Delårsrapport 1. kvartal 2009 1
Hovedpunkter i 1. kvartal: Redusert markedsaktivitet Avtale om strategisk samarbeid med London Stock Exchange Beslutning om å innføre sentral motpart (CCP) for aksjer Reduksjon i handelsavgiftene Driftsinntekter MNOK 231,1 (293,8) er og nedskrivninger MNOK 79,7 (157,5) Driftsresultat MNOK 53,1 (149,3) Resultat MNOK 42,1 (115,9) Resultat pr. aksje før amortiseringer og nedskrivninger NOK 1,43 (2,83) Resultat pr. aksje NOK 0,98 (2,69) Aktiviteten i 1. kvartal (samme periode i fjor i parentes) Hovedtall for konsernet Oslo Børs VPS Holding rapporterer i 1. kvartal 2009 et overskudd på MNOK 42,2 (115,9). 1. kvartal 1. kvartal Driftsinntekter 231 131 293 829 1 147 170 Driftskostnader 178 020 144 529 988 549 Driftsresultat 53 111 149 300 158 621 Periodens resultat 42 176 115 867 44 948 Resultat pr. aksje (NOK) 0,98 2,69 1,05 Resultat pr. aksje (NOK) før amortiseringer og nedskrivninger 1,43 2,83 10,78 Sammenlignet med 1. kvartal 2008 er inntektene redusert med MNOK 63 eller 21%. Det er i stor grad handel og oppgjør av aksjer samt faste årlige markedsverdibaserte avgifter overfor utstedere og investorer som er redusert sammenlignet med samme periode i fjor. Reduksjon i inntekter er en følge av redusert markedsaktivitet samt prisreduksjoner gjennomført i 2008. Kostnader før amortiseringer og nedskrivninger av merverdier har, sammenlignet med samme periode i 2008, økt med MNOK 15 eller 11%. Det er i stor grad lønnsog personalkostnader som har økt som følge av økning i antall ansatte samt lønnsregulering. Som følge av endringer i estimater for forventet levetid for merverdier som oppstod ved fusjonen mellom Oslo Børs Holding og VPS Holding i november 2007, er amortisering av merverdier MNOK 18 høyere enn i 1. kvartal i 2008. Netto finansielle poster utgjør i 1. kvartal MNOK 9, en nedgang på MNOK 3 sammenlignet med samme periode i fjor. 2
Oslo Børs og London Stock Exchange inngår strategisk samarbeid Oslo Børs og London Stock Exchange Group har inngått en strategisk samarbeidsavtale. De to børsene vil samarbeide på tvers av aksje-, rente- og derivatmarkedene for å forbedre markedseffektiviteten og likviditeten for alle sine kunder. Avtalen innebærer blant annet at London Stock Exchange Group leverer handelssystemer for alle Oslo Børs verdipapirmarkeder, med TradElect for aksjer og renter samt SOLA, handelsteknologi lisensiert fra TMX Group, for derivater. Overgangen til handelssystemene TradElect og SOLA vil sannsynligvis innebære en prosjektkostnad på i overkant av 60 millioner kroner for Oslo Børs. Med handelsvolum og handelsinntekter for Oslo Børs på nivå med 2008, vil den årlige kostnaden ved bruk av TradElect og SOLA være omtrent den samme som for dagens handelssystemer. Sentral motpart (CCP) for aksjer Oslo Børs VPS Holding har besluttet å innføre en sentral motpart (CCP) i oppgjøret av aksjer, grunnfondsbevis og ETFer handlet på Oslo Børs og aksjer handlet på Oslo Axess. Tjenesten vil tilbys av Oslo Clearing ASA, som i dag tilbyr tilsvarende tjenester for derivathandel på Oslo Børs. Oppstart planlegges i løpet av første kvartal 2010. Innføringen av én sentral motpart reduserer risikoen mellom deltakerne (meglerforetak og banker) i det sentrale verdipapiroppgjøret og øker