Presentasjon 3. kvartal 2014

Transkript

1 Presentasjon 3. kvartal 2014 Konstituert Konsernsjef Arve Teie CFO Synnøve Granli Oslo 12. november 2014

2 Agenda Introduksjon Hovedpunkter Finansielle nøkkeltall Forretningsområdene Fremtidsutsikter Spørsmål 2

3 Hovedpunkter, 3. kvartal 2014 Omsetning NOK 549,3 mill. EBITDA NOK 20,3 mill. Kontantstrøm fra drift NOK 18,3 mill. Stabil ordrereserve NOK mill. 3

4 Hovedpunkter, 3. kvartal 2014, Marked Ordrereserven opprettholdes på et stabilt nivå, MNOK Ordreinngangen i Q3 preges av et større antall av mindre og mellomstore kontrakter Noen av kontraktene i Q3: MSEK 35 Kontrakt på leveranse av materialhåndtering og logistikksystem til ledende nordisk automotive-produsent. MSEK 23 Kontrakt på leveranse av transformatorstasjon for Vindkraftspark til Jemtska AB, Fäbodliden. MSEK 18 Kontrakt på leveranse av BMS til datasenter i Sverige. MSEK 17 Diverse mindre kontrakter innen kraft- og energimarkedet. 4

5 Hovedpunkter, 3. kvartal 2014, Marked MNOK 21 Kontrakt på leveranse avløpsrenseanlegg til Halstavik, Norrtälje kommune, Sverige MSEK 16 Kontrakt på leveranse av automatisert sveiselinje til ledende nordisk automotive-produsent. MSEK 12 Kontrakt på leveranse av elektro og installasjon med Byggdialog Skola U-Väsby/Partnering. MNOK 10 Kontrakt på leveranse av PortaBulk -anlegg til Haver & Boecker for leveranse i Øst-Europa og Afrika MNOK 8 Kontrakt på leveranse av avsaltingsanlegg for prosessvann til Södra Cell Värö 5

6 Hovedpunkter - Strukturelle og strategiske tiltak Tydeliggjøring av konsernets fremtidige strategiske kjernevirksomhet. Omorganiserings- og nedbemanningsprogram Tiltaks- og forbedringsprogram 6

7 Tydeliggjøring av konsernets strategiske kjernevirksomhet Selvstendiggjøring av operative enheter og strategisk oppdeling Samler våre ressurser innen kraft i en divisjon Goodtech Power Ny organisatorisk modell i P&S Sverige Ledelse Operative divisjoner P&S, Power og Infra Tilrettelegging for salg av virksomheter utenfor den strategiske kjernen Products Environment Solutions Manufacturing I P&S Norge og Solutions vil det strategiske hovedområde være Automatisering og Produksjonsteknologi. 7

8 Omorganiserings- og nedbemanningsprogram Sikre og tilrettelegge for sunn drift og fremtidig vekst Styrke linjeorganisasjonen ved å flytte enkelte stabsfunksjoner ut i linjen Nedbemanning av sentrale og lokale staber Nedbemanningen omfatter ca. 30 administrative stillinger Sentrale og lokale kostnadsreduksjoner forventes å være ca. NOK 40 mill. Tiltakene vil få en gradvis effekt fra og med Q

9 Tiltak og forbedringsprogram En rekke aktiviteter er initiert for å redusere operative kostnader og bedre konkurranseevnen Salg og marked Arbeidsprosesser Prosjektgjennomføring Organisasjonsendringer i den operative linjen Power-divisjonen P&S Sverige 9

10 Finansielle nøkkeltall CFO Synnøve Granli 10

11 MNOK MNOK MNOK Nøkkeltall Nøkkeltall (NOK 1.000) Q3 14 Q3 13 Endring YTD 14 YTD 13 Endring 2013 Driftsinntekter ,9 % ,2 % Driftsresultat ( EBITDA ) ,1 % ,7 % EBITDA margin % 3,7 % 4,5 % -0,8 % 1,1 % 4,1 % -3,0 % 3,5 % Resultat før skatt ,4 % ,1 % Ordrereserve ,4 % ,4 % Antall ansatte ,2 % ,2 % Omsetning 30 EBITDA Ordrereserve (5) (10) - (15) Projects & Services Infra Solutions Environment Products 11

