Agenda. Konsernsjef. CFO / Konserndirektør økonomi og finans. Banksjef

Transkript

1 .

2 . Agenda Velkommen og hovedpunkter Resultat og balanse Daniel Kjørberg Siraj Konsernsjef Ove B. Haupberg CFO / Konserndirektør økonomi og finans OBOS-banken Marit Midttun Banksjef Oppsummering Ove B. Haupberg

3 . Hovedpunkter Daniel Kjørberg Siraj Kværnerbyen, Oslo

4 Hovedpunkter 1. halvår 2016

5 .

6 .

7 OBOS House of Brands De viktigste merkevarene i OBOS-konsernet Boligutvikling OBOS Nye Hjem Næringseiendom OBOS Forretningsbygg Eiendomsforvaltning og eiendomsdrift Rådgivning OBOS Forvaltning OBOS Eiendomsforvaltning OBOS Prosjekt OBOS Eiendomsdrift Aksjeinvesteringer Bank, forsikring og eiendomsmegling Fornybar energi OBOS Energi

8 OBOS BBL Antall medlemmer: Forvaltning: Norges største forvalter av boliger. Over nye boliger til forvaltning i løpet av første halvår Antall ansatte: Sykefravær: 4,6 %

9 Langsiktig investor Eierandel Eierandelen i JM har økt betydelig i Har kjøpt flere aksjer i Multiconsult. 17,78 % 16,88 % Strategi ligger fast. 6,76 % 4,76 %

10 . Næringseiendom Høy utleiegrad Portalen, Lillestrøm Solid vekst kjøpesenter Stor aktivitet prosjektutvikling Verdioptimalisering

11 Salg 2016 og boligmarkedet fremover

12 Totalt salg 1. halvår 2016 Antall og verdi Antall enheter Verdi (MNOK) Brutto Netto Brutto Netto OBOS Nye Hjem , OBOS Fornebulandet OPUS Danmark utgjør Block Watne OBOS Sverige Kärnhem Totalt

13 Boliger under produksjon (antall) pr. måned netto Totalt 12 måneder rullerende mai-15 jun-15 jul-15 aug-15 sep-15 okt-15 nov-15 des-15 jan-16 feb-16 mar-16 apr-16 mai-16 jun-16 0 ONH OFL Block Watne OBOS Sverige Kärnhem

14 Boligmarkedet Prisstatistikk Prisvekst (ujustert) juni 2016-juli 2016 Prisvekst juli 2015-juli 2016 Gj.snittlig kvm pris per juli 2016/2.kv2016 OBOS Oslo-området 5,9% 17,6% Oslo 1,8 % 15,2 % Bærum -0,2 % 12,1 % * Bergen 0,5 % 4,0 % Trondheim 1,0 % 7,4 % Stavanger -0,6 % -6,3 % Hamar -0,3 % 12,3 % * Tønsberg 0,1 % 8,2 % * Fredrikstad -0,4 % 10,5 % * Ålesund -0,4 % 5,9 % * Norge 0,2 % 8,8 % Kilde: Eiendom Norge, FINN, Eiendomsverdi AS. Priser per juli 2016 for OBOS- Oslo, Oslo, Bergen, Trondheim, Stavanger og Norge. Alle boliger. *Kvadratmeterpris for blokkleiligheter- selveier. Gjennomsnitt 2.kv Kilde: SSB. SSB publiserer ikke kvadratmeterpris for borettslagsboliger på kommunenivå Prisvekst (ujustert) juni 2016 til juli 2016 ALLE BOLIGER Snittpris borettslagsboliger per 2. kv Prisvekst fra juli juli 2016 Småhus Blokkleiligheter Oslo 1,8 % 15,2 % Akershus -0,5 % 11,1 % Hordaland 0,1 % 4,3 % Sør Trøndelag 0,5 % 7,4 % Rogaland -1,1 % -3,1 % Østfold -0,3 % 9,5 % Vestfold -0,3 % 7,8 % Hedmark -0,7 % 9,0 % Møre og Romsdal -1,0 % 3,5 % Norge 0,2 % 8,8 % Kilde: Eiendom Norge, FINN, Eiendomsverdi AS. Kilde: SSB, kvadratmeterpris for borettslagsboliger.

15 . Antall salg Januar-juli OBOS JM Skanska NCC (Bonova) Veidekke Selvaag ONH OFL Block Watne OBOS Sverige Kärnhem

16 Store prosjekter og tomtekjøp Norge og Sverige

17 . Tomtekjøp Norge (1 av 2) Ulven: Kontrakt signert i februar Potensial for mer enn boliger. Prosjektet har års tidsperspektiv. Tønsberg: Nylig signert avtale på sentral eiendom med potensial for rundt 250 boliger. Prosjektet har ca. 5-7 års horisont.

