Investorpresentasjon OBOS-banken AS

Transkript

1 Investorpresentasjon OBOS-banken AS

2 OBOS-banken i Første hele driftsår. Kjøpt utlånsporteføljen til BNP Paribas i Norge pålydende i størrelsesorden 2 mrd. kroner. Sterk organisk utlånsvekst. Restrukturering av bankens balanse. Fokus på kundehåndtering og operasjonelle prosesser. 2

3 OBOS-banken Rasjonale og strategi OBOS-banken skal være den beste banken for deg som eier egen bolig og for de som forvalter boligselskaper Norsk forretningsbank, stiftet den 22. mai % eiet av OBOS Finans Holding AS, og inngår i OBOS-konsernet hvor OBOS BBL er morselskap. Med virkning fra 20. november 2013 ble spare- og utlånsvirksomheten i OBOS BBL overført til OBOS-banken. Spare- og utlånsvirksomheten hadde vokst seg såpass stor at det var naturlig at dens virksomhet ble formalisert for å tilfredsstille regulatoriske krav all konsesjonsbelagt virksomhet i OBOS lagt under OBOS Finans Holding AS kunne tilby et større spekter av tjenester til våre kunder sikre optimal utnyttelse av forretningspotensialet OBOS-banken skal tilby et konkurransedyktig banktilbud til personmarked og bedriftsmarked, med vekt på bolig og eiendom. Primærfokuset er medlemsmassen i OBOS og boligselskaper medlemmer er sikret bedre betingelser enn ikke-medlemmer. Produktspekteret dekker alle ordinære bankprodukter. 3

4 Fra «OBOS Lån og Spar» til OBOS-banken i 2013 Utlåns- og innskuddsvirksomhet fra 1929 oppstart av OBOS-banken i Utlån Innskudd Utlån OBOS-banken Utlån gjennom EBK Innskudd 4

5 Eierskap og struktur OBOS BBL Boligutvikling Forvaltning og rådgiving Næringseiendom Bank, forsikring og eiendomsmegling OBOS Finans Holding AS OBOS eier 100 % av aksjene i OBOS Finans Holding som igjen eier 100 % av aksjene i OBOSbanken OBOS-banken AS OBOS Skadeforsikring AS OBOS Factoring AS 5

6 Bankens organisering Banksjef Marit Midttun Økonomi/Finans Mats Benserud Privatmarked Gard Isaksen Bedriftsmarked Morten Dick Forretningsstøtte Carl-Christian Ribe 6

7 Resultatregnskap Merk kun 40 dagers drift i 2013 (Beløp i TNOK) 4. kvartal 4. kvartal 2013* 2013* Sum renteinntekter og lignende inntekter Sum rentekostnader og lignende kostnader Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter Provisjonsinntekter og inntekter fra banktjenester Provisjonskostnader og kostnader ved banktjenester Netto verdiendring og gevinst/(tap) på fin. instrumenter Andre driftsinntekter Netto andre driftsinntekter Netto driftsinntekter Lønn og andre personalkostnader Administrasjonskostnader Ordinære avskrivninger Andre driftskostnader Sum driftskostnader Resultat før nedskrivninger og tap Nedskrivninger på immaterielle eiendeler Tap på utlån og garantier mv Resultat før skattekostnad Skattekostnad Resultat for perioden Andre inntekter og kostnader TOTALRESULTAT * 40 dagers drift

8 MNOK Utvikling i netto renteinntekter Bedret grunnet vekst, forbedret marginbilde og restrukturering av balansen , ,0 8,9 18,1 50,1 16,4 46,8 16,0 33,6 30,9 55,2 12,8 42,4 13,3 53, kvartal 2013* 1. kvartal 2. kvartal 3. kvartal 4. kvartal Netto renteinntekter Netto provisjonsinntekter fra EBK Betydelig vekst i netto renteinntekter igjennom Utlånsvekst organisk og kjøpet av BNP-porteføljen Betydelig bedret marginbilde (ref. marginfoil) Restrukturert balansen 8 * 40 dagers drift

