Ringeriks-Kraft Konsern. Rapport halvårsregnskap

Transkript

1 Ringeriks-Kraft Konsern Rapport halvårsregnskap

2 RINGERIKS-KRAFT AS RAPPORT HALVÅRSREGNSKAP 2015 Hovedtrekk Perioden frem til ble preget av Kunde og marked Lansering av kundens SMARTliv app og vekst i kundemassen 300 nye kunder etter lansering av ny SMARTliv app Kunden har fått verktøy til å styre energiforbruket daglig Stabil drift i nettvirksomheten Mild vinter med lavt energiforbruk i nettområdet Lite feil i strømnettet Selskapet har effektiv drift (105 % på siste NVE måling) Mild vinter med lavt energiforbruk av kundene i nettområdet Generelt lave kraftpriser, ytterligere redusert siden 2014 Stabil drift i entreprenørvirksomheten Utvidet regionens dekning av hurtiglader for elbiler HMS Lavt sykefravær og ingen skader med fravær Økonomi Stor prosjektaktivitet, investert 32 millioner kroner inklusive kundefinansierte anlegg Nettnytteprosjekt (Smart nett) etter installasjon av målere til alle kunder i Hole og Ringerike Entreprenørvirksomhet forbereder installasjonsprosjekt av moderne målere (85.000) som er vunnet i Fredrikstad energi og Dalane Stenging av ytelsespensjon og overgang til innskuddsordning for alle ansatte. Resultat på 19 millioner kroner før skatt, 14 millioner kroner etter skatt 2

3 Økonomisk resultat og drift av selskapet Selskapet hadde et resultat før skatt på 19 millioner kroner, og et resultat etter skatt på 14 millioner kroner. Ringeriks-Kraft har oppnådd priser på salg av egen produsert kraft (21,7 øre/ kwh) på kraftbørsen som er høyere enn markedsprisen i våre pris områder (20,7 øre/ kwh). Selskapet har, som styringsverktøy for å redusere variasjonene i resultatet som følge av svingningene i strømprisene, sikret deler av produksjonsvolumet ved inngangen til året. Nettselskapet får inntekter som ligger på normalt nivå i Konsernets kundemasse innen strøm- og entreprenørvirksomheten har i hovedsak vært stabil, med en vekst i strømkundemassen. Det er stor konkurranse om energikundene i eget nettområde. Lansering av SMARTliv app som gir kunden mulighet til å følge opp forbruket sitt har styrket selskapet i konkurranse med de store landsdekkende aktørene. Entreprenørselskapet har hatt aktivitetsnivå som er litt lavere enn forventet i første halvår Virksomheten har en god ordrereserve med mange større prosjekter både internt og eksternt. Utviklingen i salget av nye moderne bio- og jordvarmeanlegg er preget av at prisfallet på strøm har redusert kundenes interesse for slike energiløsninger. Ringeriks-Kraft er fortsatt inne i en periode med store reinvesteringer i nettet. Målet er å sikre innbyggerne i Hole og Ringerike en stabil og tilfredsstillende kraftforsyning. I henhold til planen er de nye moderne strømmålere (AMS) på plass. Med de nye målerne på plass har Nettselskapet fått skattefunn og FOU-midler til å utarbeide systemer for mer effektiv og kostnadsbesparende energibruk for kundene og samfunnet. Samlede investeringer i konsernet var 32 millioner kroner. Av dette utgjorde investeringer i strømnettet 22 millioner kroner, herav 8 millioner kroner ved anleggsbidrag fra kundene. Det er 134 ansatte i selskapet, hvorav 15 er lærlinger. Sykefraværet i perioden har vært 4,2 %. Det har ikke vært uhell som har ført til fravær. 3

