Sandnes Sparebank. Kapitalmarkedsdag 10. mai 2016

Transkript

1 Sandnes Sparebank Kapitalmarkedsdag 10. mai 2016

2 Dagens program 10:00 Velkommen 10:15 Presentasjon av Sandnes Sparebank 11:00 Lunch (Børge Lund) 11:30 Lunsj 13:00 Bedriftsbesøk hos CAN AS 16:00 Forfriskninger på Melkebaren 19:00 Middag på Charles og De 2

3 Innhold Kort om Sandnes Sparebank Finansielle hovedtrekk Q Utlånsporteføljen - oversikt og kredittkvalitet Status drift og forventninger for 2016 Kapital, likviditet og funding Oppsummering og strategiske mål 3

4 Sandnes Sparebank Nest største sparebank i Rogaland sterk posisjon i lokalmarkedet 140 år med bankdrift Marked og kunder Organisasjon Fysisk tilstedeværelse Kundebase på privatmarkedskunder og bedriftsmarkedskunder Hjemmemarkedet består av ni kommuner i Rogaland: Sandnes, Gjesdal Stavanger, Time, Klepp, Sola, Randaberg, Hå og Bjerkreim Bankens markedsområde dekker 300,000 personer og 26,000 bedrifter 140 år med bankdrift (etablert i 1876) 140 årsverk SSB Boligkreditt ble stiftet i 2008 for å sikre stabil og langsiktig finansiering gjennom obligasjoner med fortrinnsrett Sandnes Sparebank eier 60% av AKTIV Eiendomsmegling Jæren I II III Sandnes: Rådhusgata 3 Stavanger: Haakon VIIs gate 7 Oslo: Dronning Mauds gate 10 STAVANGER 60% 100% AKTIV Eiendomsmegling Jæren AS SSB Boligkreditt AS SANDNES OSLO 4

5 Innhold Kort om Sandnes Sparebank Finansielle hovedtrekk Q Utlånsporteføljen - oversikt og kredittkvalitet Status drift og forventninger for 2016 Kapital, likviditet og funding Oppsummering og strategiske mål 5

6 Resultat 1. Kvartal 2016 Hovedtrekk 1 Resultat før skatt ble -6,6 (40,5) millioner kroner 2 Rentemarginen ble 1,46 % (1,62 %) Dersom sikringsfondsavgiften hadde blitt periodisert over året tilsvarende som tidligere år, ville rentemarginen vært 1,58 % 3 Rentenettoen ble 98,8 (116,8) millioner kroner Q Totale kostnader ble 71,2 (83,1) millioner kroner Verdiutvikling på finansielle instrumenter utgjorde -10,1 (-4,1) millioner kroner Tap og nedskrivninger utgjorde 45,1 (11,1) millioner kroner, hvorav gruppenedskrivninger utgjorde 6,0 (0,0) millioner kroner 7 Egenkapitalavkastningen ble -1,3 % (7,6 %) før skatt, og -0,9 % (5,5 %) etter skatt. 8 Innskuddsdekningen for konsernet ble 49,7 % (59,1 %), og for morbanken 72,1 % (82,9 %) 9 Kjernekapitaldekningen ble 13,8 % (13,2 %) og ren kjernekapitaldekning ble 12,0 % (11,7 %) 6

7 Resultatutvikling Press på rentemarginen, god kostnadskontroll Hovedpunkter Resultat Netto rentemargin er på 1,46% etter at hele sikringsfondavgiften er bokført i 1Q16 Dersom sikringsfondsavgiften hadde blitt periodisert over året tilsvarende som tidligere år, ville rentemarginen vært 1,58% Totale kostnader ble MNOK 71,2 ned MNOK 12 (14%) sammenlignet med 1Q 2015 og MNOK 8 (10%) sammenlignet med 4Q 15 justert for engangskostnader Tap og nedskrivninger utgjorde MNOK 45,1 - hvorav gruppevise utgjorde MNOK 6 - Individuelle nedskrivninger er økt til 1,62% av brutto utlån Beløp i tusen kroner 4K15 1K16 1K Netto renteinntekter Netto provisjonsinntekter Andre driftsinntekter Sum andre driftsinntekter Sum andre driftskostnader Resultat før tap og skatt Tap på utlån og garantier Resultat før skatt Skatt Resultat virksomhet for salg etter skatt Resultat etter skatt Fortjeneste per egenkapitalbevis -8,6-0,4 2,4-6,1 10,4 Egenkapitalavkastning etter skatt -19,5 % -0,9 % 5,5 % -3,5 % 6,2 % - Gruppenedskrivninger er økt til 0,40% av utlån Egenkapitalavkastningen ble -1,3 % før skatt, og -0,9 % etter skatt. 7