9 Marginutvikling Betydelig forbedret marginbilde for OBOS-banken i Utlåns- og innskuddsmarginer (målt mot 3M nibor)*: 3,00 2,50 2,36% 2,29% -0,08 2,00 1,48% 1,50 1,00% +0,48 1,00 0,50 0,00-0,50-0,81% -1,00-1,36% +0,55-1,50 Apr Mai Jun Jul Aug Sep Okt Nov Des Utlån OBOS-banken Netto rentemargin OBOS-banken Innskudd OBOS-banken Netto rentemargin PM og BM (målt mot 3M nibor)*: 2,00 1,71% 1,61% 1,50 1,48% 1,00% 1,28% +0,48 1,00 0,60% 0,50 0,00 Apr Mai Jun Jul Aug Sep Okt Nov Des Innskuddsmarginene betydelig forbedret igjennom (og inn i 2015) Utlånsmarginene kun marginalt ned Netto rentemargin betydelig forbedret Redusert innskuddsdekning (utlånsvekst) og høyere andel verdipapirgjeld forsterker marginbildet for banken (ikke vist) Netto rentemargin PM Netto rentemargin BM Netto rentemargin OBOS-banken * Beregnet snittmargin utlån og innskudd målt mot 3M nibor (snitt for måneden). Hensyntar ikke andre renteinntekter og kostnader, som obligasjonsgjeld og likviditetsportefølje. 9

10 Utvikling i driftskostnader Kostnadsutvikling i preget av bankoppstart og kjøpet av BNP-portefølje Kostnadsutvikling i preget av bankoppstart og kjøpet av BNP-portefølje: Høye investeringer og kostnader knyttet til systemutvikling og implementering. Vekst i antall faste ansatte betydelig bruk av eksterne vikarer i løpet av. Innleie av eksterne konsulenter for å profesjonalisere enkelte prosesser i banken. Engangskostnader relatert til kjøpet av BNP-porteføljen. Fokus fremover vil være: Fokus på redusert kostnadsprosent stabilisere på lavere nivå. Mindre bruk av vikarer og eksterne konsulenter. Banken ferdig rigget for «normalisert» drift, men kontinuerlig investerings- og utviklingsbehov iht. markedsutvikling. 10

11 Balanseutvikling fra 2013 til Innskuddsdekningen redusert ved porteføljekjøp og utlånsvekst , , , , , , , , , , , , ,9 Utlån BM (EBK) Likviditetsportefølje Utlån BM egen balanse Utlån PM egen balanse Øvrig Utstedt verdipapirgjeld Innskudd BM Innskudd PM 5.085, , , ,9 Egenkapital Annen gjeld 191, ,5 55,6 174, ,4 91,2 Eiendeler Gjeld og EK Eiendeler Gjeld og EK

12 Utvikling i viktigste nøkkeltall Gjenspeiler oppstartsår og sterk utlånsvekst i 8,0 % 60% 7,0 % 6,0 % 5,0 % 50% 40% 4,0 % 3,0 % 2,0 % 1,0 % 7,0 % 6,0 % 5,9 % 6,2 % 30% 20% 10% 38,2 % 43,2 % 50,0 % 54,9 % 0,0 % 1. kvartal 2. kvartal 3. kvartal 4. kvartal 0% 1. kvartal 2. kvartal 3. kvartal 4. kvartal EK-avkastning etter skatt Kostnader i % av inntekter (Cost/Income) 100% 90% 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% 83,7 % 86,7 % 84,4 % 71,1 % 72,6 % 25% 20% 15% 10% 5% 0% 19,8 % 18,5 % 18,0 % 15,4 % 16,4 % Innskudd i % av utlån Ren kjernekapitaldekning 12

13 Utlån og kredittpolicy Privatmarked vs. Bedriftsmarked OBOS-banken tilbyr lån og garantier til privatmarkedet og boligselskaper. OBOS som konsern har høy kompetanse innen eiendom. OBOS-banken kapitaliserer på denne kompetansen. 33 % 32 % 35 % Bedriftsmarked (egen balanse) Bedriftsmarked (EBK) Privatmarked (egen balanse) God kjennskap til kundene, lav kredittrisiko og lave LTV-verdier. LTV-fordeling utlånsmassen (eks lån overført Eika Boligkreditt) Geografiske virkeområder er hovedsakelig områder hvor OBOS driver sin virksomhet i form av boligbygging, forvaltning eller næringsvirksomhet % 40-50% 50-60% 60-70% 70-80% >80% Sameier Privatmarked Boligselskaper (Pant i fordringer) 13

