KVARTALSRAPPORT PR. 31.03.2013
INNHALD Innleiing Resultatutvikling Inntekter Kostnader Tap og misleghald Innskot, utlån og balanse Oppsummering og framtidsutsikter Tabellar 2
OM SPAREBANKEN SOGN OG FJORDANE Den største banken i Sogn og Fjordane Forvaltningskapital på 37,9 mrd. Privat- og bedriftsmarknad 21 salskontor i Sogn og Fjordane og kontor i Bergen 18 bank i butikk avtalar i Sogn og Fjordane 270 årsverk Aktiv bidragsytar i lokalsamfunnet
MARKNADSLEIAR SSF er største bank i Sogn og Fjordane med 21 kontor og 18 bank i butikk filialer l Største konkurrent er Sparebanken Vest med 9 kontor Tre store nasjonale bankar og fire mindre sparebankar held til i fylket
HOVUDLINJER 31.03.2013 Resultat før skatt 76 mill. kr (134 mill. kr) Totalresultat 56 mill. kr (94 mill. kr) Netto renteinntekter uendra Resultat finansielle instrument 8 mill. kr (53 mill. kr) Driftskostnadene uendra Nedskriving på utlån 20 mill. kr (6 mill. kr) Eigenkapitalavkastning it k t i 8,2% (15,6%) Tal i parentes gjeld tal for same periode i fjor
RESULTATUTVIKLING 350 Totalresultat (år) 300 328 350 Totalresultat (kvartal) 300 250 200 163 209 250 200 150 100 50 113 67 150 100 50 70 17 61 76 94 56 0 0 Figuren viser totalresultatet etter skatt for konsernet (MNOK)
RESULTATUTVIKLING TOTALRESULTAT (kvartalsvis) 120 100 80 60 94 76 73 85 76 56 40 20 0-20 18 8-40 -60-36 Figuren viser totalresultatet (kvartalsvis) etter skatt for konsernet (MNOK)
RESULTATUTVIKLING Resultat før skatt (år) Resultat før skatt (kvartal) 500 500 437 450 450 400 400 350 350 283 300 300 250 205 250 191 200 200 150 125 150 100 100 50 50 0 0 97 25 71 62 134 76
BASISDRIFT 140 120 100 88 86 97 120 98 87 80 75 73 71 60 40 20 0 Figuren viser resultat frå ordinær bankdrift (ekskl. resultat frå finansielle instrument og nedskriving på g ( g g p utlån)
EIGENKAPITALAVKASTNING 16,0 % 14,0 % 13,9 % 12,0 % 10,0 % 8,0 % 6,0 % 11,2 % 6,2 % 8,5 % 9,9 % 8,2 % 4,0 % 2,0 % 2,8 % 0,0 % Figuren viser eigenkapitalavkastning i k i (totalresultat) l
RENTENETTO I % av GSN forv.kap. Mill. NOK 2,00 200 1,90 180 1,80 1,70 1,62 1,56 1,65 1,57,66 1,,68 1, 1,77 1,74 1,57 180 160 140 1,60 120 1,50 100 1,40 80 1,30 1,20 133 130 140 136 146 148 160 160 146 60 40 110 1,10 20 1,00 0 Figuren viser rentenetto for konsernet i mill. kr og i prosent av gjennomsnittleg forvaltningskapital
