Hvilke pensjoner får morgendagens pensjonister: Nye tjenestepensjoner og morgendagens pensjonsvalg Jon M. Hippe, Fafo Med beregninger av Lillevold og Vøien Pensjonsseminar 22. mars 2012 Pensjonistforbundet og Fafo
Morgendagens pensjonsvalg? Foto: Scanpix
Fire livsfaser? Hver fjerde av oss blir senior: 1,3 mill 55 75 år i 2030 Flere eldre blir yngre Ny og større valgfrihet Utdanning Jobb Pensjon Utdanning Jobb Nyting og yting Gammel
Pensjonstrappa Særaldersgrenser Rett til uttak Offentlig tjenestepensjon AML Ft- opptjening Seniorpolitiske framtidsbilder 4
Trekantdrama om pensjonenes plass i den kommende endringsprosessen Arbeidsgiver Maktforhold i arbeidslivet Offentlig regulering Risiko Leverandør A r b e i dstaker
Dagens tema 1. Dagens pensjonssystem hvem får hva? Mye pensjon for mange! 2. Hva skjer framover? De som må kan ikke og de som kan vil ikke? 3. Bedriftenes valg (og de ansattes!) Trekantdrama med nye muligheter Konklusjon: Lykke til Endringsprosess (for alle foretak) med interessemotsetninger
Første spørsmål: Dagens system Gammel folketrygd Ny AFP hvem får hva? Tidligere tjenestepensjoner Se på de som er født i 1950 fordelt på næringer i privat sektor. NAV-inntektsdata med fremskriving av inntekt. Beregninger gjort med Pål Lillevold. Rapport Den gylne middelvei, Fafo 2011.
Folketrygd født 1950 Uttak ved 67 år for personer født i 1950 (% av pensjonsgivende lønn) 100,00% 80,00% 60,00% 40,00% 20,00% 0,00% Folketrygd
Med ny AFP Umiddelbar virkning hvis man oppfyller krav (7 av 9 år) Beregnes av all p-givende inntekt - 13 år Livslang ytelse Statlig tilskudd i % av kostnader 100,00% 80,00% 60,00% 40,00% 20,00% 0,00% Uttak ved 67 år for personer født i 1950 (% av pensjonsgivende lønn) Folketrygd AFP
Mye pensjon på gang For dagens 60- åringer Gammel folketrygd Ny Afp på toppen Gammel tjenestepensjonskapital 100,00% 80,00% 60,00% 40,00% 20,00% 0,00% Uttak ved 67 år for personer født i 1950 (% av pensjonsgivende lønn) Folketrygd AFP Tjenestepensjon
Kan også beregnes i % av all inntekt Uttak ved 67 år for personer født i 1950 (% av pensjonsgivende lønn) Uttak ved 67 år for personer født i 1950 (% av all inntekt) 100,00% 80,00% 60,00% 40,00% 20,00% 0,00% 100,00% 80,00% 60,00% 40,00% 20,00% 0,00% Folketrygd AFP Tjenestepensjon Folketrygd AFP Tjenestepensjon
Handlefrihet og reelle valg? Uttak ved 62 år. Født 1950. Prosent av lønn 70 60 50 40 30 20 10 0 60 50 40 30 TP 20 AFP 10 Folketrygd 0 TP Folketryg d
Overgangsgenerasjonen en vinner
Spørsmål 2: Hva skjer framover? Ny folketrygd, levealdersjustering Otp-modnes AFP (i privat sektor) 62-67 avkorting
