Reitan Narvesen ASA Presentasjon av Reitan Narvesen ASA i Norske Finansanalytikeres Forening 14. mars 2001

Transkript

1 Presentasjon av Reitan Narvesen ASA i Norske Finansanalytikeres Forening 14. mars

2 Antall enheter: Land: 7 Antall medarbeidere: Antall kunder pr. dag: Vareomsetn. (inkl. franchise) 22 mrd. NOK Markedsverdi 6,8 mrd. NOK 2

3 VISJON OG FORRETNINGSIDÉ VISJON Vi skal skape Nordens største handelshus FORRETNINGSIDÉ Reitan Narvesen ASA skal være et selskap spesialisert på utvikling og drift av merkevarekonsepter innen daglige forbruksvarer. Konseptene skal ha internasjonalt potensiale. 3

4 4

5 Dagligvare Servicehandel Faghandel Servering Engroshandel Engros Distribusjon 5

6 Oppdatert 1. mars 2001 Reitan Narvesen ASA Reitan Narvesen ASA Norge Sverige Dan mark Latvia Polen Slovakia Ungarn 11 6

7 Fusjonen - en god industriell løsning Selskapene kompletterer hverandre Nr. 1 posisjoner i markedet - sterke nasjonale/ internasjonale brands Internasjonale ambisjoner Samme verdigrunnlag og bedriftskultur God lønnsomhet og finansiell styrke Synergier MNOK (innkjøp, IT, driftsmodeller, logistikk, etablering, adm.systemer) Delta aktivt i restruktureringen av nordisk og internasjonal handel Selskapsrettslig effektiv fra medio april 7

8 Strategisk retning Diversifisert portefølje Konsentrasjon og fokus på dagligvare, servicehandel, faghandel og tilhørende engrosvirksomhet Søke alternative måter å utvikle serveringsvirksomheten - samarbeid med andre partnere vil bli vurdert Sterk vekst er et overordnet mål Shareholder value - attraktivt investeringsalternativ 8

9 Forretningsstrategier - virksomhetsområdene Merkevarehus - sterke nasjonale/internasjonale konsepter Internasjonalt potensiale - sterk vekstfokus i Norden raskere internasjonal ekspansjon Fast moving consumer goods som kjerne Konseptkjedene skal ha optimal frihet til drift, utvikling og ekspansjon Søke allianser/partnerskap langs konseptkjedene på den internasjonale arena 9

10 Organisasjonsprinsipper Konsernselskap eierskap industrielt perspektiv synergi - samordning færrest mulige policyområder Konseptselskapene som egne aksjeselskaper synliggjøre verdier uavhengighet merkevarebygging konseptidentitet/stolthet søke allianser 10

11 Konsept porteføljen Fra basisbehov til convenience Lav risikosektor innen dagligvare Underliggende vekst i servicehandelsmarkedet p.g.a. - flere enehusholdninger - mer utespising Parfyme/kosmetikk - god underliggende vekst Lav sensitivitet i forhold til økonomiske forandringer Virksomhet både i etablerte markeder og utviklingsmarkeder 11

12 Reitan Narvesen ASA Narvesens historie 12 4

13 Company name Reitan Narvesen ASA REMA 1000 International Small Shops International Narvesen International Esthetique International Vita Servering Engroshandel REMA 1000 Norge Small Shops Norge Narvesen Norge Esthetique Norge Café Opus Engros REMA 1000 Danmark Small Shops Sverige Pressbyrån Esthetique Sverige Burger King Distribusjon REMA 1000 Polen Small Shops Danmark Narvesen Baltija Esthetique Danmark Peppes Pizza Svenska Interpress REMA 1000 Slovakia Esthetique Latvia TGI Friday's Norge REMA 1000 Ungarn TGI Friday's Sverige Togservice Norge Togservice Danmark 13

14 Dagli gvare Servicehandel Faghandel Servering Engroshandel REMA Norge REMA International Norge Sveri ge Internati onal 3 14

15 Hovedtrekk konsernet 2000 Konsernet: Strategiske avklaringer - fusjon med REMA 1000 International AS Gjennomføres medio april med regnskapsmessig virkning fra Oppkjøp av ny virksomhet i Skandinavia og i Latvia: Svenska Interpress, Sverige Swedcirc, Sverige Nectar-kjeden, Sverige Press Stop, Sverige Preses Apvieniba, Latvia DCA, Danmark Salg av virksomhet: Togservice, Norge (50%)