14 Privatmarkedet Kundemasse p.t. primært OBOS-medlemmer i Oslo og Akershus For personmarkedet skal OBOSbanken tilby enkle produkter via digitale kanaler. PM Kundefordeling 14% 14% Ansatte i OBOS OBOS-banken har per 31. mars utlånskunder i privatmarkedet, med gjennomsnittlig lånesaldo per kunde på MNOK 1,2. 72% OBOS-medlemmer Ikke OBOS-medlemmer Vår typiske kunde er OBOS-medlem, bosatt i Oslo eller Akershus som har nedbetalingslån med pant i bolig, med lav belåningsgrad. Vi har attraktive betingelser for alle, men ekstra attraktive for OBOS-medlemmer. PM Geografi Oslo 63 % 7% 5% 4% 18% 63% Akershus 18 % Nordland/Troms/Finnmark 1 % Hedmark/Oppland/Buskerud 4 % Agder/Telemark 1 % Trøndelag 2 % Østfold/Vestfold 5 % Møre og Romsdal/Sogn og Fjordane/Hordaland/Rogaland 7 % 14

15 Bedriftsmarkedet Hovedsakelig eksponering mot boligselskaper med pant i fast eiendom OBOS-banken har spisskompetanse på borettslag, sameier og andre boligselskaper. Bankens utlån består i hovedsak av utlån til boligselskapskunder som er forretnings- / regnskapsført av selskap i OBOS-konsernet eller boligbyggelag tilknyttet NBBL. OBOS-banken har per 31. mars utlånsengasjement med 883 boligselskapskunder på egen balanse, med gjennomsnittlig lånesaldo per kunde på MNOK 9,9 Ingen eksponering mot næringseiendom per Organisasjonsformer 18 % 9 % 73 % Tilknytning 3 % 97 % Borettslag 73 % Boligaksjeselskaper 9 % Sameier 18 % Regnskapsført eller forvaltet av OBOS Ikke tilknyttet OBOS 15

16 Formidlet portefølje via Eika Boligkreditt Gir OBOS-banken tilgang til OMF-markedet OBOS-banken benytter Eika Boligkreditt for tilgang til innlån gjennom obligasjoner med fortrinnsrett. Formelt eierskap gjennom OBOS BBL, som ved årsskiftet eide 13,9% av Eika Boligkreditt AS. Innlån gjennom OMF-markedet gir OBOS-banken stabil og langsiktig finansiering, økt konkurransekraft og lavere risikoeksponering. Lån overført Eika Boligkreditt 0% Privatmarked Bedriftsmarked OBOS-banken har utelukkende overført borettslagslån fra bedriftsmarkedsporteføljen. Per er det overført NOK 7,5 mrd, som utgjør nesten halvparten av bedriftsmarkedsporteføljen. 100% 16

17 Eksponering mot OBOS-konsernet og tilknyttede selskaper Ingen utlån til OBOS-konsernet pr OBOS-banken tilbyr finansiering til selskaper i OBOS-konsernet og tilknyttede selskaper på markedsmessige vilkår/ ordinær kredittvurdering OBOS-banken hadde ingen utlån til hel- eller deleide OBOS-selskaper ved årsskiftet. Reglene om største enkeltengasjement tilsier at OBOS-banken har begrenset kapasitet ift. eksponering mot OBOS-konsernet inkludert tilknyttede selskaper, da slike engasjementer konsolideres. 17

18 Kapitalsituasjon Bankens kapitaldekning er 16,37 % per , basert på standardmetoden. Kapitaldekningen har historisk sett vært svært høy, og banken har siden 2013 jobbet med tilpasning av balansen, herunder kjøpt BNP-porteføljen, for å sikre konkurransekraft og bedre avkastningen. Bankens interne minimumsmål ligger 1,5 %-poeng over det til enhver tid gjeldende myndighetskrav. Kravene vil bli revidert ifm. pågående ICAAPprosess. Fra 30. juni 2015 innføres 1 % motsyklisk buffer. Samtidig er banken inne i en veksttakt som indikerer økt kapitalbehov. I lys av dette vurderer banken ulike strategier for styrking av kapitalen i løpet av

