Delårsrapport

Transkript

1 Delårsrapport

2 STYRETS HALVÅRSBERETNING Nes Prestegjelds Sparebanks kvartalsregnskap er utarbeidet i samsvar med internasjonale regnskapsstandarder (IFRS), herunder IAS 34 om delårsrapportering. Banken rapporterer både konsernregnskap og selskapsregnskap etter IFRS. Kommentarene og tallene i beretningen er knyttet til konsernet med mindre det eksplisitt er oppgitt for morbanken. Hovedtrekk utvikling pr Høyt driftsresultat grunnet overtakelse av aksjer i Terra BoligKreditt AS Stabil bankdrift Økning i rentenetto siste kvartal Positiv avkastning på finansielle investeringer Reduserte driftskostnader Moderat utlånsvekst Resultatregnskap Nes Prestegjelds Sparebank hadde ved utgangen av 3. kvartal et netto driftsresultat før skatt på 42,5 mill. kroner mot 19,4 mill. kroner til samme tid i fjor, en økning i resultatet på 23,1 mill. kroner. Dette utgjør 1,08 % av gjennomsnittlig forvaltningskapital, mot 0,49 % for tilsvarende periode i fjor. Resultatøkningen skyldes i høy grad regnskapsmessige effekter av at banken har overtatt aksjer i Terra BoligKreditt AS (TBK). 80 % av aksjene i TBK er overtatt som utbytte og resultatføres over ordinært resultat. Samtidig er aksjene i Terra-Gruppen AS nedskrevet, dels over ordinært resultat og dels som en tilbakeføring av tidligere oppskrivning over utvidet resultat. Netto resultateffekt av disse transaksjonene er på 13,5 mill. kroner før skatt. Videre har banken i år hatt positiv avkastning på finansielle investeringer, mens det i fjor ble bokført et relativt stort verdipapirtap. Etter skatt var det ordinære driftresultatet pr på 35,4 mill. kroner, og det utgjør en egenkapitalavkastning på 14,1 %. Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter var 66,6 mill. kroner pr , mot 67,1 mill. kroner til samme tid i fjor. Dette er en reduksjon på 0,5 mill. kroner, eller 0,8 %. Målt i forhold til gjennomsnittlig forvaltningskapital (GFK) er rentenettoen på 1,69 % pr mot 1,72 % til samme tid i fjor. Rentenettoen har utviklet seg positivt det siste kvartalet og isolert for 3. kvartal 2012 utgjør den 1,83 % av GFK. Utbytte og andre inntekter av verdipapir med variabel avkastning var 18,1 mill. kroner mot 1,8 mill. kroner pr Årets høye utbytte skyldes overtakelsen av aksjer i TBK, hvor 80 % av aksjene er ført som et tingsutbytte til 17,8 mill. kroner. Netto provisjonsinntekter og inntekter fra banktjenester var 18,7 mill. kroner, mot 19,6 mill. kroner til samme tid i fjor. Dette er en reduksjon på 0,9 mill. kroner, eller 4,5 % i forhold til fjoråret. Reduksjonen skyldes nedgang i provisjonsinntekter fra verdipapiromsetning- og forvaltning, og har sammenheng med at bankens meglerbord er nedlagt. Banken har imidlertid økt inntektene fra betalingsformidling, forsikringssalg og garantiprovisjoner. Netto gevinst/ positiv verdiendring på verdipapir, valuta og finansielle derivater utgjorde pr ,0 mill. kroner, mot et netto tap på 8,4 mill. kroner for tilsvarende periode i fjor. Årets netto gevinst består av 4,7 mill. kroner i positiv verdiendring på obligasjonsporteføljen, 0,1 mill. kroner i netto positiv verdiendring på valuta og derivater, samt 3,7 mill. kroner i netto tap/nedskrivning på aksjer, fond og egenkapitalbevis herunder nedskrivning på aksjene i Terra-Gruppen AS på 4,3 mill. kroner. Andre driftsinntekter var 2,1 mill. kroner pr Dette er er nedgang på 0,3 mill. kroner eller 13,0 % fra i fjor. Driftskostnadene utgjorde pr ,0 mill. kroner, en reduksjon på 1,4 mill. kroner, eller 2,4 %, sammenlignet med samme periode i fjor. Lønn og generelle administrasjonskostnader har økt med 1,6 mill. kroner, avskrivninger er redusert med 0,2 mill. kroner, mens andre driftskostnader er redusert med 2,7 mill. kroner sammenlignet med tilsvarende periode i fjor. Netto tap på utlån og garantier var på 8,0 mill. kroner pr , mot et netto tap på 5,9 mill. kroner ved utgangen av 3. kvartal i fjor. Av årets resultatførte tap er 7,8 mill. kroner økning i individuelle nedskrivninger, 11,8 mill. kroner er konstaterte tap, 11,3 mill. kroner er tilbakeføring fra tidligere avsetninger, mens 0,2 mill kroner er inngått på tidligere konstatert tap Gruppevise nedskrivninger på utlån er redusert med 0,1 mill. kroner hittil i år. Balansen Forvaltningskapitalen var ved utgangen av 3. kvartal 5.582,7 mill. kroner, en økning på 381,0 mill. kroner eller 7,3 % fra samme tidspunkt i fjor. Brutto utlån til kunder utgjorde 4.357,9 mill. kroner pr , mot 4.105,2 2

