3KVARTAL kvartal 2001

Transkript

1 3KVARTAL kvartal 2001

2 4Q 2001, GOD PLATTFORM FOR VIDERE VEKST Akkumulert pr. NOK mill. 4. kv kv kv kv Omsetning ,789 EBITA i % av omsetningen 9,6% 8,6% 10,2% 9,3% EBIT Resultat før skatt EPS (NOK) 1,87 1,72 Vellykket restrukturering. 15% vekst i EBITA i

3 4Q 2001, SALGSUTVIKLING Omsetning, MNOK Endring 1Q % 2Q % 3Q % 4Q ,5% % Konsentrasjon om kjerneproduktgrupper og sanering av enkelte produkter har bidratt til volumstagnasjon. Totalmarkedsnedgang for visse kategorier i CEE. Ingen strukturelle effekter i 4Q. 3

4 4Q 2001, DEKNINGSGRADEN STYRKET DG % kv. 2. kv. 3. kv. 4. kv. Fokus på høymarginprodukter gir resultater. Dekningsgrad styrket fra 51,4% i 2000 til 53,7% i

5 4Q 2001, KOSTNADSUTVIKLING I FOKUS Lav kostnadsvekst i 4Q. Økt salgs- og markedsinnsats i Redusert bemanning med vel 500 årsverk i

6 4Q 2001, FORBEDRING I EBITA-MARGIN % kv. 2. kv. 3. kv. 4. kv Q EBITA-margin: 9,6% (8,6%) EBITA-margin: 10,2% (9,3%). Forbedringer i dekningsgraden styrker EBITA-margin. 6

7 4Q 2001, KAPITALFORHOLD Akkumulert pr. NOK mill. 4. kv kv kv kv Finansposter Netto likvide midler (gjennomsnitt) Variabelt rentebilde gir redusert rentenetto i 4Q. Gevinst aksjer SE Labels 11 MNOK. Pr opphørte garantiforpliktelser overfor SE Labels ASA. Netto investert 122 MNOK i anleggsmidler i Besluttet å investere 120 MNOK hos Toro. Reell egenkapitalandel 74%. 7

8 4Q 2001, ENGANGSPOSTER Balansenedskrivninger i Tsjekkia og Polen er behandlet som ordinære kostnader i 4Q. Nedskriving 42 MNOK (omløpsmidler 15 MNOK, anlegg 27 MNOK) Gevinst Hilleren 23 MNOK Belastet EBITA i 4Q 19 MNOK Nedbemanningskostnader 500 årsverk Direktørskifter 32 MNOK Økt avsetning tvistesaker 10 mill NOK 8

9 4Q 2001, SAMMENSATT KONJUNKTURBILDE Norden: Svakt positivt Tsjekkia: Positiv trend Slovakia: Stabilt Polen: Svak økonomisk utvikling. Russland: God utvikling 9

10 4Q 2001, GEOGRAFISK SALGSFORDELING Norden: + 11% i 4Q Vitana: - 12% i 4Q pga saneringer og kategorinedgang. Polen: - 4% i 4Q Russland: + 22% i 4Q 10

11 4Q 2001, SALGSFORDELING PRODUKTGRUPPE Økte markedsandeler for Toro, Denja og Mr Lee. Vellykkete lanseringer fra Vitana i 4Q. Positiv vekst King Oscar brand 11

12 4Q 2001, STERKE KATEGORIPOSISJONER Toro styrker markedsandelene. Stabile markedsandeler på Vitanas kjerneprodukter i Tsjekkia og Slovakia. Delecta styrker posisjonen på ferdigkaker, men har negativ utvikling på kakemikser. % Supper, Norge Saus, Norge Supper, Tsjekkia Markedsandel pr. juni 2001 Markedsandel pr. desember 2001 Supper, Slovakia Desserter, Polen 12 Kilde: AC Nielsen, GFK

