OBOS-banken AS Investorpresentasjon pr. Q4 2016

Transkript

1 OBOS-banken AS Investorpresentasjon pr. Q4

2 Kort om OBOS-banken Norsk bank med 35 mrd. kr i forretningskapital Etablert i november 2013, historikk fra 1929 Privatmarkedet: digital bank med tydelig boligprofil.10 mrd. i boliglån markedsutfordrer Bedriftsmarkedet: finansierer primært fellesgjeld til borettslag og sameier. 20 mrd. i utlån markedsleder Hovedkontor på Hammerborg Torg, ingen filialer Geografisk nedslagsfelt er hovedsakelig områder hvor OBOS driver sin virksomhet i form av boligbygging, forvaltning eller næringsvirksomhet

3 OBOS-banken i OBOS-konsernet OBOS BBL Konsernstab Boligutvikling Forvaltning og rådgivning Næringseiendom Bank, Forsikring og Eiendomsmegling Digitale tjenester Økonomi og finans OBOS-banken OBOS eiendomsmeglere OBOS Forsikring OBOS Boligkreditt

4

5 Lav risiko og unik forretningsmodell 2021 Lav risiko i utlånsporteføljen Boligbanken med hovedfokus på pantesikrede utlån til privatmarkedet og boligselskaper Lang kreditterfaring og -historikk Sentral del av OBOS siden 1929 (tidligere Oslo Bolig Og Sparelag) historisk tilnærmet null tap på utlån Unik forretningsmodell En av Nordens ledende eiendomsaktører som 100 % eier Lønnsomhet på nivå med benchmark Betydelig prosjektvirksomhet medfører høy kostnadsprosent. Fokus på effektivisering og diversifisert inntjening

6 Hovedpunkter 4. og hele Fortsatt sterk utlånsvekst og enda sterkere innskuddsvekst Oppstart boligkredittselskap Aaa-rating og første utstedelser plassert Økende kundetilfredshet sterk fremgang i EPSIs KTI-undersøkelse i Mange store prosjekter har preget kostnadsbildet: boligkreditt, kredittkort, roboter, kredittsystem BM

7 Resultatoppstilling mot fjoråret Betydelig resultatforbedring i, men påvirket av verdiendringer OBOS-banken (Beløp i MNOK) 2015 Endring 2015 Endring Netto renteinntekter 62,3 54,9 7,4 222,1 224,9-2,9 Netto provisjonsinntekter 3,7 4,6-0,9 11,6 27,5-15,9 Netto verdiendr. og gevinst/(tap) på fin. Instrumenter -10,0-12,4 2,4 28,1-25,0 53,1 Netto verdiendr. på verdipapirer med variablel avkastning - 0,1-0,1 0,9 0,1 0,8 Sum driftsinntekter 56,0 47,2 8,8 262,7 227,6 35,1 Sum driftskostnader -39,4-34,0-5,5-136,5-122,9-13,6 Tap på utlån og garantier -1,1-0,3-0,8-2,1-4,7 2,6 Resultat før skatt 15,5 13,0 2,5 124,1 100,0 24,0 Hvorav andel tilordnet fondsobligasjonsinvestorer -1,1 - -1,1-4,3 - -4,3 Resultat til eier før skatt 14,4 13,0 1,4 119,8 100,0 19,8

8 Endring i resultat til eier før skatt Sammenlignet med fjoråret Resultat til eier før skatt Resultat til eier før skatt 2015 Netto renteinntekter (inkl. EBK og øvrige netto renteinntekter) - Volum Netto Endring i netto Verdiutvikling renteinntekter provisjonsinntekter eks. øvrige netto (inkl. EBK og øvrige netto eks. EBK renteinntekter (sikringsavtaler) renteinntekter) - Margin Kostnader Tap på utlån Resultat til eier før skatt Tall i millioner kroner

