Presentasjon 1. kvartal mai på Felix Konferansesenter

Transkript

1 Presentasjon 1. kvartal mai på Felix Konferansesenter 1

2 VISJON OG FORRETNINGSIDÉ VISJON Vi skal bli Nordens største handelshus FORRETNINGSIDÉ Reitan Narvesen ASA skal være et selskap spesialisert på utvikling og drift av merkevarekonsepter innen daglige forbruksvarer. Konseptene skal ha internasjonalt potensiale. 2

3 3

4 Dagligvarehandel Servicehandel Faghandel Servering Engroshandel Engros Distribusjon 4

5 Strategisk retning Diversifisert portefølje av nasjonale/internasjonale brands Konsentrasjon og fokus på dagligvarehandel, servicehandel, faghandel og tilhørende engrosvirksomhet Søke alternative måter å utvikle serveringsvirksomheten - samarbeid med andre partnere vil bli vurdert Sterk vekst er et overordnet mål Shareholder value - attraktivt investeringsalternativ Konsernselskapet: eier av konseptkjeden - forretningsutvikling - synergi/samordning - IR Konseptselskapene: verdiutvikling av kjeden - totalt resultatansvar - dyrke kjedeidentitet/stolthet - allianse/partnerskap pr. kjede 5

6 Organisasjon Styre Konsernsjef Harald Tyrdal* Visekonsernsjef Hans Kr. Hustad* Finans Helge Lindalen* Juridisk Per Graver* Etablering Johannes Sangnes* Marked Internasjonalisering FU Finans IR Øk/Controlling JUR HRD HMA Etablering Synergier REMA 1000 INT. AS Tom Kristiansen* SERVICE- HANDEL AS Rolf Erik Lie* ESTH. AS Thor Hauge VITA AS Grethe Meier SERV. AS Sten Magnus* ENGROSH. AS Carl Martin Krüger* Norge Danmark Polen Slovakia Ungarn Norge Sverige Danmark Latvia Norge Sverige Danmark Latvia Norge Peppes Burger King TGIF Opus Togservice Distribusjon Engros Interpress * Medlem av konsernledelsen 6

7 Hovedtrekk konsernet 1. kvartal 2001 Fusjonen selskapsrettslig gjennomført 19. april d.å. Etablering av de første Esthetique-butikkene i Sverige og Danmark Intensjonsavtale med Dansk Centralagentur Refinansiering gjennomført Salg av 50% av Togservice (Norge) (gevinst NOK 30 mill.) Prinsippbeslutning om å samle logistikkfunksjonen for lesestoff Salg av eiendom i Mo i Rana (gevinst 6,7 mill. kr) Organisasjonstilpasninger avvikling av Forretningsservice 7

8 KONSERNET - NØKKELTALL 1. kvartal Året 2000* * Endr. i % Vareomsetning inkl. franchise ,7% Kontantstrøm fra drift (EBITDA) ,4% 1008 Driftsresultat før avskr. immatrielle eiendeler ,4% 673 Driftsresultat ,0% 572 Resultat før skatt ,1% 484 Totalkapital ,3% 5951 Egenkapital ,9% 1569 Egenkapitalandel (%) 27,8% 24,6% 26,4% * Proforma 8

9 Reitan Narvesen ASA Dagligvarehandel Servicehandel Faghandel Servering Engroshandel REMA Norge REMA International Narvesen International Small Shops Internatonal 9 3

10 KONSERNET - RESULTATREGNSKAP Pr. 1. kvartal Året Beløp i NOK mill * 2000* Sum vareomsetning inkl. franchise Driftsinntekter Driftskostnader Kontantstrøm fra drift (EBITDA) Avskrivning varige driftsmidler Avskrivning immaterielle eiendeler Driftsresultat Resultat fra tilknyttede selskaper Finansielle poster Ordinært resultat før skattekostnad Skattekostnad Minoritetsinteresser Periodens resultat Resultat pr. aksje (NOK) 0,8 0,5 3,2 * Proforma 10

11 KONSERNET - BALANSE Beløp i NOK mill P* P* EIENDELER Immaterielle eiendeler Utsatt skattefordel Varige driftsmidler Finansielle driftsmidler Anleggsmidler Varer Fordringer Investeringer Bankinnskudd, kontanter og lignende Omløpsmidler SUM EIENDELER EGENKAPITAL OG GJELD Innskutt egenkapital Opptjent egenkapital Egenkapital Avsetning for forpliktelser Annen langsiktig gjeld Kortsiktig gjeld Gjeld SUM EGENKAPITAL OG GJELD Netto rentebærende gjeld (1 046) (976) (1 098) 11