Q1-13 Q4-12 4 INNSKOTS- OG UTLÅNSMARGIN 3,5 Innskotsmarginar målt mot 3 mnd. NIBOR* 3 Utlånsmarginar målt mot 3 mnd. NIBOR* 25 2,5 1 0,5 2 1,5 1 05 0,5 0-0,5-1 Q3-12 Q2-12 Q1-12 Q4-11 Q3-11 Q2-11 Q1-11 Q4-10 Q3-10 Q2-10 Q1-10 Q1-13 Q4-12 Q3-12 Q2-12 Q1-12 Q4-11 Q3-11 Q2-11 Q1-11 Q4-10 Q3-10 Q2-10 Q1-10 0 BM PM BM PM Figuren viser gjennomsnitt av kunderente minus gjennomsnitt av 3 mnd. NIBOR (kvartal)
ANDRE DRIFTSINNTEKTER KVARTALSVIS 40 0,45 % 33 34 34 35 33 33 33 0,38 % 0,40 % 0,41 % 0,39 % 0,40 % 0,38 % 0,37 % 0,36 % 30 28 29 035% 0,35 30 0,31 % 0,31 % 0,30 % 25 0,25 % 20 0,20 % 15 0,15 % 10 0,10 % 5 0,05 % 0 000% 0,00 Figurane viser andre driftsinntekter i MNOK og i prosent av gjennomsnittleg forvaltningskapital
SUM INNTEKTER (kvartalsvis) 250 227 217 213 200 150 158 164 30 33 157 34 171 34 53 28 177 33 24 20 33 33 183 8 29 100 133 130 140 136 146 148 160 160 146 50 0-5 -17-4 -50 Rentenetto Andre driftsinntekter Finanspostar
KOSTNADER I % AV INNTEKTER 80,0 % 70,0 % 80,0 % 70,0 % 68,9 % 60,0 % 50,0 % 40,0 % 54,6 % 55,1 % 48,2 % 6,8 % 55,9 % 40,7 % 60,0 % 50,0 % 40,0 % 42,9 % 58,88 % 56,3 % 38,6 % 47,8 % 30,0 % 30,0 % 20,0 % 41,4 % 20,0 % 10,00 % 10,00 % 0,0 % 2008 2009 2010 2011 2012 0,0 % Grøn del av søyle gjeld eingongseffekt AFP
KOSTNADER I % AV INNTEKTER (ekskl. inntekter frå finansielle instrument) 70,0 % 60,0 % 50,0 % 51,0 % 56,2 % 51,5 % 6,8 % 54,2 % 45,9 % 70,0 % 60,0 % 50,0 % 52,1 % 62,2 % 56,8 % 54,6 % 50,5 % 50,1 % 40,0 % 44,7 % 40,0 % 30,00 % 30,0 % 20,0 % 20,0 % 10,0 % 10,0 % 0,0 % 0,0 % Grøn del av søyle gjeld eingongseffekt AFP
DRIFTSKOSTNADER KVARTALSVIS 1,20 % 1,00 % 0,80 % 1,12 % 1,07 % 1,02 % 1,14 % 0,99 % 0,95 % 081% 0,81 1,04 % 0,93 % 0,60 % 0,40 % 0,20 % 000% 0,00 1. KV. 11 2. KV. 11 3. KV. 11 4. KV. 11 1. KV. 12 2. KV. 12 3. KV. 12 4. KV. 12 1. KV. 13 Figuren viser driftskostnader pr kvartal målt mot gjennomsnittleg forvaltningskapital
NEDSKRIVING UTLÅN 180 163 180 160 160 140 130 140 120 120 100 80 60 59 80 58 100 80 60 40 20 0 40 20 0 4 14 28 8 6 20 Figurane viser nedskriving på utlån/garantiar pr år og kvartal i MNOK
NEDSKRIVING UTLÅN 0,60 % 0,53 % 0,60 % 0,50 % 0,45 % 0,50 % 040% 0,40 0,30 % 0,25 % 0,32 % 0,40 % 0,30 % 0,20 % 0,18 % 0,20 % 0,10 % 0,10 % 0,06 % 0,06 % 0,11 % 0,03 % 0,02 % 0,06 % 0,00 % 0,00 % Figurane viser nedskriving på utlån og garantiar i prosent av gjennomsnittleg forvaltningskapital. Tal for kvartalet er ikkje annualisert.