8 NOKm NOKm NOKm NOKm Volumutvikling Fortsatt fokus på reduksjon i beregningsgrunnlaget Hovedpunkter Utlånsvekst på 1,3 % i kvartalet, 12 måneders vekst i utlån er på -4,7% Utlånsvolumet er opp 2,3 % på BM siste kvartal, og ned med 3,3 % på PM Bankens innskudd er ned med 2,1 % siste kvartal, og redusert med 20,7% siste 12 mnd måneder. Årsaken er planlagt utgang av kommuneinnskudd Innskudd Innskudd PM Innskudd NL Totalt Innskudd K142K143K1 Utlån PM Innskuddsdekningen er uendret på 49,7 % for konsernet og 72,1 % for morbanken Utlån 1K142K143K144K141K152K153K154K151K16 Innskudd PM Innskudd NL Totalt Innskudd Utlån PM Utlån NL Totalt utlån 8

9 -19,4 % 0,09 % 0,10 % 0,11 % 0,18 % 0,26 % 0,10 % 0,50 % 0,78 % 4,3 % 48,7 % 7,0 % 51,6 % 19,0 % 19,6 % 16,5 % 13,3 % 10,0 % 67,8 % 61,7 % 68,0 % 64,9 % 81,1 % 88,2 % 28,9 % 96,8 % 2,91 % 1,46% 1,50% 1,57% 8,7 % 10,1 % 9,7 % 10,9 % 10,6 % 10,4 % 9,8 % 1,62% 1,62% 1,62% 1,67% 1,71% 13,7 % 13,1 % Utvikling i underliggende drift Positiv utvikling underliggende drift Balansetilpasning Kostnadsfokus Resultat underliggende drift (NOKm) Netto rentemargin (%) Netto provisjonsinntekter (%) NOKm Kvartalsvis % av totale inntekter Annualisert % av totale inntekter Kvartalsvis K14 1K15 2K15 3K15 4K15 1K ,46% 1,58 % Resultat før verdipapir, tap og skatt Resultat før skatt 1K14 2K14 3K14 4K14 1K15 2K15 3K15 4K15 1K16 1K14 2K14 3K14 4K14 1K15 2K15 3K15 4K15 1K16 Andre inntekter (%) Kostnadsprosent (%) Avsetningsgrad (%) % av totale inntekter Kvartalsvis % av totale inntekter Kvartalsvis % av brutto utlån Annualisert 1K14 2K14 3K14 4K14 1K15 2K15 3K15 4K15 1K16 1K14 2K14 3K14 4K14 1K15 2K15 3K15 4K15 1K16 1K14 2K14 3K14 4K14 1K15 2K15 3K15 4K15 1K16 9

10 Utvikling i andre inntekter Sparing og plassering Forsikring Betalingsformidlig Detaljer Kommentarer (Tall i MNOK) 2015 Q Garantiprovisjon 11,91 2,91 Formidlingsprovisjon 0,76 0,14 Har vært avtagende som følge av redusert utlånsvolum. Gjelder avlastningslån etc. Avtagende virksomhet. Betalingsformidling og gebyrinntekter 37,43 11,87 Verdipapirforvaltning og - omsetning 4,84 1,03 Provisjon ved salg av forsikringstjenester 4,04 0,94 Ny prisstruktur gir inntektsøkning fom Vil variere basert på transaksjonsvolum. Fremdeles under konvertering til Eika. Sterkt økende portefølje. Stort gjenværende potensiale. Fremdeles under konvertering til Eika. Sterkt økende portefølje. Stort gjenværende potensiale. Sum 59,98 16,89 10

