Agenda. Konsernsjef. CFO / Konserndirektør økonomi og finans. Konserndirektør bank, forsikring og eiendomsmegling

Transkript

1 .

2 . Agenda Velkommen og hovedpunkter Resultat og balanse OBOS-banken Oppsummering Daniel Kjørberg Siraj Konsernsjef Ove B. Haupberg, CFO / Konserndirektør økonomi og finans Boddvar Kaale Konserndirektør bank, forsikring og eiendomsmegling Ove B. Haupberg

3 . Sammendrag Hovedpunkter Pr. 3. kvartal 2015 Daniel Kjørberg Siraj xx xx

4 Hovedpunkter i 2015 Svært godt boligsalg i Norge og Sverige. Stor utlånsvekst i OBOS-banken. Betydelige tomtekjøp. Store gevinster i aksjeporteføljen. OBOS Forsikring lansert i privatmarkedet. Kantarellbacken, Botkyrka

5 Resultat før skatt Kværnerbyen, Oslo

6 Mill. kroner Resultat før skatt *IFRS-tall fra

7 Bilde Verdijustert verdijustert egenkapital egenkapital: (Må oppdateres) Hegretunet, Fornebu

8 Mill. kroner Verdijustert egenkapital *IFRS-tall pr Bokført egenkapital Merverdier

9 Medlemmer Medlemsveksten i 2015 er den største OBOS har opplevd i antall. God medlemsvekst i «nye» OBOSområder. Det er flest nye medlemmer i aldersgruppen år Betalende medlemmer

10 Forvaltning og rådgivning Norges største forvalter av boliger Nærmere nye boliger til forvaltning i løpet av Styrket rådgivningskapasitet gjennom kjøpet av STEMA Rådgivning AS Forvaltede boliger

11 . Næringseiendom Ferdigstilt sykehus for OUS på Mortensrud på kvm. OCCI på Ullern med ny videregående skole og lokaler for kreftforskning. Byggestart Portalen på Lillestrøm og Nye Oppsal senter. OBOS kjøpesentre fikk en vekst på 4,7 %, gjennomsnittet i bransjen var på 2,3 %. Flere kjøp og salg av mindre eiendommer.

12 Langsiktig investor Justering av eierskapet i AF Gruppen og Veidekke. Eierandel 16,88% Kjøpt oss opp i Multiconsult. Strategi ligger fast. 17,78% 6,76%

13 . Salgstall 2015 brutto/netto Antall enheter Verdi (MNOK) Brutto Netto Brutto Netto OBOS Nye Hjem OBOS Fornebulandet Block Watne AS OBOS Sverige AB Kärnhem AB Totalt

14 Utvikling i antall salg.

15 Igangsatte og ferdigstilte enheter

16 . Boligmarkedet: Prisutvikling 2016 Norge 3-5% Sverige 7-10% Lav rente + + Befolkningsvekst + ++ Sentralisering + ++ Inntektsvekst Sysselsettingsvekst - ++ Forbrukertillit - 0/+ Strammere kredittilgang* - -/0 Boligtilbudet** sterkt negativ - negativ - 0 nøytral + positiv ++ sterkt positiv *Amortisering i Sverige: Kun nye boliglån og unntak for bl.a. nye boliger begrenser effekten. ** Unntak for Oslo-området. Øker i Sverige, men fortsatt for lavt i forhold til behovet.

17 . Markedsposisjon Norden (netto) Antall solgte enheter Antall igangsatte enheter JM OBOS Skanska Antall ferdigstilte enheter NCC Veidekke 935 Selvaag JM ONH OBOS Skanska NCC Veidekke 858 Selvaag OFL Block Watne JM NCC Skanska OBOS Veidekke Selvaag BWG Homes AB Kärnhem Peabs tall for 2015 er ikke offentliggjort ennå.