16 Konsernets resultatregnskap Proforma - foreløpige tall kv. 4. kv. året året Beløp i NOK mill Vareomsetning inkl. franchise Driftsinntekter Driftskostnader Kontantstrøm fra drift (EBITDA) Avskrivning varige driftsmidler Avskrivning immatrielle eiendeler Driftsresultat Resultat fra tilknyttede selskaper Finansielle poster Ordinært resultat før skattekostnad Skattekostnad Minoritetsinteresser Resultat Resultat per aksje kombinert (kr) 105 mill. aksjer 3,2 2,0 Total rentabilitet 10,9% 9,1% Avkastning sysselsatt kapital 19,2% 15,7% Egenkapitalrentabilitet 23,0% 16,4% 16

17 Konsernets balanse Proforma Beløp i NOK mill Eiendeler Anleggsmidler herunder goodwill Andre omløpsmidler Likvider Eiendeler Egenkapital og gjeld Egenkapital Rentebærende gjeld Rentefri gjeld Egenkapital og gjeld Netto rentebærende gjeld Egenkapitalandel 26,4% 24,6 % 23,2 % 17

18 Aksjonærer pr. 9. mars 2001 Aksjonærer Antall aksjer Andel Reitangruppen AS ,24 % Institusjonen Fritt Ord ,19 % Storebrand Livsforsikring Aksjefond ,67 % Kommunal Landspensjonskasse ,94 % R. Kjeldsberg AS ,81 % Vital Forsikring ASA ,45 % Gjensidige NOR Spareforsikring ,36 % Verdipapirfondet Avanse Spar ,04 % Verdipapirfondet Avanse Norden ,88 % Verdipapirfondet Avanse Norge ,83 % Univestgruppen AS ,81 % Sparebanken Midt-Norge Finansavd ,74 % Folketrygdfondet ,67 % Nordbanken (nominee) ,61 % Hartog & Co A/S ,60 % Storebrand AMS ,58 % Verdipapirfondet Skagen Vekst ,57 % Tveteraas Investering AS ,53 % State Street Bank (Nominee) ,50 % Fondet Firstnordic Norge Vekst ,48 % Sum 20 største aksjonærer ,50 % Totalt ,00 % Utenlandsandel ,84 % 18

19 DAGLIGVARE 19

20 Rema 1000 konseptet Rema 1000 s konseptidé Bare lave priser Enkelt, fort og billig Kuttismen Franchising KLHD Kvalitet Laveste prisnivå Hyggelige og dyktige folk 20

21 Top of mind dagligvarekjeder Joker 1 SparMat 1 Spar 5 S-Marked 4 Rema Rimi 21 Prix 6 Obs! 4 Mega 7 Kiwi 6 Meny 7 Ica Kilde: AC Nielsen

22 Totalinntrykk blant alle kunder Rema Rimi Meny Mega Obs! Ica S-Marked Spar Prix Kiwi 8 12 SparMat 6 7 Joker Kilde: AC Nielsen

23 Førstevalg totalt REMA 1000 ICA RIMI MENY MEGA OBS PRIX S-MARKED KIWI SPAR SPARMAT Kilde: AC Nielsen JOKER 23

24 HOVEDTREKK NORGE: Ledende soft discount konsept Markedsandel - 15% Sterk omsetningsvekst God resultatforbedring DANMARK: 50% eierandel God forbedring POLEN: Restrukturering SLOVAKIA/UNGARN: Tidlig utviklingsfase 24

25 Markedsandeler - Dagligvare Markedsandel - Dagligvare (Norge) Totalmarked: 97 mrd.nok Markedsandel - Lavpris dagligvare Totalmarked: 39 mrd. NOK Norges Gr. 33,8 % Coop 24,5 % R ,7 % Hakon Gr. 27 % Bunnpris 4 % Prix 14 % Kiwi 14 % Rimi 35 % Rema % 25 Source: AC Nielsen

26 Markedsandel - Dagligvare Markedsandel - Dagligvare Danmark Totalmarked: 140 mrd. NOK Markedsandel - Dagligvare Sverige Totalmarked: 145 mrd. NOK Andre 9 % Dagrofa 9 % Supergros 22 % Axfood 24,0 % Others 6,5 % FDB 38 % Dsuperma rked 22 % Coop 24,1 % ICA/Ahold 45,3 % 26 Source: AC Nielsen

27 Hovedtall forretningsområde Dagligvarehandel totalt 4. kv. 4.kv. året året Beløp i NOK mill Vareomsetning inkludert franchise Driftsinntekter Kontantstrøm fra drift Kontantstrømmargin (%) 3,6 3,3 3,3 3,1 Driftsresultat før avskrivn.immatr. eiendeler Driftsresultat Driftsmargin (%) 2,6 2,3 2,3 2,0 Investeringer

