INNKALLING TIL SUMMONS TO ORDINÆR GENERALFORSAMLING ORDINARY GENERAL MEETING. Interoil Exploration and Production ASA

Transkript

1 INNKALLING TIL ORDINÆR GENERALFORSAMLING Interoil Exploration and Production ASA SUMMONS TO ORDINARY GENERAL MEETING Interoil Exploration and Production ASA Det innkalles herved til generalforsamling i Interoil Exploration and Production ASA den 12. juni 2006 kl. 16:00 i selskapet lokaler i Strandveien 50, 1366 Lysaker. Generalforsamlingen vil bli åpnet av styrets formann, Mårten Rød. You are hereby summoned for the General Meeting in Interoil Exploration and Production ASA to be held 12 June 2006 at 4 p.m. at the Company s offices in Strandveien 50, 1366 Lysaker. The General Meeting will be opened by the Chairman of the Board of Directors, Mr.Mårten Rød. Til behandling foreligger: Agenda: 1. GODKJENNELSE AV INNKALLING OG AGENDA 1. APPROVAL OF SUMMONS AND PROPOSAL OF AGENDA 2. OPPTAK AV FORTEGNELSE OVER MØTENDE AKSJONÆRER 2. RECORDATION OF THE ATTENDING SHAREHOLDERS 3. VALG AV MØTELEDER OG PERSON TIL Å MEDUNDERTEGNE PROTOKOLLEN 3. ELECTION OF CHAIRPERSON AND ONE PERSON TO COUNTERSIGN THE MINUTES 4. KJØP AV AKSJER Styret foreslår at generalforsamlingen godkjenner aksjekjøpsavtale vedrørende kjøp av 100 % av aksjene i Interoil Exploration SA fra selskapene Eksportconsult AS, Caberian Investment Inc og Force Capital Partners AS. Redegjørelse etter allmennaksjelovens 2-6 fra Selskapets revisor er vedlagt denne innkallingen. 5. KJØP AV INVENTAR Styret foreslår at generalforsamlingen godkjenner avtale om kjøp av inventar fra selskapet Eksportconsult AS. Inventaret består i hovedsak av kontorinventar og utstyr. Revisors redegjørelse etter 2-6 er vedlagt denne innkallingen. 4. ACQUISITION OF SHARES The Board proposes that the General Meeting approves the share purchase agreement between the Company on one hand, and Eksportconsult AS, Caberian Investment Inc and Force Capital Partners AS on the other hand, regarding the Company s purchase of 100% of the shares in Interoil Exploration SA. A statement from the Company s auditor in accordance with the Act on Public Limited Companies 2-6 is attached herewith. 5. ACQUISITION OF FURNITURE AND EQUIPMENT The Board proposes that the General Meeting approves the agreement between the Company and Eksportconsult AS regarding the purchase of office furniture and equipment. A statement from the Company s auditor in accordance with the Act on Public Limited Companies 2-6 is attached herewith.

2 6. VEDTAKELSE AV ÅRSREGNSKAPET OG ÅRSBERETNINGEN Dokumenter vil bli utsendt senest den 5.juni, dvs. senest én uke før generalforsamlingen skal avholdes jf allmennaksjelovens 5-6, (3). 7. FASTSETTELSE AV GODTGJØRELSE TIL REVISOR 8. FASTSETTELSE AV GODTGJØRELSE TIL STYRETS MEDLEMMER 9. VALG AV NYE STYREMEDLEMMER Styret forslår at det velges inn to nye medlemmer til selskapets styre, i tillegg til de eksisterende tre medlemmer. Styret foreslår at følgende personer velges: Styret vil, hvis ovennevnte velges, bestå av følgende personer: Mårten Rød (styrets leder) Gian Angelo Perrucci Robert Blair Thomas 10. STYREFULLMAKT TIL Å UTVIDE SELSKAPETS AKSJEKAPITAL Styret foreslår for selskapets generalforsamling at styret tildeles fullmakt til å forhøye selskapets aksjekapital. En slik styrefullmakt vil være nødvendig for å gjennomføre en offentlig emisjon i forbindelse med den planlagte børsnoteringen. Begrunnelsen for styrefullmakten tilsier at styret også gis fullmakt til å fravike aksjonærenes fortrinnsrett. Styret foreslår på bakgrunn av dette at generalforsamlingen fatter følgende vedtak: Styret tildeles fullmakt til å forhøye Selskapets aksjekapital i en eller flere omganger på følgende vilkår: 1. Styret tildeles fullmakt til å forhøye aksjekapitalen med opptil kr ,- ved utstedelse av inntil aksjer hver med pålydende kr 0, APPROVAL OF THE ANNUAL ACCOUNTS AND THE REPORT BY THE BOARD OF DIRECTORS The documents will be dispatched at the latest 5 June, i.e. at the latest one week prior to the date of the General Meeting cf. the Act on public limited companies, section 5-6, (3). 7. COMPENSATION TO THE COMPANY S AUDITOR 8. COMPENSATION TO THE COMPANY S BOARD OF DIRECTORS 9. ELECTION OF NEW BOARD MEMBERS The Board proposes that two new members are elected to the Board of Directors in addition to the existing three members. The Board proposes that the following persons are elected: The Board will, if the abovementioned are elected, consist of the following persons: Mårten Rød (Chairman of the Board) Gian Angelo Perrucci Robert Blair Thomas 10. AUTHORISATION TO THE BOARD TO INCREASE THE COMPANY S SHARE CAPITAL The Board proposes to the General Meeting that it is being authorised to increase the Company s share capital. Such authorisation is necessary to perform the public offering in connection with the planned listing on the Oslo Stock Exchange. Due to the same reason, the Board needs the authorisation to waive the shareholders preferential rights to subscribe for new shares. On this basis, the Board proposes that the following resolution is adopted by the General Meeting: The Board is authorised to increase the Company s share capital in one or more instances on the following conditions:

3 2. Styrefullmakten skal gjelde frem til ordinær generalforsamling i 2007, og ikke i noe tilfelle lenger enn til 30. juni Aksjonærenes fortrinnsrett etter allmennaksjelovens 10-4 kan fravikes. 4. Styrefullmakten omfatter kapitalforhøyelse mot innskudd i andre eiendeler enn penger, jfr. allmennaksjeloven Styrefullmakten omfatter beslutning om fusjon, jfr. allmennaksjeloven Styret tildeles fullmakt til å endre Selskapets vedtekter i forbindelse med utstedelse av aksjer. 11. OPSJONSPROGRAM Styret foreslår at det innføres et opsjonsprogram for selskapets nøkkelansatte. Det foreslås at det ikke skal betales vederlag for opsjonene, og videre at selskapet selv kan velge om det ved utøvelsen av opsjonene vil utstede nye aksjer, selge eksisterende aksjer eller utbetale en bonus tilsvarende antall aksjer multiplisert med differansen mellom markedsverdi og den avtalte pris per aksje i henhold til opsjonsavtalen. Den avtalte pris opsjonshaveren skal betale per aksje ved utstedelse av opsjonene, foreslås satt til markedsprisen på dette tidspunkt. Det foreslås videre at retten til å få utstedt aksjer kan utøves fra signering av opsjonsavtalen og til det tidligste tidspunkt av 29. juli 2007 og 12 måneder etter børsnoteringen av selskapets aksjer. Minimum en tredel av opsjonene tildelt i avtalen må utøves om gangen og opsjonene skal være personlige og kan ikke overføres til andre. Ved avslutning av ansettelsesforholdet vil opsjonene bortfalle. 12. VALGKOMITÉ Styret foreslår at det skal opprettes en valgkomité, bestående av to medlemmer. I samsvar med ovennevnte foreslås det fra styret at det inntas en ny 7 i Selskapets vedtekter, som skal lyde: Selskapet skal ha en valgkomité, valgt av generalforsamlingen. Valgkomiteens oppgaver er å avgi innstilling til generalforsamlingen om valg av medlemmer til styret. Styrets leder skal, uten å ha stemmerett, innkalles til minst ett møte i valgkomiteen før den avgir sin 1. The Board is authorised to increase the share capital with up to NOK 500,000 by the issue of up to 10,000,000 shares, each with a nominal value of NOK The authorisation shall be in force until the 2007 Ordinary General Meeting, but in no instance after 30 June The existing shareholders preferential rights in accordance with the Act on Public Limited Companies 10-4 may be waived. 4. The authorisation includes the issue of shares against contribution in kind, cf. the Act on Public Limited Companies The authorisation includes decisions regarding merger, cf. the Act on Public Limited Companies The Board is authorised to amend the Company s Articles of Association in connection with the issue of shares. 11. SHARE OPTION PROGRAM The Board proposes that a program for share options for the Company s key employees is introduced. It is proposed that no compensation is paid for the share options, and that the Company, at its own discretion, may decide whether new shares should be issued, existing shares should be sold or bonuses equivalent to the number of shares multiplied with the balance between market value and the agreed price per share should be paid. The agreed price to be paid per share at the exercise of the option is proposed to the market price at the time of issuance of the option. It is further proposed that the share options may be exercised from the signing of the share option agreement and the earliest of 29 July 2007 and 12 months after the listing on the Oslo Stock Exchange. A minimum of 1/3 of the options comprised by an individual agreement must be exercised simultaneously and the options shall be personal and may not be transferred. If an employment is terminated, the share options shall be annulled. 12. NOMINATION COMMITTEE The Board proposes that a Nomination Committee, consisting of two members, is established. In accordance with this, it is proposed that a