37-åringene - ny folketrygd og Afp Virkning av levealdersjustering AFP levealdersjusteres 100,00% 80,00% 60,00% 40,00% 20,00% Uttak ved 67 år for personer født i 1975 (% av pensjonsgivende lønn) 0,00% Folketrygd AFP
Med alle pensjonskomponentene og hvis ingen endringer gjøres Uttak ved 67 år for personer født i 1975 (% av pensjonsgivende lønn) Uttak ved 67 år for personer født i 1975 (% av all inntekt) 00,00% 80,00% 60,00% 40,00% 20,00% 0,00% 100,00% 80,00% 60,00% 40,00% 20,00% 0,00% Folketrygd AFP Tjenestepensjon Folketrygd AFP Tjenestepensjon
Hva med tidlig uttak? De som kan vil ikke, de som må kan ikke? Differanse uttak 62 og 67 for 1975 kullet (% av pensjonsgivende lønn) Differanse uttak 62 og 67 for 1975 kullet (% av all inntekt) 20,00% 17,50% 15,00% 12,50% 10,00% 7,50% 5,00% 2,50% 0,00% 18,00% 16,00% 14,00% 12,00% 10,00% 8,00% 6,00% 4,00% 2,00% 0,00% Folketrygd AFP Tjenestepensjon Folketrygd AFP Tjenestepensjon
Sterk avkortingseffekt av tidlig uttak i sluttlønnsbaserte ordningene. NOU 2010:6. Lønnsvekst 3,5% Årskull 1949 1949 Lønn 400000 500000 400000 500000 400000 500000 Basispensjon gift 203806 236347 88148 119886 Endring årlig pensjon Endring årlig pensjon Gammel folketrygd Ytelsespensjon 66 pst Pensjon fra årpst Kroner 62-24,2-24,2-46,2-46,2-16165 -24169 63-20,7-20,7-39,3-39,3-14351 -21467 64-16,9-16,9-31,3-31,3-11955 -17882 65-12,7-12,7-22,3-22,3-88860 -13252 66-8,1-8,1-11,9-11,9-4930 -7374 67-2,9-2,9 0 0 0 0 68 2,7 2,7 7,4 7,4 5937 8881 69 9,1 9,1 15,5 15,5 12437 18603 70 16,1 16,1 24,4 24,4 19566 29266
Spørsmål 3: Bedriftenes pensjonsvalg (og de ansattes!)
Pensjonsvalgene berører alle bedrifter 1. Innretning: sparing eller forsikring? 2. Hvem bærer risiko - regulering/avkastning Balanseføring? 3. Pensjonsnivå/siktemål? Med eller uten AFP? Kompensere for lavere folketrygd? 4. Livslange utbetalinger? 5. Regulere løpende pensjoner? 2012-2013 Ny folketrygd Nye produktregler Ny AFP
Først, alt er mulig med de nye reglene. Nesten som en sluttlønnsordning med lønnshoppsregulering Sikte mot et pensjonsnivå i forhold til gjennomsnittslønn (individuell regulering) En topp på folketrygden rett og slett x%, dødlighetsarv og regulering med lønnsvekst Nivå: Med eller uten AFP, med eller uten Ftkompensasjon Engangsinnbetalinger som bonus eller overskuddsdeling Uten regulering og med investeringsvalg
Konverteringsadgang blir avgjørende Ikke klart ennå Men, sentral å sikre konvertering av pensjonskapitalen fra gammel til ny forsikret ordning Også regnskapsmessig behandling av konvertering blir viktig: Endring av pensjonsplan eller særlige regler?
