HALVÅRSREGNSKAP Pr. 30.06.2006 Gran SpareBank 1
Gran SpareBank - Halvårsregnskap pr. 30.06.06 Kommentarer: Det vedlagte regnskap viser Gran SpareBanks regnskap pr. 30.06.06. Regnskapet er satt opp i henhold til gjeldende forskrifter, hvilket innebærer samme opplegg som tidligere. Resultatet fra vårt datterselskap; Gran SpareBank Eiendom A/S er tatt inn i regnskapet med tilsvarende oppskriving av aksjer i samme selskap, dvs. etter egenkapitalmetoden. Bankens tilpasning til den nye tapsforskriften er nå på plass. Dette har medført at de tidligere foretatte tapsavsetninger ble redusert med til sammen ca. 11,4 mill. Dette gir tilsvarende resultatmessig effekt og som etter den nye forskriften skal føres direkte mot egenkapitalen med fratrekk av den skattemessige andelen. Ut fra ovenstående så har bankens egenkapital gått opp med kr 8.160.000.- fra 31.12.05 og til 01.01.2006 samtidig som den resultatmessige effekt er utlignet. Rent generelt kan vi si at våre tall pr. 1. halvår i 2006 fortsatt viser en forholdsvis sterk vekst sammenlignet med fjoråret. Dette gjelder både når det gjelder forvaltningskapital, utlån og innskudd. Resultatmessig ligger vi i overkant av 5 mill. over det gjeldende budsjett og ca. 1,4 mill. over fjorårets resultat. Resultatforbedringen skyldes i første rekke økning i andre inntekter. Eiendeler: Bankens forvaltningskapital utgjør ved utgangen av 1.halvår 2006 1.958 mill. kroner. Sammenlignet med samme periode i fjor er dette en økning på ca. 232 eller ca.13.4 %. Økningen fra siste årsskifte er på ca. 135 mill. eller ca. 7,4 %. Sammenlignet med budsjett er vår forvaltningskapital ca. 147 mill. høyere enn det som var forutsatt. Våre utlån har fra siste årsskiftet gått opp med 99 mill. eller 6,7 % og utgjør nå ca. 1.592 mill. før nedskriving for tap. Sammenlignet med tilsvarende periode i fjor er økningen i våre utlån på ca. 203 mill. eller 14,6 %. Tilsvarende 12-vekst for utlån på samme tidspunkt i fjor var på 3,6 %. Våre utlån, fratrukket nedskrivinger, ligger ca. 87 mill. over det som var forutsatt i det gjeldende budsjett. Beholdningen av sertifikater, obligasjoner og andre rentebærende verdipapirer utgjør ca. 63 mill. hvilket er en svak økning sammenlignet med siste årsskiftet. Økningen skyldes tilpasninger for å oppfylle de likviditetsmessige krav vi er pålagt å følge. Vår obligasjonsbeholdning hadde ved siste årsskifte en urealisert kursgevinst på 876.000.-. Ved utgangen av 1. halvår er denne blitt redusert til ca. kr 381.000.- Årsaken er økning i markedsrentene. På grunn av kort gjennomsnittlig løpetid på våre obligasjoner er renterisikoen forholdsvis beskjeden. Bankens beholdning av aksjer, andeler og grunnfondsbevis utgjør pr. 30.06.06 totalt ca. 91,3 mill. i bokført verdi. Gjeld & Egenkapital: Likviditeten i Gran Sparebank er fortsatt god. Ordinære innskudd fra kunder utgjør pr. 1. halvår 1.338 mill. mot 1.246 ved siste årsskifte, en økning på ca. 92 mill eller 7,3 %. Ser vi på tilsvarende periode i fjor er økningen på ca. 118mill. eller 9,7 %. Sett opp mot bankens utlån så utgjør innskuddene 83,9 % og må betegnes som svært bra. Totalt så utgjør vår sertifikat- og obligasjonsgjeld 75,8 mill. mot 20,3 i fjor. Årsaken til økningen er i første rekke at vi nå låner 60 mill. i sertifikatmarkedet. Som nevnt innledningsvis så utgjør bankens egenkapital nå 478 mill. mot 470 mill. ved siste årsskiftet. Legger vi til det udisponerte resultat utgjør bankens egenkapital i overkant av 498 mill. kroner eller ca. 25,4 % av forvaltningskapitalen. 2
Resultatregnskap: Gran SpareBanks resultat av ordinær drift etter skatt utgjør 20,2 mill. eller 2,14 % av gjennomsnittlig forvaltningskapital. Tilsvarende resultat i fjor var på 19,3 mill. eller 2,30 % av midlere forvaltningskapital. Resultatet sammenlignet med fjoråret er dermed ca. 0,9 mill. høyere. Som nevnt innledningsvis skyldes dette økning av andre inntekter og det er i første rekke utbytte og kursgevinster på verdipapirer som bidrar her. Gjennom 1. halvår har vi sett store endringer med hensyn til rentenettoen. Målt mot gjennomsnittlig forvaltningskapital utgjør denne pr. halvårsskifte 2, 34 mot 2,61 på samme tidspunkt i fjor. På grunn av store volumøkninger både når det gjelder utlån og innskudd ligger rentenettoen beløpsmessig over fjoråret. Rentenettoen er lavere enn forutsatt i det gjeldende budsjett. Vi ser samme tendens når vi ser på bankens