9 MNOK Utvikling i netto renteinntekter og netto rentemargin Netto rentemargin* Netto renteinntekter* 1,75% 1,50% 100 1,25% 1,00% 0,75% 0,99 % 0,88 % 0,94 % 0,83 % 0,82 0,86 % 1,11 % 0,95 % 1,24 % 1,17 % 1,16 % 1,08 % 1,03 % 0,95 % 0,95 % 1,03 % 1,01 % 0,97 % 0,92 % 0,91 % 0,83 % 0,81 % 0,75 % 0,73 % 0,74 % ,6 46,5 55,2 67,1 65,3 64,9 67,4 62,5 58,5 58,9 62,3 67,8 0,50% 0,65 % 0,67 % 0,53 % 40 0,25% 0,36 % 0,35 % 0,22 % 20 0,00% Netto renteinntekter* i % av gjennomsnittlig FVK 0,12 % 0,12 % 0,16 % 0,12 % Netto provisjonsinntekter i % av gjennomsnittlig portefølje EBK Netto rente- og prov.innt.* i % av gjennomsnittlig FVK inkl. EBK Sum netto renteinntekter justert Netto rentekostnader på fondsobligasjoner Netto renteinntekter fra sikringsinstrumenter Netto provisjonsinntekter fra EBK * Netto renteinntekter inklusive netto provisjonsinntekter fra EBK, netto renteinntekter fra sikringsinstrumenter og netto rentekostnader på fondsobligasjoner.

10 Utlåns- og innskuddsvekst Den sterke utlånsveksten fortsetter Utlån (Beløp i MNOK) Vekst siste Vekst siste mnd. Brutto utlån totalt ,5 % 3,8 % Brutto utlån privatmarked ,6 % 2,2 % Brutto utlån bedriftsmarked inkl. EBK ,9 % 4,6 % Innskudd (Beløp i MNOK) Vekst siste Vekst siste mnd. Innskudd totalt ,0 % 1,1 % Innskudd privatmarked ,6 % 5,4 % Innskudd bedriftsmarked ,8 % -3,3 %

11 Utvikling i viktigste nøkkeltall siste 5 er 8% 7% 6% 5% 4% 3% 2% 1% 0% 2,9 % ,9 % 1. 5,7 % 2. 7,0 % 3. 3,4 % 4. 60% 58% 56% 54% 52% 50% 48% 46% 54,2 % ,7 % 1. 59,3 % 2. 54,6 % 3. 59,3 % 4. EK-avkastning etter skatt ekskl. FVO-effekter Kostnadsprosent justert for verdiendringer 100% 80% 60% 40% 20% 0% 57,0 % 57,5 % 60,8 % 62,0 % 59,0 % 20% 18% 16% 14% 12% 10% 8% 6% 4% 2% 0% 16,8 % 16,2 % 2,5 % 2,5 % 14,2 % 13,8 % 17,7 % 17,1 % 17,4 % 2,3 % 2,2 % 2,1 % 15,4 % 14,9 % 15,2 % Innskudd i % av utlån Ren kjernekapitaldekning Øvrig ansvarlig kapital

12 Nøkkeltall 4. Hovedpunkter Resultat for perioden til eier før skatt 1,2 (TNOK) EK-avkastning 1 3,4 % 2,9 % 5,3 % 5,1 % Kostnadsprosent justert for verdiendringer 3 59,3 % 54,2 % 56,3 % 47,2 % Innskuddsdekning 59,0 % 57,0 % 59,0 % 57,0 % Forvaltningskapital (MNOK) Utlån EBK (MNOK) Forretningskapital (MNOK) Ren kjernekapitaldekning 15,24 % 14,23 % 15,24 % 14,23 % 1) Resultat for perioden tilordnet kontrollerende eierinteresse, EK eks. fondsobligasjoner 2) Inklusive provisjonsinntekter fra EBK, netto renteinntekter på derivater og fondsobligasjoner. 3) Eksklusive netto verdiendringer på fin. instrumenter men inklusive netto renteinntekter på derivater og fondsobligasjoner. 4) Forvaltningskapital pluss utlån formidlet gjennom EBK.

13 Utvikling i kapitaldekning og kapitalmål 20% 18% 16% 14% 16,4 % 16,8 % 1,5 % 1,0 % 17,4 % 1,3 % 0,8 % 15,0 % 2,0 % 16,0 % 2,0 % 0,0 % Tilleggskapital (ansvarlig lånekapital) Hybridkapital (fondsobligasjon) 12% 1,5 % 10% Motsyklisk buffer (ren kjernekapital) 8% 6% 14,2 % 15,2 % 14,0 % Systemrisikobuffer (ren kjernekapital) 4% 2% Bevaringsbuffer (ren kjernekapital) 0% Rapportert Rapportert Rapportert Regulatorisk minstekrav Internt kapitalmål Ren kjernekapital

