Advisory DnR Rapporterer norske selskaper integrert?
Hvordan ligger norske selskaper an?
Integrert rapportering er å synliggjøre bedre hvordan virksomheten skaper verdi 3
Norske selskaper har en lang vei å gå, og rapporteringen viser store variasjoner Benchmarking av årsrapporter for 2012-355 selskaper i 9 land, 30 norske 90% 80% 70% 60% 50% 40% 30% Average Score Min Score Max Score 20% 10% 0% Status pr. 30.10.2013 4
Norske selskaper er noe under det globale snittet i de fleste sektorer Retail er bransjen som kommer klart dårligst ut blant de norske, mens Industrial production har bedre resultat enn det globale snittet 70 60 50 40 30 20 Average score Norway Average score Global 10 0 Status pr. 30.10.2013 5
Norske selskaper rapporterer mangelfullt på de viktigste ikke-finansielle aspektene 63% globalt er tydelige på sine strategiske prioriteringer 31% globalt lenker KPIer direkte til de strategiske prioriteringene 29% Norge 22% Norge 6
og den røde tråden mangler 75% identifiserer sine vesentligste risikoer men kun 11% diskuterer hvordan risiko håndteres 86% rapporterer om eksterne drivere for vekst men kun 4% er tydelige på innsatsfaktorer for vekst 7
Integrert rapportering benchmark Norske selskaper External drivers Norwegian average Leading Norwegian company Leading company Strategy Business operations Governance Risks
Integrert rapportering benchmark Norske selskaper (forts.) Norwegian average Leading Norwegian company Leading company Future viability and impacts Measures of success Financial performance and earnings Financial position Segment reporting
Rapporteringstrender innen Private Equity
Private Equity Survey 2013 103 Private Equity aktører i 18 land Sweden 5 Norway 1 Finland 5 Canada 1 United Kingdom 20 France 21 Spain United States 5 7 Luxembourg 1 Poland 10 Germany 5 Turkey 2 Hong Kong 2 Japan 8 Brazil 4 Chile 2 Argentina 2 Australia 3 11
In 2013 conducted the largest ever survey of responsible investing attitudes within the PE sector A snapshot of the present Summary survey findings Investment Cycle Policy Acquisition Hold Exit Reporting 80% have or are developing a Responsible Investment (RI) policy 71% frequently screen target companies for ESG risks and opportunities 50% regularly included ESG issues in the transformational plan Only 36% regularly include ESG in the programme for exit 56% disclose RI activity to investors Four out of five participants expect the level of investor interest to rise Next two years Two out of three participants expect to disclose RI activity ESG: Environmental, Social and Governance 12
Primary drivers for ESG activity Risk management and investor interest are the primary drivers for ESG activity 13
Disclosure now and in the future A majority of participants disclose RI activity to investors and more are planning to do so in the next two years 79% of the PE houses believe that investor interest to ESG issues will increase in the next two years 14
Konklusjoner og veien videre
Overordnede funn og veien videre Norske selskaper rapporterer ikke integrert o Mange har en separat bærekraftsrapport, som det refereres til i varierende grad i årsrapportene Store variasjoner: o Mange har mye data, men lite struktur o Andre gjør kun minimum, og gir lite utover lovpålagte krav Rapporteringsfokus er i dag i stor grad på compliance Noen selskaper er derimot på god vei til å rapportere integrert Investorpress innen PE-bransjen har ført til økt fokus og en trend mot økt rapportering på ikkefinansielle aspekter "An integrated report is a concise communication about how an organization s strategy, governance, performance and prospects lead to the creation of value over the short, medium and long term. IIRC definition 16
Veien mot integrert rapportering Separate reports: limited inclusion One report: combination One report: integration Integrated set of reports One integrated information set, multiple channels 17
Gode råd på veien Strategisk fokus Fremtidsorientering Vesentlighetsfokus Innhold med klart budskap og rød tråd Kvalitet data, trender, mål, benchmarks Integrasjon av finansiell og ikke-finansiell info God flyt Helhetlig og presist Skreddersøm 18
Takk for oppmerksomheten! Eli Moe-Helgesen Partner Eli Moe-Helgesen eli.moe-helgesen@no.pwc.com Tlf: 0047 95 26 01 13 Wenche Grønbrekk wenche.gronbrekk@no.pwc.com Tlf: 0047 982 64 268 Wenche Grønbrekk Manager 19