rentemargin. Bankens kostnader målt mot midlere forvaltningskapital utgjør 1,94 % mot 2,11 % på samme tidspunkt i fjor. For hele 2005 var den tilsvarende prosent 2,46 %. Kronemessig så ligger de totale kostnader over 600 over tilsvarende i fjor eller ca. 3,6 %. Bankens kostnadsprosent pr. 1.halvår utgjør 57,07 %, d.v.s. det koster oss 57,07øre å tjene 1 krone. Dette er en forbedring sammenlignet både med siste årsskifte og pr. 1. kvartal i år. Tar vi hensyn til utbytte og kursgevinster er vår kostnadsprosent pr. 1. halvår 43,75 % som er tilnærmet det samme som ved utløpet av 1. halvår i fjor. Tap på utlån og garantier: Som nevnt innledningsvis er vi nå tilpasset ny tapsforskrift. Den resultatmessige effekten av selve regelendringen eller tilpasningen er ført bort og da mot egenkapitalen. Pr. 30.06.06 har vi imidlertid fått tilbake kr 794.000.- på tidligere konstaterte tap på utlån. Dette påvirke resultatet pr 1. halvår tilsvarende. Tapsnote pr. 30.06.06: Tap på utlån, garantier: 30.06.06 30.06.05 Samlet nedskriving på utlån, garantier pr. 30.06. 6.708 24.217 - Nedskriving på utlån, garantier pr. 1/1 6.708 24.251 + Konstatert tap i perioden 0 23 - Inngått på tidligere konstatert tap 794 6 = Tap på utlån, garantier pr. 30.06-794 - 17 Spesifiserte tapsavsetninger/nedskrivinger: Individuell nedskriving på utlån, garantier m.v. pr. 1/1 1.548 8.750 - Konstaterte tap i perioden på utlån, garantier hvor det tidligere er foretatt spesifisert tapsavsetninger 0 15 + Periodens individuelle nedskrivninger til dekning av tap på utlån, garantier 0-18 = Spesifisert avsetning/nedskriving til dekning av tap på utlån, garantier m.v. pr. 30.06. 1.548 8.717 ---------------------------------- 3
Gruppevis nedskriving utlån: Gruppevis nedskriving til dekning av tap på utlån, garantier, m.v. pr. 1/1 4.900 15.500 - Konstaterte tap i perioden på utlån, garantier m.v. hvor det tidligere er foretatt gruppenedskriving 0 0 + Periodens gruppenedskriving til dekning av tap på utlån, garantier 0 0 --------------------------------- = Samlet nedskriving av grupper til dekning av tap på utlån, garantier m.v. pr. 30.06. 4.900 15.500 --------------------------------- Misligholdte engasjementer: 30.06.05 30.06.05 2005 2004 Brutto misligholdte eng. næringsliv 3.336 1.815 1.698 2.086 Brutto misligholdte eng. privat 3.491 9.203 6.312 10.789 - Individuell nedskriving. 1.586 5.091 1.718 5.030 - Netto misligholdte engasjementer 5.241 5.927 6.292 7.845 Øvrige tapsutsatte engasjementer: Ikke misligholdte eng. med tapsavsetninger 365 12.574 1.641 13.209 - individuell nedskriving 222 3.626 860 3.720 Netto ikke misligh.eng. med tapsavsetn. 143 8.948 781 9.489 Totale utlån med tapsavsetning: Størrelse på lån med tapsavsetninger 2.296 16.262 2.924 16.390 - individuell nedskrivning 1.548 8.457 2.318 8.490 Netto 748 7.805 606 7.900 Soliditet/kapitaldekning Som nevnt har egenkapitalen på grunn av nye tapsføringsregler blitt justert pr. 1. januar med 8,160 mill. Ved utløpet av 1. halvår har banken dermed en egenkapital på 478 mill. kroner. Legger vi til udisponert overskudd pr. 1. halvår utgjør egenkapitalen 498 mill. hvilket er 25,5 % av bankens forvaltningskapital. Bankens kapitaldekning pr. 30.06 utgjør 38,98 % mot 40,34 ved siste årsskifte. Vår kapitaldekning hensyntatt pålegg om kapitaldekningsreserve på grunn av vårt engasjement mot Samarbeidende SpareBanker AS er 37,23 mot 38,30 ved siste årsskifte. Det må her bemerkes at vi ikke hensyntar periodens resultat når kapitaldekningen beregnes gjennom året. Datterselskap Det framlagte regnskap er et regnskap for morbanken og regnskapet for vårt datterselskap; Gran SpareBank Eiendom A/S er som tidligere nevnt tatt inn etter egenkapitalmetoden. Resultatet 4
for Gran SpareBank Eiendom A/S er tatt inn i resultatregnskapet under utbytte og andre inntekter av verdipapirer med motpost i tilsvarende økning av balansepost eierinteresser i konsernselskaper. Resultatet fra datterselskaper påvirker dermed bankens resultat. Det overførte resultat er etter skatt og utgjør pr. 1. halvår kr 2.310.603,50 mot kr 2.024.017,24 i fjor. Driften av selskapet går bra og som orventet. Regnskapet for Gran SpareBank Eiendom A/S er rapportert til selskapets styre i egen rapport av 12/7-06. Gran, den 16/8-2006 I styret for Gran Sparebank B.S. Klæstad Lars Velsand Jørn Prestkvern T. Haugen Bjørn Johnsrud Formann Ivar Fjærtoft adm.banksjef 5