11 182,2 185,8 190,6 208,1 218,5 230,6 624,6 619,0 621,1 693,2 642,0 640,2 588,4 252,3 735,7 29% 30% 31% 30% 30% 2,7 % 2,6 % 2,7 % 2,7 % 2,7 % 2,5 % 824,3 36% 39% 2,9 % 433,0 463,6 3,1 % 56% 3,6 % 74% Mislighold og tap Økte tap i 2015 Nye avsetninger tatt i Q1-16 Godt rustet for fremtiden Realiserte tap (NOKm) Misligholdte og tapsutsatte lån (NOKm) Gruppevise og individuelle nedskrivninger (NOKm) 17,9 14,3 6,5 1,4 0,4 0,2 0,4 0,9-0,1 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q Tap med nedskrivninger Tap uten nedskrivninger Inngått på tidligere tap Misligholdte Tapsutsatte % av brutto utlån Gruppevise Individuelle % av misligh. og tapsuts. Lavt nivå på realiserte tap Endringen i nedskrivninger i Q er relatert til to engasjement som allerede var klassifisert som tapsutsatte og som det allerede var tatt nedskrivninger på Økningen i nedskrivninger fra og med 2014 reflekterer den makroøkonomiske utviklingen i bankens nedslagsfelt Høy avsetningsgrad 11

12 Styrket soliditet i løpet av 2016 Garantert egenkapitalemisjon, tilbakeholdt overskudd og redusert RWA Ren kjernekapitaldekning Nøkkelkommentarer 14.5% 13.0% -0.9% 12.1% -0.1% 12.0% ~ +2.1% ~ +0.5% ~ 14.6% Finanstilsynet har kommunisert at norske finansinstitusjoner må forvente strengere kapitalkrav fremover (inkl. Pilar II) SADG har mål om ~ 14.5% ren kjernekapital (CET1) innen årsslutt 2016 Det oppstod to vesentlige hendelser etter avlagt 4.kvartals rapport som endret forutsetningene for tapsberegningene ved årsslutt. Ren kjernekapitaldekning ble satt under press som følge av uventede tap på NOK 154. De relaterte engasjementene var allerede tapsutsatte, og gjenstand for tapsnedskrivninger, og tapene ble derfor bokført over årsresultatet for Sandnes Sparebank er direkte og indirekte eksponert mot den iboende usikkerheten som oppstår som følge av den økonomiske utviklingen i Rogaland. Forventet krav til CET (pillar 2) Rapportert CET1 ratio Uventede tap på utlån i 2015, NOK 154m Faktisk CET Resultat 1. kvartal 2016 Faktisk CET Planlagt egenkapital emisjon Tilbakeholdt overskudd reduksjon i RWA Forventet CET Tilført egenkapital, tilbakeholdt overskudd og intern kapital optimalisering vil bidra til at konsernet møter de regulatoriske kapitalkravene ved utgangen av Konsernet vil da være rustet for moderat og lønnsom vekst. 12

13 apr. 13 jun. 13 aug. 13 okt. 13 des. 13 feb. 14 apr. 14 jun. 14 aug. 14 okt. 14 des. 14 feb. 15 apr. 15 jun. 15 aug. 15 okt. 15 des. 15 feb. 16 apr. 16 Egenkapitalbeviset Oversikt over utvikling siste 3 år og 30 største eiere ved utgangen av Q1-16 ECC price and volume development on OSE Egenkapitalbeviseiere ( ) Pris per EKB Volum # ECC holders Type # ECCs % ECCs SPAREBANK 1 SR-BANK ASA Company ,86% 2 MERRILL LYNCH PROF. CLEARING CORP Nominee ,56% WIMOH INVEST AS Company ,69% 4 ESPEDAL & CO AS Company ,08% 5 CLIPPER A/S Company ,08% 6 EIKA UTBYTTE VPF Company ,55% MADLAND KJELL Private investor ,51% 8 BERGEN KOMMUNALE PENSJONSKASSE Company ,83% 9 SKAGENKAIEN HOLDING AS Company ,41% SLETHEI AS LEIF INGE Company ,41% 11 NORDHAUG INVEST AS Company ,38% 12 TIRNA HOLDING AS Company ,87% NORDIC PRIVATE EQUITY AS Company ,84% 14 JAL HOLDING AS Company ,70% 15 KRISTIAN FALNES AS Company ,70% RWA INVEST AS Company ,61% 17 NOER ÅSE MARIE Private investor ,57% 18 BERGTOR AS Company ,56% BERGTOR 3 AS Company ,56% 20 MP PENSJON PK Company ,56% 21 PARRA EIENDOM AS Company ,56% INGE STEENSLANDS STIFTELSE Company ,52% 23 STORETIND AS Company ,50% 24 NOER EIENDOM A/S Company ,49% ATON AS Company ,49% 26 BARQUE AS Company ,42% 27 DANSKE BANK Nominee ,41% AMCAR VERKSTED AS Company ,41% 29 ASBJØRNSEN ANLAUG Private investor ,37% 30 BØMA AS Company ,33% SADG VOLUME SADG OSEEX (rebased) OSEBX (rebased) Sum TOP ,86 % Other ECC holders ,14 % Total ,00 % 13

