Protokoll for ordinær generalforsamling i Nutri Pharma ASA (organisasjonsnummer 966 033 967) avholdt 19. mai 2010, klokken 10.00. I henhold til styrets innkalling til ordinær generalforsamling av 28. april 2010. Minutes from ordinary general meeting of Nutri Pharma ASA (Business Register Number 966 033 967) held on 19 May 2010 at 10.00 hrs. In accordance with the board s summon for ordinary general meeting of 28 April 2010. * * * * * 1 ÅPNING AV MØTET OG FORTEGNELSE OVER AKSJEEIERNE PÅ MØTET Styreleder Eric Cameron åpnet møtet og opptok fortegnelse over møtende aksjeeiere. I henhold til fortegnelsen var til sammen 77.885.455 aksjer og 77.885.455 stemmer representert. 43.1 % av selskapets aksjer var således representert. Fortegnelsen er vedlagt denne protokollen. 1 OPENING OF THE GENERAL MEETING, AND REGISTRATION OF THE SHAREHOLDERS PRESENT AT THE MEETING Chairman of the Board Eric Cameron opened the general meeting, and registered the participating shareholders. In accordance to the list of shareholders attending, 77.885.455 shares and 77.885.455 votes were represented. Thus 43.1 % of the shares were represented. The list of shareholders attending is attached to these minutes.
2/6 2 VALG AV MØTELEDER Eric Cameron ble enstemmig valgt til møteleder. 3 VALG AV EN PERSON TIL Å MEDUNDERTEGNE PROTOKOLLEN Trond Syvertsen ble enstemmig valgt til å medundertegne protokollen. 2 ELECTION OF CHAIRMAN OF THE MEETING Eric Cameron was unanimously elected as chairman of the meeting. 3 ELECTION OF ONE PERSON TO CO-SIGN THE MINUTES TOGETHER WITH THE CHAIRMAN OF THE MEETING Trond Syvertsen was unanimously elected to co-sign the minutes. 4 GODKJENNELSE AV INNKALLING OG FORSLAGET TIL DAGSORDEN Innkalling og dagsorden ble enstemmig godkjent. 5 GODKJENNING AV ÅRSREGNSKAPET FOR 2009. Årsregnskapet og årsberetningen for 2009 ble enstemmig godkjent. Det ble vedtatt ikke å betale utbytte for 2009. 4 APPROVAL OF THE NOTICE AND THE PROPOSED AGENDA The notice and the agenda were unanimously approved. 5 APPROVAL OF THE ANNUAL REPORT FOR 2009. The financial statements for 2009 were unanimously approved. It was decided not to pay dividend for 2009. 6 VEDTEKTSENDRINGER 6 AMENDMENTS TO THE ARTICLES OF ASSOCIATIONS Selskapets vedtekter ble vedtatt endret i henhold til utsendt forslag: 1 Selskapets navn er Bionor Pharma ASA. Selskapet er et allment aksjeselskap. 3 Selskapets formål er å kommersialisere produkter og patenter utviklet gjennom forskning på helsegevinstene ved soya. Videre skal selskapet utføre forskning og utvikling, patentering, produksjon og kommersialisering av produkter innen farmasi, bioteknologi og relaterte næringer. Selskapet har anledning til å delta i andre Articles of Association were amended in accordance with the proposals issued: 1 The name of the company is Bionor Pharma ASA. The company is a joint stock public company 3 The objectives of the company are to commercialize the products and patents developed through the research into the health benefits of soy, perform research and development, patentation, production, and commercialization of products in the pharmaceuticals and biotech industry, and
3/6 selskaper gjennom deltagerandeler. 7 Valgkomiteen skal bestå av tre medlemmer. Medlemmene velges for en periode på to år med mindre den ordinære generalforsamlingen beslutter en kortere periode. Valgkomiteen skal forberede et forslag til den ordinære generalforsamlingen vedrørende: a) Valg av styremedlemmer og styreleder til styret. b) Valg av medlemmer til og leder av valgkomiteen. c) Styrehonorar til styremedlemmene og medlemmene av valgkomiteen. d) Eventuelle endringer i valgkomiteens mandat eller vedtekter. 7 VALG AV STYRE OG VALGKOMITE. Styrets leder redegjorde for valgkomiteens forslag, og generalforsamlingen fattet enstemmig følgende enstemmige beslutning: Styreleder : Wenche Rolfsen Styremedlem: Elsebeth Budolfsen Thomas Falck Eric Cameron Henrik Lund Valgkomite: Lars Høie Ivar Sigurd Eide Lars Helmer Enger 8 VALG AV REVISOR Grant Thornton ble gjenvalgt som selskapets revisor. 9 HONORAR TIL STYRET, VALGKOMITE OG REVISOR business related thereto. The company may further participate in other companies through ownership interest. 7 The Nomination Committee consists of three members. The members of the Nomination Committee are elected for a term of two years, unless the General Meeting resolves a shorter term. The task of the Nomination Committee is to make a recommendation to the General Meeting regarding: a) The election of members and chairman to the Board of Directors. b) The election of members and chairman to the Nomination Committee c) Remuneration of board members and members of the Nomination Committee. d) Changes in the mandate or statutes of the Nomination Committee 7 ELECTION OF BOARD OF DIRECTORS AND NOMINATION COMMITTEE. The chairman went through the proposal of the nomination committee and made the following unanimous resolution: Chairman of the board: Wenche Rolfsen Board Members: Elsebeth Budolfsen Thomas Falck Eric Cameron Henrik Lund Nomination Committee: Lars Høie Ivar Sigurd Eide Lars Helmer Enger 8 ELECTION OF AUDITOR Grant Thornton was re-elected as the company`s auditor. 9 REMUNERATION OF THE BOARD OF DIRECTORS, NOMINATION COMMITTEE AND AUDITOR.