tilliten til den lokale infrastrukturen. Meglerforetakene får dessuten redusert sine transaksjonskostnader fordi antall oppgjørstransaksjoner reduseres som følge av såkalt transaksjonsnetting, det vil si at kun nettoposisjoner sendes til oppgjør. Som sentral motpart i aksjemarkedet vil Oslo Clearing tre inn som juridisk motpart for opprinnelig kjøper og selger fra og med det tidspunktet deres ordre matches på børs. Innføring av sentral motpart i aksjeoppgjøret krever godkjennelse og konsesjon fra myndighetene. Oslo Børs reduserer handelsavgiftene For å stimulere til økt handel og likviditet på børsens markedsplasser reduserer Oslo Børs avgiftene på handel i aksjer notert på Oslo Børs og Oslo Axess vesentlig. I tillegg endres prismodellen for å øke valgmulighetene, samt imøtekomme ulike kunders behov. Basert på handelsaktiviteten i hele 2008 ville endringen i modell og avgifter ført til reduserte inntekter på i overkant av 110 mill kroner for Oslo Børs. Forslag til lovendring vedr eierbegrensning og eierkontroll i infrastrukturforetak på verdipapirområdet Finansdepartementet har foreslått å heve den lovbestemte eierskapsgrensen for børser og verdipapirregistre fra 10% til 20%. Videre foreslås det at det åpnes for et unntak fra den alminnelige eierbegrensingsregelen for eiere som i det vesentlige driver eller eier regulert marked, liknende markedsplass eller tilknyttet infrastrukturvirksomhet. For verdipapirregistre foreslås det tilsvarende regler som for børser. For oppgjørssentraler foreslås det å oppheve dagens lovbestemte eierskapsgrense på 20 prosent. Eierskap skal kun underlegges en subjektiv egnethetskontroll ved erverv av eierandel som utgjør mer enn 10 prosent av aksjekapitalen i foretaket, tilsvarende som for regulerte markeder som ikke er børs. Seadrill Borgarting lagmannsrett avsa 9. mars dom i ugyldighetssøksmålet Seadrill Limited har anlagt mot Oslo Børs i forbindelse med børsklagenemndens vedtak om Seadrills tilbudsplikt i Eastern Drilling ASA. Seadrill fikk ikke medhold i sin anke. Seadrill har anket saken til Høyesterett. Utsikter for 2009 Konsernets inntekter varierer i takt med aktivitetsnivået. Vedtatte prisreduksjoner med virkning fra september 2008 og mai 2009, påvirker inntektene også i 2009. Driftskostnader i 2009 forventes pt. å bli på i størrelsesorden MNOK 600 (redusert fra MNOK 650 ved forrige rapportering), hvorav avskrivninger og amortiseringer av merverdier forventes å utgjøre henholdsvis i størrelsesorden MNOK 65 og MNOK 95. Det er planlagt med investeringer i 2009 på i størrelsesorden MNOK 150. 3
Oslo Børs 1. kvartal 1. kvartal Oslo Børs Driftsinntekter 112 280 150 273 589 247 og nedskrivning merverdier 60 508 60 310 238 672 og nedskrivning merverdier 51 772 89 963 350 575 Amortisering merverdier - - 0 Nedskrivning merverdier - - 0 Driftsresultat 51 772 89 963 350 575 Oslo Børs Informasjon inngår fra og med 3. kvartal 2008 i segmentrapporteringen for Oslo Børs som følge av beslutningen om å fusjonere Oslo Børs Informasjon inn i Oslo Børs. Tallene for alle perioder er endret i forhold til dette. Aktiviteten har i 1. kvartal vært betydelig lavere enn i samme periode ifjor. OBXindeksen var ved periodens slutt på 203,72, en økning på 2,3% hittil i år men en nedgang på 