14 Innhold Kort om Sandnes Sparebank Finansielle hovedtrekk Q Utlånsporteføljen - oversikt og kredittkvalitet Status drift og forventninger for 2016 Kapital, likviditet og funding Oppsummering og strategiske mål 14

15 Kredittstrategi for bedriftsmarkedet Hovedtrekk 1 Hovedsatsning på eiendom i kombinasjon med driftsengasjement 2 Ikke vesentlig åpen risiko knyttet til byggeprosjekter (næring og bolig) Kredittpolicy BM Maksimalt 5% av utlånsporteføljen eksponert mot utsatte bransjer (hotell, restaurant, fiske/fangst) Store enkeltengasjement skal ikke overstige 15% av bankens ansvarlige kapital og i sum maksimalt utgjøre 200% av bankens ansvarlige kapital Minimum 20% reell egenkapital i eiendomsprosjekter 6 Minimum 50% reell egenkapital ved oppkjøpfinansiering driftsselskap 7 Valutalån innvilges utelukkende som en del av debitors valutasikring 15

16 # LÅN SEKTOR EKSPONERING Diversifisert utlånsportefølje (I) Bedriftsmarkedseksponering Bedriftsmarkedseksponering per sektor Direkte eksponering mot olje og energi Detaljer vedr. direkte eiendomseksponering Total nettoeksponering Total nettoeksponering Bransjefordeling etter sektorkoder Total bruttoeksponering 5,7 % 16,4 % (1,5mrd) 9,6 % (0,9mrd) 0,9 % 47,8 % (4,5mrd) NOK 86.5m BEDRIFT 0.9 % LETEVIRKSOMHET OLJESERVICE TOTAL 0.3 % 4,6 % 4,5 % 10,8 % (0,5mrd) 15,4 % (0,7mrd) 53,7 % (2,4 mrd) 19,5 % (1,8mrd) KRAFTVERK 11,0 % (0,5 mrd) Eiendom Bygg og anlegg Olje og gass Offentlige tjenester Detaljhandel Andre sektorer* 3 KUNDER Utleie (næring) Bygg og anlegg (bolig) Tomter Utleie (bolig) Bygg og anlegg (næring) Annen eiendom Næringseiendom utgjør en vesentlig del av BM-porteføljen, men er redusert i løpet av de siste årene Akseptabel diversifisering av næringseiendomseksponeringen intra-portefølje Antallet store engasjement har blitt redusert Ingen nye store engasjement innen næringseiendom innvilget de siste årene Direkte og indirekte eksponert mot olje- og energisektoren. Direkte eksponering er imidlertid begrenset til NOK 86.5m Note(*): andre sektorer = (jordbruk + havbruk + industri + hotell & restaurant + transport) 16

