Kvartalsrapport
KVARTALSRAPPORT PER 30.06.2004 GENERELT Hovedtrekkene ved bankens virksomhet i 1. halvår 2004 er: - Økt driftsresultat - Redusert rentenetto - Økte andre driftsinntekter - Fortsatt lav kostnadsprosent - Lave tap - God vekst i utlån og innskudd RAMMEBETINGELSER Norges Bank satte ned signalrenten to ganger i 1. kvartal og har holdt renten uendret på 1,75 prosent i 2. kvartal. Veksten i Norges Banks kredittindikator, K2, var ved utgangen av juni 7,6 prosent, mot 7,1 prosent ved utgangen av mars. Veksten i kreditt til husholdninger holder seg høy, mens næringslivets investeringsaktivitet fortsatt er lav. Oppgangen fra 2003 fortsetter på Oslo Børs og i 1. halvår 2004 steg hovedindeksen med ytterligere 19,6 prosent. Arbeidsledigheten har de siste månedene holdt seg omtrent uendret, og var ved utgangen av juni på 3,7 prosent. Sesongjustert er 108.479 personer ledige eller på tiltak. DRIFTSRESULTAT Banken har etter 2. kvartal 2004 et driftsresultat før skatt på 95,1 mill. kroner, mot 84,0 mill. kroner på samme tid i fjor. Dette er en økning på 13 prosent. Resultatet tilsvarer 1,45 prosent av gjennomsnittlig forvaltningskapital, mot 1,48 prosent i fjor. Bankens rentenetto utgjør 141,9 mill. kroner, en reduksjon på 2,6 mill. kroner i forhold til samme tidspunkt i fjor. I prosent av gjennomsnittlig forvaltningskapital utgjør rentenettoen 2,15 prosent mot 2,54 prosent i fjor. Sterkt fallende rentenivå gjennom 2003 har ført til redusert rentenetto. Reduksjonen kommer i stor grad som følge av lavere inntekter på den delen av bankens plasseringer som er fi nansiert med egenkapital. Forretnings- og sparebankenes sikringsfond ble slått sammen til ett fond fra 1. juli i år. Sparebankene er derfor fritatt for avgift i perioden 2004 2006. Avgiften for 1. halvår i fjor var beregnet til 3,3 mill. kroner. Andre driftsinntekter er 43,2 mill. kroner. Dette er en økning på 13,1 mill. kroner i forhold til året før. Økningen har sammenheng med økte netto provisjonsinntekter på 4,9 mill. kroner, en bedring i nettoresultat fra verdipapirer på 3,0 mill. kroner og salgsgevinst vedrørende en eiendom på 4,7 mill. kroner. Banken har en lav eksponering i aksjemarkedet. Kostnadene har økt med 2,9 mill. kroner i forhold til samme periode i fjor. Kostnadene utgjør 1,28 prosent av gjennomsnittlig forvaltningskapital, mot 1,44 prosent for ett år siden. Kostnader i prosent av inntekter er ytterligere forbedret. Tallet ved utgangen av 2. kvartal 2004 var 45,8 prosent, mot 46,9 prosent ett år tidligere. FORVALTNINGSKAPITAL Ved utgangen av 2. kvartal 2004 var forvaltningskapitalen 13.914 mill. kroner. Det er en økning i forhold til samme tid i fjor på 1.841 mill. kroner eller 15,2 prosent. INNSKUDD Innskudd fra publikum var ved utgangen av 2. kvartal 7.693 mill. kroner. Veksten fra samme tid i fjor har vært på 757 mill. kroner eller 10,9 prosent. Innskuddsøkningen har vært størst fra næringslivet. Ved halvårsskiftet var 61 prosent av bankens utlån fi nansiert ved kundeinnskudd. Utover å opprettholde