43% sammenlignet med utgangen av 1. kvartal 2008. I løpet av kvartalet er ingen nye selskaper notert på markedsplassene Oslo Børs og Oslo Axess, mens fem selskap er strøket fra notering. Totalt er 254 selskaper notert ved kvartalets slutt, hvorav 35 på Oslo Axess. Det ble i 1. kvartal omsatt aksjer og grunnfondsbevis for NOK 329 mrd (710), en nedgang på 54 % fra samme kvartal i 2008. Sammenlignet med forrige kvartal er det en nedgang på ca. 21%. Antall transaksjoner i aksjemarkedet var ca 3.757.000 (4.058.000), en reduksjon på ca 7% fra 1. kvartal 2008, og en reduksjon på ca 21% fra forrige kvartal. Gjennomsnittlig inntekt pr. transaksjon i aksjemarkedet var i 1. kvartal NOK 13,2, ned fra NOK 18,6 i samme periode i 2008 men på nivå med forrige kvartal. Ved utgangen av kvartalet var det 58 aktive medlemmer, hvorav 23 lokale medlemmer og 35 fjernmedlemmer. Totalt antall obligasjons- og sertifikatlån notert på Oslo Børs og Oslo ABM (Alternative Bond Market) var ved utgangen av perioden 1.033, en økning på 65 i forhold til samme periode i 2008, men en nedgang på 8 i forhold til forrige kvartal. Den samlede aktiviteten i derivatmarkedet i 1. kvartal var, målt i antall omsatte kontrakter, 31% lavere enn i samme periode i fjor og 8% lavere enn i forrige kvartal. Estimert antall sluttbrukere med markedsdata fra Oslo Børs er ved utgangen av kvartalet ca. 8 % høyere enn ved utgangen av forrige kvartal, og 12 % høyere enn ved utgangen av samme periode i fjor. Antall private sluttbrukere har økt, mens antall profesjonelle brukere er redusert. Samlede inntekter i Oslo Børs i 1. kvartal var MNOK 112 (150), en reduksjon på MNOK 38 eller 25%. Det er spesielt inntektene fra aksjeområdet, herunder handel og årlige faste markedsverdibaserte avgifter som er redusert. Totale driftskostnader i 1. kvartal 2009 var på nivå med samme periode i 2008. Lønns- og personalkostnader har økt som følge av flere ansatte og lønnsregulering, mens andre driftskostnader er redusert. Aksjer - antall transaksjoner og omsetning i verdi Finansielle markedsdata - antall sluttbrukere 5 000 4 742 900 55 000 4 500 4 305 800 50 000 4 058 4 000 3 832 3 757 3 502 3 500 3 206 3 000 700 600 45 000 40 000 35 000 30 000 2 481 2 500 500 25 000 20 000 2 000 400 15 000 1 500 300 10 000 5 000 1 000 Q207 Q307 Q407 Q108 Q208 Q308 Q408 Q109 Trans (1000) 2 481 3 206 3 502 4 058 3 832 4 305 4 742 3 757 Verdi (Nok mrd) 736 798 835 710 774 596 416 329 200 - Q207 Q307 Q407 Q108 Q208 Q308 Q408 Q109 41 339 43 014 44 560 46 566 46 843 46 439 47 950 52 110 4
VPS 1. kvartal 1. kvartal VPS Driftsinntekter 111 852 126 987 503 573 og nedskrivning merverdier 79 626 63 337 257 701 og nedskrivning merverdier 32 226 63 650 245 872 Amortisering merverdier 25 104 7 479 59 542 Nedskrivning merverdier 0-250 310 Driftsresultat 7 122 56 171-63 980 Markedsaktiviteten er redusert innenfor alle produktområder. Antall oppgjorte handelstransaksjoner var i perioden 9,9 millioner, en oppgang på ca 7% i forhold til samme kvartal i fjor. Sammenlignet med forrige kvartal er det en nedgang på 24%. Prisreduksjoner på sentrale tjenester fra 1. september 2008 påvirker også inntektene. Økt oppgjørsgrad, som følge av høyere effektivitet i oppgjøret, bidrar også til reduserte inntekter i form av