18 . Tomtekjøp Antall og verdi 2015 (MNOK) Antall (Brutto) Antall (Netto) 0 Verdi (Brutto) Verdi (Netto) OBOS Nye Hjem OBOS Fornebulandet Block Watne OBOS Sverige Kärnhem

19 Fornebu 249 solgte boliger i 2015, mot budsjett på 217. Snittpris per bolig kr 6,5 mill. Administrasjonen i Bærum kommune innstiller på utredning av boliger. For OBOS utgjør dette boliger i Fase2 mot i opprinnelig KDP2. Politisk vedtak om merutnyttelse gjennom revisjon av KDP2 antatt våren Forhandlinger om utbyggingsavtale kan påbegynnes.

20 Oppsal senter, Oslo 201 leiligheter (solgt 89 stk. av 110 lagt ut for salg) BRAs bolig, m2 BRA næring. Entreprenør: Veidekke Salgsstart oktober 2015, byggestart januar 2016.

21 Ulven Hovinbyen Prioritert hovedutbyggingsområde i Oslo fram mot 2030 med planer for nye boliger og 2,5 millioner m2 næring. Ulven OBOS har nylig inngått kontrakt om kjøp av eiendomsselskapet Ulven AS. Overtakelse daa, 32 eiendommer, m2 bygningsmasse. Vedtatt reguleringsplan: ca m2 BRA. Ca boliger. Robust kontantstrøm. Prosjektet har 20 +/- års tidsperspektiv.

22 Middelthuns gate 17, Majorstuen Totalt m2 BRA (bolig og næring), i alt 350 boliger. Eiendommen er under regulering. Salgsstart høsten 2016, byggestart 1. halvår Europas første bolighøyhus med standarden plusshus.

23 . Fokus 2016 God drift i alle ledd. Salgsfokus Aktiv risikostyring. Lederskap og organisasjonsutvikling. Konsernovergripende strategiprosess.

24 Resultat og balanse Ove B. Haupberg.

25 Mill. kroner Mill. kroner Sammendrag Pr. 4. kvartal 2015 Driftsinntekter* Pr. 4. kvartal Resultat før skatt (EBT)* Pr. 4. kvartal *IFRS fra 2014

26 Resultat OBOS Konsern - IFRS Millioner kroner 4. kvartal kvartal 2014 Pr. 4. kvartal 2015 Pr. 4. kvartal 2014* Driftsinntekter Driftskostnader Resultat fra tilknyttede og felleskontrollerte selskap Driftsresultat før av- og nedskrivninger (EBITDA) Av- og nedskrivninger anleggsmidler/ immaterielle eien Verdiendring investeringseiendommer Driftsresultat (EBIT) Finansinntekter Finanskostnader Resultat før skatt (EBT)

27 Virksomhetsområdene OBOS Konsern Operasjonelle tall Millioner kroner 4. kv Driftsinntekter* 4. kv. Pr. 4. kv Pr. 4. kv 2014** 4. kv Resultat før skatt (EBT) 4. kv. Pr. 4. kv Pr. 4. kv 2014** Boligutvikling Forvaltning og rådgivning Næringseiendom Bank, fors. og eien. megling Aksjeinvesteringer Utleieboliger Andre Total*** *Finansnetto fra OBOS-banken er ikke inkludert. **BWG Homes-konsernet rapporteres som et tilknyttet selskap under aksjeinvesteringer i perioden og som et datterselskap under Boligutvikling i perioden

28 Mill. kroner Boligutvikling Regnskap ONH konsern One-offs ONH OFL konsern One-offs OFL Block Watne OBOS Sverige Kärnhem Andre enheter One-offs BWG Intern rtr. Belastning 2015 Regnskap

29 Mill. kroner. Forvaltning og rådgivning Regnskap Forvaltning OBOS Prosjekt Annet 2015 Regnskap

30 Mill. kroner. Næringseiendom Regnskap Utleie næringseiendom Driftselskaper OBOS Basale Verdiøkning investeringseiendom 2015 Regnskap

31 Mill. kroner. Bank, forsikring og eiendomsmegling Regnskap OBOS-banken Eiendomsmegling Utbytte Eika OBOS Forsikring Annet 2015 Regnskap