Huskelapp for tilpasning de fem spørsmålene 1. Sparing eller forsikring? 2. Regulering av pensjonskapitalen 3. Nivå eller ambisjon om fremtidig pensjon? 1. Skal AFP med, og da med tidligere siktemål? 2. Kompensere folketrygden 3. Intern omfordeling eller forholdsmessighet 4. Hvorfor 67 år som siktemål? 4. Livslang eller opphørende pensjoner? 5. Regulering av løpene pensjoner
Spørsmål 1-4: Forsikret ordning med livslange utbetalinger: Beregninger av konkrete bedrifter. Vise en bedrift som eksempel her 66% ved 67 (uten hensyn til AFP), i tillegg dekket av AFP 50 ansatte drøyt 540 000 i snitt Beregne ulike tilpasninger basert på faktiske inntekst- og pensjonsdata Premiesatser over og under 7,1 G. Dvs sparesatser med dødlighetsarv Beregnet fra ansettelse og fra 25 år for alle
Tilsvarende gammel ordning: Har beregnet netto ytelse fra TP ved gammel folketrygd og uten AFP Pensjonsalder 67 år Kalibrert etter faktisk nettonivå i gammel ordning (noen får ikke 30 år) Kalibrert etter mål for nettonivå i gammel ordning Start opptjening ny modell Opptjeningssats 0-7,1 G Opptjeningssats 7,1 G-12 G Opptjeningssats 0-7,1 G Opptjeningssats 7,1 G-12 G Fra 25 år 6,74 % 24,84 % 7,03 % 25,10 % Fra ansettelse 8,57 % 26,67 % 8,90 % 27,00 %
Og, like god hvis AFP er med: Netto med gammel folketrygd og med AFP Pensjonsalder 67 år Kalibrert etter faktisk nettonivå i gammel ordning Kalibrert etter mål for nettonivå i gammel ordning Start opptjening ny modell Opptjeningssats 0-7,1 G Opptjeningssats 7,1 G-12 G Opptjeningssats 0-7,1 G Opptjeningssats 7,1 G-12 G Fra 25 år 2,99 % 21,09 % 3,24 % 21,34 % Fra ansettelse 3,91 % 22,01 % 4,25 % 22,35 %
Tjenestepensjon i forhold til ny folketrygd Ny verden I: Ny folketrygd og uten AFP Pensjonsalder 67 år Kalibrert etter mål : 66% i samlet pensjon ved 67 år Start opptjening ny modell Opptjeningssats 0-7,1 G Opptjeningssats 7,1 G-12 G Fra 25 år 7,67 % 25,77 % Fra ansettelse 9,72 % 27,82 %
Ny verden II: Ny folketrygd og med AFP Pensjonsalder 67 år Kalibrert etter samlet pensjonsnivå på 66% ved 67 år Start opptjening ny modell Opptjeningssats 0-7,1 G Opptjeningssats 7,1 G-12 G Fra 25 år 3,90 % 22,00 % Fra ansettelse 5,05 % 23,15 %
Glem 67 år siktemål ved 62 De kalibrerte opptjeningssatsene 6,22 % for lønn opptil 7,1 G og 24,32 % for lønn mellom 7,1 og 12 G er beregnet å gi 50 % ved uttaksalder 62 år: Pensjonsalder Folketrygd AFP Tjenestepensjon Samlet pensjonsnivå 62 29,7 % 7,4 % 12,9 % 50,0 % 66 40,0 % 9,1 % 17,6 % 66,7 % 70 54,1 % 11,3 % 16,5 % 89,4 %
Oppsummert: De nye debattene Sparing eller forsikring? Forsikret ordning gir økt pensjonsbeholdning (7% vs 7.7%) Nivådebatten hvilket siktemål? AFP? Nedjustere i forhold til ny Ft eller flytte mål opp i alder? Generasjonskonflikten Fordelingskonflikten Lønnshopp (sluttlønnsanalogien) Regulering individuelt Bedriften eller samfunnets utvikling Forholdmessighet vs sparenivå hva skal skje over 7,1 G Investeringsvalg eller regulering? Livslang eller opphørende utbetaling?