28 Dagligvarehandel Norge REMA 1000 Norge REMA Bensin Internasjonalt REMA 1000 Danmark REMA 1000 Polen REMA 1000 Slovakia REMA 1000 Ungarn Virksomhetsområder Vekstmålsettinger nye enheter pr. år Norge 5-10 enheter Danmark og Polen under vurdering Ca. 15 enheter pr. år 8-10 enheter pr. år Samtaler med lokal partner pågår Søk etter partner Lønnsomhetsmål 2,0-2,5% 2000: 2,3% 28

29 SERVICEHANDEL 29

30 Markedsandeler - Servicehandel Markedsandel - Servicehandel (Norge) Totalmarked: 17 mrd. NOK Markedsandel - Servicehandel (Sverige) Totalmarked: 16 mrd. NOK Shell 17 % Esso 13 % Hydro/Texa co 11 % Andre 8 % Narvesen 13 % Statoil 16 % Mix 19 % Seven- Eleven 3 % Preem 6 % OK/Q8 16 % Andre 14 % Shell 18 % PB 13 % Seven-Eleven 3 % Statoil 30 % Markedsandel - Servicehandel (Danmark) Totalmarked: 16,9 mrd. NOK Shell 8,3 % Statoil 8,3 % Q8 7,7 % Andre 63,1 % H/T 5,5 % Seven-Eleven DSB 1,8 % 5,3 % 30 Kilde: AC Nielsen

31 Hovedtrekk 2000 Servicehandel Norge: Sterk forbedring i 7-Eleven Norge, Narvesen-kjeden positiv resultatutvikling. Detaljhandel Sverige: God resultatutvikling i Pressbyrån og 7-Eleven Sverige. Oppstart av ferskvaredistribunal. Oppkjøp av Press Stop. Detaljhandel Internasjonalt: 7-Eleven Danmark positiv kontantstrøm, men negativt bidrag. Narvesen Baltija ekspansjon og oppkjøp av Preses Apvieniba. 31

32 32

33 33

34 Virksomhetsområder Vekstmålsettinger Servicehandel Norge Narvesen-kjeden enheter pr. år 7-Eleven 5-8 enheter pr. år Sverige Pressbyrån enheter pr. år 7-Eleven 5-8 enheter pr. år Internasjonalt 7-Eleven Danmark 5-8 enheter pr. år Narvesen Baltija Preses Apvieniba Modernisering av kjeden 34

35 FAGHANDEL 35

36 Markedsandel - Parfyme/kosmetikk Totalmarked: 5,3 mrd Markedsandel - Faghandel parfyme (Norge) Totalmarked: 1,2 mrd. NOK Markedsandel - Faghandel kosmetikk (Norge) Totalmarked: 600 mill. NOK Andre 27 % Esthetique 24 % KappAhl 9 % Body Shop 12 % Vita 43 % P&C 8 % Cubus 19 % Parfymelle 22 % H&M 36 % 36 Kilde: Kosmetikk lev. forening

37 Hovedtrekk 2000 Parfyme og kosmetikk: Stabilt, godt resultatnivå i Esthetique, ekspansjon til Sverige og Danmark. Styrket markedsposisjon for Vita, integrasjon av Friman. 37

38 38

39 Virksomhetsområder Vekstmålsettinger Faghandel Esthetique Skandinavia Baltikum enheter pr. år 2-3 enheter pr. år Vita Økt veksttakt i Norge Lønnsomhetsmål (driftsmargin) 6,0-7,0% 2000: 4,0% 39

40 ENGROSHANDEL 40

41 Hovedtrekk 2000 Engroshandel: Positiv resultatutvikling, Svenska Interpress leverer gode resultater. Oppkjøp og integrasjon av Swedcirc. 41

42 42

43 Virksomhetsområder Vekstmålsettinger Engroshandel Verdikjedeansvar Effektivisering Økt satsing på lesestoff - større skandinavisk samordning Oppkjøp DCA, Danmark Lønnsomhetsmål (driftsmargin) 2000: 2,3% Engros 1,5-2,0% Lesestoffdistribusjon 4,0-4,5% 43

44 SERVERING 44

45 Hovedtrekk 2000 Servering: Servering viser positiv utvikling, men utvikling svakere enn forventet. God utvikling i Peppes Pizza, TGI Friday s og Togservice. Konsoliderings- og omstruktureringsprosess fortsetter i

46 46

47 Virksomhetsområder Vekstmålsettinger Servering: Søke alternative måter å utvikle virksomheten på - samarbeid med eksterne partnere vurderes Lønnsomhetsmål (driftsmargin) 6,0% 2000: 2,4% 47