3 mill. kroner til samme tid i fjor. Dette tilsvarer en vekst på 6,2 % fra samme tidspunkt i fjor. Pr har banken en låneportefølje på 541,0 mill. kroner i Terra BoligKreditt AS (TBK) som ikke er balanseført. Innskudd fra og gjeld til kunder var 3.422,6 mill. kroner ved utgangen av 3. halvår 2012 mot 3.582,4 mill. kroner pr , en reduksjon på 159,8 mill. kroner eller 4,5 %. Reduksjonen skyldes planlagt utfasing av kommuneinnskudd i 3. kvartal Innskuddsdekningen er på 78,5 % pr Kapitaldekning Konsernets ansvarlige kapital var ved utgangen av kvartalet 500,0 mill. kroner og med et beregningsgrunnlag på 3.436,4 mill. kroner, ble kapitaldekningen 14,6 % og kjernekapitaldekningen 12,5 %. Datterselskap og tilknyttede selskap Konsernet Nes Prestegjelds Sparebank består av morbanken og det heleide datterselskapet Nes Eiendom AS. Datterselskapet hadde ved utgangen av 3. kvartal 2012 et samlet underskudd på 0,4 mill. kroner. Transaksjoner med nærstående parter Det foreligger ingen transaksjoner gjennomført av nærstående parter som har hatt vesentlig betydning for konsernets stilling eller resultat i løpet av rapporteringsperioden. Risiko- og usikkerhetsfaktorer Risikostyring og -vurdering er en del av bankens løpende internkontrollprosess og er sentral i bankens policy for styring og kontroll. Generelt anser styret kredittrisiko og likviditetsrisiko som bankens viktigste risikoområder. Risikoen styres gjennom bankens rammeverk og fullmaktsstruktur, og det rapporteres periodisk til ledelsen og styret for de ulike risikogruppene. Kredittrisikoen på utlånsporteføljen overvåkes gjennom bankens risikoklassifiseringssystem. Banken følger aktivt opp løpende engasjementer og alle kreditter besluttes i henhold til bankens fullmaktsstruktur. Styret mener at fokus på oppfølging og forebygging av tap og mislighold har gitt bedret kvalitet i utlånsporteføljen. Banken har god likviditet, -reserver og trekkrettigheter i andre institusjoner, fortsatt høy grad av egenfinansiering og langsiktig funding. Det er hentet ekstern funding i obligasjonsmarkedet i tredje kvartal. På rapporteringstidspunktet har banken ingen resterende innlånsforfall i Kredittpremien på innlån er redusert i løpet av kvartalet fra årets høyeste nivåer ved halvårsskiftet samtidig som pengemarkedsrenten også er redusert. Dersom tendensen med de siste ukers reduksjon i kredittpåslag holder seg, vil de høye refinansieringskostnadene vi har sett i markedet på sikt reduseres når eksisterende innlån forfaller. Økte likviditetskrav og et lavt rentenivå legger imidlertid press på avkastningen fra likviditetsbeholdningen. Styret mener at likviditetsrisikoen er moderat. Banken har plassert deler av kapitalen i verdipapirmarkedene, og er utsatt for markedsrisiko på sin verdipapirportefølje. Bankens verdipapirportefølje består i hovedsak av rentebærende papirer, og derfor vil utviklingen i kredittspreader i høy grad påvirke bankens fremtidige verdipapirresultat. Utsiktene fremover Grunnet opptak av nye innlån forventes det at banken kan få et press på rentenettoen i kommende periode. Det forventes videre en stabil utvikling i provisjonsinntekter. Kostnadsnivået i kommende periode antas å bli tilnærmet på samme nivå som i de foregående kvartaler, korrigert for engangseffekter. Styret har et vedvarende sterkt fokus på engasjements- og misligholdsoppfølging. Det er imidlertid naturlig at mislighold og tap vil kunne variere noe fra periode til periode. Det forventes at banken skal kunne levere tilfredsstillende resultat av ordinær drift i kommende periode, men utviklingen i finansmarkedene vil være av vesentlig betydning for resultatene knyttet til bankens verdipapirportefølje. Nesbyen, 2. november 2012 NES PRESTEGJELDS SPAREBANK STYRET 3