4/6 Honorar til styret besluttes med kr. 200.000 til styrets leder og kr. 100.000 til styrets medlemmer for et års arbeid. Honorar til valgkomité besluttes med kr. 20.000 til komiteens leder og kr. 15.000 til komiteens medlemmer for et års arbeid. Honorar til revisor besluttes utbetalt etter regning. 10 STYREFULLMAKT TIL KAPITALFORHØYELSE TIL BRUK I SELSKAPETS INCENTIVPROGRAM. Generalforsamlingen gjorde følgende enstemmige vedtak: 1. Styret gis fullmakt til å utstede inntil 3 millioner nye aksjer for å kunne vedta og gjennomføre incentivprogram for ledende ansatte i konsernet gjennom utstedelse av aksjeopsjoner. Fullmakten skal ha varighet til ordinær generalforsamling 2011 eller senest 30. juni 2011. 2. Aksjeeiernes fortrinnsrett etter allmennaksjeloven 10-4 fravikes. 3. Fullmakten omfatter ikke kapitalforhøyelse i andre eiendeler enn penger eller rett til å pådra selskapet særlige forpliktelser, jf. allmennaksjeloven 10-2. 4. Fullmakten omfatter ikke beslutning om fusjon etter asl 13-5. Remuneration to the Board is set to NOK 200.000 to the chairman of the Board and NOK 100.000 to the members of the Board Remuneration to the Nomination Committee is set to NOK 20.000 to the chairman of the Nomination Committee and NOK 15.000 to the members of the Nomination Committee. Fee to auditors as invoiced 10 AUTHORISATION FOR SHARE CAPITAL INCREASE FOR INCENTIVE PLAN. The general meeting made the following unanimously resolutions: 1. The board of directors is authorized to increase the share by the issue of maximum 3,000,000 shares, each with a par value of NOK 0.25 for the purpose of adopting an incentive scheme for group management through the issue of share options. The authorization is valid until the annual general meeting 2011, but in no instance longer than to 30 June 2011. 2. The pre-emption rights of the shareholders pursuant to the Public Limited Liability Companies Act shall be disregarded. 3. The authorization does not include capital increase in other assets than money, or the right to incur particular obligations, cf. the Public Limited Liability Companies Act section 10-2. 4. The authorization does not include decision to merge pursuant to the Public Limited Liability Companies Act section 13-5.
5/6 11 STYREFULLMAKT TIL KAPITALFORHØYELSE VED RETTED(E) EMISJON (ER). 1. Styret gis fullmakt til å forhøye aksjekapitalen med inntil NOK 4.500.000 ved utstedelse av inntil 18.000.000 aksjer, hver pålydende NOK 0,25. Fullmakten skal først og fremst benyttes til å innhente kapital som skal finansiere driften til Bionor Immuno AS. Ved utstedelse av aksjer etter fullmakten endres aksjekapital og antall aksjer i vedtektenes 4 tilsvarende. 2. Aksjeeiernes fortrinnsrett etter allmennaksjeloven 10-4 fravikes 3. Fullmakten er gyldig frem til neste ordinære generalforsamling, men i alle tilfeller ikke lenger enn til og med 30. juni 2011. 4. Fullmakten omfatter ikke kapitalforhøyelse i andre eiendeler enn penger eller rett til å pådra selskapet særlige forpliktelser, jf. allmennaksjeloven 10-2. 5. Fullmakten omfatter ikke beslutning om fusjon etter asl 13-5. 11 AUTHORISATION TOT THE BOARD OF DIRECTORS TO CONDUCT A CAPITAL INCREASE BY MEANS OF PRIVATE PLACEMENT(S). 1. The board of directors is authorized to increase the share capital by maximum NOK 4,500,000 by the issue of maximum 18,000,000 shares, each with a par value of NOK 0.25. The authorization shall in principle be used to collect capital to finance the operations of Bionor Immuno AS- When shares are issued pursuant to this authorisation, the articles of associations shall be amended accordingly. 2. The authorization is valid until the next annual general meeting, but in no instance longer than to 30 June 2011. 3. The pre-emption rights of the shareholders pursuant to the Public Limited Liability Companies Act shall be disregarded. If any of the existing shareholders subscribe for shares in the capital increase, the board of directors may, use this authorisation to conduct a subsequent repair issue aimed towards the existing shareholders. 4. The authorization does not include capital increase in other assets than money, or the right to incur particular obligations, cf. the Public Limited Liability Companies Act section 10-2. 5. The authorization does not include decision to merge pursuant to the Public Limited Liability Companies Act section 13-5.
6/6 ***** ***** Det forelå ikke flere saker til behandling. Generalforsamlingen ble hevet kl. 11.00 There were no further cases on the agenda. The general meeting adjourned at 11.00. Oslo 19. mai 2010 ---------------- Eric Cameron -------------------------- Trond Syvertsen