Delårspresentasjon Q En drivkraft for vekst på Helgeland

Transkript

1 Delårspresentasjon Q En drivkraft for vekst på Helgeland 1 En drivkraft for vekst på Helgeland

2 Delårspresentasjon per (konsern) Hanne Nordgaard Administrerende direktør Sverre Klausen Finansdirektør Hovedtrekk Helgeland Resultat Utlån Innskudd Finansiering Soliditet Utsiktene fremover Vedlegg 2 En drivkraft for vekst på Helgeland

3 Hovedtrekk per Resultat før skatt 178 (143) mill. kr EK-avkastning 8,1 (7,0) % Forvaltningskapital Soliditet Inkl. 50 % av resultat 34,1 (32,3) mrd. Kr Ren kjerne 14,9 (15,1) % Ren kjerne 15,2 (15,4) % 3 En drivkraft for vekst på Helgeland

4 Finansielle mål Ek-avkastning: 10 % Ren kjernekapital: 15,0 % Kostnadsvekst: <= 1 % Utbyttegrad: 50 % Av utbyttegrunnlaget 4 En drivkraft for vekst på Helgeland

5 Hovedtrekk Helgeland Resultat Utlån Innskudd Finansiering Soliditet Utsiktene fremover Vedlegg 5 En drivkraft for vekst på Helgeland Mosjøen (Helgeland Reiseliv)

6 Makro Helgeland Norge Omsetningsvekst næringsliv siste år* 4,0 % 2,1% Boligprisutvikling eneboliger Q2-19 2,7 % Boligprisutvikling leiligheter Q2-19 6,6 % 1,3 % Arbeidsledighet ,5 % 2.1 % 12 mnd befolkningsvekst % 0,6 % Netto nye jobber 2018 (jobbskaping) 12 6 * Indeks Nordland 2018 En drivkraft for vekst på Helgeland

7 Boligprisutvikling Prisutvikling - solgte leiligheter i kr/kvm Prisutviklingen i 2. kvartal, 6,6 % på Helgeland og 3,5 % i Oslo Oslo Trondheim Bodø Helgeland Q Q Q Q Q Q Q Q Q Q Q Q Q Q Q Q Q Q En drivkraft for vekst på Helgeland

8 Boligprisutvikling Prisutvikling - solgte eneboliger i kr/kvm Prisutviklingen i 2. kvartal, 2,7 % på Helgeland og 3,1 % i Oslo Oslo Trondheim Bodø Helgeland Q Q Q Q Q Q Q Q Q Q Q Q Q Q Q Q Q Q En drivkraft for vekst på Helgeland

9 Utvikling i kvm pris relativt til inntekt 12,0 % 10,0 % 8,0 % 6,0 % 4,0 % 2,0 % 0,0 % 14,0 % 12,0 % 10,0 % 8,0 % 6,0 % 4,0 % 2,0 % 0,0 % House price per SQM relative to income (villas) Helgeland Oslo Stavanger Bergen House price per SQM relative to income (apartments) Helgeland Oslo Stavanger Bergen Helgeland har betydelig lavere kvm pris i forhold til inntekter enn områder som Oslo, Bergen og Stavanger. For Helgeland representerer prisen per kvm for eneboliger 3,4 % av husstandens inntekt i 2017, den sammenlignbare tallet for Oslo er 9,8 %, Bergen og Stavanger er 5,3 og 5,0 %. For leiligheter er prisen per kvm i forhold til husholdningens inntekt i ,5% i Helgeland, 11,8% i Oslo, 6,8% i Stavanger og 7,5% i Bergen. Dette indikerer at høyere priser på eneboliger og leiligheter per kvm i Oslo ikke er dekket av høyere inntekt i Oslo, og forskjellene mellom disse områdene øker. Kilde: SSB Eiendomsverdi 9 En drivkraft for vekst på Helgeland