MISLEGHALD 4,00 % 3,50 % 3,51 % 3,19 % 3,07 % 3,31 % 3,32 % 3,15 % 3,14 % 3,00 % 2,66 % 2,78 % 2,75 % 2,50 % 2,00 % 1,73 % 1,56 % 1,50 % 1,25 % 1,31 % 1,28 % 1,31 % 1,17 % 1,24 % 1,27 % 1,15 % 1,14 % 1,00 % 0,89 % 0,50 % 0,37 % 0,41 % 0,46 % 0,43 % 0,51 % 0,33 % 0,26 % 021% 0,21 0,24 % 021% 0,21 023% 0,23 0,00 % PM BM TOTAL Figuren viser kvartalsvis utvikling i misleghald over 90 dagar i prosent av brutto utlån til det einskilde Figuren viser kvartalsvis utvikling i misleghald over 90 dagar i prosent av brutto utlån til det einskilde segmentet (PM og BM)
FORVALTNINGSKAPITAL 40,0 35,0 32,8 35,2 37,1 37,9 30,00 26,7 27 7,9 25,0 20,0 15,0 10,0 5,0 0,0 2008 2009 2010 2011 2012 1. kv. 13 Figuren viser utvikling i forvaltningskapitalen i NOK milliard
UTLÅN - INNSKOT 35,0 30,0 25,0 23,8 25,1 28,,9 30,5 32,7 33,1 20,0 15,0 13,3 14,1 16,8 17,8 19,0 19,,4 10,0 5,0 0,0 2008 2009 2010 2011 2012 1. kv. 13 Brutto utlån Innskot Figuren viser brutto utlån og innskot i NOK milliard
UTLÅN INNSKOT 20,0 % 18,0 % 16,0 % 14,0 % 12,0 % % 17,6 % 10,6 % 15,1 % 18,6 % 10,0 % 8,0 % 6,0 % 5,2 % 6,2 % 5,8 % 6,2 % 6,9 % 7,0 % 4,0 % 2,0 % 1,2 % 2,0 % 0,0 % 2008 2009 2010 2011 2012 1. kv. 13 Utlån Innskot Figuren viser årleg vekst. Kvartalstal viser vekst hittil i år
UTLÅN 35,0 30,0 29 9,0 31,0 33,1 25,0 20,0 18 8,4 20,4 23,0 15,0 10,6 10,6 10,1 10,0 5,0 0,0 Brutto utlån PM BM /OFF./FINANS 1. kv. 2011 1. kv. 2012 1. kv. 2013 Figuren viser samansetnad og utvikling av utlån etter segment (tal i NOK milliard)
UTLÅNSFORDELING 100 % 90 % 80 % 70 % 60 % 50 % 40 % 30 % 20 % 10 % 0 % 42,9 % 40,6 % 37,4 % 34,1 % 31,5 % 30,6 % 57,1 % 59,4 % 62,6 % 65,9 % 68,5 % 69,4 % 2008 2009 2010 2011 2012 1. kv. 2013 PM BM/OFF./FIN
INNSKOT 25,0 20,0 16,9 17,8 19,4 15,0 10,00 9,6 10,5 11,5 7,3 7,3 7,,9 5,0 0,0 Totale innskot PM BM /OFF./FIN 1. kv. 2011 1. kv. 2012 1. kv. 2013 Figuren viser samansetnad og utvikling av innskot etter segment (tal i NOK milliard)
UTLÅN - FINANSIERING 100 % 90 % 80 % 44,2 % 43,7 % 38,4 % 33,5 % 26,1 % 24,7 % 70 % 60 % 50 % 0,0 % 0,0 % 3,6 % 8,2 % 15,6 % 16,6 % 40 % 30 % 20 % 55,8 % 56,3 % 58,0 % 58,2 % 58,3 % 58,7 % 10 % 0 % 2008 2009 2010 2011 2012 1. kv. 2013 Innskot OMF Andre Figuren viser korleis brutto utlån blir finansiert
KAPITALDEKNING - UTVIKLING 16,0 % 14,0 % 12,0 % 10,5 % 11,9 % 1,1 % 12,9 % 1,0 % 1,0 % 13,8 % 1,1 % 1,5 % 14,6% 1,0 % 1,4 % 14,2 % 1,0 % 1,4 % 10,0 % 8,0 % 6,0 % 40% 4,0 10,5 % 10,8 % 10,9 % 11,2 % 12,2 % 11,8 % 2,0 % 0,0 % 2008 2009 2010 2011 2012 1. kv. 13 Rein kjernekapital Hybridkapital Ansvarleg kapital
FORFALLSPROFIL FUNDING Figuren viser forfallstidspunkt for forskjellige fundingkjelder (MNOK)
OMSTILLINGSTID Likviditetsbehaldning gitt ingen nye låneopptak og innskots- og utlånsvekst i tråd med prognose
OPPSUMMERING OG FRAMTIDSUTSIKTER Resultat og EK avkastning pr. 31.03.2013 er lågare enn pr 31.03.2012 grunna : Svakare resultat frå finansielle instrument Høgare nedskrivingar på utlån Utsiktene framover: Forventar god utvikling på utlån og innskot Varsla renteendringar på utlån vil slå ut positivt Låge og stabile driftskostnader God kapitaldekning