4 Resultat Tusen kroner Virkelig Virkelig Årsregnskap Driftsinntekter Innkjøp- og varekostnad Dekningsbidrag Personalkostnader Aktivering investeringsarbeider Andre driftskostnader Avskrivninger Driftsresultat Investering i tilknyttet selskap Netto finansposter Resultat før skatt Skatt Grunnrente skatt Resultat etter skatt Minoritetens andel Majoritetens andel Brutto driftsmargin 12 % 13 % 20 % Netto driftsmargin 8 % 11 % 18 % Balanse Tusen kroner Immaterielle eiendeler Egenkapital Fallrettigheter Innskutt egenkapital Utsatt skattefordel Opptjent egenkapital Goodwill Sum immaterielle eiendeler Sum egenkapital Varige driftsmidler Lagsiktig gjeld Tomter, bygninger etc Langsiktig lån Maskiner og anlegg Pensjonsforpliktelser Driftsløsøre etc Utsatt skatt Sum varige driftsmidler Sum langsiktig gjeld Finansielle anleggsmidler Investering i datterselskap Investering i tilknyttet selskap Investeringer i aksjer og andeler Obligasjoner og andre fordringer Pensjonsmidler Sum finansielle anleggsmidler Sum anleggsmidler Varer Kortsiktig lån Fordringer Kassekreditt Kundefordringer Leverandørgjeld Andre fordringer Offentlige avgifter Sum andre fordringer Betalbar skatt Utbytte Likvider Annen kortsiktig gjeld Sum omløpsmidler Sum kortsiktig gjeld Sum eiendeler Sum gjeld og egenkapital

5 Kontantstrøm Resultat før skatt Skatt (32 703) (18 365) (32 789) Ordinære avskrivninger Kontantstrøm fra driften Endring arbeidskapital (15 186) (33 584) Kontantstrøm fra operasjonelle aktiviteter Investeringer (23 600) (82 800) ( ) Aksjer/andeler, Mot utbytte, Avg. Anleggsmid Kontanstrøm fra investeringsaktiviteter (14 600) (82 800) ( ) Finansiering (lån, kassakreditt, etc.) Utbytte / e.o utbytte (25 000) (30 000) (31 000) Kontanstrøm fra finansieringsaktiviteter (11 741) Netto endring av kontanter og bankinnskudd (12 578) (61 454) (61 858) Likviditetsbeholdning 1 januar Likviditetsbeholdning ved periodeslutt Datterselskaper Ringeriks-Kraft Produksjon AS (Vannkraft) Den samlede produksjonen i selskapets heleide kraftverk pluss andelen i Viul var på 242 GWh. Ringeriks-Kraft kjøper sin andel av kraften i Viul på en langsiktig avtale til 23,0 øre/ kwh. Virksomheten har driftsinntekter på 58 millioner kroner og et resultat før skatt på 10 millioner kroner. Resultatet er lavere enn i 2014, og dette skyldes fall i kraftprisene. Selskapets risikostyringsstrategi medførte at resultatet etter skatt ble mindre redusert av svingninger i kraftprisen. Oppnådd gjennomsnittspris ble 21,7 øre/kwh. Gjennomsnittlig spotpris i våre prisområder var 20,7 øre/kwh. Selskapet har hatt normal drift uten feilsituasjoner I perioden. Den nye kraftstasjonen i Vittingfoss er i full drift og vil gi og vil gi 27 GWh ny grønn kraft. Resultat før skatt var 10 millioner kroner. Ringeriks-Kraft Nett AS (Infrastruktur) Nettvirksomheten har driftsinntekter på 72 millioner kroner, herav overføringsinntekter i nettet på 68 millioner kroner. Avbruddskostnader har vært noe lavere enn forventet. Den samlede distribuerte energimengde ble 287 GWh som er 6 GWh mer enn samme periode i fjor. Det lave forbruket skyldes i hovedsak mild vinter. Driftskostnadene har vært på forventet nivå og driften av nettet har vært stabil. 5