Hvem er dekket av AFP? Nergaard (Fafo 2009) registeranalyser av AFPdekning Rundt 50% av arbeidstakere i privat sektor er dekket av AFP Store bransjeforskjeller: 76% i Industri mot 41% i bygg og anlegg. Særlig lav i varehandel og hotell og restaurant samt innen forretningsmessig tjenesteyting. Men, langt høyere i bedrifter med godt voksen arbeidsstokk. 70% eller mer kan dermed være dekket av AFP i privat sektor
Generasjonskonflikten: Tidligere opptjening hensyntatt Aldersgruppe Folketrygd AFP Opptjent pensjon Ny tjenestepensjon Samlet pensjonsnivå Personer under 50 år 43,2 % 9,5 % 5,7 % 7,6 % 66,0 % Personer over 50 år 43,9 % 12,1 % 12,9 % 4,0 % 72,9 %
De nye debattene Sparing eller forsikring? Forsikret ordning gir økt pensjonsbeholdning (7% vs 7.7%) Nivådebatten hvilket siktemål? AFP? Nedjustere i forhold til ny Ft eller flytte mål opp i alder? Generasjonskonflikten Fordelingskonflikten Lønnshopp (sluttlønnsanalogien) Regulering individuelt Bedriften eller samfunnets utvikling (eller avkastning) Forholdmessighet vs sparenivå hva skal skje over 7,1 G Investeringsvalg eller regulering? Livslang eller opphørende utbetaling?
Foto: Scanpix På vei mot et helhetlig pensjonssystem Lykke til
Uttak ved andre aldre De kalibrerte opptjeningssatsene 3,9 % / 22 % som gav 66 % ved uttaksalder 66 år kan gi følgende ved andre uttaksaldre: Pensjonsalder Folketrygd AFP Tjenestepensjon Samlet pensjonsnivå 62 29,7 % 7,4 % 8,9 % 46,0 % 66 40,0 % 9,1 % 12,1 % 61,2 % 70 54,1 % 11,3 % 16,5 % 81,9 %
Innskuddssatser for 70 % (eks AFP) Næringer: Nivå FT og AFP Innskuddssats i % av lønn mellom 0 og 7,1 G Innskuddssats i % av lønn mellom 7,1 og 12 G Nivå innskuddspensjon Samlet nivå Bergverk og olje 44,10 % 6,82 % 20,46 % 25,90 % 70,0 % Finansielle tjenester 46,80 % 6,84 % 20,51 % 23,20 % 70,0 % Eiendomsdrift og forretningsmessig tjenesteyting 46,80 % 6,84 % 20,53 % 23,20 % 70,0 % Industri 52,20 % 5,30 % 15,91 % 17,80 % 70,0 % Varehandel og Hotell & restaurant Transport og kommunikasjon 50,40 % 6,01 % 18,02 % 19,60 % 70,0 % 51,40 % 5,49 % 16,48 % 18,60 % 70,0 % Personlige tjenester 47,00 % 7,18 % 21,55 % 23,00 % 70,0 % Kraft, bygg og anlegg 51,70 % 5,37 % 16,11 % 18,30 % 70,0 % Privat undervisning og helse 48,20 % 6,87 % 20,62 % 21,80 % 70,0 %
Innskuddssatser for 70 % (inkl AFP) Næringer: Nivå FT og AFP Innskuddssats i % av lønn mellom 0 og 7,1 G Innskuddssats i % av lønn mellom 7,1 og 12 G Nivå innskuddspensjon Samlet nivå Bergverk og olje 54,90 % 3,98 % 11,93 % 15,1 % 70,0 % Finansielle tjenester 58,00 % 3,54 % 10,61 % 12,0 % 70,0 % Eiendomsdrift og forretningsmessig tjenesteyting 57,60 % 3,66 % 10,97 % 12,4 % 70,0 % Industri 64,40 % 1,67 % 5,01 % 5,6 % 70,0 % Varehandel og Hotell & restaurant Transport og kommunikasjon 61,90 % 2,48 % 7,45 % 8,10 % 70,0 % 63,50 % 1,92 % 5,76 % 6,50 % 70,0 % Personlige tjenester 57,80 % 3,81 % 11,43 % 12,20 % 70,0 % Kraft, bygg og anlegg 63,90 % 1,79 % 5,37 % 6,10 % 70,0 % Privat undervisning og helse 58,80 % 3,53 % 10,59 % 11,20 % 70,0 %