en stabil innskuddsmasse vektlegger Sparebanken Pluss å fi nansiere veksten i forvaltningskapitalen ved langsiktig opplåning i det norske og internasjonale penge- og kapitalmarkedet. Bankens gode resultater og solide kapitaldekning har bidratt til at ny kapital er blitt skaffet til veie til svært konkurransedyktige vilkår. UTLÅN Netto utlån til kunder har økt med 1.585 mill. kroner eller 14,5 prosent, og utgjør ved kvartalslutt 12.517 mill. kroner. Utlånsveksten fordeler seg på privat og næring med henholdsvis 19,7 prosent og 6,8 prosent. Av den totale utlånsportefølje er 62,3 prosent utlån til private og 37,7 prosent utlån til næringslivet. Netto mislighold av utlån er fortsatt meget lavt. Kredittrisikoen for utlånsporteføljen vurderes som lav. Hittil i år er det avsatt 6,0 mill. kroner til uspesifi serte tap. Netto bokførte tap utgjør imidlertid kun 5,2 mill. kroner. Dette skyldes inngang på tidligere tapsførte engasjementer. SOLIDITET Sparebanken Pluss hadde ved utgangen av 2. kvartal 2004 en egenkapital på 1.271 mill. kroner. Det gir en fortsatt høy kapitaldekning på 13,2 prosent. Selv med det lave rentenivået har banken klart å øke egenkapitalavkastningen fra 10,8 prosent per 2. kvartal 2003 til 11,2 prosent per 2. kvartal 2004. GRUNNFONDSBEVIS Hittil i år er det omsatt 221.020 grunnfondsbevis fordelt på 485 transaksjoner. Dette er en betydelig økning i forhold til tidligere år. Per 30.06.2004 hadde banken 1.673 grunnfondsbeviseiere. Oversikten over de 20 største grunnfondsbeviseierne per 30.06.2004 framgår av note. Hittil i år utgjør resultat per grunnfondsbevis kr. 7,52 mot kr. 7,26 på samme tid i fjor. ANNET Det er ansatt 4 personer til det nyopprettede kontoret i Arendal, som åpner høsten 2004. VIDERE UTSIKTER Styret regner med at bankens driftsresultat vil være tilfredsstillende også i 2004, så sant bankens rammebetingelser ikke forverres vesentlig. Kristiansand, 25. august 2004 Jens Freuchen Oddvar Hodne Thore Westermoen Anne Ryen Kristin Wallevik Unni Kruse Stein A. Hannevik Formann Nestformann Adm. direktør
R e s u l t a t r e g n s k a p Beløp i hele tusen % av gj.sn. forv. kapital 30.06.04 30.06.03 31.12.03 30.06.04 30.06.03 31.12.03 245 726 397 461 702 170 Renteinntekter og lignende inntekter 3,73 6,98 5,88 103 780 252 898 416 444 Rentekostnader og lignende kostnader 1,57 4,44 3,49 141 946 144 563 285 726 Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter 2,15 2,54 2,39 1 855 1 016 1 016 Utbytte o.a innt. av verdipapirer m/var. avk. 0,03 0,02 0,01 36 507 30 793 68 739 Provisjonsinntekter og innt. fra banktjenester 0,55 0,54 0,58 6 936 6 104 13 244 Provisjonskostnader og kostn. ved banktjenester 0,11 0,11 0,11 2 605 176 2 602 Nto. verdiendr. og gev./tap på val./vp. som er oml.midl. 0,04 0,00 0,02 9 160 4 199 9 000 Andre driftsinntekter 0,14 0,07 0,08 43 191 30 080 68 113 Sum andre driftsinntekter 0,66 0,53 0,58 69 498 67 108 133 288 Lønn og generelle administrasjonskostnader 1,05 1,18 1,12 5 308 4 931 10 307 Avskrivninger m.v. av varige