19 MNOK Forfallsprofil utstedt verdipapirgjeld

20 Utsiktene fremover Fokusområder Strategiprosess pågående Hovedformål å klargjøre bankens strategi og knytte disse til finansielle måltall og planer samt sikre fokus på medlemsmassen i OBOS Årlig prosess Kontinuerlig fokus på effektivitet og prosessoptimalisering finansiering/kapital og operasjonelt Kostnadsfokus Kredittpraksis og risiko forbedrede kredittmodeller og rammeverk, herunder porteføljeovervåkning 20

21 Appendiks 21

22 Resultatregnskap per kvartal (Beløp i TNOK) 4. kvartal 3. kvartal 2. kvartal 1. kvartal Sum renteinntekter og lignende inntekter Sum rentekostnader og lignende kostnader Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter Provisjonsinntekter og inntekter fra banktjenester Provisjonskostnader og kostnader ved banktjenester Netto verdiendring og gevinst/(tap) på fin. Instrumenter Andre driftsinntekter Netto andre driftsinntekter Netto driftsinntekter Lønn og andre personalkostnader Administrasjonskostnader Ordinære avskrivninger Andre driftskostnader Sum driftskostnader Resultat før nedskrivninger og tap Nedskrivninger på immaterielle eiendeler Tap på utlån og garantier mv Resultat før skattekostnad Skattekostnad Resultat for perioden Andre inntekter og kostnader TOTALRESULTAT

23 Balanseoppstilling per kvartal (Beløp i TNOK) EIENDELER Kontanter og fordringer på sentralbanker Sum netto utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner Sum netto utlån til og fordringer på kunder Sertifikater, obligasjoner og andre rentebærende vp. med fast avkastn Aksjer, andeler og andre verdipapirer med variabel avkastning Immaterielle eiendeler Sum varige driftsmidler Andre eiendeler Forskuddsbetalte kostnader Opptjente ikke mottatte inntekter SUM EIENDELER GJELD OG EGENKAPITAL Innskudd fra og gjeld til kredittinstitusjoner Innskudd fra og gjeld til kunder Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer Finansielle derivater Betalbar skatt Annen gjeld Påløpte ikke forfalte renter Andre påløpte ikke forfalte kostnader Pensjonsforpliktelser Utsatt skatt SUM GJELD Sum innskutt egenkapital Annen egenkapital SUM EGENKAPITAL SUM GJELD OG EGENKAPITAL

24 Nøkkeltall per kvartal (Beløp i MNOK) 4. kvartal 3. kvartal 2. kvartal 1. kvartal Rentabilitet/lønnsomhet Kostnader i % av inntekter (Cost/Income) 54,9 % 50,0 % 43,2 % 38,2 % EK-avkastning etter tap før skatt 8,5 % 8,1 % 8,3 % 9,6 % EK-avkastning etter skatt 6,2 % 5,9 % 6,0 % 7,0 % Hovedtall balanse Brutto utlån til kunder på egen balanse Brutto utlån til kunder inklusive EBK Nedskriving i % av brutto utlån 0,007 % 0,002 % 0,000 % 0,000 % Misligholdte engasjement i % av brutto utlån 0,72 % 0,39 % 0,17 % 0,15 % Utlånsvekst på egen balanse % 7,5 % 16,5 % 3,7 % 1,9 % Utlånsvekst inklusive EBK % 3,8 % 9,9 % 2,7 % -0,2 % Innskudd i % av utlån 72,6 % 71,1 % 84,4 % 86,7 % Innskuddsvekst % 9,7 % -1,9 % 0,9 % 5,6 % Forvaltningskapital Gjennomsnittlig forvaltningskapital Soliditet Ren kjernekapitaldekning 16,37 % 15,40 % 18,04 % 18,45 % Kjernekapitaldekning 16,37 % 15,40 % 18,04 % 18,45 % Total kapitaldekning 16,37 % 15,40 % 18,04 % 18,45 % Egenkapital i % av forvaltningskapital 8,34 % 8,56 % 9,55 % 9,54 % Bemanning Antall fast ansatte Antall årsverk ved utgangen av perioden 47,6 45,0 38,5 38,8 24

25 25