10 Arbeidsledighet 3,50% 3,25% 3,00% 2,75% 2,50% 2,25% 2,00% 1,75% 1,50% 1,25% 1,00% Arbeidsledighet i %, Norge, Nordland og Helgeland Arbeidsledigheten på Helgeland og i Nordland er lavere enn for Norge samlet sett. Norge 2,1 % Nordland 1,8 % Helgeland 1,5 % Norge Nordland Helgeland 10 En drivkraft for vekst på Helgeland

11 Helgeland Havbruk Høy eksportverdi og Helgeland er motoren i Nord- Norge Stor investeringsvilje Ikke negativt berørt av giftige alger våren -19 Kraft Sum kraftproduksjon på Helgeland utgjør ca 10 % av produksjonen i Norge Helgeland Kraft 15 kraftanlegg i regionen og 3 av Statskrafts 5 største magasiner ligger på Helgeland (7 TWh) Vindkraft i ferd med å utbygges 11 En drivkraft for vekst på Helgeland

12 Helgeland Bygg og anlegg Stor anleggsaktivitet på E6 gjennom hele regionen Brønnøysundregistret nytt bygg Flyplass, sykehus Sum planlagte investeringer på Helgeland de neste 7 årene milliarder kr Turisme Økt turisme har passert Lofoten i antall hotellovernattinger Bedre infrastruktur og flere aktiviteter Sherpatrapper, Via Ferrata er, kajakk, rafting, bre- og grotteguiding. Satsning på vinterturisme 12 En drivkraft for vekst på Helgeland

13 Helgeland Industri Norges nest største industrikluster Høy kvalitet, høy effektivitet Fokus på sirkulærøkonomi spesielt Mo industripark Stor eksportverdi Personmarkedet Stabilt i antall sysselsatte Lav arbeidsledighet Økt antall utflyttere i årsalderen Usikkerhet i deler av regionen som følge av lokaliseringsdebatter rundt sykehus- og høyskoletilbud. 13 En drivkraft for vekst på Helgeland

14 Hovedtrekk Helgeland Resultat Utlån Innskudd Finansiering Soliditet Utsiktene fremover Vedlegg 14 En drivkraft for vekst på Helgeland Brønnøysund (Terje Rakke, Nordic Life)

15 Resultat Endring resultat før skatt (mill kr.) Resultat før skatt 178 mill. kr Redusert inntekter fra finansielle investeringer. I 2018: gevinst fusjon Vipps og høyere inntekter fra TS. Lavere nedskrivning på utlån En drivkraft for vekst på Helgeland

16 Resultat Resultatutvikling Resultat Q Q % 35% 30% 25% 20% 15% 10% 5% 0% Resultat før skatt 178 mill kr Ek-avkastning etter skatt på 8,1 % (Engangseffekt pensjon 74 mill i Q1 2016) Q1 Q1 EE Q2 Q3 Q4 EK-avkastning 16 En drivkraft for vekst på Helgeland

17 Nettorente Nettorenteutvikling (mill. kr.) og i % av GFVK ,79% 1,75% 1,75% 1,74% 1,70% 1,72% Høyere innlånskostnad med økte Nibor renter Nettorenten er redusert i siste kvartal som en følge av tilbakeførte renter ved konstatert tap. Renteendringen i slutten av mai og varslet renteendring fra 20. august vil gi positiv effekt på nettorenten fremover. 0 Q Q Q Q Q Q Nettorente i mill kr Nettorente i % 17 En drivkraft for vekst på Helgeland

18 Provisjon Utvikling netto provisjonsinntekter Stabile provisjonsinntekter 0,30% 0,28% 0,28% 0,27% Q Netto provisjonsinntekter (MNOK) i % av FVK 18 En drivkraft for vekst på Helgeland