12 20 STØRSTE AKSJONÆRER Aksjonærer pr. 4. mai 2001 Antall aksjer Andel Reitangruppen AS ,24 % Institusjonen Fritt Ord ,19 % Storebrand Livsforsikring Aksjefond ,64 % R Kjeldsberg AS ,81 % Kommunal Landspensjonskasse ,63 % Vital Forsikring ASA ,50 % Gjensidige NOR Spareforsikring ,16 % Sparebanken Midt-Norge Finansavd ,06 % Verdipapirfondet Avanse Spar ,04 % Folketrygdfondet ,02 % Verdipapirfondet Avanse Norden ,88 % Univestgruppen AS ,81 % Nordbanken (nominee) ,72 % Odin Norge ,68 % Hartog & Co A/S ,60 % Verdipapirfondet Skagen Vekst ,57 % State Street Bank (Nominee) ,50 % Tveteraas Investering AS ,53 % Verdipapirfondet Avanse Norge ,49 % Fondet Firstnordic Norge Vekst ,48 % Sum 20 største aksjonærer ,54 % Totalt ,00 % Utenlandsandel ,98 % 12

13 DAGLIGVAREHANDEL 13

14 Hovedtrekk 1. kvartal 2001 NORGE: Ledende soft discount konsept Markedsandel 15% Sterk omsetningsvekst God resultatforbedring DANMARK: 50% eierandel God forbedring POLEN: Restrukturering Avviklet 10 enheter Åpnet 2 enheter SLOVAKIA/UNGARN: God total omsetningsvekst 14

15 Hovedtall Dagligvarehandel totalt Pr Året Beløp i NOK mill P* 2000P* Vareomsetning inkl. franchise Driftsinntekter Kontantstrøm fra drift (EBITDA) Kontantstrømsmargin (%) 3,0 2,9 3,1 Driftsres. før avskr. immtr. eiendeler Driftsresultat Driftsmargin (%) 2,0 1,9 2,2 Investeringer * Proforma 15

16 Hovedtall Dagligvarehandel Norge inkl. bensin Pr Året Beløp i NOK mill P* 2000P* Vareomsetning inkl. franchise Driftsinntekter Kontantstrøm fra drift (EBITDA) Kontantstrømsmargin (%) 3,4 3,2 3,7 Driftsres. før avskr. immtr. eiendeler Driftsresultat Driftsmargin (%) 2,6 2,5 2,9 Investeringer Totalt antall salgsledd Vareomsetning inkl. franchise Omsetningsvekst 12,8 % 21,4 % Sammenlignbar omsetningsvekst 7,9 % 2,6 % * Proforma 16

17 Hovedtall Dagligvarehandel Internasjonalt Pr Året Beløp i NOK mill P* 2000P* Vareomsetning inkl. franchise Driftsinntekter Kontantstrøm fra drift (EBITDA) Kontantstrømsmargin (%) -0,5 0-1,5 Driftsres. før avskr. immtr. eiendeler Driftsresultat Driftsmargin (%) -3,1-3,0-4,4 Investeringer Totalt antall salgsledd Vareomsetning inkl. franchise 199** Omsetningsvekst 17,2 % 12,3 % 31,4 % 16,5 % Sammenlignbar omsetningsvekst 5,6 % 3,8 % -11,1 % 16,5 % * Proforma/**Danmark er inkludert med 50% 17

18 SERVICEHANDEL 18

19 Hovedtrekk 1. kvartal 2001 Narvesen International Narvesen og Pressbyrån viser god resultatfremgang Preses Apvieniba i tråd med forventningene Small Shops International Omsetningsvekst Resultatforbedring i alle tre land 19

20 Hovedtall Servicehandel totalt Pr. 1. kvartal Året Beløp i NOK mill Vareomsetning inkl. franchise Driftsinntekter Kontantstrøm fra drift (EBITDA) Kontantstrømsmargin (%) 6,8 6,0 7,9 Driftsres. før avskr. immtr. eiendeler Driftsresultat Driftsmargin (%) 3,3 2,9 4,7 Investeringer

21 Hovedtall Narvesen International Pr. 1. kvartal Året Beløp i NOK mill Vareomsetning inkl. franchise Driftsinntekter Kontantstrøm fra drift (EBITDA) Kontantstrømsmargin (%) 7,0 6,2 8,0 Driftsres. før avskr. immtr. eiendeler Driftsresultat Driftsmargin (%) 4,1 3,8 5,6 Investeringer Baltija Totalt antall salgsledd Vareomsetning inkl. franchise Omsetningsvekst -4,1 % 1,6 % 2,0 % - Sammenlignbar omsetningsvekst -4,5 % 5,5 % 25,2 % - 21