17 Diversifisert utlånsportefølje (II) 65% eksponering mot privatkunder Utlån til private og bedrifter Eksponering fordelt på geografi Netto utlån Netto utlån 12% 4% 0% 67% 33% 84% Personmarked Bedriftsmarked Rogaland Oslo / Akershus Andre fylker Utenlandske kunder Totale netto utlån utgjør MNOK ved utgangen av Q Det er ingen direkte eksponering mot segmentene shipping, supply og seismikk i bankens utlånsportefølje Eksponering mot hotell- og restaurant drift i Rogaland er ubetydelig Vi har god kunnskap om det lokale markedet og kjenner kundene godt (84% av utlånsmassen er konsentrert i Rogaland) Hovedfokus på Nord-Jæren i Rogaland: Sandnes, Gjesdal, Time, Klepp, Sola, Stavanger, Randaberg, Hå og Bjerkreim To rådgivere i Oslo som følger opp Oslobaserte kunder Kredittbeslutningsprosessen er sentralisert i Sandnes 17

18 Diversifisert utlånsportefølje (III) Eksponering mot privatmarkedet (PM) Pantesikkerhet Eksponering per LTV Fastrente 1,3 % 0,5 % 2,7 % 43,4 % 5,0 % 28,1 % 95,4 % 14,5 % 9,3 % 95,0 % 0,5 % 4,1 % Pant i boligeiendom Pant i bankinnskudd, VPS eller bil Pant i fritidsbolig Uten sikkerhet uten sikkerhet LTV < 60% LTV 60-75% LTV 75-85% LTV % LTV>100% Flytende rente Fast rente Vilkår for overførsel av lån til SSB Boligkreditt på linje med andre Boligkreditt foretak Porteføljen er diversifisert på alder av låntagere 71,5% av porteføljen har LTV lavere enn 75% 95% av lånene har flytende rente Kvartalsvis oppdatering av eiendomsverdier basert på Eiendomverdi. LTV beregningen inkluderer kun eiendomspant (tilleggssikkerhet som driftstilbehør, varelager og fordringer er ikke tatt med) LTV beregningen teller alle kausjoner/garantier stilt fra låntagere i andre banker som fullt opptrukket på foranstående obligasjon 18

19 Diversifisert utlånsportefølje (IV) Eksponering mot privatmarkedet (PM) Lånestørrelse per husholdning Økning avdragsfrihet Opptrekk fleksilån % av totale utlån PM 26,7 % 28,1 % Antall lån Månedlig 60,6 % 60,3 % 59,8 % Månedlig 59,0 % 13,7 % 15,7 % ,1 % 57,2 % 57,2 % 57,2 % 56,7 % 9,0 % 6,7 % <1 mill 1-2 mill 2-3 mill 3-4 mill 4-5 mill >5 mill nov. 15 des. 15 jan. 16 feb. 16 mar. 16 apr Håndterbart gjeldsnivå per husholdning/panteobjekt Økning i avdragsfrihet som forventet, halvparten av økningen er uønsket avdragsfrihet pga arbeidsledighet eller redusert lønn Tilgjengelig ramme på fleksilån øker, dvs. låntagerne øker nedbetalingen i usikre tider 19

20 Overføringsgrad SSB Boligkreditt Eksponering mot privatmarkedet (PM) Overført SSB Boligkreditt Kvalifiseringsgrad gjenværende 1,0 % 7,8 % 11,3 % 52,9 % 47,1 % 53,2 % 26,8 % Sandnes SSB Boligkreditt Klargjort for Boligkreditt Kan klargjøres Uten sikkerhet Ikke kvalifisert pant For høy LTV 47% av PM lån er overført til SSB Boligkreditt Selvpålagt restriksjon på høyeste av 50% av totale PM utlån eller 35% av totale utlån 20% av resterende PM portefølje kvalifiserer ikke til Boligkreditt Av lån overført til SSB Boligkreditt er NOK 1mrd ubenyttet pt. (ekstra overpantsettelse utover ratingkrav) 20