19 Helgeland Sparebank- produktselskaper 7,9 % Frende er eid av 15 frittstående sparebanker. Frende Forsikring består av selskapene Frende Livsforsikring og Frende Skadeforsikring. 7,5 % Selskapet eies av Helgeland Sparebank, tretten andre frittstående sparebanker og Must Invest AS. Selskapet har etablert tre forretningsområder: netthandel, aksjemegling og corporate finance. 10 % Brage Finans har ni andre frittstående sparebanker med på eiersiden. Selskapet tilbyr leasing, objekt og forbruksfinansiering. 6,9 % Helgeland Sparebank har sammen med 15 andre sparebanker etablert Balder Betaling AS. Balder representerer eierbankenes interesse i Vipps. 19 En drivkraft for vekst på Helgeland

20 Driftskostnader 100 Driftskostnader (mill. kr.) og i % av inntekt Stabile kostnader i kroner Kostnader i % av inntekter hittil i år 42,2 % 50 41,4% 34,3% 42,5% 41,5% 42,7% 41,6% 25 0 Q Q Q Q Q Q Driftskostnader i kr Driftskostnader i % 20 En drivkraft for vekst på Helgeland

21 Tap på engasjement Reduserte utlånstap 20 mill. kr i tap hittil i år 0,89% 0,15% 0,25% ,14% Netto tap mill kr Netto tap i % av brutto utlån En drivkraft for vekst på Helgeland

22 Hovedtrekk Helgeland Resultat Utlån Innskudd Finansiering Soliditet Utsiktene fremover Vedlegg 22 En drivkraft for vekst på Helgeland Syv Søstre (Kristian Olsen)

23 Vekst Utlån personmarked Utlån bedriftsmarked ,7 % ,9 % ,5 % ,4 % En drivkraft for vekst på Helgeland

24 Utlånsvekst totalt 20% 15% 10% 5% Utlånsvekst i % totalt (12 mnd) Utlånsvekst HSB 12 mnd vekst 4,7 (6,9) % Lokalt på Helgeland Per Q2 82,4 (83,6) % PM-andel Mål minst 60 % Per Q2 66,3 (66,7) % 0% -5% Q HSB Helgeland totalt SSB Norge totalt 24 En drivkraft for vekst på Helgeland

25 Utlånsvekst BM Utlånsvekst i % BM (12 mnd) 20% 15% 10% 12 mnd vekst BM 6,4 (9,5) % Forventer lavere 12 mnd. vekst ut 2019, 12 mnd. vekst Q1: 7,7 %. 5% 0% -5% Q HSB Helgeland BM SSB Norge BM 25 En drivkraft for vekst på Helgeland

26 Utlånsvekst PM Utlånsvekst i % PM (12 mnd) 20% 15% 10% 12 mnd vekst PM 3,9 (5,7) % Bankens markedsandeler er stabile 5% 0% -5% Q HSB Helgeland PM SSB Norge PM 26 En drivkraft for vekst på Helgeland

27 Utlån BM Eiendomsdrift Jord og skogbruk Bygg, anlegg og kraft Fiske og havbruk Transport og tjenesteyting Industri og bergverk Utlånsfordeling BM av brutto utlån 11,7 % 10,7 % 5,1 % 5,1 % 4,8 % 5,4 % 4,3 % 4,8 % 4,1 % 4,7 % 2,2 % 1,8 % Godt diversifisert utlånsportefølje i BM og lojale bedriftskunder Andel BM av totale utlån 33,9 (33,3) % eller MNOK (9.055) Handel, hotell og restaurant 1,2 % 1,5 % En drivkraft for vekst på Helgeland

28 Misligholdte og tapsutsatte Misligholdte og tapsutsatte engasjement (mill. kr.) Netto misligholdte og tapsutsatte engasjement utgjør 253 mill. kr, en reduksjon på 80 mill. kr siden årsskiftet. Salg av hotellet i andre kvartal 2019, har redusert netto misligholdte og tapsutsatte engasjement ,5 % 0,7 % 1,2 % 0,9 % Netto tapsutsutsatte engasjement Netto misligholdte engasjement (>90 dager) Netto misligholdte (>90 dager) og tapsutsatte engasjement i % av utlån 28 En drivkraft for vekst på Helgeland