lavere inntekter fra avvikende oppgjør. Aktiviteten innenfor utstederområdet var på linje med samme periode i fjor. Det har som følge av fusjoner, oppkjøp og avvikling vært en netto nedgang i antall registrerte selskaper i løpet av kvartalet. Ved utgangen av kvartalet var 1.434 (1.432) aksjeselskaper, 29 (29) grunnfondsbevis og 2.108 (2.097) obligasjonslån registrert i VPS. Den gjennomsnittlige størrelsen på obligasjonslån som er registrert har også økt. Nye tjenester som Aksjesparing og VPS Fixed Income bidrar positivt på inntektssiden. Markedsverdien av registrerte fond ble redusert med 39,2 % sammenlignet med utgangen av 1. kvartal i fjor. Antall fondstransaksjoner ble i 1. kvartal 1,4 millioner, en nedgang på 13,2 % i forhold til samme periode i 2008. Antall investorbeholdninger i fond har økt med 3,1 % til 1,3 millioner. På investorområdet har markedsverdiene hatt en nedgang på 22 % ved utgangen av 1. kvartal sammenliknet med samme periode i 2008. Antall konti steg med 3,3 %, og det var ved utgangen av kvartalet registrert 1,6 millioner konti totalt, 5,3 % flere enn på samme tid i fjor. Det er fortsatt vekst i antall brukere av VPS Investortjenester. Antall internettbrukere var ved utgangen av kvartalet drøyt 620.459, som er 9,4 % høyere enn på samme tid i fjor. Samlede inntekter i VPS i 1. kvartal var MNOK 112 (127), en reduksjon på MNOK 15 eller 12%. Det er spesielt inntektene innenfor oppgjør samt årlige faste markedsverdibaserte investoravgifter som er redusert. er og nedskrivninger har økt med MNOK 16 eller 26% sammenlignet med 1. kvartal 2008. Lønns- og personalkostnader har økt som følge av flere ansatte og lønnsregulering. Andre driftskostnader har økt som følge av økt bruk av eksterne ressurser i drift og prosjekter som ikke er gjenstand for aktivering. Endring av praksis for aktivering av interne ressurser har også medført en økning i kostnadene. Som følge av endringer i estimater for forventet levetid for merverdier som oppstod ved fusjonen mellom Oslo Børs Holding og VPS Holding i november 2007, er amortisering av merverdier MNOK 18 høyere enn i samme periode i 2008. Antall VPS-konti og antall verdipapireiere i VPS Antall handelstransaksjoner behandlet i VPS (1000) 1 750 1000 14 000 13 000 12 000 11 000 10 000 9 000 8 000 7 000 6 000 5 000 4 000 3 000 Q207 Q307 Q407 Q108 Q208 Q308 Q408 Q109 Transaksjoner (1000) 6 620 8 261 9 318 10 630 10 206 11 103 12 997 9 870 1 500 1 250 1 000 750 500 Q207 Q307 Q407 Q108 Q208 Q308 Q408 Q109 VPS-konti (1000) 1 523 1 546 1 547 1 573 1 600 1 612 1 603 1 656 Eiere (1000) 921 929 940 945 947 942 960 966 900 800 700 600 500 5
Oslo Clearing 1. kvartal 1. kvartal Oslo Clearing Driftsinntekter 5 116 13 978 39 472 og nedskrivning merverdier 8 293 9 982 34 578 og nedskrivning merverdier -3 177 3 996 4 894 Amortisering merverdier 0 39 374 Nedskrivning merverdier 0-86 608 Driftsresultat -3 177 3 957-82 088 Inntektene i 1. kvartal 2009 er MNOK 9 eller 64% lavere enn i samme periode i 2008. Nedgangen i inntekter skyldes lavere aktivitet innen alle produkter samt at flere av produktene har avgifter som påvirkes av endringer i markedsverdi på underliggende aksjer. Driftskostnadene er, sammenlignet med 1. kvartal 2008, redusert med MNOK 2. Lønns- og personalkostnader