21 Kredittkvalitet i utlånsmassen (I) Risikonivå på balansen Risikoklassifisering utlån PM Netto totaleksponering 68,0 % 25,3 % 4,3 % 0,3 % 1,4 % 0,7 % Laveste Lav Middels Høy Høyeste Mislighold Risikoklassifisering utlån BM Netto totaleksponering 47,0 % 30,5 % 16,2 % Eksponering PM fordelt på størrelse Brutto totaleksponering 27,5 % 27,2 % 16,0 % 12,6 % 9,5 % 7,2 % < NOK1m NOK1-2m NOK2-3m NOK3-4m NOK4-5m > NOK5m Eksponering BM fordelt på størrelse Brutto totaleksponering 19,9 % 18,1 % 15,9 % 14,0 % 13,3 % 10,3 % 8,4 % Hovedpunkter 93% av PM-eksponeringen er klassifisert som laveste/lav risiko 83% av utlån til PM er knyttet til engasjement under NOK4m 63 % av BM-eksponeringen er klassfisiert som laveste/lav risiko, 94% er klassifisert som middels risiko eller lavere Det eksisterer fremdeles noen eldre lån som har høyere risiko. Banken har foretatt fornuftige avsetninger knyttet til disse Antallet store engasjement i BM har blitt redusert de seneste årene Strategisk fokus på små og mellomstore bedrifter med engasjement under NOK50m 2,1 % 2,8 % 1,5 % Laveste Lav Middels Høy Høyeste Mislighold < NOK5m NOK 5-15m NOK 15-30m NOK 30-50m NOK m NOK m > NOK200m 21

22 Kredittkvalitet i utlånsmassen (II) Sandnes Sparebank er tett på mht. engasjementsoppfølging Total nettoeksponering TOPP 10 bedriftsmarkedsengasjement innen eiendom Historisk utvikling store engasjement** % av total nettoeksponering Årlig Debitor Størrelse (NOKm) Lokalisering Kontraktslengde * Leietaker Forus Lang Oljerelatert Kommentar 12,4 % 10,6 % 11,1 % Forus Kort Oljerelatert Forus Kort Diversifisert Utvikling Oslo n.a. Utleieboliger Regional Kort Diversifisert Utvikling 7,9 % 8,6 % 6,4 % Regional Lang Oljerelatert Forus Kort Diversifisert Forus Medium Oljerelatert Regional Kort Diversifisert Regional n.a. Utleieboliger SUM 1, Fornuftig diversifisering på type bygg, type leietakere og kontraktsperioder blant topp 10 eksponeringer Strategisk endring vedtatt i 2010 om å redusere antall store engasjement og styrke satsingen på SMB-segmentet Store engasjement utgjør i dag rett over 6 % Reduksjonen relateres i hovedsak til større næringseiendomsengasjement Note(*): kort = 0-5 år medium = 5-10 år lang = 10+ år Note(**): sum av individuelle engasjement som utgjør mer enn 10% av bankens ansvarlige kapital 22

23 Kredittkvalitet i utlånsmassen (III) Tapsutsatte engasjement fordelt på bransjer Avsetningsgrad Watchlist Detaljer vedrørende tapsutsatte engasjement Kommentarer Bransje Brutto eksponering (NOKm) Individuelle nedskrivn. (NOKm) Risikabel eksponering (NOKm) Nedskrivning i % av brutto eksponering Netto endring i avsetning for tap på utlån og garantier på MNOK 45 i Q Bygg og anlegg 71,5 48,8 22,7 68,2% Industri 222,8 30,5 192,3 13,7% Olje og energi 69,8 62,2 7,6 89,1% Eiendom 278,8 203,7 75,1 73,1% Annen næring 0,3 0,3 0 97,5% Personkunder 89,1 27,2 61,9 30,5% SUM 732,2 372,7 451,6 45,2% - Individuelle avsetninger utgjør MNOK 39 - Gruppeavsetninger utgjør MNOK 6 Individuelle nedskrivinger er økt til 1,62 % av brutto utlån Gruppenedskrivinger er økt til 0,40 % av utlån etter i.n. Utover brutto tapsutsatte engasjement på MNOK 730 har banken i størrelsesorden MNOK 450 i brutto engasjement på «watchlist» Watchlist er dynamisk og uten eksplisitte triggere som automatisk definerer hvilke engasjement som går inn og ut av listen Plassering på watchlist krever ikke at det har forekommet mislighold, men representerer et «early warning» signal Typiske triggere kan være: - frykt for driftsmessige utfordringer som kan ha betydning for betjeningsevnen - forringelse av sikkerhetsverdier - vedvarende høyt trekk på kassekreditt Note(*): Resterende eksponering etter individuelle nedskrivninger 23