14 OBOS Boligkreditt Aaa-rating fra Moody s vellykket oppstart i 3. Samlet sikkerhetsmasse på 5,14 mrd. kroner pr ,9 % fellesgjeld til borettslag 47,1 % lån til privatmarkedet Totalt utstedt 4,6 mrd. kroner OMF er pr Forbedret likviditets- og finansieringssituasjon i bankkonsernet

15 Perpetual Forfallsprofil gjeld pr Senior obligasjoner OMF'er Ansvarlige lån (call) Fondsobligasjoner (call) Samlet volum senior: 6,8 mrd. kroner Samlet volum OMF: 7,0 mrd. kroner

16 Strategi mot 2021 Sterk vekst, utnytte stordriftsfordeler EK-avkastning på nivå med sammenlignbare banker Integrert del av OBOS produktog tjenestetilbud for å utnytte kryssalgsmuligheter i konsernet Høy kundetilfredshet

17 Roboter Roboter tas i bruk for å erstatte manuelt arbeid Et titalls prosesser i produksjon og under utvikling En lang rekke prosesser er identifisert, og listen vokser stadig Muliggjør kundevekst uten vekst i antall ansatte

18 OBOS Kredittkort Lansert januar 2017 Medlemskort Rabattavtaler med kulturfokus Heldigital bestillingsprosess Fullt integrert i nettbank og mobilbank Kompletterer bankens tjenestespekter og bidrar til kundevekst og lønnsomhet Forsterker OBOS profil som en av Norges største kultursponsorer Viktige rammebetingelse: opprettholde et godt omdømme

19 Utsiktene fremover Effektivitet, prosessforbedring og produktutvikling Gode digitale løsninger Ta ut effekten av fullførte prosjekter, mindre omfang av store prosjekter Lønnsom vekst

20

21 Utlån og kredittpolicy Privatmarkedet og bedriftsmarkedet OBOS-banken tilbyr lån og garantier til privatmarkedet og boligselskaper OBOS som konsern har høy kompetanse innen eiendom. OBOS-banken kapitaliserer på denne kompetansen God kjennskap til kundene, lav kredittrisiko og lave LTV-verdier Privatmarked vs. Bedriftsmarked 34 % 23 % 43 % Bedriftsmarked (egen balanse) Bedriftsmarked (EBK) Privatmarked (egen balanse) LTV-fordeling utlånsmassen (eks lån overført Eika Boligkreditt) 60,0 % 55,0 % 50,0 % 40,0 % 30,0 % 30,9 % 28,8 % 20,0 % 15,2 % 16,5 % 15,4 % 10,0 % 0,0 % 9,0 % 4,7 % 10,1 % 7,0 % 1,2 % 0,6 % 0,8 % 0-40 % 40-50% 50-60% 60-70% 70-80% > 80 % Uten pant / factoringpant Privatmarked Bedriftsmarked (sameier) 4,9 %

22 Bedriftsmarkedet Hovedsakelig eksponering mot boligselskaper med pant i fast eiendom Markedsleder med lang fartstid Spisskompetanse på borettslag og sameier Primært utlån til boligselskapskunder som er forretnings- / regnskapsført av selskap i OBOS-konsernet eller boligbyggelag tilknyttet NBBL Porteføljen vurderes å ha lav risiko, og består hovedsakelig av lån sikret med pant i boligeiendom Ingen eksponering mot næringseiendom Organisasjonsformer 11,2 % 5,01,2 % % Tilknytning: 3 % 82,6 % Borettslag Sameier Boligaksjeselskaper Øvrig Regnskapsført eller forvaltet av OBOS Ikke tilknyttet OBOS 97 %

23 Geografisk fordeling av utlånsmassen PM BM inkl. EBK Oslo Oslo 3,0 %1,4 0,7 0,5 % % 3,1 % 5,1 % Akershus Hedmark/Oppland/Buskerud %1,7 1,5 %3,4 0,0 0,2 0,3 % 3,2 % 3,9 % Akershus Hedmark/Oppland/Buskerud 4,2 % Østfold/Vestfold 3,7 % Østfold/Vestfold Rogaland Rogaland 19,0 % Hordaland Hordaland 62,6 % Trøndelag Trøndelag Agder/Telemark Møre og Romsdal/Sogn og fjordane Nordland/Troms/Finnmark/Svalbard/NA 82,2 % Telemark Møre og Romsdal Nordland/Troms