32 Mill. kroner. Aksjeinvesteringer Regnskap Resultatandel Veidekke Resultatandel AF Gruppen Resultatandel andre Utbytte / gevinster Kostnader 2015 Regnskap

33 Mrd. kroner Mrd. kroner Verdijustert egenkapital OBOS Konsern 31. desember ,6 Bokført EK 36% 58,7 Verdijustert totalbalanse 2,8 Merverdi eiendom 21,1 Gjeld OBOS- Banken 3,8 Merverdi fin. inv. 21,2 Verdijustert EK 56% 37,6 Verdijustert tot.bal. eks. OBOS-Banken 21,2 mrd. kroner i verdijustert egenkapital 36% verdijustert egenkapitalandel 56% verdijustert egenkapitalandel ekskl. OBOS-banken

34 . Kontantstrøm Millioner kroner 2015 Resultat før skatt Netto kontantstrøm fra operasjonelle aktiviteter Netto kontantstrøm fra investeringsaktiviteter -900 Netto kontantstrøm fra finansieringsaktiviteter Netto endring i likvide midler 342 Likvide midler ved starten av perioden Likvide midler ved periodens utgang Ubenyttet kassekreditt ved periodens utgang 591

35 Mill. kroner. IFRS Operasjonelt resultat IFRIC 15 Verdiendr. fin. inst. Terminkontrakter/ Endring i swapper pensjonskostnad Andre forskjeller IFRS resultat

36 OBOS-banken Boddvar Kaale.

37 . Selskaps- og organisasjonsstruktur 63 ansatte i banken OBOS BBL Boligutvikling Forvaltning og rådgiving Næringseiendom Bank, forsikring og eiendomsmegling OBOS Finans Holding AS OBOS-banken AS OBOS Skadeforsikring AS OBOS Factoring AS OBOS Boligkreditt AS OBOS BBL eier 100 % av aksjene i OBOS Finans Holding AS som igjen eier 100 % av aksjene i OBOS-banken. OBOS Boligkreditt AS under etablering.

38 Privatmarkedet Kundemasse primært OBOS-medlemmer i Oslo og Akershus Totale utlån er 9,3 mrd. kroner. Primærfokuset er medlemsmassen i OBOS. Markedsutfordrer v rer r Tilbyr enkle produkter via digitale kanaler. PM Kundefordeling 4% 9% 78% 14% Ansatte i OBOS OBOSmedlemmer Ikke OBOSmedlemmer PM Geografi Oslo 63 % 5% 7% Akershus 18 % utlånskunder per , med gjennomsnittlig lånesaldo per kunde på MNOK 1,3. 18% 63% Nordland/Troms/Finnmark 1 % Hedmark/Oppland/Buskerud 4 %

39 . Bedriftsmarkedet Hovedsakelig eksponering mot boligselskaper med pant i fast eiendom Totale utlån er 17,8 mrd. kroner. Markedsleder med lang fartstid. Spisskompetanse på borettslag, sameier og andre boligselskaper. Utlånene består i hovedsak av utlån til boligselskapskunder som er forretnings- / regnskapsført av selskap i OBOS-konsernet eller boligbyggelag tilknyttet NBBL. Organisasjonsformer 7 % 18 % 1 % 74 % Tilknytning 3 % 97 % Borettslag 74 % Boligaksjeselskaper 7 % Sameier 18 % Regnskapsført eller forvaltet av OBOS

40 . Bedriftsmarkedet (forts.) Hovedsakelig eksponering mot boligselskaper med pant i fast eiendom Organisasjonsformer Per utlånsengasjement med kunder med gjennomsnittlig lånesaldo per kunde på MNOK 12,4. 7 % 18 % 1 % 74 % Borettslag 74 % Boligaksjeselskaper 7 % Sameier 18 % BM-porteføljen vurderes å ha lav risiko, og består hovedsakelig av lån sikret med pant i boligeiendom. OBOS-banken har ingen eksponering mot næringseiendom. Tilknytning 3 % Regnskapsført eller forvaltet av OBOS 97 %

41 . Oppstart heleid boligkredittselskap OBOS Boligkreditt Optimal funding en forutsetning for å kunne tilby konkurransedyktige vilkår til våre kunder. Forventet oppstart i løpet av 2. halvår Distribusjonsavtalen med Eika Boligkreditt avvikles med virkning fra februar Gjeldende distribusjonsavtale vil løpe på vanlig måte til februar 2017.