4 Konsern Resultatregnskap Morbank kv. 3. kv (Hele tusen kroner) kv. 3. kv Renteinntekter Rentekostnader Netto renteinntekter Provisjonsinntekter Provisjonskostnader Utbytte Nto. gev/tap på verdipapirer Andre driftsinntekter Lønn og gen. adm.kostnader Avskrivninger Andre driftskostnader Tap på utlån og garantier Resultat før skattekostnad Skattekostnad Årsresultat Fin. eiendeler tilgj. for salg Utvidet resultat etter skatt Årets totalresultat Konsern Balanse Morbank Eiendeler Kontanter og fordringer på sentralbanker Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner Utlån til og fordringer på kunder Verdipapir til virkelig verdi over resultatet Verdipapir som holdes til forfall Finansielle derivatinstrumenter Investeringsportefølje: - tilgjengelig for salg Eierinteresser i konsernselskaper Eierinteresser i tilknyttede selskaper Utsatt skattefordel Immaterielle eiendeler Varige driftsmidler Andre eiendeler Sum eiendeler Gjeld og egenkapital Gjeld til kredittinstitusjoner Innskudd fra og gjeld til kunder Finansielle derivatinstrumenter Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer Ansvarlig lånekapital Annen gjeld Pensjoner Sum gjeld Innskutt egenkapital Opptjent egenkapital Sum egenkapital Udisponert overskudd etter skatt Sum gjeld og egenkapital

5 Egenkapitaloppstilling Morbank Innskutt egenkapital Eierandelskapital Overkursfond Sparebankens grunnfond Opptjent egenkapital Gavefond Øvrig opptjent EK Fond for urealiserte gevinster Sum Egenkapital Resultat pr Verdiendring tilgjengelig for salg portefølje Totale inntekter, kostnader og verdiendringer i Utbetalt gaver Utbetalt utbytte for Egenkapital Resultat pr Utbetalt gaver Utbetalt utbytte for Verdiendring tilgjengelig for salg portefølje Egenkapital Egenkapitaloppstilling Konsern Innskutt egenkapital Utjevningsfond Eierandelskapital Overkursfond Sparebankens grunnfond Opptjent egenkapital Utjevningsfond Gavefond Øvrig opptjent EK Fond for urealiserte gevinster Sum Egenkapital Resultat pr Verdiendring tilgjengelig for salg portefølje Totale inntekter, kostnader og verdiendringer i Utbetalt gaver Utbetalt utbytte for Egenkapital Resultat pr Utbetalt gaver Utbetalt utbytte for Verdiendring tilgjengelig for salg portefølje Egenkapital

