Delårsrapport Landkreditt Bank 3. kvartal 2006
Delårsrapport pr 30. september 2006 Generelt Landkreditt Bank kan pr 3. kvartal 2006 vise til god resultatforbedring i forhold til samme periode i 2005. Fremgangen skyldes fortsatt høy volumvekst samt positiv marginutvikling. Resultat etter skatt utgjør 4,6 millioner kroner (-2,4 millioner kroner pr 30. september 2005). Positiv marginutvikling kombinert med volumøkning har forbedret netto renteinntekter med 12,3 millioner kroner. Pr 30. september 2006 utgjør netto utlån 3.829 millioner kroner, en økning på 34,9 prosent i forhold til samme tid i fjor. Kapitaldekningen pr 30. september 2006 er beregnet til 11,05 prosent (11,74 prosent). Innskudd fra kunder finansierer 98,5 prosent (107,4 prosent) av utlånsporteføljen. Resultatregnskapet Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter: Brutto renteinntekter pr 30. september 2006 utgjør 108,2 millioner kroner (68,7 millioner kroner pr 30.09.2005) fordelt på 7,7 millioner kroner fra innskudd i kredittinstitusjoner, 96,0 millioner fra utlån til kunder og 4,5 millioner fra investeringer i verdipapirer. Brutto rentekostnader utgjør 73,6 millioner kroner (46,4 millioner) hvorav 65,8 millioner kroner (39,6 millioner) på innskudd fra kunder og 7,3 millioner kroner (6,5 millioner ) knyttet til verdipapirgjeld. Netto renteinntekter pr 30. september 2006 utgjør 34,6 millioner kroner (22,3 millioner). Forbedringen skyldes effekten av økt volum og positiv marginutvikling. Økt markedsinnsats på innskuddsprodukter har bidratt til positiv utvikling av egenfundingen som har forbedret seg fra 91,9 prosent ved siste årsskifte til 98,5 prosent pr 30. september 2006. Andre driftsinntekter: Andre driftsinntekter består i hovedsak av godtgjørelse for salg og administrasjon av Landkreditts utlånsportefølje. Netto gebyrinntekter er økt med ca. 43 prosent i forhold til samme periode i 2005 som følge av sterk kundevekst Lønn og generelle administrasjonskostnader: Driftskostnadene, 48,6 millioner kroner (45,7 millioner), består i hovedsak av personalkostnader 18,7 millioner kroner, generelle administrasjonskostnader 23,4 millioner, ordinære avskrivninger 2,0 millioner samt andre driftskostnader 4,4 millioner. Den lave kostnadsøkningen skyldes hovedsakelig reduksjon i personalkostnader og ordinære avskrivninger. Resultat av ordinær drift etter skatt: Resultatet pr 30. september 2006 utgjør 4,6 millioner kroner etter skatt (-2,4 millioner). Balansen Totalkapitalen utgjør pr 30. september 2006 4.438 millioner kroner. På aktivasiden fordeler beløpet seg hovedsakelig på 374 millioner kroner plassert som innskudd i banker, 3.829 millioner i netto utlån til kunder og investeringer i rentebærende verdipapirer 198 millioner. På passivasiden utgjør egenkapitalen 278 millioner kroner, innskudd fra kunder 3.773 millioner og verdipapirgjeld 254 millioner. Egenkapital: I ordinær generalforsamling 1. mars 2006 fikk styret i Landkreditt Bank AS fullmakt til å gjennomføre en kapitalutvidelse på 50 millioner kroner. Fullmakten ble benyttet i 2. kvartal. Utlånsporteføljen: Utlånsporteføljen består hovedsakelig av utlån med pant i boligeiendom (81 prosent), driftskreditter (10 prosent) og pantelån (8 prosent) til landbruket. Tapsutvikling: Porteføljen vurderes som meget god. Det er avdekket 1,4 millioner kroner (1,0 millioner kroner) i tapsutsatte engasjementer. I kredittvurderingen av den enkelte lånesak ligger en grundig vurdering av sikkerhet, låntakers økonomi og betjeningsevne. Misligholdte engasjementer over 90 dager utgjør 65 millioner kroner (14 millioner). Konsernforhold Konsesjonsbetingelsene knyttet til konsernstrukturen innebærer bl.a. et vilkår om at bankens forvaltningskapital ikke kan utgjøre mer enn 50 prosent av Landkreditts forvaltningskapital. Dette vilkåret vil kunne bli en hindring for bankens utvikling og det er derfor søkt om at dette vilkåret fjærnes. Pr 30. september 2006 utgjør bankens balanse ca. 49 prosent av forvaltningskapitalen i Landkreditt. Oslo, 30. september 2006 / 18. oktober 2006 Jan Erik Holmberg Bjørg Bruset Ola Jordhøy (styreleder) Odd Gunnar Mosen Maj-Britt Kelle Oddvar M Nordnes (Adm. direktør)