har økt som følge av flere ansatte og lønnsregulering, mens andre driftskostnader er redusert. I andre kvartal 2009 vil Oslo Clearing lansere et nytt konsept - "Tailor Made derivatives"- tilpasset OTC markedet. Oslo Clearing har inngått avtale med Baymarkets AB om lisensiering av et prisinformasjonssystem. Konseptet innebærer lansering av et prisinformasjonssystem hvor medlemmer kan legge inn prisinteresser og forhandle seg frem til handel og bekreftelse av en OTC-kontrakt. Samtidig introduseres nye clearingtjenester for håndtering av OTC-derivater. Antallet aktive derivatkonti er redusert med ca. 12 % fra forrige kvartal, til 2154. 6 000 Derivater - antall standardiserte kontrakter og omsetning i verdi 100 000 5 000 4 908 90 000 80 000 4 000 3 491 3 823 3 691 3 752 3 697 3 409 70 000 60 000 3 000 2 000 1 000 2 703 50 000 40 000 30 000 20 000 10 000 0 Q207 Q307 Q407 Q108 Q208 Q308 Q408 Q109 Kontrakter (1000) 2 703 3 491 3 823 4 908 3 691 3 752 3 697 3 409 Omsetning (MNOK) 47 740 63 420 58 716 87 909 89 413 76 729 53 997 47 066-6
Oslo Market Solutions 1. kvartal 1. kvartal Oslo Market Solutions Driftsinntekter 5 041 5 750 23 277 og nedskrivning merverdier 5 143 6 059 20 961 og nedskrivning merverdier -102-309 2 316 Amortisering merverdier 1 497 639 3 734 Nedskrivning merverdier 0-39 069 Driftsresultat -1 599-948 -40 488 Inntektene i 1. kvartal 2009 er MNOK 1 eller 12% lavere enn i samme periode i 2008. Oslo Market Solutions inntekter varierer med faktisk gjennomføring av kundeprosjekter og årlige systemlisenser. og nedskrivning av merverdier er, sammenlignet med samme periode i fjor, redusert med MNOK 1 som følge av færre ansatte enn i samme periode ifjor. Som følge av endringer i estimater for forventet levetid for merverdier som oppstod ved fusjonen mellom Oslo Børs Holding og VPS Holding i november 2007, er amortisering av merverdier MNOK 1 høyere enn i samme periode i 2008. Se www.osloborsvps.no for ytterligere operasjonelle hovedtall. Alle tall oppgis i NOK 1000, og gjelder konsernet Oslo Børs VPS med mindre annet oppgis. Konsernet består av morselskapet Oslo Børs VPS Holding ASA og datterselskapene Oslo Børs ASA, Verdipapirsentralen ASA (VPS), Oslo Clearing ASA og Oslo Market Solutions AS. Tallene er ikke reviderte. 7
Resultat Fra og med 1. januar 2005 er den finansielle rapporteringen i henhold til gjeldende International Financial Reporting Standard (IFRS). Det vises i denne forbindelse til note 17 (side 63) i årsrapporten for 2005 hvor detaljene for overgangen til IFRS fremkommer. Delårsrapporten er utarbeidet i samsvar med IAS 34. De samme regnskapsprinsipper og beregningsmetoder er fulgt i delårsregnskapet som i siste årsregnskap. Resultat pr. aksje er beregnet med utgangspunkt i Periodens resultat. 1. kvartal 1. kvartal Driftsinntekter 231 131 293 829 1 147 170 Driftskostnader Aktivering av interne ressurser -3 121-9 178-10 221 Lønns- og andre personalkostnader 76 550 68 669 272 318 Andre driftskostnader 63 275 63 802 236 109 Ordinære avskrivninger 14 715 13 079 50 706 er og nedskrivninger av merverdier 151 419 136 372 548 912 er og nedskrivninger av merverdier 79 712 157 457 598 258 Amortisering merverdier 26 601 8 157 63 650 Nedskrivning merverdier 375 987 Sum driftskostnader 178 020 