PRESSEMELDING Regnskap - 3. kvartal 1999 I årets tre første kvartaler oppnådde BNbank-konsernet 167 millioner kroner i drifts-resultat før tap på utlån. Tilsvarende tall i fjor var 117 millioner kroner. Forbedringen på 50 millioner kroner forklares med høyere netto renteinntekter og dels lavere kostnader. Det er inntektsført 4 millioner kroner under posten tap på utlån. Etter beregnede skatte-kostnader på 48 millioner kroner ble resultatet for årets tre første kvartaler 123 millioner kroner hvilket tilsvarer en egenkapitalavkastning på 10,7 prosent sammenlignet med 8,5 prosent for samme periode i fjor. Utlånsmassen har i de siste tolv månedene økt med 3 prosent til 24,8 milliarder kroner, mens innskuddsmassen har økt med 24 prosent til 7,1 milliarder kroner. Sentrale tall fra regnskapet (i millioner kroner): 1.1.-30.9.1999 1.1.-30.9.1998 Netto renteinntekter 223 182 Andre driftsinntekter 10 13 Kostnader 66 78 Driftsresultat før tap på utlån 167 117 Tap/inntekstsføring(-) på utlån -4-10 Driftsresultat etter tap på utlån 171 127 Utlån 24 792 24 041 Innskudd 7 050 5 682 Forvaltningskapital 26 792 26 641 Vedlagt følger kvartalsrapporten i sin helhet. Trondheim, 29. oktober 1999 Pressekontakt/informasjon: Adm. direktør Frode Hassel, tlf. 73 89 20 00 Direktør Stig Helberg, tlf. 73 89 21 18, e-post stig.helberg@bnbank.no Internett: http:/ www.bnbank.no
Morbank Resultatregnskap Konsern 1.1.-30.9. 1.1.-30.9. 3. kvartal 2.kvartal 3.kvartal 3.kvartal 2.kvartal 3. kvartal 1.1.-30.9. 1.1.-30.9. 1998 1998 1999 1998 1999 1999 Millioner kroner 1999 1999 1998 1999 1998 1998 580 398 503 153 172 152 Renteinntekter og lignende inntekter 462 487 427 1.450 1.114 1.624 510 343 463 131 157 136 Rentekostnader og lignende kostnader 379 412 351 1.227 932 1.363 70 55 40 22 15 16 Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter 83 75 76 223 182 261 125 80 114 34 39 41 Inntekter av eierinteresser i konsernselskaper 0 0 0 0 0 0-3 -3 8-2 3 0 Netto gevinst/tap(-) av valuta og verdipapirer 0 3-2 8-3 -3 25 16 1 1 0 1 Andre driftsinntekter 1 1 1 2 16 24 147 93 123 33 42 42 Sum andre driftsinntekter 1 4-1 10 13 21 50 35 31 11 10 11 Lønn og generelle administrasjonskostnader (note 3) 20 17 17 54 55 77 6 5 5 2 1 2 Ordinære avskrivninger 2 1 2 5 5 6 2 1 3 0 1 2 Andre driftskostnader 2 3 2 7 6 9 22 12 0 0 0 0 Andre kostnader 0 0 0 0 12 22 80 53 39 13 12 15 Sum andre driftskostnader 24 21 21 66 78 114 137 95 124 42 45 43 Driftsresultat før tap på utlån 60 58 54 167 117 168-2 -2-2 -1-1 0 Tap på utlån (note 4) 0-3 -1-4 -10-19 139 97 126 43 46 43 Driftsresultat etter tap på utlån 60 61 55 171 127 187 5 6 3 4 2 0 Beregnet skattekostnad 17 17 16 48 36 53 134 91 123 39 44 43 Resultat for perioden 43 44 39 123 91 134 Morbank Balanse Konsern 31.12.98 30.9.98 30.6.99 30.9.99 Millioner kroner 30.9.99 30.6.99 30.9.98 31.12.98 16.150 15.507 14.159 12.323 Kontanter og fordringer på kredittinstitusjoner 317 903 298 546 7.005 7.077 6.728 6.611 Utlån (note 5) 24.792 24.400 24.041 24.247-1 -1-1 -1 Tapsavsetninger -34-34 -45-36 7.004 7.076 6.727 6.610 Netto utlån 24.758 24.366 23.996 24.211 0 0 0 0 Overtatte eiendommer 0 0 