13 4Q 2001, STERKE KATEGORIPOSISJONER Denja i positiv trend. King Oscar stabil. Big Fish taper andeler. % Salat m.m, Norge Salat m.m, Sverige King Oscar (tot.), USA Big Fish, Polen Markedsandel pr. juni 2001 Markedsandel pr. desember Kilde: AC Nielsen, GFK

14 Børsverdi : MNOK per 31. December 2001; YTD: - 2% - OSE All share index 14,65% YTD inkl. SE Labels: + 6% 14 okt.01 jan.97 mar.97 jun.97 sep.97 nov.97 feb.98 apr.98 jul.98 sep.98 des.98 mar.99 mai.99 aug.99 okt.99 jan.00 mar.00 jun.00 sep.00 nov.00 feb.01 apr.01 jul.01 des.01 4Q 2001, RIEBER-AKSJEN RELATIV TIL OSLO BØRS SISTE 5 ÅR Rieber & Søn Oslo Exchange All Share Index Consumer Staples Index

15 4Q 2001, OPPSUMMERING God EBITA vekst på 15% i 2001 etter restruktureringer og interne forbedringsprosesser. Effektivisering frigjør vel 500 årsverk i Styrking av markedsandeler i viktige kategorier. 15

16 GOD PLATTFORM FOR VIDERE VEKST Rieber & Søn Nordic CEE Seafood Omsetning: 2920 MNOK EBITA: 299 MNOK Resultat før skatter: 227 MNOK Antall ansatte:

17 DETTE ER VI GOD PÅ!! 1. PRODUKT-UTVIKLING 2. SALG OG MARKEDSFØRING 3. MERKEVARE- BYGGING 17

18 STRATEGISKE UTFORDRINGER 1.Sterkere organisk topp-linjevekst med fortsatt høye EBITA-marginer. 2.Ytterligere vekst via lønnsomme akkvisisjoner 18

19 BYGGE VEKSTEN PÅ DET VI ER GOD TIL 1. LOCAL TASTE CHAMPION 3. LEADING BRAND BUILDER 2. ATTRACTIVE FOOD 19

20 1. Sterkere topp-linje vekst Skape kategori-vekst Drive nye kategorier STRATEGISK GREP 1 20

21 PRODUKTER MED ØKT BEARBEIDINGSGRAD FÅR HYLLEPLASS > kg Økt convenience for forbruker Dobler kilo-pris og butikkens bidrag Basis-produkter fortsatt stor andel hylleplass 21

22 STRATEGISK GREP 2 2. Operasjonell effektivisering og synergi på tvers av landegrensene Fokusert food-konsern Best practice og benchmarking Synergi via ex concept-samkjøring og økt spesialisering Prosjekt for kapital-rasjonalisering 22

23 3. Vekst via akkvisisjoner Toro 85% STRATEGISK GREP 3 Market Shares soups, sauces and mixes in the Nordic countries Others Others 10% 8% Others Others 20% 20% Blå B. Blå Band 49% 20% Blå B. 35% Blå Band 20% Toro 41% No 1 eller 2 brands i core/attraktive kategorier eller nisjesegmenter. Plattform for ytterligere vekst i Norden. Knorr 15% Knorr 41% Knorr 60% Knorr 45% Knorr 31% Få kritisk masse i CEE. Norway 853 Sweden 470 Denmark Finland Nordic Total

24 TOPPLEDELSE Tor Lund Konserndirektør Asbjørn Reinkind Konsernsjef Bjørnar Gulliksen Direktør S trategisk Utvikling Morten Vike Direktør Foods CEE Stein Klakegg Direktør Foods Nordic Geir Arne Åsnes Direktør Norway Foods Erfaren, ung toppledelse som skal bidra til å skape ny vekst. 24