48 FRAMTID 48

49 FRAMTID Nordens største handelshus Vekst er et overordnet mål organisk vekst oppkjøp/samarbeid Prioritere dybde framfor bredde Ytterligere styrking i det Nordiske markedet Sterke konsepter - betydelig utviklingspotensiale Vekst i sentral Europa gjennom organisk vekst og oppkjøp Shareholder Value - attraktivt investeringsobjekt 49

50 VEDLEGG 50

51 Alle livets sider Gjør livet godt att leva Lesestoff som strategisk kjerne Salg av tjenester viktig satsningsområde Nye fastfood-løsninger under lansering Nye butikkdataløsninger gir bedre styring og optimalisering av produktmix 430 enheter i Norge 314 enheter i Sverige 450 kiosker i Latvia 51

52 7-Eleven Thank heaven for 7-Eleven World # 1 convenience store chain with Long opening hours (24 hours preferably) A different selection fast food groceries other services Narvesen has the exclusive rights for Norway (54 units), Sweden (45), Denmark (29), Finland (0) 52

53 ESTHETIQUE Norges ledende parfymerier Oppstart i Sverige og Danmark Ledende parfymerikjede for den kvalitetsbevisste kvinne Menn i alderen år er viktig satsningsområde. Storforbrukere av hudpleieprodukter, kosmetikk og dufter og som prioriterer kvalitet fremfor pris. Kjede med selektive høyprofilerte serievarer som gir eksklusiv profil Suksesskriteriene er selektivitet, sterk kjedekultur og partnerforhold til leverandørene. 64 butikker i Norge, 1 i Danmark, 2 i Sverige 53

54 Kroppens IKEA - kvinnens velvære-eldorado Best på hår - hud - kosmetikk og tilbehør gjennom bredde - dybde og fornuftige priser Kjente merkevarer i massemarkedet Fange opp trender tidlig - målgruppe 25 år + Ny profil under utrulling Automatisk varepåfylling med gjennomstrømningslager under utvikling 90 butikker i Norge 54

55 Café Opus Spennende meny Selvserveingscafé spesialisert på lunsj og middagsmenyer Høy kvalitet innen produkter, service og miljø Kjernemålgruppe: år - kvalitetsbevisste kvinner og menn Lokalisert i kjøpesentra - store trafikkterminaler og gateplan i travle publikumsstrøk 55

56 Peppes Pizza The original - pizza er Peppes - Peppes er pizza Peppes Pizza skal være ledende på utvikling, foredling, markedsføring og distribusjon av pizza. Peppes Pizza skal tilfredsstille behovet for personlig servering av et raskt og uformelt måltid, og være best på kvalitet og service i alle markeder. Primær målgruppe - Peppes er for alle år. Urbane storforbrukere av utetilbud. Peppes suksessfaktorer: pizzakvalitet - opplæring - daglige ledere - god/personlig service - preferanse i markedet. 36 restauranter 10 leveringssteder 56

57 Burger King Vi smaker bare bedre Målet er å bli beste hamburgerkjeden i Norge målt på kundetilfredshet og lønnsomhet Fokus på drift, foredling og resultatforbedring Stor vekt på impuls - tilgjengelighet og synlighet Fortetning i storbyene er prioritert Hovedgruppe er aldersgruppen år. Hovedtyngden av gjester er menn. Voksende andel av enslige husholdninger gir høy vekst innen fast food. 28 restauranter i Norge 57

58 T.G.I. Friday s Legendary service We shall become the Scandinavian champion of branded food and beverage concepts, distinguished by legendary service. No. 1 innen casual dining/opplevelsesrestauranter Hovedmålgruppe år med god økonomi. Retter seg mot firma/representasjonsmarkedet og party /opplevelser. Innovativ meny og egenutviklede retter skaper særpreg Storby-konsept 58

59 Hovedtall forretningsområde Dagligvarehandel Norge inkl bensin 4. kv. 4.kv. året året Beløp i NOK mill Vareomsetning inkludert franchise Driftsinntekter Kontantstrøm fra drift Kontantstrømmargin (%) 4,8 3,7 3,8 3,4 Driftsresultat før avskrivn.immatr. eiendeler Driftsresultat Driftsmargin (%) 3,9 2,9 3,0 2,6 Investeringer Antall enheter Vareomsetning inkl. franchise Omsetningsvekst (%) Sammenlignbar vekst (%) ,4 7, ,2-59