0 0 1.888 1.874 1.342 1.220 Kortsiktige plasseringer av verdipapirer 1.220 1.342 1.874 1.888 1.626 1.690 1.699 1.740 Eierinteresser i konsernselskaper 0 0 0 0 72 86 75 76 Anleggsmidler 76 75 86 72 200 418 121 338 Forskuddsbetalinger og opptjente inntekter 421 225 387 245 26.940 26.651 24.123 22.307 Sum eiendeler 26.792 26.911 26.641 26.962 1.816 822 837 1.404 Gjeld til kredittinstitusjoner 1.408 837 822 1.816 6.272 5.692 6.937 7.060 Innskudd fra og gjeld til kunder 7.050 6.927 5.682 6.261 16.726 17.803 13.989 11.301 Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer 15.653 16.730 17.803 16.726 120 18 5 10 Annen gjeld 10 5 18 120 243 572 512 646 Påløpte kostnader og forskuddsbetalte inntekter 785 569 572 276 300 260 300 300 Ansvarlig lånekapital 300 300 260 300 25.477 25.167 22.580 20.721 Sum gjeld 25.206 25.368 25.157 25.499 1.463 1.393 1.463 1.463 Egenkapital 1.463 1.463 1.393 1.463 91 80 123 Akkumulert overskudd 123 80 91 26.940 26.651 24.123 22.307 Sum gjeld og egenkapital 26.792 26.911 26.641 26.962 Trondheim, 28. oktober 1999
Drift BNbank oppnådde et driftsresultat etter tap på utlån på 171 (127) millioner kroner pr. 30. september 1999. Etter beregnet skattekostnad på 48 (36) millioner kroner, ble resultatet for årets tre første kvartaler 123 (91) millioner kroner. Dette ga en egenkapitalrentabilitet på 10,7 (8,5) prosent omregnet til årsbasis og en fortjeneste pr. aksje på 12,65 (9,35) kroner ved utgangen av tredje kvartal. Nedenfor er regnskapstallene for tredje kvartal 1999 sammenlignet med andre kvartal 1999. Resultatet for tredje kvartal ble 43 (44) millioner kroner etter beregnet skattekostnad på 17 (17) millioner kroner. For tredje kvartal isolert sett ble egenkapitalrentabiliteten dermed 11,2 (11,4) prosent. Netto renteinntekter ble 83 (75) millioner kroner, som tilsvarer 1,23 (1,09) prosent av gjennomsnittlig forvaltningskapital (GFK) omregnet til årsbasis. Rentereguleringen medio juni 1999 medførte en mer normalisert sammenheng mellom renten på innlån og utlån og har bidratt til økte netto renteinntekter i tredje kvartal. I tråd med forventningene er den resultatmessige effekten av dette omlag 50 millioner kroner i årlige forbedringer. Motsatt har fallet i de korte rentene gitt noe lavere avkastning på konsernets frie midler som i hovedsak er plassert i det korte rentemarkedet. Kostnadene forbundet med driften av konsernet ble 24 millioner kroner i tredje kvartal, tre millioner kroner høyere enn i andre kvartal. Av denne økningen er to millioner kroner engangskostnader. I forhold til GFK utgjorde driftskostnadene 0,35 (0,31) prosent i tredje kvartal omregnet til årsbasis. Konsernet har lansert BN-nettbank i perioden. På Internett kan kundene selv nå utføre betalingsformidlingstjenester, sjekke kontoinformasjon, søke om lån samt bestille BN-konto og selvbetjeningsprodukter. Banktjenester på Internett er godt tilpasset konsernets forretningskonsept og vil utvide og forenkle tilgjengeligheten for konsernets produkter. I løpet av tredje kvartal har konsernet, i henhold til prosjektplanen, ferdigstilt kontinuitetsplan for overgangen til år 2000. Denne beskriver