29 Hovedtrekk Helgeland Resultat Utlån Innskudd Finansiering Soliditet Utsiktene fremover Vedlegg 29 En drivkraft for vekst på Helgeland

30 Innskuddsvekst totalt 20% 15% 10% 5% 0% Innskuddsvekst i % totalt (12 mnd) 12 mnd vekst 7,7 (0,4) % PM-andel Per Q2 57,2 (59,5) % Lokalt på Helgeland Per Q2 90,2 (89,6) % Innskuddsdekning Mål minst 60 % Per Q2 64,4 (62,6) % -5% Q HSB Helgeland totalt SSB Norge totalt 30 En drivkraft for vekst på Helgeland

31 Innskuddsvekst BM Innskuddsvekst i % BM (12 mnd) 35% 30% 25% 20% 15% 10% 5% 0% -5% -10% Q mnd vekst BM 13,7 (-5,7) % HSB Helgeland BM SSB Norge BM 31 En drivkraft for vekst på Helgeland

32 Innskuddsvekst PM 20% Innskuddsvekst i % PM (12 mnd) 12 mnd vekst PM 3,6 (4,2) % 15% 10% 5% 0% -5% Q HSB Helgeland PM SSB Norge PM 32 En drivkraft for vekst på Helgeland

33 Innskudd BM Innskuddsfordeling BM av sum innskudd Kommuner Transport og tjenesteyting Bygg, anlegg og kraft Fiske og havbruk Eiendomsdrift Handel, hotell og restaurant Jord og skogbruk Forsikring og finansforetak Industri og bergverk 3,4 % 3,1 % 5,0 % 2,9 % 6,1 % 2,2 % 2,5 % 2,1 % 2,1 % 1,2 % 1,4 % 0,9 % 1,0 % 9,2 % 10,9 % 10,5 % 10,1 % 8,8 % Godt diversifisert innskuddsportefølje i BM Andel BM 42,8 (40,5) % eller MNOK (6.899) av totale innskudd Innskudd fra kommuner utgjør 26 % av BM-innskuddene 33 En drivkraft for vekst på Helgeland

34 Hovedtrekk Helgeland Resultat Utlån Innskudd Finansiering Soliditet Utsiktene fremover Vedlegg 34 En drivkraft for vekst på Helgeland Mosjøen (Helgeland Reiseliv)

35 Finansiering 120% Andel finansiering (mill. kr.) 100% 80% 60% 2,8 % 2,1 % 2,5 % 2,5 % 17,5 % 19,3 % 22,0 % 22,3 % 19,2 % 18,7 % 17,1 % 15,4 % 40% 20% 60,5 % 59,9 % 58,4 % 59,8 % 0% Q Kundeinnskudd Bytteordning Senior OMF Fondsobl./ansv. lån 35 En drivkraft for vekst på Helgeland

36 Innlån God og langsiktig finansiering Andel langsiktig finansiering 94,1 % (92,5) % Samlet durasjon på 2,8 (3,0) år. Durasjon i boligkredittselskapet på 3,1 år 36 En drivkraft for vekst på Helgeland

37 Helgeland Boligkreditt AS Helgeland Boligkreditt AS er 100 % eid av Helgeland Sparebank Resultat etter skatt 26,1 (26,8) mill. kr Ren kjernekapitaldekning ble 17,8 (19,8)%. Standardmetode med 35 % boliglånsvekter. Brutto utlån utgjør (6.960) mill. kr og OMF (6.127) mill. kr God sikkerhet i lånemassen Overdekning 17 (20) %, Samlet LTV 55 (54) % Stresstest HEBO - ved boligprisfall på 40 % reduseres overdekningen fra 17 % til 4 % Intern grense for overføring er pt maksimal 35 % av konsernets brutto utlån, og 50 % av brutto utlån PM. Per er overføringsgrad HHV 26,8 og 40,6 % 37 En drivkraft for vekst på Helgeland

