FØRSTE HALVÅR OG 2. KVARTAL 2017 JAN ERIK KJERPESETH KONSERNSJEF SPAREBANKEN VEST
EN MER PRESTASJONSORIENTERT BANK - GOD LØNNSOMHET PÅ VESENTLIG HØYERE EGENKAPITAL Egenkapitalavkastning og ren kjernekapital Egenkapital og resultat + 52 % 2
HOVEDTREKK ANDRE KVARTAL RESULTAT DRIFTSRESULTAT FØR SKATT* 436 MNOK (504) EGENKAPITALAVKASTNING* 10,7 % (15,0 %) LAVERE KOSTNADER EKSKL OMSTILLING 360 MNOK (363) LAVE TAP 21 MNOK (16) * 2. kvartal i 2016 er påvirket av omstillingskostnader på 55 MNOK og inntektsføring av utbytte fra VISA på 94 MNOK. 3
HOVEDTREKK FØRSTE HALVÅR RESULTAT DRIFTSRESULTAT FØR SKATT* 868 MNOK (826) EGENKAPITALAVKASTNING* 10,7 % (11,9 %) LAVERE KOSTNADER EKSKL OMSTILLING 715 MNOK (728) LAVE TAP 50 MNOK (42) * Første halvår 2016 er påvirket av omstillingskostnader på 55 MNOK og inntektsføring av utbytte fra VISA på 94 MNOK. 4
En solid og kapitaleffektiv bank Lave tap og moderat risiko God utvikling på ulike forretningsområder gir godt resultat
GOD MARGIN TIL REGULATORISKE KAPITALKRAV - GODT POSISJONERT FOR NYE KRAV Ren kjernekapital* Leverage ratio * Den stiplede linjen viser regulatorisk kapitalkrav 6
IRB-RISIKOVEKTER GIR HØYERE KAPITALDEKNING Basel 1 gulv 20,0 % 18,6 % 18,7 % 18,4 % 18,3 % 18,0 % 17,4 % 2,2 % 2,2 % 2,1 % 2,1 % 16,0 % 2,2 % 1,7 % 1,6 % 1,5 % 1,5 % 14,0 % 1,1 % 12,0 % 10,0 % 8,0 % 14,1 % 14,8 % 14,9 % 14,8 % 14,7 % 6,0 % 4,0 % 2,0 % 0,0 % 2016 Q2 2016 Q3 2016 Q4 2017 Q1 2017 Q2 Kapitaldekning 17,4 % 18,6 % 18,7 % 18,4 % 18,3 % Tilleggskapital 2,2 % 2,2 % 2,2 % 2,1 % 2,1 % Fondsobligasjon 1,1 % 1,7 % 1,6 % 1,5 % 1,5 % Ren kjernekapital 14,1 % 14,8 % 14,9 % 14,8 % 14,7 % 24,0 % 22,0 % 20,0 % 18,0 % 16,0 % 14,0 % 12,0 % 10,0 % 8,0 % 6,0 % 4,0 % 2,0 % 0,0 % 20,4 % 2,6 % 1,3 % IRB- AIRB 21,7 % 21,2 % 22,4 % 22,9 % 2,6 % 2,5 % 1,9 % 1,8 % 16,5 % 17,2 % 16,9 % 2016 Q2 2016 Q3 2016 Q4 2,6 % 1,9 % 18,0 % 18,5 % 2017 Q1 AIRB BMportefølje 2,6 % 1,9 % 2017 Q2 AIRB BMportefølje Kapitaldekning 20,4 % 21,7 % 21,2 % 22,4 % 22,9 % Tilleggskapital 2,6 % 2,6 % 2,5 % 2,6 % 2,6 % Fondsobligasjon 1,3 % 1,9 % 1,8 % 1,9 % 1,9 % Ren kjernekapital 16,5 % 17,2 % 16,9 % 18,0 % 18,5 % 7
En solid og kapitaleffektiv bank Lave tap og moderat risiko Godt resultat
GOD VEKST I BEDRIFT- OG PERSONMARKEDET - I PERSONMARKEDET ER 1/3 AV VEKSTEN NYE KUNDER Personmarked Utlån 108,4 mrd. Bedriftsmarked Utlån 34,4 mrd. 9
STERK POSISJON I PERSONMARKEDET - GODT DIVERSIFISERT I BEDRIFTSMARKEDET Låneportefølje 142,8 mrd. Sektorfordeling bedriftsmarked 34,4 mrd. 10
LAV RISIKO I PERSONMARKEDSPORTEFØLJEN - 96 % AV UTLÅNSPORTEFØLJEN MED PANT I BOLIG UTLÅN FORDELT PÅ BELÅNINGSGRAD UTLÅN FORDELT PÅ REGION 94,5 % 74% (75) 4,2 % 1,3 % LTV <= 70 % 70-85 % LTV > 85 % (15) 14% 7% (7) (5) Hordaland Rogaland Sogn og Fjordane 4% Resten av Norge 1% Utland 11
LAV KONSENTRASJONSRISIKO I BEDRIFTSMARKED Volumfordelt* Sektorfordeling bedriftsmarked 34,4 mrd. 24.285 24.540 10.355 10.530 7.688 8.211 0-50 mill 50-150 mill over 150 mill Q1 17 Q2 17 * Målt på engasjement ekskl. Jonsvoll selskap. Sektorfordeling er brutto utlån. 12
OFFSHORE UTLÅN ER BEGRENSET - INKLUDERT SEISMIKK OG KONSTRUKSJON Bedriftsmarked utlån 34,4 mrd. Kommentar 2 % 0 % 0 % Total eksponering under 1,303 mrd. utgjør ca. 1 % av totalporteføljen 5 % 5 % 3 % Hoveddelen av Offshore består av konstruksjonsskip Redusert eksponering mot offshore med 240 millioner kroner siste år grunnet nedbetaling og valutaeffekter Jord-, skogbruk 8 % og fiskeri 39 % De største engasjementene har god kontraktsdekning Flere av de større engasjementene er allerede restrukturert med langsiktig kapital 12 % 11 % Eiendomsdrift 15 % Sjøfart Sjøfart Shipping; 3.680 Offshore; 1.303 Oversikt offshore portefølje Segment Utlån MNOK Antall skip Konstruksjon 713 7 Seismikk 123 6 PSV 261 2 ERRV 134 5 Lekter 72 1 SUM 1.303 21 13