aktiviteter som skal gjennomføres før, under og etter årtusenskiftet, inklusive ytterligere informasjonsaktiviteter rettet mot kundene. Kontinuitetsplanen skal sikre forsvarlig drift som følge av eventuelle problemer ved årtusenskiftet. Konsernets IT-løsninger og andre systemer med datofunksjonalitet, var år 2000-sikret allerede pr. 30. juni 1999. Innlånsvirksomhet Innskuddsvekst Innskudd fra kunder var 7.050 millioner kroner pr. 30. september 1999, 123 millioner kroner høyere enn pr. 30. juni 1999. Av dette utgjør innskudd på BN-konto 6.974 millioner kroner. Innskudd fra kunder utgjorde 29 prosent av total rentebærende gjeld pr. 30. september 1999, mot 28 prosent ved forrige kvartalsskifte. Tilsvarende andeler for verdipapirgjelden var henholdsvis 65 prosent og 69 prosent ved utgangen av tredje og andre kvartal. Utlånsvirksomhet Utlånsvekst Utlånsvolumet økte med 392 millioner kroner til 24.792 millioner kroner pr. 30. september 1999, hovedsakelig som følge av lave ordinære avdrag og redusert omfang av ekstraordinære innfrielser. Ved inngangen til tredje kvartal var fortsatt de korte rentene høyere enn de lange rentene. I løpet av kvartalet har de korte rentene falt og de lange rentene steget, noe som har medført at tremåneders pengemarkedsrente og renten på tiårs statsobligasjoner var på samme nivå pr. 30 september 1999. 33 (34) prosent av boliglånsmassen og 83 (84) prosent av næringslånsmassen hadde fast rente pr. 30. september 1999. Omfanget av misligholdte lån er fortsatt lavt. 65 prosent av BNbank-konsernets utlånsportefølje har fast rente, noe som gir forutsigbare rentekostnader for disse kundene. Soliditet Kapitaldekning på 9,3 prosent Konsernets risikovektede balanse var 19.970 millioner kroner pr. 30. september 1999, en økning på 522 millioner kroner siden 30. juni 1999. Konsernets ansvarlige kapital utgjorde 1.824 millioner kroner ved utgangen av perioden, som tilsvarer en kapitaldekning på 9,3 prosent. Kjernekapitalen var 1.526 millioner kroner som tilsvarer en kjernekapitaldekning på 7,8 prosent ved utgangen av september 1999. Styret vurderer forholdet mellom konsernets soliditet og relevante risikoer som betryggende. Aksjonærforhold Aksjekursen har variert mellom 183 kroner og 199 kroner i kvartalet, og aksjen ble notert til 195 kroner ved utgangen av september 1999. Oversikt over de ti største aksjonærene pr. 30. september 1999 er vist i note 6. De ti største aksjonærene eide 55 prosent av aksjekapitalen pr. 30. september 1999, mot 53 prosent ved utgangen av forrige kvartal. Utenlandske aksjonærers eierandel var 14 prosent ved utgangen av september, mot 15 prosent pr. 30. juni 1999. Utsiktene for resten av året Konsernets forretningsstrategi er å gi en best mulig avkastning på egenkapitalen gjennom kostnadseffektiv drift, få og standardiserte produkter og lav risiko. Med denne strategien skal BNbank-konsernet i utvalgte kundesegmenter være et attraktivt alternativ til finanskonsern som tilbyr et bredt spekter av finansielle tjenester. Styrets oppfatning er at forretningsstrategien gir et godt grunnlag for å ivareta og utvikle aksjonærverdiene i konsernet.