18 . Tomtekjøp Norge (2 av 2) Lillestrøm, Nesgata: Kontrakt signert i juni 2016 på en større eiendom med mulighet for å bygge opptil 1000 boliger. Prosjektet har 8-10 års horisont.

19 Tomtekjøp Sverige Kärnhem Vega, Haninge: 197 byggrätter Södra Källtorp, Västerås: 120 byggrätter Ormestra, Örebro: 102 byggrätter Maria Station, Helsingborg: 100 byggrätter OBOS Sverige HSB Norrköping, Knivsta m.fl: 430 byggrätter Björnö, Norrtälje: 84 byggrätter Riksten, Botkyrka: 48 byggrätter Klagshamn, Malmö: 42 byggrätter

20 . Vekst i Sverige Resultat før skatt første halvår (MNOK) OBOS Sverige AB Kärnhem AB

21 Fornebu Boligantall fase 2, OBOS Gjeldende KDP2: boliger Revidert KDP2: boliger

22 Ulven - Et sted der boligdrømmen oppfylles og et grønnere samfunn bygges I dag I 2026?

23 2040: boliger og arbeidsplasser

24 . Aslakveien 20 (50%) Ferdig regulert Ca 370 leiligheter (fra ca 37 kvm til ca 109 kvm BRAS) Planlagt salgsstart: Antatt byggestart: Q Alle byggetrinn antatt ferdig Q2 2020

25 . Lillo Gård (25%) Ferdig regulert Antall leiligheter 441 Planlagt salgsstart: Antatt byggestart: Januar 2017

26 Fokus 2. halvår 2016

27 .

28 .

29 . Boligmarkedet i Norge Anslår at prisene vil stige i gjennomsnitt med ca. 7% i år og ca. 5-7% i 2017 Lav rente lenge (realrente etter skatt negativ i perioden ). Befolkningsvekst, men avtar bl.a. som følge av lavere arbeidsinnvandring. Regionale forskjeller: Sentraliseringen fortsetter, men dempes pga. svakere økonomiske tider. Fortsatt god og billig tilgang på kreditt i boligmarkedet. Kredittspiraler og forventinger om videre prisvekst kan virke prisforsterkende i enkelte regioner. Få bruktboliger til salgs i Oslo og Trondheim. Fortsatt for lav boligbygging i Oslo i forhold til folketilveksten. Lite annet å investere i som forventes å gi (bra) avkastning. Lav sysselsettingsvekst. Arbeidsledigheten stabilisert som følge av lav vekst i arbeidsstyrken. Sysselsettingsveksten kan ta seg noe opp ut i Realinntektsnedgang, men en gradvis økning igjen fra Økt boligtilbud og bedre boligdekning i mange fylker, unntaket er særlig Oslo Svakere boligprisvekst i enkelte regioner i 2016 kan dempe boligtilbudet i Husholdningene er blitt noe mer usikre på utviklingen i egen økonomi

30 Resultat og balanse Ove B. Haupberg.

31 Mill. kroner Mill. kroner Sammendrag Operasjonelle tall 1. halvår Driftsinntekter Resultat før skatt

32 . Virksomhetsområdene Operasjonelle tall 1. halvår Millioner kroner 2. kvartal kvartal 2015 Omarbeidet Pr. 2. kvartal 2016 Pr. 2. kvartal 2015 Omarbeidet 2015 Omarbeidet Boligutvikling Forvaltning og rådgvining Næringseiendom Bank, forsikring og eiendomsmegling Aksjeinvesteringer Annen virksomhet Inntekter, operasjonelt Boligutvikling Forvaltning og rådgvining Næringseiendom Bank, forsikring og eiendomsmegling Aksjeinvesteringer Annen virksomhet Resultat, operasjonelt

33 Mill. kroner Mill. kroner Sammendrag Offisielt regnskap IFRS 1. halvår Driftsinntekter* Resultat før skatt* *IFRS fra 2014

34 Mill. kroner Resultat Sammenstilling av operasjonelt- og IFRS-resultat før skatt Operasjonelt resultat Verdiendring inv. eiendom og tilknyttede selskap IFRIC 15 Ulven, reklass. til avviklet virksomhet Fin. instrumenter OBOS-banken Verdiendring aksjer Andre forskjeller IFRS resultat

35 Mill. kroner Boligutvikling halvår 2015 OBOS Nye Hjem OBOS Fornebulandet Block Watne OBOS Sverige Kärnhem Øvrige enheter 1. halvår 2016

36 Mill. kroner. Forvaltning og rådgivning halvår 2015 Forvaltning OBOS Prosjekt konsern 1. halvår 2016

37 Mill. kroner. Næringseiendom halvår 2015 Utleie næringseiendom Ulven-konsernet Driftselskaper OBOS Basale Øvrige enheter 1. halvår 2016