6 Konsern Resultatanalyse Morbank kv. 3. kv (i % av gj.sn.forv.kapital) kv. 3. kv ,04 5,24 4,88 5,01 4,88 Renteinntekter 4,87 5,00 4,87 5,22 5,01 3,38 3,41 3,04 3,29 3,19 Rentekostnader 3,18 3,28 3,04 3,39 3,35 1,66 1,83 1,83 1,72 1,69 Netto renteinntekter 1,69 1,72 1,83 1,83 1,66 0,58 0,60 0,59 0,59 0,57 Provisjonsinntekter 0,57 0,59 0,59 0,60 0,58-0,09-0,10-0,10-0,09-0,10 Provisjonskostnader -0,10-0,09-0,10-0,10-0,09 0,04 0,00 0,00 0,05 0,46 Utbytte 0,46 0,05 0,00 0,00 0,04-0,16-0,66 0,10-0,21 0,03 Nto. gev/tap på verdipapirer 0,03-0,32 0,10-1,00-0,24 0,06 0,07 0,05 0,06 0,05 Andre driftsinntekter 0,04 0,05 0,05 0,06 0,05 1,06 1,01 1,05 1,03 1,07 Lønn og gen. adm.kostnader 1,06 1,02 1,04 1,00 1,05 0,08 0,09 0,08 0,09 0,08 Avskrivninger 0,08 0,08 0,08 0,08 0,08 0,33 0,29 0,25 0,34 0,27 Andre driftskostnader 0,26 0,32 0,24 0,26 0,30-0,19-0,36-0,24-0,15-0,20 Tap på utlån og garantier -0,20-0,07-0,24-0,13-0,13 0,43-0,02 0,86 0,49 1,08 Resultat før skattekostnad 1,09 0,50 0,87-0,09 0,44-0,14 0,13-0,20-0,09-0,18 Skattekostnad -0,18-0,12-0,20 0,05-0,16 0,29 0,11 0,66 0,40 0,90 Årsresultat 0,91 0,38 0,67-0,03 0, Gj.sn. forvaltningskapital Konsern Nøkkeltall Morbank Forvaltningskapital Brutto utlån ,8 78,9 78,1 Brutto utlån i prosent av forvaltningskapitalen 78,0 78,9 78, Brutto utlån inkl overføringer til Terra BoligKreditt AS Innskudd fra og gjeld til kunder ,5 68,9 61,3 Innskudd fra kunder i % av forvaltningskapitalen 61,3 68,9 69,4 88,2 87,3 78,5 Innskuddsdekning (innskudd i % av bto. utlån) 78,6 87,3 88, Brutto misligholdte lån over 90 dager Netto misligholdte lån over 90 dager Netto ansvarlig kapital Beregningsgrunnlag ,7 14,9 14,6 Kapitaldekning i prosent 14,7 15,2 15,8 13,1 12,5 12,5 Kjernekapital i prosent 12,6 12,7 13, Egenkapital ,4 6,5 14,1 Egenkapitalavkastning i prosent * 14,1 6,0 4,1 4,7 5,9 13,0 Beregnet resultat pr. egenkapitalbevis i kroner ** 13,1 5,5 4,4 3,8 3,9 8,6 Utvannet resultat pr. egenkapitalbevis i kroner *** 8,7 3,6 3,6 70,5 69,5 52,6 Kostnad pr. inntektskrone i prosent **** 51,9 71,5 71,7 65,4 63,1 53,1 Kostnad pr. inntektskrone i prosent, korrigert ***** 52,4 61,5 63,9 * Resultat etter skattekostnad i % av gjennomsnittlig egenkapital ** Resultat etter skattekostnad multiplisert med egenkapitalbevisprosenten og dividert på antall egenkapitalbevis. Estimert utbytte til Statens finansfond er ikke fratrukket pr *** Resultat per egenkapitalbevis når man hensyntar økning i antall ordinære egenkapitalbevis som følger dersom alle potensielle ordinære egenkapitalbevis hadde vært utstedt (konvertering av egenkapitalbevis klasse B) **** Driftskostnader i prosent av sum driftsinntekter og netto renteinntekter ***** Driftskostnader i prosent av sum driftsinntekter og netto renteinntekter eksklusiv netto verdiendring og gevinst på valuta og verdipapirer 6