Noter til regnskapet Konsekvenser av ny regnskapslovgivning og etablering av finanskonsern 1 Ny regnskapslovgivning ble innført fra 1. januar 1999. Av hensyn til sammenlignbarheten, er regnskapstallene (inkl. nøkkeltallene) for 1998 endret i samsvar med kravene i ny regnskapslovgivning. Konsekvensene for BNbank av ny regnskapslovgivning og endringer i tidligere års tall, er beskrevet nedenfor. Iht. Årsoppgjørsforskriften (ÅOF) 5-2 skal kostnader knyttet til Forretningsbankenes Sikringsfond (sikringsfondsavgiften) medtas under rentekostnader. Denne ble i tidligere år ført under andre driftskostnader. Se nedenfor for kvantifisering. Iht. ÅOF 5-4 skal honorar til formidlere medtas under provisjonskostnader. Disse ble i tidligere år ført til reduksjon av brutto renteinntekter. Se nedenfor for kvantifisering. Iht. overgangsbestemmelsene i Regnskapsloven (RL) 9-3 skulle det tidligere reservefondet deles i "Overkursfond" som er en del av innskutt egenkapital (overkurs ved emisjoner siste 10 år) og "Annen egenkapital" som er en del av opptjent egenkapital. Siste emisjon i BNbank var i 1988. Hele reservefondet i BNbank ble dermed å anse som annen egenkapital. Iht. RL 5-17 skal investeringen/aksjeposten i BNkreditt vurderes etter egenkapitalmetoden i morbankens regnskap. Dette innebærer at bokført verdi av aksjeposten i morbankens balanse vil tilsvare egenkapitalen i BNkreditt (100 % eid datterselskap) og at BNkreditts resultat inntas som en egen linje i morbankens resultatregnskap, "Inntekter av eierinteresser i konsernselskaper". Ved overgangen til ny regnskapslov ble dette en endring i regnskapsprinsipp der effekten skulle føres direkte mot egenkapitalen. Etter som BNkreditts egenkapital (1.616 millioner kroner) var høyere enn bokført verdi i bankens balanse (1.600 millioner kroner) pr. 31. desember 1998, ble det en forskjell på 16 millioner kroner som etter overgangsreglene til regnskapsloven skulle føres mot fond for vurderingsforskjeller under egenkapitalen i morbankens inngående balanse i 1999. BNbank etablerte finanskonsern ved at hele porteføljen av lån til næringsliv og borettslag (fellesgjeld) ble overført til det nyetablerte kredittforetaket BNkreditt med virkning fra 1. desember 1998. 1998-tallene for morbanken, som håndterer lån til personmarkedet sammen med innskuddsvirksomheten, er derfor omarbeidet til å omfatte tilsvarende virksomhet for de respektive regnskapsperioder. Noteopplysningene refererer seg til konsernet. Følgende endringer er gjort i sammenligningstallene: Konsern 4. kvartal 3. kvartal 2. kvartal 1. kvartal Millioner kroner 1998 1998 1998 1998 1998 Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter Etter tidligere regnskapslovgivning 82 80 60 52 274 Sikringsfondsavgift -3-4 -4-4 -15 Formidlingsprovisjon 0 0 1 1 2 Etter ny regnskapslovgivning 79 76 57 49 261 Andre driftsinntekter Etter tidligere regnskapslovgivning 8 1 2 15 26 Formidlingsprovisjon 0 0-1 -1-2 Etter ny regnskapslovgivning 8 1 1 14 24 Andre driftskostnader Etter tidligere regnskapslovgivning 6 6 6 6 24 Sikringsfondsavgift -3-4 -4-4 -15 Etter ny regnskapslovgivning 3 2 2 2 9
Resultat 2 3. kvartal 2. kvartal 1. kvartal 4. kvartal 3. kvartal Millioner kroner 1999 1999 1999 1998 1998 Renteinntekter og lignende inntekter 462 487 501 510 427 Rentekostnader og lignende kostnader 379 412 436 431 351 Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter 83 75 65 79 76 Netto gevinst/tap(-) av valuta og verdipapirer 0 3 5 0-2 Andre driftsinntekter 1 1 0 8 1 Lønn og generelle administrasjonskostnader 19 17 17 22 17 Ordinære avskrivninger 2 1 2 1 2 Andre driftskostnader 3 3 2 3 2 Andre kostnader 0 0 0 10 0 Driftsresultat før tap på utlån 60 58 49 51 54 Tap på utlån 0-3 -1-9 -1 Driftsresultat etter tap på utlån 60 