38 Mill. kroner. Bank, forsikring og eiendomsmegling halvår 2015 OBOS-banken OBOS Forsikring Eiendomsmegling Øvrige enheter Utbytte 1. halvår 2016

39 Mill. kroner Aksjeinvesteringer halvår 2015 Resultatandel Veidekke ASA* Resultatandel AF Gruppen ASA* Utbytte Annet 1. halvår 2016 *Andel av resultatet fra Veidekke og AF Gruppen er basert på estimater da selskapenes halvårsregnskaper ikke foreligger ved avleggelse av regnskapet

40 Mrd. kroner Mrd. kroner Verdijustert egenkapital ,4 Bokført EK 3,1 Merverdi eiendom 3,8 Merverdi fin. inv. 22,3 Verdijustert EK 22,3 mrd. kroner i verdijustert egenkapital 33 % verdijustert EKandel % 66,3 Verdijustert totalbalanse 23,0 Gjeld OBOS- Banken 51% 43,2 Verdijustert tot.bal. eks. OBOS-Banken 51 % verdijustert EKandel eks. OBOS-Banken

41 . Kontantstrøm Tall i millioner kroner 1. halvår 2016 Resultat før skatt fra videreført virksomhet 730 Resultat før skatt fra avviklet virksomhet 48 Resultat før skatt 778 Netto kontantstrøm fra operasjonelle aktiviteter Netto kontantstrøm fra investeringsaktiviteter Netto kontantstrøm fra finansieringsaktiviteter Netto endring i kontanter og kontantekvivalenter 513 Kontanter og kontantekvivalenter ved starten av perioden Kontanter og kontantekvivalenter ved periodens utgang Hvorav kontanter og kontantekvivalenter i avviklet virksomhet 8 Kontanter og kontantekvivalenter i videreført virksomhet 1 926

42 Tilgjengelige trekkrettigheter OBOS BBL Bank Løpetid Ramme Ubenyttet Nordea Kassekreditt 12 mnd Nordea, DNB, SEB, Handelsbanken og Danske Bank Trekkrettighet Nordea, DNB, SEB, Handelsbanken og Danske Bank Trekkrettighet Sum OBOS Forretningsbygg AS Bank Løpetid Ramme Ubenyttet Handelsbanken Trekkrettighet 364 dager revolverende Sum OBOS Nye Hjem AS Bank Løpetid Ramme Ubenyttet Handelsbanken Trekkrettighet 364 dager revolverende DNB Trekkrettighet 364 dager revolverende Danske Bank Trekkrettighet 364 dager revolverende Sum Ramme Ubenyttet Totale trekkrammer og kassekreditter i millioner kroner

43 OBOS-banken Marit Midttun.

44 Status 10 mrd. kroner i utlån til privatkunder, primært i Oslo og Akershus Markedsutfordrer Primærfokuset er medlemsmassen i OBOS 19 mrd. i utlån til bedriftsmarkedskunder Markedsleder med lang fartstid Spisskompetanse på borettslag, sameier og andre boligselskaper Ca. 60 medarbeidere Vekstambisjoner tar markedsandeler i et marked preget av hard konkurranse

45 Hovedpunkter 1. halvår 2016 OBOS-banken Rating av banken - Baa1 av Moody s Fortsatt sterk utlånsvekst Lønnsomheten preges av lavmargin- og lavrisikoportefølje med sterk konkurranse Netto renteinntekter preget av marginpress både på PM og BM Kostnadsbildet preget av høyt aktivitetsnivå OBOS og OBOS-banken fortsetter sin reise mot å bli et fullverdig bank- og finanskonsern med oppstart av OBOS Boligkreditt AS.

46 Resultatoppstilling OBOS-banken mot fjoråret Regnskapsmessig resultat preget av netto verdiendringer OBOS-banken 2. kvartal 2. kvartal Pr. 2. kvartal Pr. 2. kvartal (Beløp i MNOK) Netto renteinntekter 52,3 56,6 105,0 111,4 Netto provisjonsinntekter 2,2 7,1 4,6 16,6 Netto verdiendr. og gevinst/(tap) på fin. Instrumenter -6,5 0,2-16,4 0,2 Netto verdiendr. på verdipapirer med variablel avkastning 0,0-0,9 - Sum driftsinntekter 48,1 63,9 94,2 128,1 Sum driftskostnader -34,3-28,4-64,4-58,6 Tap på utlån og garantier -0,2-1,5-0,1-3,8 Resultat før skatt 13,6 34,0 29,6 65,7 Justering FVO-effekt av kredittelementet relatert til fastrentegjeld 15,7-35,0 - Resultat til eier før skatt justert for FVO 1,2 29,3 34,0 64,6 65,7 Hvorav verdiendringer eks. renteelement sikringsavtaler 4,6-1,4 10,6-2,2 1) Totalresultat etter skatt og egenkapital justert for fondsobligasjon (klassifisert i regnskapet som utbytte og EK fra 2016) 2) Justert for resultatførte verdiendringer som følge av endret kredittspread på fastrente innlån.