driftsmidler 0,08 0,09 0,09 10 036 9 936 18 880 Andre driftskostnader 0,15 0,17 0,16 84 842 81 975 162 475 Sum driftskostnader 1,28 1,44 1,37 100 295 92 668 191 364 Resultat av ordinær drift før tap 1,53 1,63 1,60 5 219 8 683 17 904 Tap på utlån, garantier m.v. 0,08 0,15 0,15 95 076 83 985 173 460 Driftsresultat 1,45 1,48 1,45 26 621 23 516 51 903 Skatt på ordinært resultat 0,40 0,42 0,43 68 455 60 469 121 557 Resultat av ordinær drift etter skatt 1,05 1,06 1,02 B a l a n s e Beløp i hele tusen EIENDELER 30.06.04 30.06.03 31.12.03 Kontanter og fordringer på sentralbanker 532 239 340 903 305 256 Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner 157 317 44 424 104 716 Netto utlån til og fordringer på kunder 12 516 878 10 931 921 11 667 381 Overtatte eiendeler 377 470 397 Sertifikater, obligasjoner og andre rentebærende verdipapirer 507 169 531 324 523 838 Aksjer, andeler og andre verdipapirer med variabel avkastning 41 750 40 749 41 750 Varige driftsmidler/ andre eiendeler 108 088 114 260 112 753 Forskuddsbetalte ikke påløpte kostn. og opptj. ikke mottatte innt. 49 806 68 764 55 173 SUM EIENDELER 13 913 624 12 072 815 12 811 264 GJELD OG EGENKAPITAL 30.06.04 30.06.03 31.12.03 Gjeld til kredittinstitusjoner 464 972 412 270 417 271 Innskudd fra og gjeld til kunder 7 692 820 6 936 256 7 171 110 Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer 4 280 041 3 294 897 3 830 248 Annen gjeld 88 890 68 098 104 393 Påløpte kostnader og forskuddsbetalte inntekter 92 375 187 186 67 343 Avsetninger for påløpte kostnader og forpliktelser 23 178 17 183 23 178 SUM GJELD 12 642 276 10 915 890 11 613 543 Innskutt egenkapital: Grunnfondsbeviskapital 125 000 125 000 125 000 Beholdning av egne grunnfondsbevis 0-3 047-3 047 Overkursfond 34 011 33 196 33 196 Opptjent egenkapital: Sparebankens fond 1 034 534 931 912 1 033 224 Utjevningsfond 9 348 9 395 9 348 Udisponert resultat 68 455 60 469 0 SUM EGENKAPITAL 1 271 348 1 156 925 1 197 721 SUM GJELD OG EGENKAPITAL 13 913 624 12 072 815 12 811 264 Poster utenom balansen: Betingede forpliktelser: Garantier 262 152 294 419 252 280 Pantstillelser 445 555 466 315 459 007
K v a r t a l s v i s r e s u l t a t Beløp i hele tusen 2. kvartal 1. kvartal 4. kvartal 3. kvartal 2. kvartal 2004 2004 2003 2003 2003 Renteinntekter og lignende inntekter 119 437 126 289 134 195 170 514 192 830 Rentekostnader og lignende kostnader 45 019 58 761 67 945 95 601 119 228 Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter 74 418 67 528 66 250 74 913 73 602 Utbytte o.a. innt. av verdipapirer m/var. avk. 993 862 0 0 178 Provisjonsinntekter og innt. fra banktjenester 19 758 16 749 20 747 17 199 15 950 Provisjonskostnader og kostn. ved banktjenester 3 602 3 334 3 774 3 366 3 348 Nto. verdiendr. og gev./tap på val./vp. som er oml.midl. 1 296 1 309 1 343 1 083 1 617 Andre driftsinntekter 2 275 6 885 2 515 2 287 2 094 Sum andre driftsinntekter 20 720 22 471 20 831 17 203 16 491 Lønn og generelle administrasjonskostnader 35 534 33 964 33 442 32 737 33 713 Avskrivninger