144 529 988 549 Driftsresultat 53 111 149 300 158 621 Finansielle poster 8 915 11 457 45 768 Ordinært resultat før skattekostnad 62 026 160 757 204 389 Skattekostnad 19 850 44 890 159 442 Periodens resultat 42 176 115 867 44 948 Aktuarielt gevinst/tap i ytelsesbaserte pensjonsordninger -30 201 Skatteeffekt 8 456 Totalresultat 42 176 115 867 23 203 Resultat pr. aksje (NOK) 0,98 2,69 1,05 Utvannet resultat pr. aksje (NOK) 0,98 2,69 1,05 Resultat pr. aksje (NOK) før amortiseringer og nedskrivninger 1,43 2,83 10,78 8
Segmentinformasjon Konsernet Oslo Børs VPS Holding har fire rapporterbare segmenter; Oslo Børs, VPS, Oslo Clearing og Oslo Market Solutions. Disse er sammenfallende med datterselskaper med samme navn. Fra 3. kvartal 2008 inngår Oslo Børs Informasjon AS i segmentet Oslo Børs. Oslo Børs Informasjon AS ble i 4. kvartal 2008 fusjonert inn i Oslo Børs ASA. 1. kvartal 1. kvartal Oslo Børs Driftsinntekter 112 280 150 273 589 247 og nedskrivning merverdier 60 508 60 310 238 672 og nedskrivning merverdier 51 772 89 963 350 575 Amortisering merverdier - - 0 Nedskrivning merverdier - - 0 Driftsresultat 51 772 89 963 350 575 VPS Driftsinntekter 111 852 126 987 503 573 og nedskrivning merverdier 79 626 63 337 257 701 og nedskrivning merverdier 32 226 63 650 245 872 Amortisering merverdier 25 104 7 479 59 542 Nedskrivning merverdier 0-250 310 Driftsresultat 7 122 56 171-63 980 Oslo Clearing Driftsinntekter 5 116 13 978 39 472 og nedskrivning merverdier 8 293 9 982 34 578 og nedskrivning merverdier -3 177 3 996 4 894 Amortisering merverdier 0 39 374 Nedskrivning merverdier 0-86 608 Driftsresultat -3 177 3 957-82 088 Oslo Market Solutions Driftsinntekter 5 041 5 750 23 277 og nedskrivning merverdier 5 143 6 059 20 961 og nedskrivning merverdier -102-309 2 316 Amortisering merverdier 1 497 639 3 734 Nedskrivning merverdier 0-39 069 Driftsresultat -1 599-948 -40 488 Øvrig og elimineringer Driftsinntekter -3 158-3 159-8 398 og nedskrivning merverdier -2 151-3 316-3 000 og nedskrivning merverdier -1 007 157-5 398 Amortisering merverdier - - 0 Nedskrivning merverdier - - 0 Driftsresultat -1 007 157-5 398 Totale driftsinntekter 231 131 293 829 1 147 170 Totale driftskostnader før amortisering og nedskrivning merverdier 151 419 136 372 548 912 Totalt driftsresultat før amortisering og nedskrivning merverdier 79 712 157 457 598 258 Totale amortisering merverdier * 26 601 8 157 63 650 Totale nedskrivning merverdier * 0 0 375 987 Totalt driftsresultat EBIT 53 111 149 300 158 621 Merverdier oppstod ved fusjonen mellom Oslo Børs Holding ASA og VPS Holding ASA i 2007. Ordinære avskrivninger i selskapene fremkommer i driftskostnadene. 9
Balanse Fusjonen mellom Oslo Børs Holding og VPS Holding, som trådte i kraft ved utgangen av november 2007, er regnskapsført som transaksjon. Det vises til egen redegjørelse for virksomhetssammenslutningen i delårsrapport for 4. kvartal 2007. Kortsiktige fordringer utgjør ca. MNOK 113 ved utgangen av kvartalet. Av dette utgjør kundefordringer MNOK 85 og andre kortsiktige fordringer, herunder forskuddsbetalte kostnader og opptjente ikke fakturerte inntekter, MNOK 28. Markedsverdi av utestående derivatposisjoner utgjør MNOK 726. Oslo Clearing er i sin virksomhet formell motpart i