Kvartalsrapport 31.03.2005
REGNSKAPSRAPPORT PR. 31.03.2005 Resultatregnskapet Ved utgangen av 1. kvartal 2005 viser driftsresultatet 8,9 mill. kroner før tap og skatt. Dette tilsvarer 1,19 % av gjennomsnittlig forvaltning. Tilsvarende resultat i fjor var 7,6 mill. kroner og 1,15 %. Rentenettoen er under press, mens kostnadene utvikler seg positivt sett i forhold til bankens vekst. Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter utgjør 16,9 mill. kroner eller 2,26 % av gjennomsnittlig forvaltning, omregnet på årsbasis. Tilsvarende tall pr. 1. kvartal 2004 var 15,5 mill. kroner, dette tilsvarte da 2,33 % av gjennomsnittlig forvaltning. Kundemargin pr. 31.3 er 2,71 %, mot 2,80 % året før. Provisjoner og inntekter fra banktjenester viser 4,1 mill. kroner, det samme som året før ved samme tidspunkt. Dette gir 0,55 % av gjennomsnittlig forvaltning, mot 0,62 % i fjor. Provisjonskostnader og kostnader ved banktjenester viser 1 mill. kroner, mot vel 1 mill. kroner i 1 kvartal i fjor. Totale driftskostnader utgjør pr 31.3.2005 11,7 mill. kroner som tilsvarer 1,56 % av gjennomsnittlig forvaltning, mens tilsvarende tall for fjoråret også var 11,7 mill. og 1,76 %. Kostnader i forhold til totale inntekter eks. kurstap viser 56,4 %, mot 59,4 % for ett år siden.. Lønn og generelle administrasjonskostnader utgjør 9,4 mill. kroner mot 9,3 mill. kroner i samme periode i fjor. Dette utgjør henholdsvis 1,25 % og 1,40 % av gjennomsnittlig forvaltning. Andre driftskostnader viser 1,7 mill. kroner, mot 1,6 mill. kroner i samme periode i fjor. I % av gjennomsnittlig forvaltning utgjør dette henholdsvis 0,23 % og 0,35 %. Tap på utlån er netto meget lavt, 0,1 mill. kroner. Uspesifiserte tap er økt med 1 mill. kroner. Samme periode i fjor var det bokført 0,6 mill. kroner i netto tap Balansen Forvaltningskapitalen etter 1. kvartal ble 3.057 mill. kroner. Dette er en økning på 365 mill. kroner fra samme periode i fjor. Brutto utlån pr. 31.3 er 2.738 mill. kroner. 12 måneders vekst er 296 mill. kroner, eller 12,1 %. Så langt i 2005 viser utlån en vekst på 62 mill. kroner. 1
Innskudd fra og gjeld til kunder viser en 12 måneders vekst på 232 mill. kroner til 2.017 mill. kroner som tilsvarer 13 %. For 2005 viser innskudd en vekst på 38 mill. kroner. Innskuddsdekningen viser ved utgangen av mars i forhold til brutto utlån, 73,7 %. Verdipapirporteføljen, inkl. aksjer og fond har pr 31.3 en bokført beholdning på 212,3 mill. kroner, en økning på 13 mill. fra samme tidspunkt i fjor. Av det totale beløpet utgjør anleggsaksjene 31,1 mill. kroner. Netto gjeld til kredittinstitusjoner er pr. 31.3 bokført med 65 mill. kroner mot 94 mill. kroner for samme periode i fjor. Sum gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer utgjør netto 494 mill. kroner mot 415 mill. kroner for ett år siden. Banken har et obligasjonslån på 150 mill. kroner som forfaller 24. mai. Nytt papir med løpetid 3 år på tilsvarende beløp er allerede plassert i markedet. Bankens likviditet ved utgangen av mars er fortsatt god. Innestående i banker samt kontanter og disp. trekkrettigheter utgjør ca. 200 mill. kroner. Bankens kapitaldekning pr. 31.3 er beregnet til 18,4%. Overskuddet så langt er ikke medtatt i beregningen for 1. kvartal. For ett år siden var kapitaldekningen 19,16 %, og ved siste årsskifte var kapitaldekningen 17,47 % Styret forventer en tilfredsstillende utvikling resten av året. Det ligger utfordringer i å opprettholde rentenettoen og øke andre driftsinntekter. Kostnadsutviklingen er et kontinuerlig fokusområde for styret. Vikersund, 27. april 2004 Styret i Modum Sparebank 2