7 Delårsregnskapet for morbank og konsern er utarbeidet i henhold til IFRS, og delårsrapporten er utarbeidet i overensstemmelse med IAS 34 delårsrapportering. Det er benyttet de samme regnskapsprinsippene som i siste årsregnskap for konsernet. Alle kommentarer til regnskapstall gjelder morbankens tall. Delårsregnskapet er ikke revidert. NOTE 1 Konsern Inntekter verdipapir Morbank Inntekter av aksjer og andre verdipapir med variabel avk Inntekter av eierinteresser i konsernselskaper = Utbytte og andre inntekter av vp med variabel avk Netto verdiendring og gevinst/tap på: Sertifikater, obligasjoner og andre rentebærende vp Aksjer og andre verdipapir med variabel avkastning Valuta og finansielle derivater = Netto verdiendring og gev./tap på verdipapir og valuta NOTE 2 Konsern Misligholdte og tapsutsatte engasjement Morbank Brutto misligholdte engasjement > 90 dager Individuelle tapsnedskrivninger Netto misligholdte engasjement Tapsutsatte (ikke misligholdte) engasjement Brutto utlån Individuelle tapsnedskrivninger Netto utlån NOTE 3 Konsern Tap på utlån og tapsnedskrivninger Morbank Periodens endringer i individuelle tapsnedskrivninger Periodens endring i nedskrivninger på grupper Periodens konst. tap dekket av tidligere tapsnedskrivn Periodens konstaterte tap som ikke er dekket tidligere tapsnedskrivninger Endr. av nedskr. på utlån tbf. fra kap. rtr. på misligh. eng Periodens inngang på tidligere perioders konstaterte tap = Periodens tapskostnader

8 Konsern Tapsnedskrivninger Morbank Individuelle tapsnedskrivninger Individuelle tapsnedskrivninger pr. 1/ Periodens konst. tap hvor det tidligere er foretatt individuelle t Økte individuelle tapsnedskrivninger i perioden Nye individuelle tapsnedskrivninger i perioden Tilbakeføring av individuelle tapsnedskrivninger i perioden Sum individuelle tapsnedskrivninger Tapsnedskrivninger på garantier Tapsnedskrivninger på grupper Tapsnedskrivninger pr. 1/ /- Periodens endring i tapsnedskrivninger på grupper Tapsnedskrivn. til dekn. av tap på grupper av utlån/ gar NOTE 4 Konsern Brutto utlån til kunder Morbank Fordelt etter sektor Privatkunder Offentlig sektor Andre Fordelt etter næring Primærnæringer Industri og bergverk Bygg, anlegg, kraft og vannforsyning Varehandel, hotell- og restaurantdrift Transport og kommunikasjon Eiendomsforvaltning og -drift Tjenesteytende næringer Sum brutto utlån NOTE 5 Datterselskap og tilknyttede selskaper Konsernet Nes Prestegjelds Sparebank består av morbanken og det heleide datterselskapet Nes Eiendom AS. I konsernregnskapet er interne transaksjoner og mellomværende eliminert. 8

9 NOTE 6 Kapitaldekning pr Alle beløp er oppgitt i hele tusen kroner. Morbank Konsern Eierandelskapital ,0 % ,0 % Overkursfond ,1 % ,1 % Sparebankens grunnfond ,1 % ,0 % Utjevningsfond ,5 % ,5 % Gavefond 126 0,0 % 126 0,0 % Fond for urealiserte gevinster 448 0,0 % 448 0,0 % Hybridkapital ,2 % ,2 % - utsatt skattefordel og andre immaterielle aktiva (0,2 %) (0,2 %) - fradrag for urealisert gev. på vp klassifisert som tilgj. for salg (0,1 %) (0,1 %) - fradrag for utbytte og konsernbidrag avsatt til utdeling 0 0,0 % 0 0,0 % - ansvarlig kapital i andre finansinstitusjoner (50 %) (0,2 %) (0,2 %) Netto kjernekapital ,6 % ,5 % Ansvarlig lånekapital ,2 % ,2 % 45 % av nto. urealisert gev. på vp klassifisert som tilgj. for salg 792 0,0 % 792 0,0 % - ansvarlig kapital i andre finansinstitusjoner (50 %) (0,2 %) (0,2 %) Netto ansvarlig kapital ,7 % ,6 % Kredittrisiko Engasjementsbeløp pr. sektor: Lokale og regionale myndigheter Institusjoner Foretak Massemarked Pantsikkerhet i eiendom Forfalte engasjementer Øvrige engasjementer Fradrag i kapitalkravet Operasjonell risiko Total beregningsgrunnlag ,0 % ,0 % Overskudd av ansvarlig kapital Alle beløp er oppgitt i hele tusen kroner. Morbank Konsern Grunnlag Kapital- Grunnlag Kapitalkrav krav 9