38 Hovedtrekk Helgeland Resultat Balanse Utlån Innskudd Finansiering Soliditet Utsiktene fremover Vedlegg 38 En drivkraft for vekst på Helgeland Havmannen (Lars Solbakken)

39 Likviditetsbuffer Rentebærende verdipapirer: Durasjon portefølje 1,6 (2,0) år 98,7 % er ratet A- eller bedre 98,5 % er OMF eller stats-/ kommunegaranterte obl. Kommunepapirer brukes aktivt som kortsiktige likviditetsplasseringer. 39 En drivkraft for vekst på Helgeland

40 Kapitaldekning Utvikling kapitaldekning i % 22% 20% 18% 16% 14% 1,8 % 2,6 % 1,7 % 2,4 % 1,6 % 1,6 % 2,4 % 2,4 % 1,6 % 1,6 % Kapitaldekning Ren kjernekapital 14,9 (15,1) % Kjernekapital 16,4 (16,7) % Totalkapital 18,8 (18,4) % Konsernets kapitalkrav (ren kjerne) inkludert Pilar 2 tillegg på 2,2 % utgjør 14,2 %. 12% 10% 8% 16,1 % 15,8 % 15,3 % 14,9 % 15,2 % Q inkl. 50 % res. Ren kjerne Kjerne Tilleggskapital Mål ren kjerne Mål totalkapital Dersom 50 % av resultatet inngår, utgjør ren kjernekapital 15,2 %. Målkrav ren kjerne 15,0 %. U-vektet kjernekapital 8,9 (9,0) %. 40 En drivkraft for vekst på Helgeland

41 HELG de 20 største eierne Per Antall %-andel Antall %-andel Sparebankstiftelsen Helgeland ,0 % Catilina Invest AS ,2 % Pareto AS ,3 % VPF Nordea Avkastning ,2 % VPF Nordea Norge ,7 % VPF Nordea Kapital ,1 % Merrill Lynch Prof ,6 % AF Kapital Managemet ,9 % VPF Eika Egenkapital ,5 % Melum Mølle AS ,8 % U.S Bank National Association ,5 % Vigner Olaisen AS ,7 % Bergen Kommunale Pensjon ,3 % Melesio Capital AS ,7 % MP Pensjon PK ,2 % VPF Nordea Norge Pluss ,6 % Lamholmen Invest AS ,1 % Nervik Steffen ,6 % Helgeland Kraft AS ,8 % VPF DNB ,5 % Sum 10 største eiere ,2 % Sum 20 største eiere ,4 % Banken har utstedt totalt stk egenkapitalbevis pålydende kr. 10,-. 41 En drivkraft for vekst på Helgeland

42 HELG-de 20 største lokale eierne Per Antall %-andel Antall % %-andel Sparebankstiftelsen Helgeland ,05 % Bakeriet Mo i Rana AS ,10 % Helgeland Kraft AS ,81 % Harald Svendsen ,07 % Vigner Olaisen AS ,69 % Dan Erik Kjellnø ,06 % Steffen Nervik ,55 % Sniptind Holding AS ,06 % Lars Aage Andersson ,20 % Finn Mørk ,06 % Reinfjell Holding AS ,17 % John Arne Warholm ,06 % RWH AS ,15 % Sally Helene Øyjord ,06 % Torghatten ASA ,15 % Gunvor Røed ,05 % Coop Helgeland ,11 % Helgelands Blad ,05 % Svenningdal Trevarefabrikk AS ,11 % Øijord & Ånes AS ,05 % Sum 10 største eiere ,0 % Sum 20 største eiere ,6 % Ansattes eierandel vil også i 2019 øke gjennom videreføring av ansatteprogram. 42 En drivkraft for vekst på Helgeland