22 Hovedtall Small Shops International Pr. 1. kvartal Året Beløp i NOK mill Vareomsetning inkl. franchise Driftsinntekter Kontantstrøm fra drift (EBITDA) Kontantstrømsmargin (%) 6,5 5,6 7,5 Driftsres. før avskr. immtr. eiendeler Driftsresultat Driftsmargin (%) 1,1 0,3 2,2 Investeringer Totalt antall salgsledd Vareomsetning inkl. franchise Omsetningsvekst 12,4 % 19,6 % 5,7 % Sammenlignbar omsetningsvekst 1,7 % 6,3 % 2,7 % 22

23 FAGHANDEL 23

24 Hovedtrekk 1. kvartal 2001 Parfyme og kosmetikk: Etablering av Esthetique i Sverige og Danmark. Oppstartkostnader 2,3 mill. kr. Vita fornyelsesprosess på nivå med fjoråret 24

25 Hovedtall Faghandel Pr. 1. kvartal Året Beløp i NOK mill Vareomsetning inkl. franchise Driftsinntekter Kontantstrøm fra drift (EBITDA) Kontantstrømsmargin (%) 5,4 6,6 7,7 Driftsres. før avskr. immtr. eiendeler Driftsresultat Driftsmargin (%) 0,5 2,7 3,9 Investeringer Totalt antall salgsledd 67 Vareomsetning inkl. franchise 75 Omsetningsvekst 9,1 % Sammenlignbar omsetningsvekst 3,2 % ,9 % -0,7 % 25

26 ENGROSHANDEL Engros Distribusjon 26

27 Hovedtrekk 1. kvartal 2001 Engroshandel: Positiv utvikling Narvesen Engros Omsetningsnedgang sesongprodukter i Norge og Sverige Intensjonsavtale Dansk Centralagentur AS Samling logistikkfunksjon lesestoff 27

28 Hovedtall Engroshandel Pr. 1. kvartal Året Beløp i NOK mill Vareomsetning inkl. franchise Driftsinntekter Kontantstrøm fra drift (EBITDA) Kontantstrømsmargin (%) 2,2 3,2 3,3 Driftsres. før avskr. immtr. eiendeler Driftsresultat Driftsmargin (%)* 1,5 2,3 2,3 Investeringer * driftmarginen er beregnet i forhold til driftsinntekter og ikke i forhold til vareomsetning inkludert franchise Engros Distribusjon Vareomsetning inkl. franchise Omsetningsvekst 47,5 % -7,0 % -3,1 % Sammenlignbar omsetningsvekst 9,6 % -7,0 % 1,5 % 28

29 SERVERING 29

30 Hovedtrekk 1. kvartal 2001 Servering: Salg av 50% Togservice (Norge) (Gevinst 30 mill.) Liten resultatforbedring Omsetningsnedgang: driftsstans Oslo S avvikling café-enheter Peppes i god utvikling Burger King - fortsatt utfordring 30

31 Hovedtall Servering Pr. 1. kvartal Året Beløp i NOK mill Vareomsetning inkl. franchise Driftsinntekter Kontantstrøm fra drift (EBITDA) Kontantstrømsmargin (%) 17,3 7,5 9,1 Driftsres. før avskr. immtr. eiendeler Driftsresultat Driftsmargin (%) 10,1 0,8 2,4 Investeringer Selvservering Totalt antall salgsledd Vareomsetning inkl. franchise Omsetningsvekst -10,0 % 0,4 % 14,4 % 0,3 % -73,0 % Sammenlignbar omsetningsvekst 0,8 % 2,4 % 8,9 % 3,2 % 0,0 % 31

32 FRAMTID 32

33 FRAMTID Nordens største handelshus Vekst er et overordnet mål organisk vekst oppkjøp/samarbeid Prioritere dybde framfor bredde Ytterligere styrking i det Nordiske markedet Sterke konsepter - betydelig utviklingspotensiale Vekst i sentral Europa gjennom organisk vekst og oppkjøp Shareholder Value - attraktivt investeringsobjekt 33

34 Dagligvarehandel Servicehandel Faghandel Servering Engroshandel Engros Distribusjon 34

35 Oppdatert 2. mai 2001 Reitan Narvesen ASA Norge Sverige Dan mark Latvia Polen Slovakia Ungarn 11 35

36 Langsiktige økonomiske mål Dagligvarehandel 2,0-2,5% Servicehandel 4,5-5,0% Faghandel 6,0-7,0% Engroshandel Engros 1,5-2,0% Lesestoff 4,0-4,5% Servering 6,0% 36