60 Hovedtall forretningsområde Dagligvarehandel Internasjonalt 4. kv. 4.kv. året året Beløp i NOK mill Vareomsetning inkludert franchise Driftsinntekter Kontantstrøm fra drift Kontantstrømmargin (%) -7,0 0-1,5 0,2 Driftsresultat før avskrivn.immatr. eiendeler Driftsresultat Driftsmargin (%) -9,0-2,6-4,2-2,6 Investeringer Danmark Polen Slovakia Ungarn Antall enheter Vareomsetning inkl. franchise Omsetningsvekst (%) 14,4 2,4 34,3 8,0 60

61 Hovedtall forretningsområde Servicehandel totalt 4. kv. 4.kv. året året Beløp i NOK mill Vareomsetning inkludert franchise Driftsinntekter Kontantstrøm fra drift Kontantstrømmargin (%) 8,6 7,2 7,9 6,8 Driftsresultat før avskrivn.immatr. eiendeler Driftsresultat Driftsmargin (%) 5,0 3,9 4,7 3,7 Investeringer

62 Hovedtall forretningsområde Servicehandel Norge 4. kv. 4.kv. året året Beløp i NOK mill Vareomsetning inkludert franchise Driftsinntekter Kontantstrøm fra drift Kontantstrømmargin (%) 9,7 9,7 9,0 8,4 Driftsresultat før avskrivn.immatr. eiendeler Driftsresultat Driftsmargin (%) 6,7 6,0 6,0 5,1 Investeringer Antall enheter Vareomsetning inkl. franchise Omsetningsvekst (%) Sammenlignbar vekst (%) ,6-0, ,0 10,3 Vekst salg av tjenester 7,3 62

63 Hovedtall forretningsområde Servicehandel Sverige 4. kv. 4.kv. året året Beløp i NOK mill Vareomsetning inkludert franchise Driftsinntekter Kontantstrøm fra drift Kontantstrømmargin (%) 9,0 5,8 7,7 6,3 Driftsresultat før avskrivn.immatr. eiendeler Driftsresultat Driftsmargin (%) 5,1 2,9 4,5 3,3 Investeringer Antall enheter Vareomsetning inkl. franchise Omsetningsvekst (%) Sammenlignbar vekst (%) ,4 4, ,3 15,0 63

64 Hovedtall forretningsområde Servicehandel Internasjonalt 4. kv. 4.kv. året året Beløp i NOK mill Vareomsetning inkludert franchise Driftsinntekter Kontantstrøm fra drift Kontantstrømmargin (%) 0-2,3 0,8-0,9 Driftsresultat før avskrivn.immatr. eiendeler Driftsresultat Driftsmargin (%) -6,1-5,7-3,3-4,5 Investeringer Antall enheter Vareomsetning inkl. franchise Omsetningsvekst (%) Sammenlignbar vekst (%) Baltija Danmark ,8 59,6 19,6 12,6 64

65 Hovedtall forretningsområde Faghandel 4. kv. 4.kv. året året Beløp i NOK mill Vareomsetning inkludert franchise Driftsinntekter Kontantstrøm fra drift Kontantstrømmargin (%) 9,1 7,1 7,8 7,5 Driftsresultat før avskrivn.immatr. eiendeler Driftsresultat Driftsmargin (%) 6,6 3,8 4,0 4,2 Investeringer Antall enheter Vareomsetning inkl. franchise Omsetningsvekst (%) Sammenlignbar vekst (%) ,9 21,2 4,9 5,0 65

66 Hovedtall forretningsområde Engros 4. kv. 4.kv. året året Beløp i NOK mill Vareomsetning inkludert franchise Driftsinntekter Kontantstrøm fra drift Kontantstrømmargin (%) 3,4 3,1 3,3 3,1 Driftsresultat før avskrivn.immatr. eiendeler Driftsresultat Driftsmargin (%)* 2,5 2,1 2,3 2,2 Investeringer * driftmarginen er beregnet i forhold til driftsinntekter og ikke i forhold til vareomsetning inkludert franchise Engros Distribusjon Vareomsetning inkl. franchise Omsetningsvekst (%) Sammenlignbar vekst (%) ,0 18,8-4,0 0,2-66

67 Hovedtall forretningsområde Servering 4. kv. 4.kv. året året Beløp i NOK mill Vareomsetning inkludert franchise Driftsinntekter Kontantstrøm fra drift Kontantstrømmargin (%) 9,4 7,2 9,1 7,4 Driftsresultat før avskrivn.immatr. eiendeler Driftsresultat Driftsmargin (%) 2,9 1,4 2,4 1,2 Investeringer Selvservering Antall enheter Vareomsetning inkl. franchise Omsetningsvekst (%) Sammenlignbar vekst (%) (14,0) 5,0 16,3 34,7 (27,4) 1,2 2,7 9,6 11,6-67