43 HELG kursutvikling Graf som viser utvikling HELG vs. indeks siste 12 mnd Q Egenkapitalbevisbrøk IB 75,1 % 76,5 % 76,3 % 76,4 % Egenkapitalbevisbrøk UB 76,4 % Antall EKB (mill) 20,9 20,9 20,9 20,9 Børskurs 81,0 88,0 69,5 80,0 Børsverdi 1.692, , , ,0 Bokført EK per EKB Resultat per EKB 13,5 9,5 5,0 4,8 Utbytte per EKB 3,75 4,00 1,60 43 En drivkraft for vekst på Helgeland

44 Hovedtrekk Helgeland Resultat Utlån Innskudd Finansiering Soliditet Utsiktene fremover Vedlegg 44 En drivkraft for vekst på Helgeland Vefsna

45 Prioriteringer 2019 Tilpasse beregningsgrunnlaget for kapitaldekningen gitt kravet om motsyklisk buffer. Lønnsom vekst i privatmarkedet; opprettholde markedsposisjonen. Økt breddesalg. Fortsette omstruktureringen av porteføljen og øke lønnsomheten i bedriftsmarkedet. Forenkle og forbedre arbeidsprosesser. Effektivisere og automatisere støttefunksjonene. 45 En drivkraft for vekst på Helgeland

46 Hovedtrekk Helgeland Resultat Utlån Innskudd Finansiering Soliditet Utsiktene fremover Vedlegg 46 En drivkraft for vekst på Helgeland

47 Resultatregnskap Helgeland Sparebank (konsern) Q Q Q Q Q Q Q Q Q Netto renteinntekter Netto provisjonsinntekter Andre driftsinntekter Ordinære driftskostnader Resultat basisdrift Nedskrivning på utlån Inntekt ved omdanning til innskuddspensjon Netto verdiendring finansielle investeringer Resultat før skatt Resultat etter skatt Netto utvidet resultatposter Periodens resultat En drivkraft for vekst på Helgeland

48 Helgeland Sparebank datterselskap og TS 100 % 48 % Helgeland Boligkreditt har konsesjon som kredittforetak med tillatelse til å utstede obligasjoner med fortrinnsrett. Selskapets skal sikre konsernet stabil og langsiktig finansiering til konkurransedyktige vilkår. Helgeland Invest AS er et investeringsselskap lokalisert på Helgeland. 40 % REDE Eiendomsmegling AS. Selskapet er markedsledende på Helgeland og er bankens samarbeidspartner. Selskapet har i dag 25 ansatte med kontor i Bankens lokaler i Mo i Rana, Mosjøen, Sandnessjøen og Brønnøysund. 48 En drivkraft for vekst på Helgeland

49 Helgeland Sparebank Visjon: En drivkraft for vekst på Helgeland. Forretningside: Helgeland Sparebank skal være en lønnsom og ledende bank på Helgeland. Banken skal selge finansielle produkter og tjenester til privatkunder, små og mellomstore bedrifter, kommuner og institusjoner knyttet til Helgeland. Kontor: Banken har 4 fulltjenestekontor. Disse ligger i Mo i Rana, Mosjøen, Sandnessjøen og Brønnøysund. I tillegg har banken 2 mindre kontor. Helgeland Sparebank er den 11. største sparebanken i Norge. Forvaltningskapital: MNOK Antall årsverk: 148 Rating fra Moodys: A3 Stable outlook. Ticker: HELG 49 En drivkraft for vekst på Helgeland

50 Kontaktinformasjon Hovedkontor Postadresse Postboks 68, 8601 Mo i Rana Besøksadresse Jernbanegata 15, 8622 Mo i Rana Telefon Internett Org.nr Styre Stein Andre Herigstad-Olsen, leder Bjørn Audun Risøy, nestleder Marianne Terese Steinmo Siw Moxness Nils Terje Furunes Tone Helen Hauge Birgitte Lorentzen Geir Pedersen Ledelse Hanne Nordgaard, adm. direktør, Hanne.Nordgaard@hsb.no Investor Relations Sverre Klausen, finansdirektør, sverre.klausen@hsb.no Tore Stamnes, finanssjef, tore.stamnes@hsb.no 50 En drivkraft for vekst på Helgeland