m.v. av varige driftsmidler 2 607 2 701 2 709 2 667 2 563 Andre driftskostnader 4 722 5 314 4 512 4 432 5 187 Sum driftskostnader 42 863 41 979 40 663 39 836 41 463 Resultat av ordinær drift før tap 52 275 48 020 46 418 52 280 48 630 Tap på utlån, garantier m.v. 2 599 2 620 5 951 3 270 4 228 Driftsresultat 49 676 45 400 40 467 49 010 44 402 Skatt på ordinært resultat 13 909 12 712 14 664 13 723 12 433 Resultat av ordinær drift etter skatt 35 767 32 688 25 803 35 287 31 969 K v a r t a l s v i s r e s u l t a t i % a v g j. s n i t t f o r v a l t. k a p 2. kvartal 1. kvartal 4. kvartal 3. kvartal 2. kvartal 2004 2004 2003 2003 2003 Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter 2,20 2,09 2,09 2,43 2,52 Sum andre driftsinntekter 0,61 0,70 0,66 0,56 0,57 Sum driftskostnader 1,27 1,30 1,28 1,29 1,42 Resultat av ordinær drift før tap 1,55 1,49 1,47 1,70 1,67 Tap på utlån, garantier m.v. 0,08 0,08 0,19 0,11 0,15 Driftsresultat 1,47 1,41 1,28 1,59 1,52 N ø k ke l t a l l p e r 30.06.04 31.03.04 31.12.03 30.09.03 30.06.03 Netto utlånsvekst (% p.a.) 14,5 15,2 15,9 15,5 14,0 Innskuddsvekst (% p.a.) 10,9 5,4 5,7 14,7 16,2 Forvaltningskapitalvekst (% p.a.) 15,2 16,2 13,4 14,8 13,3 Gjennomsnittlig forvaltningskapital (mill. kr.) 13 254 12 971 11 949 11 738 11 477 Tap på utlån i prosent av netto utlån (%) 0,04 0,02 0,15 0,11 0,08 Innskuddsdekning (%) 1 61,5 59,8 61,5 61,1 63,5 Egenkapitalrentabilitet etter skatt (%) 2 11,2 10,7 10,6 11,2 10,8 Kostnader i prosent av inntekter (%) 3 45,8 46,6 45,9 45,7 46,9 Resultat/utvannet resultat pr. grunnfondsbevis (kr.) 4 7,5 3,7 15,0 11,5 7,3 Børskurs ved utgangen av kvartalet (kr.) 187 199 200 177 157 Antall ekspedisjonssteder 15 15 15 15 15 Antall årsverk 164 163 163 165 164 Definisjoner: 1 Innskudd fra og gjeld til kunder / netto utlån til og fordringer på kunder 2 Resultat etter skatt / gj. snittlig egenkapital 3 Sum driftskostnader /netto rente- og kredittprov.inntekter og sum andre driftsinntekter 4 Grunnfondsbeviseiernes andel av driftsresultat etter skatt / gjennomsnittlig antall utestående grunnfondsbevis
N o t e o p p l y s n i n g e r Regnskapet er utarbeidet etter samme prinsipper som i årsregnskapet, god regnskapsskikk, samt delårsrapporteringsstandarden (NRS 11). Sparebanken Pluss har nedsatt en gruppe som ser på konsekvenser for banken ved innføring av IFRS (International Financial Reporting Standards). Første rapportering etter IFRS vil være 1. kvartal 2005. Notene er oppgitt i hele tusen kroner. Tapskostnad : 30.06.04 30.06.03 31.12.03 Periodens endring i spesifiserte tapsavsetning -310 1 890 3 550 + Periodens endring i uspesifiserte tapsavsetning 6 000 6 000 12 000 + Periodens konst. tap som det tidligere år er avsatt spes. tapsavsetning for 116 2 046 4 199 + Periodens konst. tap som det tidligere år ikke er avsatt spes. tapsavsetning for 648 310 1 347 - Periodens inngang på tidligere perioders konstaterte tap 1 235 1 563 3 192 = Periodens tapskostnader 5 219 8 683 17 904 Endring i spesifisert tapsavsetning: Spesifisert tapsavsetning pr. 01.01 20 938 17 388 17 388 - Periodens konstaterte tap, hvor det tidligere er foretatt spesifisert tapsavsetning 116 2 046 4 199 + Økte spesifiserte tapsavsetninger i perioden 1 104 4 184 5 758 + Nye spesifiserte tapsavsetninger i perioden 374 2 606 6 237 - Tilbakeføring av spesifiserte tapsavsetninger i perioden 1 672 2 854 4 246 = Spesifisert tapsavsetning 30.06 20 628 19 278 20 938 Endring i uspesifisert tapsavsetning: Uspesifisert tapsavsetning pr. 01.01 89 900 77 900 77 900 + Periodens uspesifiserte tapsavsetning 6 000 6 000 12 000 Uspesifisert tapsavsetning pr. 30.06 95 900 83 900 89 900 Misligholdte lån/kreditter Brutto misligholdte lån/kreditter 20 062 53 845 19 828 - Spesifiserte tapsavsetninger 1 016 5 194 2 190 Netto misligholdte lån/kreditter 19 046 48 651 17 638 Spes. tapsavsetning i % av brutto mislighold 5,1 % 9,6 % 11,0 % Ikke misligholdte engasjementer med tapsavsetning 66 770 52 640 67 498 Spesifiserte tapsavsetninger på ikke misligholdte engasjementer 19 612 14 084 18 747 Egenkapitalbevegelse Grunnfondsbeviskapital 125 000 125 000 125 000 Beholdning av egne grunnfondsbevis 0-3 047-3 047 Overkursfond 34 011 33 196 33 196 Sparebankens fond 1 034 534 931 531 1 033 224 Utjevningsfond 9 348 9 395 9 348 Egenkapital 1 202 893 1 096 075 1 197 721 Udisponert resultat 68 455 60 469 0 Sum egenkapital 1 271 348 1 156 544 1 197 721 Kapitaldekning Netto ansvarlig kapital 1 173 877 1 056 414 1 164 627 Risikovektet balanse 8 893 864 7 990 029 8 452 994 Kapitaldekning i % * 13,20 13,22 13,78 Kapitaldekning inkl. 50% av periodens resultat 13,73 13,75 - * Ikke medtatt periodens resultat i perioderegnskapet 20 største grunnfondsbeviseiere per 30.06.04 NAVN ANTALL ANDEL AV NAVN ANTALL ANDEL AV GFB GFB-KAP. % GFB GFB-KAP. % 1. Kr.sand Ferdigbetong 46 500 3,72 11. WarrenWicklund 16 800 1,34 2. EWS-Stiftelsen 35 000 2,80 12. Flekkefjord Sparebank 15 800 1,26 3. Sparebanken Sør 31 600 2,53 13. SLS A/S 15 000 1,20 4. Birkenes Sparebank 27 900 2,23 14. Allumgården 12 350 0,99 5. Spareskillingsbanken 26 600 2,13 15. MP Pensjon 12 000 0,96 6. T K Brøvig AS 25 900 2,07 16. Steen Tore B 12 000 0,96 7. Varodd Industrier 24 700 1,98 17. Bratland Bjørn 11 600 0,93 8. Søgne og Greipstad Sp.bank 23 600 1,89 18. Aurskog Sparebank 11 000 0,88 9. Gumpen Auto AS 20 750 1,66 19. Pareto AS 10 150 0,81 10. Ringerikes Sparebank 20 000 1,60 20. Lillesand Sparebank 10 000 0,80 Totalt - 10 største eierne 282 550 22,60 Totalt - 20 største eierne 409 250 32,74 Sparebanken Pluss eier ingen egne grunnfondsbevis. Grunnfondsbeviskapitalen utgjorde per 30.06.04 NOK 125.000.000 fordelt på 1.250.000 grunnfondsbevis, pålydende kr. 100,-.
B Returadresse: Sparebanken Pluss Postboks 200, 4662 Kristiansand Hovedkontor: Rådhusgt. 7/9, Postboks 200, 4662 Kristiansand Telefon: 38 17 35 00 Telefax: 38 17 35 04 firmapost@sparebankenpluss.no Head Office: Rådhusgt. 7/9, P.O.Box 200, N-4662 Kristiansand, Norway Telephone: +47 38 17 35 00 Telefax: +47 38 17 35 04 www.sparebankenpluss.no