47 . Utlån- og innskuddsvekst Den sterke utlånsveksten fortsetter Utlån (Beløp i MNOK) Vekst siste Vekst siste mnd. kvartal Brutto utlån på egen balanse ,8 % 6,6 % Utlån formidlet gjennom EBK ,4 % -3,4 % Brutto utlån totalt ,3 % 3,8 % Brutto utlån privatmarked ,0 % 5,5 % Brutto utlån bedriftsmarked ,3 % 7,5 % Brutto utlån bedriftsmarked inkl. EBK ,5 % 2,9 % Innskudd (Beløp i MNOK) Vekst siste Vekst siste mnd. kvartal Innskudd totalt ,9 % 12,6 % Innskudd privatmarked ,9 % 7,5 % Innskudd bedriftsmarked ,0 % 18,1 %

48 Utvikling i viktigste nøkkeltall Marginpress og høyt aktivitetsnivå 8% 7% 6% 5% 4% 3% 2% 1% 0% 6,9 % 2. kvartal ,3 % 3. kvartal ,9 % 4. kvartal ,9 % 1. kvartal ,7 % 2. kvartal 2016 EK-avkastning etter skatt ekskl. FVO-effekter 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% 43,5 % 45,1 % 2. kvartal kvartal ,2 % 51,7 % 4. kvartal kvartal ,3 % 2. kvartal 2016 Kostnadsprosent justert for verdiendringer 100% 80% 60% 40% 20% 0% 60,2 % 57,3 % 57,0 % 57,5 % 60,8 % 20% 18% 16% 14% 12% 10% 8% 6% 4% 2% 0% 16,8 % 16,3 % 16,8 % 16,2 % 2,7 % 2,6 % 2,5 % 2,5 % 14,1 % 13,7 % 14,2 % 13,8 % 17,9 % 2,3 % 15,7 % Innskudd i % av utlån Ren kjernekapitaldekning Øvrig ansvarlig kapital

49 . Kapitalisering og kapitalmål OBOS-banken Kapitalforhøyelse gjennomført i 2. kvartal % 19,81 % 18% 16% 14% 16,37 % 16,77 % 1,52 % 1,02 % 17,91 % 1,36 % 0,90 % 15,0 % 2,0 % 16,5 % 2,0 % 1,5 % Tilleggskapital (ansvarlig lånekapital) Hybridkapital (fondsobligasjon) 12% 1,5 % 10% Motsyklisk buffer (ren kjernekapital) 8% 6% 14,23 % 15,65 % 13,0 % 14 % Systemrisikobuffer (ren kjernekapital) 4% 2% Bevaringsbuffer (ren kjernekapital) 0% Rapportert Rapportert Rapportert Rapportert Regulatorisk minstekrav Internt kapitalmål FT skissert kapitalnivå Ren kjernekapital Tilført 300,0 mill. kroner fra eier i 2. kvartal Bankens interne kapitalmål ligger 1,5 %-poeng over det til enhver tid gjeldende myndighetskrav Årlig revisjon av interne kapitalmål særlig ifm. ICAAP

50 Oppstart heleid boligkredittselskap OBOS Boligkreditt OBOS BBL Sikret (P)Aaa-rating fra Moody s Øvrige selskaper OBOS Finans Holding AS Operasjonelt klare for første utstedelse Avventer endelige tillatelser fra Finanstilsynet 30 dagers varslingsfrist før første utstedelse OBOS-banken AS OBOS Boligkreditt AS OBOS Forsikring AS OBOS Factoring AS Forventer første OMF-utstedelse i løpet av 3. kvartal Sikter mot 2 mrd. kroner OMF-markedet (2A innenfor LCR-rammeverket) Forhandlingene knyttet til en avviklingsavtale med Eika Boligkreditt er i sluttfasen. Avtalen forventes å i all hovedsak være basert på prinsippene i distribusjonsavtalen. Eierandel på 11,7 % av aksjene i EBK eierskapet ligger i OBOS BBL automatisk rebalansering iht. portefølje Forventer å opprettholde en betydelig låneportefølje i og finansiering i EBK de kommende år

51 Oppsummering og utsikter fremover OBOS-banken Forventer fortsatt sterk konkurranse og høyt aktivitetsnivå Den sterke utlånsveksten forventes å fortsette Oppstart av OBOS Boligkreditt AS i rute Venter første utstedelse i løpet av 3. kvartal

52 @obosdaniel