25 3KVARTAL

26 RESULTATREGNSKAP - KVARTAL RESULTATOVERSIKT 4Q01 3Q01 2Q01 1Q01 4Q00 3Q00 2Q00 1Q00 4Q99 3Q99 2Q99 1Q99 Tall i hele mill. NOK Netto salg Herav salg i utlandet Varebidrag Driftskostnader og lønn Ordinære avskrivninger Brutto driftsresultat Goodwillavskrivninger Engangsposter Driftsresultat Andre poster Netto finansposter Resultat før skatter Beregnede skatter Resultat etter skatt NØKKELTALL Dekningsgrad 54,0 % 53,4 % 54,1 % 53,3 % 51,4 % 51,2 % 50,7 % 52,3 % 50,0 % 50,5 % 50,8 % 50,1 % Brutto driftsmargin / EBITA 9,6 % 12,6 % 8,7 % 10,3 % 8,6 % 11,9 % 7,3 % 9,7 % 8,1 % 12,9 % 6,8 % 11,9 % Driftsmargin / EBIT 4,5 % 11,2 % 6,4 % 8,9 % 7,2 % 10,5 % 5,9 % 8,2 % 6,8 % 11,5 % 5,4 % 10,5 % Avkastningsgrad 13,3 % 19,2 % 11,5 % 16,3 % 13,7 % 17,4 % 11,0 % 15,7 % 11,3 % 17,8 % 8,6 % 19,4 % 26

27 RESULTATREGNSKAP - ÅR RESULTATOVERSIKT Tall i hele mill. N OK Netto salg Herav eksport og salg i utlandet Varebidrag Driftskostnader og lønn Ordinære avskrivninger Brutto driftsresultat Goodwillavskrivninger Engangsposter Driftsresultat Andre poster Netto finansposter Resultat før skatter Skattekostnad Resultat etter skatter Minoritetsinteresser Årsresultat NØKKELTALL Dekningsgrad 53, 7 % 51, 4 % 50,4 % 48,8 % 50,2 % 53,3 % Brutto driftsmargin / EBITA 10, 2 % 9,3 % 9,9 % 10,4 % 10,9 % 11,2 % Driftsmargin / EBIT 7,7 % 7,9 % 8,5 % 8,9 % 9,5 % 10,3 % Gjennomsnittlig antall utestående aksjer Resultat pr. aksje / EPS 1,87 1,72 4, 36 3, 56 4,62 4,66 Avkastning på sysselsatt kapital, ekskl. "Andre poster" 15,5 % 14,5 % 14,2 % 16,4 % 18,3 % 28,2 % Avkastning på sysselsatt kapital, inkl. "Andre poster" 14,4 % 9,2 % 14,3 % 14,1 % 17,0 % 22,6 % Antall årsverk, videreført virksomhet

28 BALANSE - ÅR BALANSE Ta ll i he le mill. NOK Varige driftsmidler Goodwill Langsiktige fordringer m.m Øvrige omløpsmidler Betalingsmidler Sum eiendeler Egenkapital Langsiktig rentefri gjeld Rentebærende gjeld Kortsiktig rentefri gjeld Sum egenkapital og gjeld

29 4Q 2001, 20 STØRSTE AKSJONÆRER PR. 31. DESEMBER 2001 Navn Antall aksjer % AS Atlantis Vest ,4 % Folketrygdf ondet ,1 % Neumann Holding AS ,8 % Rieber & Søn ASA, egenbeholdning ,6 % Bank of New York (4 konti) ,4 % Mow inckel Management A/S ,9 % Rieber, Fritz T ,5 % A/S Flu ,1 % Rieber, Marianne ,0 % Boston Saf e Dep & Trust (2 konti) ,0 % Ankris A/S ,5 % Vital Forsikring ASA ,5 % State Street Bank & Trust Co. (2 konti) ,1 % DnB Markets ,8 % FranK Mohn AS ,8 % Verdipapirf ondet Skagen Vekst ,8 % Rieber & Co. A/S ,8 % Nocavi AS ,7 % Verdipapirf ondet Avanse Spar ,7 % Sparebankenes Sikringsfond ,6 % SUM 20 STØRSTE AKSJONÆRER ,1 % Øvrige ,9 % TOTALT ,0 % 29