42 Resultatoppstilling OBOS-banken mot fjoråret Regnskapsmessig resultat preget av netto verdiendringer OBOS-banken 4. kvartal 4. kvartal (Beløp i MNOK) Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter 54,9 53,3 224,9 160,3 Provisjonsinntekter og inntekter fra banktjenester 4,6 13,1 27,5 54,8 Netto andre driftsinntekter 6,0-0,4 74,2 6,7 Sum driftsinntekter 65,4 66,0 326,6 221,8 Sum driftskostnader 34,0 36,2 122,3 104,5 Nedskrivninger på immaterielle eiendeler - - 0,6 - Tap på utlån og garantier 0,3 0,8 4,7 1,1 Resultat før skatt 31,2 29,0 199,1 116,2 FVO-effekt av kredittelementet relatert til fastrentegjeld 18,2-99,1 - Øvrige verdiendringer eks. renteelement sikringsavtaler -15,4-0,8-32,7 7,1

43 . Hovedpunkter 4. kvartal 2015 og året 2015 OBOS-banken Regnskapsmessig resultat preget av inntektsføringer relatert til FVO-effekt knyttet til verdijustering av fastrentegjeld samt negative verdijusteringer knyttet til likviditetsporteføljen. Lønnsomhet preget av lavmargin- og lavrisikoportefølje med sterk konkurranse. Netto renteinntekter preget av marginpress både på PM og BM. Kostnadsbildet fortsatt preget av bankoppstart. Fortsatt sterk utlånsvekst noe mer moderat enn foregående kvartaler. 2,7 % i 4. kvartal PM 4,2 % og BM 1,9 %. Samlet 17,2 % i PM (23,7 %) og BM (14,1 %). Styret i OBOS-banken har besluttet å starte opp et heleid boligkredittselskap.

44 . Hovedpunkter Marginpress og kostnadsnivå fortsatt preget av bankoppstart Hovedpunkter 4. kvartal 4. kvartal Resultat etter skatt (TNOK) EK-avkastning etter skatt 6,3 % 6,2 % 10,0 % 6,3 % EK-avkastning etter skatt justert for FVO 1 2,9 % 6,2 % 5,1 % 6,3 % Rentenetto i % av FVK inkl. EBK 2 0,83 % 1,08 % 0,94 % 0,96 % Kostnadsprosent 51,9 % 54,9 % 37,6 % 47,1 % Kostnadsprosent justert for verdiendringer 2 54,2 % 54,2 % 47,2 % 48,7 % Innskuddsdekning 57,0 % 72,6 % 57,0 % 72,6 % Forretningskapital (MNOK) Ren kjernekapitaldekning 14,23 % 16,37 % 14,23 % 16,37 % 1) Justert for resultatførte verdiendringer som følge av endret kredittspread på fastrente innlån. 2) Inkl. provisjonsinntekter fra EBK og netto renteinntekter på derivater.

45 Netto rentemargin målt mot FVK Marginpress i ,75% 1,50% 1,25% 1,00% 0,75% 0,99 % 0,94 % 0,88 % 0,86 % 1,11 % 0,95 % 1,27 % 1,24 % 1,07 % 1,03 % 1,17 % 1,16 % 0,95 % 0,95 % 1,03 % 0,83 % 0,50% 0,25% 0,00% 1. kvartal kvartal kvartal kvartal kvartal kvartal kvartal 2015 Netto renteinntekter i % av gjennomsnittlig FVK Netto rente- og prov.innt. i % av gjennomsnittlig FVK inkl. EBK 4. kvartal 2015