Landkreditt Bank Resultatregnskap (tall i hele tusen) 30. sept 2006 Q3 2006 30. sept 2005 Q3 2005 2005 Renteinntekter og liknende inntekter Rentekostnader og liknende kostnader Netto renteinntekter Gebyrer og provisjonsinntekter Gebyrer og provisjonskostnader Netto kursgevinst(-tap) på rentebærende papirer Andre driftsinntekter Sum andre driftsinntekter Lønn og andre personalkostnader Generelle administrasjonskostnader Ordinære avskrivninger Andre driftskostnader Sum driftskostnader Tap på utlån Driftsresultat Skattekostnad ordinær drift Resultat av ordinær drift 108.181 41.569 68.672 27.100 97.801 73.622 28.222 46.402 18.122 65.567 34.559 13.347 22.270 8.978 32.234 4.931 1.656 3.933 1.446 5.398 2.592 866 2.297 765 2.994 40-16 71 46-12 19.435 6.566 19.404 6.573 25.865 21.814 7.340 21.111 7.300 28.257 18.741 7.021 19.041 6.612 26.204 23.403 7.753 18.136 5.566 24.895 1.994 767 4.460 1.539 6.008 4.438 1.378 4.045 1.543 5.537 48.576 16.919 45.682 15.260 62.644 1.355 965 962-10 1.565 6.442 2.803-3.263 1.028-3.718 1.803 784-913 288-992 4.639 2.019-2.350 740-2.726 Balanse (tall i hele tusen) 30.09.2006 30.09.2005 31.12.2005 Kontanter og fordringer på sentralbanker Innskudd i og utlån til kredittinstitusjoner uten avtalt løpetid Brutto utlån til kunder Spesifiserte nedskrivninger Nedskrivninger på grupper av utlån Netto utlån til kunder Sertifikater og obligasjoner Immaterielle eiendeler Varige driftsmidler Forskuddsbetalinger og opptjente inntekter Sum eiendeler 261.902 223.253 225.271 112.267 218.341 86.451 3.832.041 2.840.125 3.096.515 3.306 1.370 1.951 0 3.828.735 2.838.755 3.094.564 198.023 344.694 92.632 10.770 11.696 12.572 15.620 16.910 13.665 10.927 7.049 7.061 4.438.244 3.660.698 3.532.216 Gjeld til kredittinstitusjoner Innskudd fra og gjeld til kunder Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer Annen gjeld Påløpte kostnader og forskuddsbetalte inntekter Avsetning for forpliktelser Sum gjeld Innskutt egenkapital Opptjent egenkapital Periodens resultat Sum egenkapital Sum gjeld og egenkapital 35.610 58.725 14.192 3.773.341 3.051.834 2.846.529 254.000 270.500 420.500 16.788 3.484 11.345 68.579 41.918 5.138 11.858 8.384 11.083 4.160.176 3.434.845 3.308.787 300.000 250.000 250.000-26.571-21.797-26.571 4.639-2.35 278.068 225.853 223.429 4.438.244 3.660.698 3.532.216 3
Noter (tall i hele tusen) Misligholdte utlån 30.09.2006 30.09.2005 Brutto misligholdte utlån eldre enn 90 dager Spesifiserte nedskrivninger Netto misligholdte utlån eldre enn 90 dager Netto mislighold i prosent av brutto utlån 64.709 13.817 3.306 1.370 61.403 12.447 1,6,44 Tap på utlån 30.09.2006 30.09.2005 Periodens endring i spesifiserte nedskrivninger Periodens endring i nedskrivning på grupper av utlån Konstaterte tap i perioden med tidligere spesifisert nedskrivning Konstaterte tap uten tidligere spesifisert nedskrivning Inngang på tidligere konstaterte nedskrivninger Tap på utlån 1.355 962 1.355 962 Spesifiserte nedskrivninger på utlån 30.09.2006 30.09.2005 Spesifisert nedskrivning på utlån pr 01.01 Konstaterte tap i perioden med tidligere spesifisert nedskrivning Økning i spesifiserte nedskrivninger i perioden Nye spesifiserte nedskrivninger i perioden Tilbakeføring av spesifisert nedskrivninger i perioden Spesifisert nedskrivning på utlån pr 30.09 1.951 408 1.388 1.000 33 38 3.306 1.370 Kapitaldekning 30.09.2006 30.09.2005 Kjernekapital Tilleggskapital Fradrag i ansvarlig kapital Netto ansvarlig kapital Risikovektet balanse Kapitaldekning i prosent 261.292 209.713 261.292 209.713 2.364.547 1.786.374 11,05 11,74 Endring i egenkapital 30.09.2006 30.09.2005 Egenkapital pr 01.01 Kapitalutvidelse Periodens resultat Egenkapital pr 30.09 223.429 228.203 50.00 4.639-2.350 278.068 225.853 4
Landkreditt Bank www.landkredittbank.no kundeservice@landkredittbank.no Telefon 23 08 00 Telefaks 23 08 47 Postboks 1824 Vika, 0123 Oslo 5