STABILT NIVÅ PÅ MISLIGHOLDTE OG TAPSUTSATTE ENGASJEMENT* 1.600 5% 1.400 1.200 4% 1.000 800 1.215 1.241 1.218 1.274 1.321 3% 600 2% 400 200-0,96% 0,96% 0,92% 0,96% 0,97% 247 238 223 247 243 Q2 2016 Q3 2016 Q4 2016 Q1 2017 Q2 2017 Personmarked Bedriftsmarked Andel av total portefølje 1% 0% *) Inkluderer alle mislighold og ikke kun betalingsmislighold. Inkluderer blant annet engasjement med individuelle nedskrivninger, prosentvise andeler regnet av totalt utlånsvolum. 14
ROBUST OG STABILT AVSETNINGSNIVÅ 15
LAVE NEDSKRIVNINGER PÅ UTLÅN OG GARANTIER Kvartalsvis utvikling Fordeling Q2 16 Q2 17 16
En solid og kapitaleffektiv bank Lave tap og moderat risiko Godt resultat
STYRKET RENTENETTO SISTE ÅR - REPRISING MED EFFEKT FRA JANUAR OG REDUSERT NIBOR Nominell rentenetto utvikling Rentenetto i % av forvaltningskapital 18
ØKTE UTLÅNSMARGINER Utlån Innskudd Målt mot 3 mnd. gjennomsnittlig Nibor. 19
ØKNING I SPARING OG PLASSERING - 34 % VEKST I FORVALTNINGSKAPITAL SISTE 12 MÅNEDER Utvikling forvaltningskapital I milliarder kroner Spareavtaler volum per kvartal I millioner kroner 9,0 150 8,5 145 8,0 140 7,5 135 7,0 130 6,5 125 6,0 Q2 16 Q3 16 Q4 16 Q1 17 Q2 17 120 Q2 16 Q3 16 Q4 16 Q1 17 Q2 17 20
HØYERE AKTIVITET OG OMSTILLING I EIENDOMSMEGLER VEST - STERK TOPPLINJE- OG RESULTATVEKST Driftsinntekter og resultat før skatt (mnok) Formidlinger og Markedsandeler 21
POSITIVE BIDRAG FRA TILKNYTTEDE SELSKAPER Selskapenes resultat før skatt Resultatbidrag tilknyttede selskap 22
FRENDE 10 ÅR - STERK RESULTATUTVIKLING Utvikling ROE Kommentar ROE 2017 første halvår: - Holding 15,0 % - Liv 20,6 % - Skade 13,7 % Over 130.000 kunder Bokført verdi 500 MNOK i Sparebanken Vest 23
VELLYKKET FRANCHISE-SATSING - FRANCHISE BIDRAR TIL YTTERLIGERE VEKST I 2017 Premiebestand MNOK Franchise Skade og Liv Kommentar 250 200 150 100 50 0 243,5 121,5 58,4 9,9 3,0 6,6 10,7 2014 Q2 2015 Q2 2016 Q2 2017 Q2 Franchise ble etablert som egen distribusjonskanal 1. januar 2014. Franchise er representert på 18 ulike lokasjoner og har over 120 aktive rådgivere. Frende vil fortsette å satse på franchise fremover. Skade Liv I andre kvartal inngått samarbeid med Trumf Forsikring (Norgesgruppen) 24
MÅLRETTET ARBEID GIR LAVERE KOSTNADER Kostnadsutvikling siste år Årsverksutvikling 363 MNOK 360 MNOK Q2 16 Q2 17 25
EGENKAPITALAVKASTNING OG KOSTNADER Egenkapitalavkastning i prosent Kostnader i % av gjennomsnittlig forvaltningskapital 26
RESULTAT OG BOKFØRT VERDI PR. EGENKAPITALBEVIS Resultat pr. egenkapitalbevis Bokført EK pr. egenkapitalbevis 27
FRAMTIDSUTSIKTER 76 % personkundeportefølje gir lavere risiko Tapsnivå for 2017 forventes noe lavere enn tidligere kommunisert TILTAK Solid kapitalisering (14,7 %) og godt posisjonert for fremtidige krav Flat kostnadsutvikling i 2017 Langsiktig mål om egenkapitalavkastning på 11 % Attraktiv utbyttepolicy og høy direkteavkastning Offensive grep for å møte det digitale skiftet
Tid: Torsdag 24. august kl. 15.15-16.00 Sted: Scandic Flesland Airport, Lønningsvegen 9 Sparebanken Vest vil presentere halvårstallene og fremtidsutsikter på arrangementet «Hordaland på Børs» i Bergen 24. august.
VEDLEGG
UTVIKLING ROE FRA Q216 TIL Q217 31
VI ER HER. 32