24 Innhold Kort om Sandnes Sparebank Finansielle hovedtrekk Q Utlånsporteføljen - oversikt og kredittkvalitet Status drift og forventninger for 2016 Kapital, likviditet og funding Oppsummering og strategiske mål 24

25 Utvikling i underliggende drift Positiv utvikling underliggende drift Balansetilpasning Kostnadsfokus Utlånsvekst (%) Kostnader (NOKm) Nedskrivninger (NOKm) Prosent Annualisert NOKm 406 NOKm % ,0 % ,3 % Q16 Mål 2016 Langsiktig mål Utbytteandel (%) Q16 Mål 2016 Ren kjernekapitaldekning (%) Q16 Estimat 2016 Egenkapitalavkastning etter skatt (%) % av resultat etter skatt Årlig Prosent Annualisert Prosent Annualisert 50% 14,5 % 14,5 % 9,0 %* 0-30% 12,1 % 12,0 % 5,5 % 0% 2015 Anslag 2016 Langsiktig mål Q16 Mål 2016 Langsiktig mål -0,9 % Q16 Mål 2016 Langsiktig mål * *Vil bli tatt opp til ny vurdering i styret etter fullført emisjon -3,5 % 25

26 Innhold Kort om Sandnes Sparebank Finansielle hovedtrekk Q Utlånsporteføljen - oversikt og kredittkvalitet Status drift og forventninger for 2016 Kapital, likviditet og funding Oppsummering og strategiske mål 26

27 Kapitalkrav 12.1% ren kjerne i 2015 forventning til krav på 14,5% i 2016 Faktisk, krav og forventet kapitaldekning Uvektet Kapitalkrav Faktisk Forventning 7,1 % Uvektet kapitalandel ,0 % 1,5 % 11,0 % Kapitalkrav (Pilar I) 2,0 % 1,5 % 11,5 % Kapitalkrav (Pilar I) 2,1 % 1,7 % 12,1 % Faktisk Kapital SADG ,0 % Forventet krav til uvektet kapitalandel 2,0 % 1,5 % 14,5 % Forventet kapitalkrav (Pilar II) Kommentarer Sandnes ukvektet kapitaldekning godt over foreslått 6% Finanstilsynet har gjennom 2015 kommunisert at Norske Finansinstitusjoner må forvente stengere kapitalkrav fremover (inkludert Pilar II) Sandnes Sparebank konkluderer med at det forventes at banken når 14,5% ren kjernekapitaldekning innen årsslutt 2016 Sandnes vil nå denne målsetningen gjennom tilførsel av ny egenkapital, tilbakeholdt overskudd og videre kapital effektivisering Pågående emisjon vil løfte ren kjernekapitaldekning per årsslutt 2015 fra 12.1% til 14.2% Tiltak nevnt ovenfor vil løfte ren kjernekapitaldekning til over 14.5% for Sandnes Sparebank innen årsslutt Ren Kjerne Fondsobligasjon Ansvarlig lån 27

28 49,7 % 49,7 % 63,0 % 64,7 % 64,4 % 61,2 % 59,9 % 59,1 % 59,8 % 58,1 % Finansiering Godt diversifisert Kilder Markedsfinansiering og forfall (NOKm) Hovedpunkter Q Godt diversifisert finansiering 45,6 % 2,7 % 0,2 % 22,0 % 29,5 % Tilfredsstillende forfallsprofil i 2016 og 2017 Relativt mye forfall i 2018 OMF Subordinerte lån Innskudd Obligasjoner & Sert. Tidsinnskudd Senior OMF Hybridkapital Tidsinnskudd og bilaterale lån TOTAL Gjennomsnittlig løpetid senior finansiering er 2,8 år Innskudd Privat/Bedrift Innskudd etter størrelse Innskuddsdekning Q Q Q Gjennomsnittlig løpetid OMF er 4,1 år 42,8 % 57,2 % 47,8 % 38,1 % 14,2 % Alle tall er netto tall (fratrukket eventuell egen beholdning) Detaljert oversikt er tilgjengelig på bankens hjemmesider Privat Bedrift Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Innskuddsdekningen er i nedre enden av målsetning < NOK2m NOK2-50m > NOK50m '