4 endelige innstilling. Valgkomiteen skal bestå av to medlemmer som skal være aksjonærer eller representanter for aksjonærer, og som skal være uavhengige av styret og den daglige ledelsen. Valgkomiteens medlemmer velges for to år av gangen. Forslag til nye vedtekter følger vedlagt. Lysaker, 29. mai 2006 For styret i Interoil Exploration and Production ASA new 7 in the Company s Articles of Association is introduced: The Company shall have a Nomination Committee, elected by the General Meeting. The Nomination Committee shall make recommendations to the General Meeting regarding the election of members to the Board of Directors. The Chairman of the Board of Directors shall, without having any voting right, be summoned to at least one meeting with the Nomination Committee before the Committee gives its final recommendation. The Nomination Committee shall consist of two members who shall be shareholders or representatives of shareholders, and who shall be independent of the Board of Directors and the operational management. The members of the Nomination Committee shall be elected for periods of two years Vedlegg: Mårten Rød Styrets leder - Revisors redegjørelse (2 stk) - Forslag til nye vedtekter A draft for new Articles of Association is attached. Lysaker, 29 May 2006 On behalf of the Board of Interoil Exploration and Production ASA Mårten Rød Chairman of the Board Attachments: - Statement by the Company s auditor (x2) - Draft for new Articles of Association

5 Draft Utkast til ARTICLES OF ASSOCIATION VEDTEKTER FOR INTEROIL EXPLORATION AND PRODUCTION ASA (vedtatt i ordinær generalforsamling 12. juni 2006) FOR INTEROIL EXPLORATION AND PRODUCTION ASA (as per general meeting on 12 June 2006) 1 1 Selskapets navn er Interoil Exploration and Production ASA. Selskapet er et allmennaksjeselskap. 2 Selskapets forretningskontor er i Bærum kommune. 3 Selskapets virksomhet skal innbefatte leting, utvikling, produksjon, kjøp og salg av olje og gassforekomster og produksjonsrettigheter samt tilknyttede aktiviteter, herunder investeringer i likeartet og relatert virksomhet. 4 Selskapets aksjekapital er NOK fordelt på aksjer hver pålydende NOK 0,05. Aksjene skal være registrert i Verdipapirsentralen. 5 Selskapets styre skal bestå av minimum ett og maksimum syv styremedlemmer. Selskapet tegnes av leder alene. 6 Den ordinære generalforsamlingen skal behandle og treffe beslutninger i følgende saker: 1. Godkjenning av årsregnskap og årsrapport, herunder fordeling av utbytte. 2. Andre saker som i henhold til loven eller vedtektene hører under The Company s name is Interoil Exploration and Production ASA. The Company is a public limited company. 2 The Company s business office is in the municipality of Bærum. 3 The Company s business activity shall comprise activities such as exploration, development, production, purchase and sale of oil and natural gas deposits and production licences, as well as any activities related thereto, including investments in equal and similar enterprises. 4 The Company s share capital is NOK 1,062,250 divided into 21,245,000 shares each of a nominal value of NOK The shares shall be registered in the Securities Registry ( Verdipapirsentralen ). 5 The Company s board shall consist of a minimum of one and a maximum of seven directors. The Chairman of the Board shall have the signing authority of the Company. 6 The annual general meeting shall discuss and resolve the following matters: 1. Approval of the annual accounts and the annual report, including distribution of dividend. 2. Any other matters which according to law or the Articles of Association fall within

6 generalforsamlingen. 7 Selskapet skal ha en valgkomité, valgt av generalforsamlingen. Valgkomiteens oppgaver er å avgi innstilling til generalforsamlingen om valg av medlemmer til styret. Styrets leder skal, uten å ha stemmerett, innkalles til minst ett møte i valgkomiteen før den avgir sin endelige innstilling. Valgkomiteen skal bestå av to medlemmer som skal være aksjonærer eller representanter for aksjonærer, og som skal være uavhengige av styret og den daglige ledelsen. Valgkomiteens medlemmer velges for to år av gangen. the scope of the general meeting. 7 The Company shall have a Nomination Committee, elected by the General Meeting. The Nomination Committee shall make recommendations to the General Meeting regarding the election of members to the Board of Directors. The Chairman of the Board of Directors shall, without having any voting right, be summoned to at least one meeting with the Nomination Committee before the Committee gives its final recommendation. The Nomination Committee shall consist of two members who shall be shareholders or representatives of shareholders, and who shall be independent of the Board of Directors and the operational management. The members of the Nomination Committee shall be elected for periods of two years.