6 Selskapet følger langtidsplanen med fornying av strømnettet. Med de nye målerne på plass har Nettselskapet fått skattefunn og FOU-midler til å utarbeide systemer for mer effektiv og kostnadsbesparende energibruk for kundene og samfunnet. Resultat før skatt utgjør 9 millioner kroner. Ringeriks-Kraft Strøm AS (Sluttbrukeromsetning) Selskapet hadde driftsinntekter på 50 millioner kroner. Salg av energi til bedrifter og husholdninger har vært 183 GWh, som er 2 GWh mer enn i fjor. Økningen skyldes vekst i kundeporteføljen. Selskapet lanserte SMARTliv app til kundene i mai Selskapet har tro på at SMARTliv vil hjelpe kundene med å spare strømkostnader, og få oversikt over sitt daglige strømforbruk. Resultat før skatt var 2 millioner kroner. Ringeriks-Kraft Service AS (Entreprenør) Selskapet hadde driftsinntekter på 42 millioner kroner. Selskapet har utført oppdrag for kunder som Ringeriks-Kraft Nett, Ringeriks-Kraft Produksjon, Rauma Energi, EB Nett, Statens Vegvesen, Asker og Bærum kommune og andre. Ringeriks-Kraft Service har en omsetning mot virksomheter utenom Ringeriks-Kraft konsernet på 23 millioner kroner, som utgjør 54 % av omsetningen. Selskapet har god ordrereserve og tilfredsstillende økonomi i prosjektene. De fleste prosjektene har startet sent på året og mye av årsomsetningen er planlagt i siste halvår. Ringeriks-Kraft Service har ordrereserve på montasje av moderne målere (AMS) i Fredrikstad Energi og Dalane energi. Montasjen i Dalane starter høsten 2015, mens montasjen i Fredrikstad starter i Selskapet er i gang med å forberede prosjektene. SMARTservice Norge er etablert som et datterselskap til Ringeriks-Kraft Service for å gjennomføre montasje av målerne. Resultat før skatt var minus 1 million kroner. Nettservice Østlandet AS (Entreprenør) Selskapet ble kjøpt i desember 2013 og er eid 71,4 % av Ringeriks-Kraft Service AS. Selskapet er i vekst og hadde driftsinntekter på 23 millioner kroner. All omsetning er ekstern. Selskapet har utført oppdrag for kunder som Hadeland Energi, Hafslund Energi og andre. Selskapet har god ordrereserve og tilfredsstillende økonomi i prosjektene. Selskapet innarbeides i konsernet med minoritetsinteresser. Resultat før skatt var 1 million kroner. 6

7 Ringeriks-Kraft Nærvarme AS (Ny fornybar energi) Ringeriks-Kraft Nærvarme ble etablert i desember Selskapet er leverandør av varme på Tyristrand skole, Elstangen, Vik og Sundvollen. Selskapet har driftsinntekter på 3 millioner kroner. Varmeleveransene fra bio- og jordvarmeanleggene ble 2,5 GWh. Utviklingen av nye bio- og varmepumpeanlegg er preget av sterk konkurranse på leverandørsiden og prisfallet på strøm har redusert kundenes interesse for slike energiløsninger. Selskapet har prosjektert og gjennomført arbeidet med å utvide hurtigladerstasjoner i vårt nettområde, og satte den siste stasjonen på Hvervenmoen i drift i juni Både selskapet og virksomheten må fremdeles sies å være i en etableringsfasen. Resultat før skatt var 1 million kroner. Konsernet, forventninger fremover Selskapet jobber med smart nett og SMARTliv (smart strøm) løsninger som har som mål å forenkle kundenes hverdag. Løsningene skal gjøre det mulig for kunde å spare kostander og energibruk uten at det går på bekostning av komfort. Kraftprisene har vært lave med synkende trend de siste årene. For perioden 2015 og de fem første årene er forventingen til prisene å ligge på dagens nivå. Selskapets risikostyringsstrategi med sikring av kraftpris medfører at fallet i resultatet etter skatt blir dempet. Volumsikringsavtalen med Hydro løp ut , hvilke medfører at Ringeriks-Kraft har blitt mer eksponert for variasjon i nedbør og tilsig forventes å representere et normal år for Nett. Selskapet vil ha fortsatt oppmerksomhet på effektiv drift og vil forsøke å øke kundetilfredshet videre. Entreprenørselskapene forventer en fortsatt vekst i de klassiske markedene. Ringeriks-Kraft Services kontrakt med Fredrikstad Energi og Dalane Energi vil medføre en vekst i AMS- segmentet. Det jobbes for å ta ytterlige markedsandeler nasjonalt. Resultatet av satsingen på SMARTliv, der vi går fra råvareleverandør til leverandør av strømtjenester, styrker troen på at Ringeriks-Kraft vil få en vekst i salget av strøm. Salg av bio og varme og varmepumper forventes å være stabil. Ringeriks-Kraft er i all hovedsak rigget for å møte de krav og utfordringer som endringene i rammebetingelsene vil medføre. 7

8 Note 1, opplysning om virksomhetsområer Tall i tusen Produksjon Nett Strøm Service Nettservice Nærvarme Mor Eliminering Konsern Driftsinntekter Driftskostnader Avskrivninger Driftsresultat før goodwill Eiendeler Egenkapital Regnskapet er utarbeidet i samsvar med gjeldende regnskapsstandarder og opplysningene i regnskapet gir et rettvisende bilde av foretakets og konsernets eiendeler, gjeld, finansielle stilling og resultat som helhet. Rapporten gir en rettvisende oversikt over utviklingen, resultatet og stillingen til foretaket og konsernet. 30 juni august 2015 Per Roskifte styrets leder Ole Sunnset administrerende direktør 8