RESULTATREGNSKAP (beløp i hele tusen) 31.03.2005 31.03.2004 31.12.2004 Renteinntekter o.l. inntekter 28.375 28.332 114.437 Rentekostnader o.l. kostnader 11.446 12.869 44.415 Netto rente og provisjonsinntekter 16.928 15.462 70.022 Utbytte og andre inntekter av verdipap. med var. avkast. 88 70 1.605 Provisjonsinntekter og inntekt. fra banktjenester 4.108 4.117 16.940 Provisjonskostnader og kostnader ved banktjenester 999 897 4.058 Netto gevinst(tap)av valuta og verdipapirer 36-176 5.952 Andre driftsinntekter 496 721 1.450 Lønn og generelle administrasjonskostnader 9.355 9.296 40.101 Avskrivninger av varige driftsmidler 675 727 2.835 Andre driftskostnader 1.689 1.646 7.945 Resultat før tap 8.938 7.628 41.030 Tap på utlån, garantier mv. 93 612 6.253 Nedskrivning og gevinst på verdipap. som holdes på l.sikt - - 250 Resultat av ordinær drift før skatt 8.845 7.016 34.527 Skatt på ordinær resultat 2.500 2.100 9.325 Resultat av ordinær drift etter skatt 6.345 4.916 25.202 BALANSE (beløp i hele tusen) 31.03.2005 31.03.2004 31.12.2004 Eiendeler Kontanter og fordringer på sentralbanker 16.273 13.232 18.874 Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner 80.042 22.987 136.722 Utlån til og fordringer på kunder 2.737.832 2.441.439 2.676.092 - Spesifiserte tapsavsetninger 2.334 7.198 3.243 - Uspesifiserte tapsavsetninger 40.000 35.000 39.000 Sertifikater, obligasjoner og andre rentebærende verdipapirer 171.261 145.809 161.268 Aksjer 41.083 53.375 42.278 Eierinteresser i konsernselskaper 2.470 2.462 Immatrielle eiendeler 251 872 251 Varige driftsmidler 22.202 23.309 22.426 Andre eiendeler 2.862 1.333 2.957 Forskuddsbetalinger og opptjente inntekter 27.700 29.813 27.609 SUM EIENDELER 3.057.173 2.692.440 3.048.697 Gjeld og egenkapital Gjeld til kredittinstitusjoner 145.000 117.045 175.004 Innskudd fra og gjeld til kunder 2.016.898 1.784.859 1.979.116 Gjeld stiftet v/utstedelse av verdipapirer 494.566 415.163 503.441 Annen gjeld 14.729 16.132 20.588 Påløpte kostnader og forskuddsbet. inntekter 11.836 12.403 4.573 Avsetninger til forpliktelser og kostnader 14.753 13.753 14.753 Sum gjeld 2.697.782 2.359.354 2.697.475 Opptjent egenkapital 350.546 326.070 351.222 Periodens resultat før skatt 8.845 7.016 Sum egenkapital 359.391 333.086 351.222 SUM GJELD OG EGENKAPITAL 3.057.173 2.692.440 3.048.697 Poster utenom balansen Betingende forpliktelser Garantier 76.429 126.288 85.641 Pantstillelser 105.000 5.000 105.000 Derivater 279.643 164.865 268.528 Vikersund, 27. april 2005 Styret i MODUM SPAREBANK
OVERSIKT OVER TAP PÅ UTLÅN OG GARANTIER Spesifiserte tapsavsetninger Spesifisert tapsavsetning 1.1 3.243 6.550 6.550 - Periodens konstaterte tap, hvor det tidligere er foretatt spes. tapsavsetninger 101 4.397 + Økte spesifiserte tapsavsetninger i per. + Nye spesifiserte tapsavsetninger i per. 609 648 1.194 - Tilbakeføringer av spes. tapsavsetninger 104 i perioden 1.417 Spesifisert tapsavsetning 31.03 / 31.12 2.334 7.198 3.243 Uspesifiserte tapsavsetninger Uspesifiserte tapsavsetninger til dekning av tap på utlån og garantier 01.01 40.200 36.200 36.200 + Periodens uspesifiserte tapsavsetning 1.000-4.000 Uspesifisert tapsavsetning 31.03 / 31.12 41.200 36.200 40.200 Periodens tapskostnader + Periodens endring i spesifisert tapsavsetning -909 648-3.307 + Periodens endring i uspesifisert tapsavsetning 1.000-4.000 + Periodens konstaterte tap som det tidligere er avsatt spesifisert tapsavsetning for 101-4.397 + Periodens konstaterte tap som det tidligere ikke er avsatt spesifisert tapsavsetning for 2 1.261 - Periodens inngang på tidligere konstaterte tap 101 36 98 Periodens tapskostnader 93 612 6.253 Misligholdte lån Brutto mislighold utlån 13.641 67.080 18.272 - Spesifiserte tapsavsetninger 1.461 2.375 1.149 Netto misligholdte utlån. 12.180 64.705 17.123 Øvrige lån hvor det er foretatt spesifiserte tapsavsetninger Brutto utlån 1.474 12.579 5.862 - Spesifiserte tapsavsetninger 873 4.823 2.094 Netto utlån. 601 7.756 3.768 Lån hvor inntektsføring er stoppet Lån hvor inntektsføring er stoppet 5.233 16.152 8.392 - Spesifiserte tapsavsetninger 2.334 7.198 3.243 Netto nullstilte lån. 2.899 8.954 5.149