10 NOTE 7 Egenkapitalbevis Banken har utstedt totalt stk. ordinære egenkapitalbevis (klasse A) pålydende kr 30,- De 20 største ordinære egenkapitalbeviseiere pr : Antall % andel 1. MP Pensjon ,00 2. Svein Thorsen ,00 3. Terra Utbytte ,21 4. Tromstrygd Gjensidig Sjøforsikring ,79 5. Arne Nilsen ,99 6. Jan Erik Alm ,53 7. Børge Døskeland ,38 8. GG Eiendom AS ,86 9. Ring Evensen Holding AS , Alm Eiendom AS , Nes Prestegjelds Sparebank , Sparebanken Øst , Werpen Eiendom AS , Katfoss Fabrikker AS , Granada Management AS , Bessie H. Gadborg Nedberg , Drangedal og Tørdal Sparebank , Gunnar Horten , Allumgården , Stiftelsen Nore og Uvdal Brannkasse , ,83 10

11 KONTANTSTRØMOPPSTILLING KONSERN MORBANK Kontantstrøm fra virksomheten Resultat før skattekostnad Avskrivninger og nedskrivninger mv. av varige driftsmidler Tap/gevinst ved salg av driftsmidler Tap/gevinst ved salg av verdipapirer Verdiendring valuta 0 0 Forskjell mellom kostnadsført pensjon og inn-/utbetetalinger 0 0 i pensjonsordninger Verdiendring gjeld stiftet v/verdip. og ansvarlig lånekapital Verdiendring aksjer, sertifikater og obligasjoner Tap på utlån Inntekt fra investering i tilknyttet selskap Betalte skatter / endring utsatt skatt Netto endring kundefordringer Netto endring utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner Netto endring utlån til kunder Netto endring finansielle derivatinstrumenter Netto endring øvrige fordringer Netto endring gjeld til kredittinstitusjoner Netto endring innskudd fra kunder Netto endring avsetning påløpte kostnader og forpliktelser Netto endring annen gjeld Netto kontantstrøm fra virksomheten Kontantstrøm fra investeringsaktiviteter Utbetalinger ved kjøp av aksjer og andeler i andre foretak Innbetalinger ved salg av aksjer og andeler i andre foretak Utbetalinger ved kjøp av aksjer i datter- / tilknyttet selskap Innbetalinger ved salg av aksjer i datter- / tilknyttet selskap Utbetalinger ved kjøp av driftsmidler mv Innbetalinger ved salg av driftsmidler mv Utbetalinger konsernbidrag til datter- / tilknyttet selskap Netto kontantstrøm fra investeringsaktiviteter Kontantstrøm fra finansieringsaktiviteter 0 0 Innbetalinger ved utstedelse av ansvarlig lånekapital Utbetalinger ved tilbakebetaling av ansvarlig lånekapital Innbetalinger ved utstedelse av obligasjonsgjeld Utbetalinger ved tilbakebetalinger av obligasjonsgjeld Innbetalinger ved utstedelse av preferansekapital Innbetaling av minoriteter Utbetalinger av utbytte/gaver Netto kontantstrøm fra finansieringsaktivitetet Netto endring i kontanter og kontantekvivalenter Beholdning av kontanter og kontantekvivalenter ved periodens begynnelse Beholdning av kontanter og kontantekvivalenter ved periodens slutt