12 Balanse NOK m illion Varige driftsmidler 74,9 51,2 67,5 Immatrielle driftsmidler 671,7 685,3 696,8 Sum anleggsm idler 746,6 736,5 764,2 Kontanter og kontantekvivalenter 8,6 27,9 33,4 Andre omløpsmidler 722,6 705,2 739,2 Sum om løpsm idler 731,2 733,1 772,6 Sum eiendeler 1 477, , ,8 - - Egenkapital 662,4 716,4 725,2 Lån 120,4 46,6 118,3 Avsetninger og annen langsiktig gjeld 11,9 15,4 11,5 Sum langsiktige forpliktelser 132,3 62,0 129,9 Lån og kreditter 91,1 153,2 77,2 Annen kortsiktig gjeld 592,1 538,0 604,6 Sum kortsiktige forpliktelser 683,2 691,2 681,8 Sum egenkapital og gjeld 1 477, , ,8 Netto rentebærende gjeld 202,8 171,9 162,2 Egenkapitalandel (%) 44,8 % 48,7 % 47,2 % Net gearing (%) 30,6 % 24,0 % 22,4 % Likviditetsandel 1,1 1,1 1,1 Definisjoner Net Gearing (%): Netto rentebærende gjeld/egenkapital Likviditetsandel: Omløpsmidler/kortsiktige forpliktelser 12

13 Kontantstrøm NOK Q3 14 Q3 13 YTD 14 YTD Netto kontantstrøm fra operasjonelle aktiviteter Netto kontantstrøm fra investerings aktiviteter Netto kontantstrøm fra finansierings aktiviteter Netto kontantstrøm for perioden Likviditetsbeholdning ved periodens begynnelse Effekt av valutakursendringer på kontanter og kontantekvivalenter Likviditetsbeholdning ved periodens slutt *) *) Består av: Kontanter og kontantekvivalenter i balansen Trekk på kassekreditt Kontanter og kontantekvivalenter i kontantstrømanalysen

14 Forretningsområdene Projects & Services Infra Solutions Environment Products 14

15 MNOK MNOK Projects & Services (P&S) NOK Q3 14 Q3 13 YTD 14 YTD Omsetning EBITDA EBITDA margin % 3,2 % 6,3 % 1,9 % 5,3 % 5,1 % Ordrereserve Antall ansatte Hovedpunkter: Noe lavere omsetningsnivå i Q3 sammenlignet med Q Skyldes noe svakere markedsforhold og forsinket oppstart av prosjekter. Betydelig bedring av EBITDA vs forrige kvartal, men svakere sammenlignet med Q Ordreservenen er stabil og på et tilfredsstillende nivå Driften i P&S Norge leverer EBITDA over budsjett i Q3 Etablering av Power-divisjonen og oppkjøp av Power Control AB Omsetning EBITDA (5) 15

16 MNOK MNOK Infra NOK Q3 14 Q3 13 YTD 14 YTD Omsetning EBITDA EBITDA margin % 4,3 % 1,5 % -1,2 % 3,4 % 3,6 % Ordrereserve Antall ansatte Omsetning Hovedpunkter: Høy aktivitet og god opparbeidelse i prosjektene i Q3. Omsetning YTD på nivå med 2013 Forbedret EBITDA i Q3 sammenlignet med fjoråret Stabil ordrereserve ved utgangen av Q3. Flere pågående store prosjekter God prospektmengde og omfattende investeringsplaner innen skinnegående trafikk i Norge og Sverige EBITDA 1 - (1) (2) (3) (4) (5) 16

17 MNOK MNOK Solutions NOK Q3 14 Q3 13 YTD 14 YTD Omsetn ing EBITDA EBITDA margin % -1,0 % -5,1 % 0,0 % -3,5 % -5,2 % Ordrereserve Antall ansatte Omsetning 30 Hovedpunkter: Økt omsetning i 3. kvartal sammenlignet med Q Omsetning YTD på nivå med 2013 Nedskrivning av et prosjekt bidrar til negativ EBITDA I Q3 Betydelig økning av ordrereserven i Q3 og YTD vs 2013 Nye kontrakter på NOK 51 mill. innen automotive industrien Salg av virkes- og materialhåndteringsvirksomheten i Gøteborg til lokal ledelse (1) EBITDA (2) (3) (4) (5) (6) 17