46 Utlån- og innskuddsvekst Sterk utlånsvekst i 2015 positiv innskuddsvekst i 4. kvartal Utlån (Beløp i MNOK) Vekst siste Vekst siste mnd. kvartal Brutto utlån på egen balanse ,5 % 3,4 % Utlån formidlet gjennom EBK ,1 % 0,9 % Brutto utlån totalt ,2 % 2,7 % Brutto utlån privatmarked ,7 % 4,2 % Brutto utlån bedriftsmarked ,2 % 2,7 % Brutto utlån bedriftsmarked inkl. EBK ,1 % 1,9 % Innskudd (Beløp i MNOK) Vekst siste Vekst siste mnd. kvartal Innskudd totalt ,4 % 3,0 % Innskudd privatmarked ,5 % 3,5 % Innskudd bedriftsmarked ,2 % 2,6 %

47 Evigvarende Forfallsprofil utstedt verdipapirgjeld Pr Senior obligasjoner Ansvarlige lån Fondsobligasjoner

48 . Oppsummering OBOS-banken Noe svakere resultatutvikling i 4. kvartal. Sterkt marginpress i 2. halvdel av Meget sterk utlånsvekst i 2015 noe mer moderat i 4. kvartal. 17,2 % samlet utlånsvekst i ,7 % samlet utlånsvekst i 4. kvartal. Kostnadene fortsatt på et for høyt langsiktig nivå i 4. kvartal. Sterk vekst og preget av oppstartsfase. Oppstart boligkredittselskap.

49

50 Appendiks

51 . Kapitalisering og kapitalmål OBOS-banken OBOS-banken utstedte ansvarlig lån og fondsobligasjoner i 2. kvartal % 19,81 % 18% 16% 14% 12% 16,37 % 16,77 % 1,52 % 1,02 % 14,5 % 16,0 % 2,0 % 1,5 % 15,0 % 16,5 % 2,0 % 1,5 % Tilleggskapital (ansvarlig lånekapital) Hybridkapital (fondsobligasjon) 10% Motsyklisk buffer (ren kjernekapital) 8% 6% 14,23 % 12,5 % 13,0 % Systemrisikobuffer (ren kjernekapital) 4% 2% Bevaringsbuffer (ren kjernekapital) 0% Rapportert Rapportert Rapportert Regulatorisk minstekrav Internt kapitalmål Regulatorisk minstekrav Internt kapitalmål Ren kjernekapital OBOS-banken beregner kapitalkrav etter standard-/basismetoden. Bankens interne kapitalmål ligger 1,5 %-poeng over det til enhver tid gjeldende myndighetskrav. Årlig revisjon av interne kapitalmål særlig ifm. ICAAP. Fra 30. juni 2015 ble det innført 1 % motsyklisk buffer, øker til 1,5 % fra 30. juni 2015.

52 Begrenset eksponering mot OBOS-konsernet Konsesjonsmessige krav og begrensninger gitt av reglene om store engasjement Konsesjonsmessige begrensninger ift. finansiering av øvrige deler av OBOS der OBOS-konsernet har kapitalinteresser : Fullt ut betryggende sikkerhet jf. Fin.virk.loven 2-15, 1. ledd. Styrevedtak i OBOS-banken. Sikkerheten skal godkjennes av kontrollkomiteen i OBOS-banken som fullt ut betryggende. Reglene om største enkeltengasjement (maksimalt 25 % av netto ansvarlig kapital) tilsier at OBOS-banken har begrenset kapasitet ift. eksponering mot OBOS-konsernet inkludert tilknyttede selskaper, da slike engasjementer konsolideres. Gitt netto ansvarlig kapital per på ca MNOK er maksimal netto eksponering mot OBOS-konsernet begrenset til ca. MNOK 412. Finansiering til selskaper i OBOS-konsernet og tilknyttede selskaper skjer på markedsmessige vilkår / ordinær kredittvurdering. Pr er eksponeringen mot selskaper i OBOS-konsernet og tilknyttede selskaper samlet MNOK 252, relatert til et byggelånsengasjement mot et tilknyttet selskap.