derivattransaksjoner handlet på Oslo Børs og derivat- eller verdipapirlåntransaksjoner som er innmeldt for clearing. Motpartsrisikoen måles med modeller som er utarbeidet i henhold til internasjonal praksis. Motpartseksponeringen dekkes gjennom sikkerhetsstillelse fra hver enkelt kunde. I henhold til IFRS IAS 39/32, må clearingvirksomheten balanseføre forpliktelsene som selskapet har som sentral motpart i derivatkontraktene. Beregnet markedsverdi av posisjonene er balanseført som kortsiktig gjeld med motpost under kortsiktige fordringer. Fordringer og forpliktelser som kan henføres til utestående derivatposisjoner er nettet i den utstrekning det er adgang til motregning. Likvidbeholdningen er på MNOK 1.022 ved utgangen av perioden. MNOK 7 er i tillegg klassifisert som finansielt anleggsmiddel. Kortsiktig gjeld utgjorde ca MNOK 374 hvorav betalbar skatt utgjør MNOK 118. 1. kvartal 1. kvartal Anleggsmidler It-systemer 587 271 647 791 601 622 Kunderelasjoner 78 018 85 524 80 313 Konsesjoner 10 000 10 000 10 000 Goodwill 1 567 204 1 931 167 1 567 204 Utsatt skattefordel 79 147 76 310 79 147 Varige driftsmidler 79 450 73 868 69 848 Finansielle anleggsmidler 31 248 28 869 31 457 Omløpsmidler Markedsverdi utestående derivatposisjoner 726 474 2 257 150 725 289 Fordringer 112 754 129 015 91 624 Bankinnskudd, kontanter o.l 1 022 400 1 000 907 964 873 Eiendeler 4 293 966 6 240 601 4 221 377 Egenkapital Innskutt egenkapital 2 645 971 2 650 219 2 650 201 Annen egenkapital 203 444 551 738 157 038 Sum egenkapital 2 849 416 3 201 957 2 807 239 Gjeld Pensjonsforpliktelser 195 836 161 916 195 905 Gjeld kredittinstitusjoner 41 333 Utsatt skatteforpliktelse 147 976 174 354 155 424 Markedsverdi utestående derivatposisjoner 726 474 2 257 150 725 289 Kortsiktig gjeld 374 264 403 891 337 520 Egenkapital og gjeld 4 293 966 6 240 601 4 221 377 10
Kontantstrøm Oslo Børs VPS Holding hadde i 1. kvartal en økning i kontantbeholdningen på MNOK 58. Kontantbeholdningen ved kvartalets slutt var på MNOK 1.022. I tillegg kommer likvider på MNOK 7 som er klassifisert som finansielt anleggsmiddel. 1. kvartal 1. kvartal Kontantstrømmer fra: - operasjonelle aktiviteter 82 884 192 439 518 342 - investeringsaktiviteter -24 658 914-16 220 - finansieringsaktiviteter -699-5 787-350 592 Kontantbeholdning ved periodens begynnelse 964 873 813 342 813 342 Endring i kontantbeholdning 57 527 187 566 151 530 Kontantbeholdning ved periodens slutt 1 022 400 1 000 907 964 873 Kontantstrøm pr. aksje (NOK) 1,34 4,36 3,52 Egenkapital Egenkapitalen utgjorde ved utgangen av kvartalet MNOK 2.849 og egenkapitalandelen var på ca. 66 %. 1. kvartal 1. kvartal Egenkapital ved periodens begynnelse 2 807 239 3 086 091 3 086 091 Totalresultat 42 176 115 867 23 203 Utbytte 0 0-300 993 Tilbakekjøp av egne aksjer 0 0-1 060 Egenkapital ved periodens slutt 2 849 416 3 201 957 2 807 239 Egenkapitalandel 66 % 51 % 67 % 11