61 50 60 55 Beregnet skattekostnad 17 17 14 17 16 Resultat for perioden 43 44 36 43 39 Gjennomsnittlig forvaltningskapital (mill. kr) 27.024 27.413 27.335 27.143 26.389 Nøkkeltall Egenkapitalrentabilitet annualisert (%) 11,2 11,4 9,6 11,5 10,8 Rentenetto - annualisert (%) 1,23 1,09 0,96 1,16 1,16 Kostnadsfaktor - annualisert (%) 0,35 0,31 0,31 0,37 0,32 Kostnadsprosent - i perioden (%) 28 29 32 29 28 Utlånsvekst - i perioden (%) 2-1 2 1 2 Innskuddsvekst - i perioden (%) 2-1 12 10 3 Kapitaldekning - inkl. 50 % av driftsresultat etter tap på utlån (%) 9,3 9,3 8,9 9,2 9,0 Kjernekapitaldekning - inkl. 50 % av driftsresultat etter tap på utlån (%) 7,8 7,8 7,4 7,7 7,6 Fortjeneste pr. aksje (kr) 4,48 4,44 3,73 4,42 4,07 Definisjoner Egenkapitalrentabilitet: Resultat for perioden i prosent av gjennomsnittlig egenkapital. Rentenetto: Netto renteinntekter i prosent av gjennomsnittlig forvaltningskapital. Kostnadsfaktor: Sum andre driftskostnader ekskl. andre kostnader i prosent av gjennomsnittlig forvaltningskapital. Kostnadsprosent: Sum andre driftskostnader ekskl. andre kostnader i prosent av netto renteinntekter og andre driftsinntekter ekskl. gevinst/tap av valuta og verdipapirer. Lønn og generelle administrasjonskostnader 3 3. kvartal 2. kvartal 3. kvartal 1.1.-30.9. 1.1.-30.9. Millioner kroner 1999 1999 1998 1999 1998 1998 Lønn og andre personalkostnader 13 11 12 34 35 49 Generelle administrasjonskostnader 7 6 5 20 20 28 Lønn og generelle administrasjonskostnader 20 17 17 54 55 77 Tap på utlån 4 3. kvartal 2. kvartal 3. kvartal 1.1.-30.9. 1.1.-30.9. Millioner kroner 1999 1999 1998 1999 1998 1998 Endring i spesifiserte tapsavsetninger 0-2 0-2 0-8 Endring i uspesifiserte tapsavsetninger 0 0 0 0 0 0 Konstaterte tap utover tidligere års tapsavsetninger 0 0 0 0 0-2 Konstaterte tap på engasjementer uten tidligere tapsavsetninger 0 0 0 0 0 1 Inngang på tidligere konstaterte tap 0-1 -1-2 -10-10 Tap på utlån 0-3 -1-4 -10-19 Netto ikke inntektsførte renter 0-1 0-1 -1 0
Lån misligholdt mer enn 3 måneder pr. 30.9.99 (tall pr. 30.9.98) Millioner kroner Brutto utestående Nedskrevet Netto utestående Hovedstol på lån misligholdt mer enn 3 måneder 88 (104) 4 (4) 84 (100) Øvrige lån hvor det er foretatt spesifisert tapsavsetning pr. 30.9.99 (tall pr. 30.9.98) Millioner kroner Brutto utestående Nedskrevet Netto utestående Hovedstol på øvrige lån med spesifisert tapsavsetning 20 (64) 5 (11) 15 (53) Utlånsmassens bevegelse 5 3. kvartal 2. kvartal 3. kvartal 1.1.-30.9. 1.1.-30.9. Millioner kroner 1999 1999 1998 1999 1998 1998 Utlån ved periodens begynnelse 24.400 24.647 23.510 24.247 21.775 21.775 Periodens utbetalinger 1.262 1.232 1.432 3.704 4.820 6.273 Periodens avdrag -157-475 -164-774 -674-1.055 Periodens innfrielser -713-1.004-737 -2.385-1.880-2.746 Utlån ved periodens utgang 24.792 24.400 24.041 24.792 24.041 24.247 Utbetalinger, avdrag og innfrielser i tredje kvartal 1999 fordelt på sektor 1 Konsern Millioner kroner Næring Borettslag Bolig Totalt Utlån pr. 30.6.99 15.329 2.342 6.729 24.400 Periodens utbetalinger 856 151 255 1.262 Periodens avdrag -45-18 -94-157 Periodens innfrielser -312-122 -279-713 Utlån pr. 30.9.99 15.828 2.353 6.611 24.792 1 Lån til offentlig sektor inngår i sektor Næring. Andel i prosent pr. 30.6.99 63 10 28 100 Andel i prosent pr. 30.9.99 64 9 27 100 Ti største aksjonærer pr. 30. september 1999 6 Konsern Antall aksjer % SpareBank 1 Gruppen 975.379 10,00 Folketrygdfondet 926.026 9,49 DnB Investeringsselskap 898.853 9,22 Goldman Sachs 564.634 5,79 Den Nordenfjelske Bykredittforening 400.000 4,10 UBS AG 393.101 4,03 Orkla ASA 358.900 3,68 Aksjefondet K-Avkastning 325.000 3,33 Tine pensjonskasse 296.400 3,04 Verdipapirfondet Skagen Vekst 223.100 2,29 Andre 4.392.807 45,04 Sum 9.754.200 100,01