18 MNOK MNOK Environment NOK Q3 14 Q3 13 YTD 14 YTD Omsetning EBITDA EBITDA margin % 8,9 % 4,7 % 4,4 % 4,4 % 2,7 % Ordrereserve Antall ansatte Hovedpunkter: Noe lavere omsetning i Q3 sammenlignet med fjoråret. YTD omsetning på nivå med fjoråret. Betydelig bedring av EBITDA i Q3. YTD på nivå med 2013 Ordrereserven er på et stabilt og godt nivå. Environment Åland har vunnet kontrakter for NOK 30 mill. i Q3 Økt salg av Biovac -produkter i det svenske markedet Omsetning EBITDA (1) (2) 18

19 MNOK MNOK Products NOK Q3 14 Q3 13 YTD 14 YTD Omsetning EBITDA EBITDA margin % 8,9 % 8,3 % 1,4 % 9,4 % 7,6 % Ordrereserve Antall ansatte Omsetning 15 Hovedpunkter: Økt omsetning i Q3 sammenlignet med Q Omsetning YTD på nivå med Betydelig bedring av EBITDA sammenlignet med tidligere kvartaler i år. EBITDA på nivå med Q Lav ordrereserve ved utgangen av Q3, grunnet blant annet svakere ordreinngang fra Olje & Gass-industrien EBITDA Products har styrket salgsavdelingen betydelig. En rekke kostnadseffektiviserende tiltak sluttført. Nytt ERP og logistikksystem, løsning for e-handel og kundehåndtering (1) 19

20 Teknologiutvikling Fullskala pilotanlegg for energigjenvinning (Goodtech Recovery Technology) startet opp 1. halvår 2014 Anlegget har vært i drift hos DUBAL siden sommeren 2014 og viser svært tilfredsstillende resultater Testresultatene vil bli presentert på AustralianAsian Aluminium Smelting Technology Conference i Dubai i desember GRT inn i en kommersialiserings fase Emisjon i selskapet vurderes for å finansiere fremtidige investeringer. 20

21 Noen hovedpunkter etter 3. kvartal Oppkjøp av selskapet Power Control AB. Salg av Solutions virkes- og materialhåndteringsvirksomhet i Göteborg. Projects & Services Norge har signert kontrakt for MNOK 29 + opsjoner til et større industrianlegg i Norge. Leveranse 2. halvår Hydro Pot Control Karmøy Fabrikker, Prosjekt Fase II, MNOK 14. Infra har vunnet en stor jernbanekontrakt (EST) Stenkumla-Dunsjö, som UE for Skanska,

22 Fremtidsutsikter 22

23 Fremtidsutsikter Implementering av strukturelle endringer og forbedringsprogram vil gi reduserte kostnader og en struktur tilpasset de operative forretningsområders fremtidige behov. Har som mål å øke forretningsområdenes konkurransekraft og gi økt operasjonelt moment. Forbedringsprogram er iverksatt og har som mål å styrke: Salg og markedsarbeidet Forbedre prosjektgjennomføringen Redusere driftskostnadene Strategiske satsning innen kraft og energi styrkes ved å samle konsernets ressurser i en ny avdeling for å møte markedets behov for komplette teknologiløsninger

24 Fremtidsutsikter - marked Infrastruktur Forventet vekst : Industri Forventet vekst : Energi Forventet vekst : Bygg & offentlig sektor Miljø Olje & Gass Forventet vekst : Forventet vekst: Forventet vekst : 24 24

25 Spørsmål 25

26 Vedlegg

27 Goodtech in brief Goodtech shall be the leading supplier of automation, electrical, process, industrial engineering, and environmental solutions in the Nordic region. 27

28 Goodtech in brief Approx employees, with a revenue of NOK 2,4 billion Strong local presence with almost 40 offices in Sweden, Norway and Åland Headoffice in Oslo and listed on Oslo Stock Exchange Sweden Approx employees 27 offices, from Kiruna in the north to Malmö in south Norway Approx 290 employees 10 offices, with headoffice in Oslo Åland Approx 40 employees Office in Mariehamn 28

29 Market drivers Upgrade of infrastructure and energy systems Increased efficiency and competitive ability within the industry Society s need for more environmental friendly solutions, products and projects 29

30 Solid service and product portfolio Automation Power technology Installation Industry technology Environment technology Innovative technologies and solutions Turn-key projects Broad specter of services and competence 30

31 Market segments Energy and heating Water & sanitation and biogas Building and public sector Infrastructure Industry Oil and gas 31