0 Aksjonærinformasjon Kursutvikling Oslo Børs VPS Holding ASA: Grafen viser kursutviklingen for Oslo Børs VPS Holding ASA for perioden mai 2001 til og med 30. mars 2009, uten justering for utbetalt utbytte og kapitalnedsettelse. Kursutviklingen er sammenlignet med OSEBX prisindeks som heller ikke er justert for utbytter. Aksjen ble med virkning fra og med den 9. mai 2007 splittet 1:5. Fusjonen med VPS Holding trådte i kraft 27. november 2007. Det ble i den forbindelse utstedt 18.004.000 nye aksjer. Totalt antall utstedte aksjer er etter dette 43.004.000. Tekst og graf nedenfor er i forhold til nytt pålydende og nytt antall aksjer. Det er i kvartalet omsatt i størrelsesorden 51.000 aksjer til kurser fra NOK 60 til NOK 80. Siste registrerte omsetning i kvartalet er til NOK 60. Siste registrerte omsetning i de tre foregående kvartalene var henholdsvis NOK 75, NOK 105 og NOK 127. Siden mai 2001 er det utdelt utbytte eller foretatt kapitalnedsettelse med utbetaling til aksjonærene med til sammen NOK 31,4 pr. aksje, herunder utbytte for 2007 på NOK 7 pr. aksje i juni 2008. Styret har foreslått et utbytte på NOK 5 pr. aksje for 2008. 1 6 0 O s l o B ø r s H o l d i n g V S O S E B X P r i s i n d e k s 1 4 0 1 2 0 ) 9 1 1 = 0 52. 0 8. ( 2 r s K u 1 0 0 8 0 6 0 4 0 2 0 2 8. 0 5. 2 0 0 1 3 1. 0 5. 2 0 0 2 0 2. 0 6. 2 0 0 3 0 3. 0 6. 2 0 0 4 0 1. 0 6. 2 0 0 5 2 9. 0 5. 2 0 0 6 2 9. 0 5. 2 0 0 7 2 8. 0 5. 2 0 0 8 P r i s O s l o B ø r s H o l d i n g f ø r s p l i t t O S E B X P R ( n o r m. ) Oslo Børs VPS Holding ASA 20 største aksjonærer pr. 29. april 2009: Navn Nasjonalitet Beholdning Beholdning antall aksjer i prosent 1. DNB NOR BANK ASA NOR 8 233 688 19,15 % 2. KLP FORSIKRING NOR 4 300 200 10,00 % 3. NORSK HYDROS PENSJONSKASSE NOR 3 662 231 8,52 % 4. PARETO AS NOR 3 212 230 7,47 % 5. NBI HF ICELAND ISL 2 812 930 6,54 % 6. OMX AB SWE 2 500 000 5,81 % 7. ORKLA ASA NOR 2 235 700 5,20 % 8. ARENDALS FOSSEKOMPANI NOR 1 996 000 4,64 % 9. STATE STREET BANK (NOM) USA 1 039 003 2,42 % 10. STOREBRAND ASA NOR 983 200 2,29 % 11. JP MORGAN CHASE BANK (NOM) GBR 975 946 2,27 % 12. MSF- MUTUAL FINANCIAL USA 911 000 2,12 % 13. UBS SECURITIES (NOM) USA 825 672 1,92 % 14. FOKUS BANK NOR 750 000 1,74 % 15. MUST INVEST AS NOR 708 520 1,65 % 16. SUNDT AS NOR 657 500 1,53 % 17. JP MORGAN CHASE BANK (NOM) LUX 622 000 1,45 % 18. HAVFONN AS NOR 608 000 1,41 % 19. PARETO SECURITIES AS NOR 600 000 1,40 % 20. SPAREBANKEN VEST NOR 550 505 1,28 % Antall aksjer hos de 20 største 38.184.325 88,81 % Totalt antall aksjer 43.004.000 100,00 % 12
Nøkkeltall 1. kvartal 1. kvartal Finansielle Resultat pr. aksje (NOK) 0,98 2,69 1,05 Utvannet resultat pr. aksje (NOK) 0,98 2,69 1,05 Kontantstrøm pr. aksje (NOK) 1,34 4,36 3,52 Egenkapitalrentabilitet 6,0 % 16,9 % 1,4 % Totalkapitalrentabilitet 5,8 % 16,1 % 3,7 % Netto driftsmargin 23,0 % 50,8 % 13,8 % Operasjonelle OBX ved utgangen av perioden 203,72 356,72 199,13 Endring i perioden 2,3 % -15,5 % -52,8 % Antall transaksjoner - aksjer (1000) 3 757 4 058 16 938 Omsetningsverdi aksjer (NOK mrd) 329 710 2 496 Markedsverdi noterte selskaper (NOK mrd) 984 1 804 1 004 Antall noterte selskaper 254 266 259 Netto tilgang/avgang i perioden -5-3 -10 Antall handelstransaksjoner behandlet i VPS (1000) 9 870 10 630 44 936 Antall VPS-konti i VPS (1000) 1 656 1 573 1 603 Omsatte kontrakter derivater (1000) 3 409 4 908 16 049 Omsetning derivater (NOK mill) 47 066 87 994 310 813 Finansielle markedsdata - antall sluttbrukere 52 110 46 566 47 950. Styret i Oslo Børs VPS Holding ASA Oslo, 11. mai 2009 13
Oslo Børs VPS Holding ASA Pb 460 Sentrum 0105 Oslo www.osloborsvps.no 14