HOVUDTAL RESULTAT (Tal i millionar kroner) RESULTATREKNESKAP 31.03.13 31.03.12 31.12.12 Netto renteinntekter 146 146 614 Utbytte og verdiendring på finansielle instrument 8 53 94 Andre driftsinntekter 29 28 127 Driftskostnader 88 88 340 Resultat før nedskriving (inkl. verdipapir) 96 139 495 Resultat før nedskriving (ekskl. verdipapir) 87 86 401 Netto realisert vinst ved avhending av varige driftsmidlar 0 1 1 Nedskriving på utlån og garantiar 20 6 58 Resultat før skatt 76 134 437 Skatt 21 38 114 Resultat verksemd og anleggmidlar haldne for sal, etter skatt 0-4 0 Resultat etter skatt 55 93 323 Andre innrekna inntekter og kostnader 1 1 10 Totalresultat 56 94 334
Balanse HOVEDTAL BALANSE (Tal i millionar kroner) BALANSE 31.03.13 31.03.12 31.12.12 Eigedelar Brutto utlån til og krav på kundar 33.061 30.983 32.669 Nedskriving på utlån 272 245 268 Verdipapirplasseringar (aksjar, sertifikat og obligasjonar) 4.515 3.672 4.113 Gjeld og eigenkapital Innskot frå og gjeld til kundar 19.415 17.782 19.042 Verdipapirgjeld i og gjeld til kredittinstitusjonar i i 14.657 13.824 14.331 Eigenkapital 2.686 2.468 2.708 Forvaltningskapital 37.935 35.226 37.137 Gjennomsnittleg forvaltningskapital 37.649 35.360 36.107
NØKKELTAL 31.03.13 31.03.12 31.12.12 Lønsemd Rentenetto tt i % av gjennomsnittleg forvaltningskapital it l 157% 1,57 166% 1,66 170% 1,70 Andre driftsinntekter (eks. innt. fin. instrument) i % av gj. sn. forv. kap. 0,31 % 0,31 % 0,35 % Driftskostnader i % av gjennomsnittleg forvaltningskapital 0,93 % 0,99 % 0,94 % Resultat før nedskriving i % av gjennomsnittleg forvaltningskapital 1,02 % 1,58 % 1,37 % Resultat før skatt i % av gjennomsnittleg forvaltningskapital 0,81 % 1,52 % 1,21 % Totalresultat i % av gjennomsnittleg forvaltningskapital 0,59 % 1,06 % 0,92 % Driftskostnader i % av driftsinnt. ekskl. innt. frå fin. instrument 50,12 % 50,50 % 45,86 % Driftskostnader i % av driftsinnt. inkl. innt. frå fin. instrument 47,82 % 38,61 % 40,71 % Nedskriving i % av brutto utlån (resultatført) 0,06 % 0,02 % 0,18 % Eigenkapitalavkastning før skatt 11,20 % 22,31 % 18,15 % Eigenkapitalavkastning totalresultat 8,24 % 15,58 % 13,85 % Soliditet Kapitaldekningsprosent 14,21 % 13,58 % 14,64 % Kjernekapitalprosent 13,24 % 12,58 % 13,64 % Rein kjernekapitalprosent 11,78 % 11,09 % 12,15 % Eigenkapitalprosent 7,08 % 7,01 % 7,29 % Balanseutvikling Vekst i forvaltningskapital (12 mnd.) 7,69 % 4,73 % 5,44 % Vekst i utlån til kundar (12 mnd.) 6,71 % 7,01 % 6,95 % Vekst i innskot frå kundar (12 mnd.) 9,18 % 5,16 % 7,05 % Innskot i % av brutto utlån 58,72 % 57,39 % 58,29 % Tilsette Årsverk funksjonærar 267 274 263 Årsverk reinhald, kantine m.v. 3 3 3
UNDERLIGGANDE BANKDRIFT BASISDRIFT FØR OG ETTER NEDSKRIVING PÅ UTLÅN MNOK 2. kv.11 3. kv.11 4. kv.11 1. kv.12 2. kv.12 3.kv.12 4.kv.12 1.kv.13 Netto renteinntekter 130 140 136 146 148 160 160 146 Netto provisjonsinntekter 20 21 22 21 21 24 23 22 Andre inntekter 12 13 12 7 12 9 10 7 Sum driftskostnader 89 86 99 88 84 73 95 88 Basisdrift før nedskriving 73 88 71 86 97 120 98 87 Netto nedskriving på utlån m.v. 17 61 75 5 6 21 26 20 Basisdrift etter nedskriving 56 27-4 81 91 99 72 68 Eksklusiv utbyte og resultat frå finansielle instrument