29 NSFR LCR Likviditet Innenfor alle rammer og krav Indikatorer Likviditetsbuffer (NOKm) Kommentarer Sammensetning likviditetsportefølje Utenlandsk kommune Norsk kommune 118 % 141 % Senior Bank Q , Andre ikkefinansielle 69,3 % Rating fordeling av obligasjoner Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q Overskuddslikviditet Tilgjengelig OMF Trekkfasilitet Norges Bank Likviditetsbuffer Møter alle nåværende og fremtidige CRD IV krav Gradvis innfasing av LCR krav til 100% i 2018 Forventer formelt krav til NSFR over 100% SADG s nåværende LCR er 118% og NSFR er 141% Nåværende likviditet tilsier 24 måneders drift uten ny finansiering(mot internt krav på 15 måneder) Mindre enn 5% av porteføljen er illikvid Sandnes Sparebank s likviditetsportefølje var NOK 2,645m ved kvartalsslutt Stat Utenlandske kredittforetak Norske kredittforetak 12,0 % 12,7 % 1,1 % 3,6 % 1,3 % AAA AA A BBB BB Lavere enn BB 82% av porteføljen har rating A eller høyere Ingen aksjer i porteføljen 29

30 Innhold Kort om Sandnes Sparebank Finansielle hovedtrekk Q Utlånsporteføljen - oversikt og kredittkvalitet Status drift og forventninger for 2016 Kapital, likviditet og funding Oppsummering og strategiske mål 30

31 Iverksatte initiativer 2010 vs Sandnes Sparebanks underliggende bankdrift er mer solid enn på lenge I II III RISIKO SOLIDITET LIKVIDITET A Redusert antall store engasjement NOK 3.5mrd NOK 1.7mrd B Redusert antall tapsutsatte engasjement NOK 1.3mrd NOK 0.6mrd C Redusert valutalånsportefølje NOK 3.6mrd NOK 1.4mrd D Avviklet formidling av strukturerte produkter O P E Økt ren kjernekapital 9.0% 12.1% F Redusert beregningsgrunnlag NOK 18mrd NOK 16mrd G Økt leverage ratio 6.2% 7.1% H Økte tapsavsetninger NOK 269m NOK 433m I Forbedret forfallsprofil O P J Økt durasjon på fremmedfinansiering 2.6 år 3.5 år K Offisiell rating på morbank og SSB Boligkreditt O P L Økt innskuddsdekning 48% 50% IV KOSTNADER M Avviklet ytelsesordningen O P N Redusert antall årsverk O Reduserte IT-kostnader fom O P V INNTEKTER P Forbedret rentenetto 1.29% 1.57% Q Større produktspekter gjennom Eika O P R Økte provisjonsinntekter fom O P 31

32 Langsiktige strategiske mål Strategiske prioriteringer Innskuddsdekning konsern Kostnadsbrøk Low High I Utnytte mulighetene som Eika alliansen gir mht. andre inntekter 50% 60% 50% II Styrke relasjonen til våre kunder gjennom kontinuerlig fokus på kundeservice og unike kundeopplevelser Utlånsvekst* Ren kjernekapitaldekning 2016 (estimat) Long-term III Økt fokus på risikostyring og risikoprising på tvers av organisasjonen 0-2% 3-5% 14.5% IV Kostnadseffektiv drift er en nøkkelfaktor for videre konkurransekraft Utbyttepolitikk* Egenkapitalavkastning etter skatt (ROE)** 2016 (estimat) Long-term V Tilfredsstille myndighetenes krav til soliditet og likviditet i dag og i fremtiden 0-30% 50% 9% Note(*): nedjustert for 2016 for å tilfredsstille Finanstilsynets økte kapitalkrav (inkl. Pillar II) ** Vil bli tatt opp til ny vurdering i styret etter emisjon 32

33 Sandnes: Rådhusgata 3 Stavanger: Haakon VIIs gate 7 Oslo: Dronning Mauds gate 10 Telefon: