Kvartalsrapport pr 30. september 1999
Morbank Konsern 30.9.99 30.9.98 31.12.98 Resultatregnskap ( i mill kr) 30.9.99 30.9.98 31.12.98 1.453 1.071 1.590 Renteinntekter 1.453 1.073 1.591 877 566 877 Rentekostnader 874 566 874 576 505 713 Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter 579 508 717 12 9 9 Utbytte o.a. innt. av verdipapir med variabel avkastning 12 9 9 21 11 12 Innt. av eierinteresser i tilknyttet selskap/konsernselskap 11 3 3 152 138 185 Provisjonsinntekter 173 157 210-52 -47-59 Provisjonskostnader -52-47 -59 44-12 6 Nto. verdiendr. og gevinst/tap på valuta og verdipapirer 44-12 6 2 3 6 Øvrige driftsinntekter 16 20 19 178 102 159 Andre driftsinntekter (netto) 204 130 188 754 607 872 Sum inntekter 782 638 905 185 163 228 Personalkostnader 204 180 253 124 122 181 Andre administrasjonskostnader 128 127 189 18 18 25 Ordinære avskrivninger 29 27 38 44 46 73 Andre kostnader 37 44 54 371 350 507 Driftskostnader 398 379 534 383 257 365 Resultat før tap og gevinst/nedskrivning 384 259 371 77 12 38 Tap (gevinst) på utlån og garantier mv 77 12 38 55 0 0 Gevinst (tap) på finansielle anleggsmidler 55 0 0 361 246 327 Resultat av ordinær drift 362 248 333 80 69 83 Skattekostnad 81 71 89 281 177 244 Overskudd 281 177 244 30.9.99 30.9.98 1.1.99 Nøkkeltall 30.9.99 30.9.98 1.1.99 Resultat i prosent av gjennomsnittlig forvaltningskapital: 3,28 3,24 3,28 Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter 3,29 3,14 3,29 1,02 0,65 0,73 Andre driftsinntekter 1,16 0,81 0,86 2,12 2,24 2,34 Driftskostnader 2,26 2,34 2,45 2,18 1,65 1,68 Resultat før tap og nedskrivninger 2,19 1,60 1,70-0,13-0,07-0,18 Tap på utlån og gevinster på finansielle anleggsmidler -0,13-0,07-0,17 2,05 1,58 1,51 Resultat av ordinær drift 2,06 1,54 1,53 0,49 0,58 0,58 Kostnadskroner pr, inntektskrone 0,51 0,59 0,59 70% 74% 71% Innskuddsdekning 70% 74% 70% 21,7% 14,1% 15,4% Egenkapitalavkastning etter skatt 21,7% 14,1% 15,4% 30.9.99 30.9.98 1.1.99 Balanse (i mill kr) 30.9.99 30.9.98 1.1.99 229 215 245 Kontanter og fordringer på sentralbanker 229 215 245 622 1.109 612 Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner 354 876 340 21.101 19.293 20.038 Utlån før tapsavsetninger 21.229 19.429 20.144-485 -518-508 - Spesifiserte tapsavsetninger -485-518 -509-282 -248-253 - Uspesifiserte tapsavsetninger -285-250 -256 20.335 18.528 19.277 Netto utlån til og fordringer på kunder 20.459 18.661 19.379 1.741 1.257 1.612 Sertifikater, obligasjoner og andre rentebær. verdipapir 1.741 1.257 1.612 1.803 1.391 843 Øvrige aktiva 1.981 1.504 1.042 24.730 22.499 22.589 Eiendeler 24.765 22.512 22.619 1.343 530 1.257 Gjeld til kredittinstitusjoner 1.343 530 1.257 14.274 13.765 13.659 Innskudd fra og gjeld til kunder 14.248 13.724 13.636 5.897 5.381 5.076 Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer 5.897 5.381 5.076 829 677 469 Øvrige gjeld 862 708 496 102 154 120 Avsetning til forpliktelser og kostnader 130 177 146 350 350 350 Ansvarlig lånekapital 350 350 350 22.796 20.857 20.931 Sum gjeld 22.830 20.870 20961 600 600 600 Innskutt egenkapital (grunnfondsbevis) 600 600 600 20 59 25 Fond for vurderingsforskjeller -6 0-6 628 525 628 Sparebankens fond 628 525 628 358 282 358 Utjevningsfond 358 282 358 48 0 48 Annen egenkapital 73 59 79 281 177 0 Periodens resultat 281 177 1.934 1.643 1.659 Sum egenkapital 1.934 1.643 1.659 24.730 22.499 22.589 Gjeld og egenkapital 24.765 22.512 22.619 Side 2
Kvartalsrapport pr 30. september 1999 Regnskapet er satt opp etter ny regnskapslov. De vesentligste endringene er knyttet til konsolidering av datter- selskaper etter egenkapitalmetoden i morbanken og til balanseføring av netto utsatt skattefordel, jfr ellers note 1. Kommentarene og tallene omhandler konsernet Sparebanken Midt-Norge, hvis ikke annet er nevnt. Meget godt resultat pr 3. kvartal Sparebanken Midt-Norge oppnådde i 3. kvartal et ordinært driftsresultat på 384 mill kr som er 125 mill kr bedre enn på samme tidspunkt i fjor. Resultatet tilsvarer 2,22 % av gjennomsnittlig forvaltningskapital (GFK), tilsvarende pr 3. kvartal 1998 var 1,60 %. Egenkapitalavkastningen ble 22 % mot 14 % for tilsvarende periode i fjor. Resultatet for 3. kvartal isolert sett er på 106 mill kr. Det gode resultatet tilskrives god vekst, forbedret rentenetto samt kursgevinster verdipapirer. Bankens kostnadsutvikling er tilfredsstillende. De relative driftskostnadene utgjør 2,30 % av GFK res-pektiv 51 % av inntektene, en økning siden halvårsskiftet som skyldes at det i 3. kvartal er foretatt en avsetning på 9 mill kr i bonus til ansatte. Tap på utlån utgjør netto 77 mill kr mot 12 mill kr pr 3. kvartal 1998. Resultateffekt av FöreningsSparbankens inntreden i SpareBank 1 Gruppen AS er inntektsført med 51 mill kr. Resultat etter skatt ble 281 mill kr eller 104 mill kr bedre enn på samme tidspunkt i fjor. S o l i d i t e t Kjernekapital Ansvarlig lån Krysseieposter Ansvarlig kapital Risikoveid volum Kapitaldekning Kjernekapitalandel 30.9.99 1.659 350 267 1.742 18.647 9,34 % 8,90 % 31.12.98 1.634 350-15 1.969 17.482 11,26 % 9,35 % I forbindelse med ny regnskapslov er inngående balanse omarbeidet. Sterk innskudds- og utlånsvekst Forvaltningskapitalen var på 24,8 mrd kr pr 30.9.99, en økning på 2,1 mrd kr siden årsskiftet, og på 2,3 mrd kr eller med 10 % over de siste tolv måneder. Utlånsveksten i årets tre første kvartaler var på 1,9 mrd eller 9,5 % fordelt med 10,7 % på bedriftskunder og 8,6 % på personkunder. Pr 30. september utgjør utlån til per- sonkunder 57,0 %. Den gode veksten kommer som følge av intensivert satsing på økte innskudd og utlån til personmarkedet. Innskudd fra kunder utgjør 14,2 mrd kr, en vekst på 524 mill kr eller 3,8 % siste tolv måneder. Siden årsskiftet har innskuddsveksten vært 612 mill kr eller 4,5 %, med størst vekst innenfor personmarkedet. Forbedring 2001 Styret iverksatte i april i år et omfattende forbedringsprogram. Programmet omfatter flere fokuserte tiltak som skal gi høyere innskudds- og utlånsvekst samt salg av fonds- og forsikringsprodukter spesielt innenfor personmarkedsområdet. I tillegg til vekst fokuserer programmet også på kvalitet og en rekke ulike kvalitetsforbedringstiltak er iverksatt. Det er knyttet incentivordninger til de målsettinger som er etablert for programmet. Det er derfor foretatt en avsetning i regnskapet for bonus til ansatte. Rentenetto Bankens rentenetto er økt med 71 mill kr fra 3. kvartal i fjor til 3. kvartal i år, og utgjør 579 mill kr. Rentenettoen i 3. kvartal ligger på samme nivå som i 2. kvartal, dvs 187 mill kr. Relativ rentemargin var 3,34 % mot 3,14 % ved samme tidspunkt i fjor. Isolert sett i 3. kvartal er den relative rentemarginen 3,09 %. Kursgevinster og provisjonsinntekter Ved utgangen av tredje kvartal utgjør kursgevinster på verdipapirer og utbytte 43 mill kr mot et kurstap på 14 mill kr i fjor. I tillegg er det inntektsført 13 mill kr som kursgevinst på valuta, 2 mill kr mer enn i fjor. Av kursgevinster verdipapirer tilskrives 13,9 mill kr endring i regnskapsprinsipper. Provisjonsinntektene utgjør pr 3. kvartal 173 mill kr, en økning på 16 mill kr fra samme tidspunkt i fjor. Driftskostnader Bankens driftskostnader var 398 mill kr i årets ni første måneder fordelt med 204 mill kr i personalkostnader og 194 mill kr i andre driftskostnader. Side 3
Personalkostnadene ble 24 mill kr høyere enn i fjor som følge av fjorårets kostbare lønnsoppgjør samt bonusavsetning på 9 mill kr i 1999. Antall årsverk i morbanken var pr 30. september 583, en nedgang på 7 siden årsskiftet. Totalt hadde konsernet 849 ansatte tilsvarende 659 årsverk ved utgangen av 3. kvartal. Andre driftskostnader ble redusert med 4 mill kr fra 30.9.98 til 30.9.99. I forhold til GFK utgjorde samlede driftskostnader 2,30 % mot 2,34 % i fjor. Kostnader i forhold til inntekter ut- gjorde 51 % pr 3. kvartal 1999, en forbedring fra 59 % på samme tidspunkt i 1998. Tap på utlån Tap på utlån pr 30.9. er bokført med 77 mill kr mot 12 mill kr på samme tid i fjor. Økningen i spesifiserte tapsavsetninger hittil i år utgjør 51 mill kr fordelt med 21 mill kr på personkunder og 30 mill kr på bedriftskunder. Inngang på tidligere konstaterte tap og reduksjon av spesifiserte tapsavsetninger utgjør 4 mill kr. Spesifiserte tapsavsetninger utgjør nå 485 mill kr. Det er foretatt uspesifiserte tapsavsetninger med 29 mill kr i 1999, hvorav 15 mill kr i siste kvartal. Uspesifisert tapsavsetning utgjør nå 285 mill kr og tilsvarer 1,33 % av bankens utlån. Mislighold over 30 dager er i løpet av året redusert med 23 mill kr til 859 mill kr. Nedgangen fordeler seg med 18 mill kr på personkunder og 5 mill kr på bedriftskunder. Datterselskapene Datterselskaper og tilknyttede selskaper har bidratt med 21 mill kr, som er 10 mill kr bedre enn i samme periode i fjor. Av dette utgjør vår banks andel av Sparebank 1 gruppen AS sitt ordinære resultat 10,6 mill kr. Styret er godt fornøyd med resultatet så langt i 1999. Trondheim, 28. oktober 1999 Styret i Sparebanken Midt-Norge Stein Atle Andersen (formann) Joar Grimsbu Anne-Brit Skjetne Kjell Eriksen Per Axel Koch (nestformann) Ivar Martin Johansen Egill Vatne jr. Frode Kalland Odd Arve Bartnes (varamedlem) Finn Haugan (adm. dir.) Side 4
1. Regnskapsprinsipper Regnskapet er satt opp etter samme prinsipper som årsregnskapet for 1998 men unntak av de endringer som følger av ny regnskapslov og ny årsoppgjørsforskrift. De vesentligste endringene knytter seg til bruk av egenkapitalmetoden på datterselskaper samt balanseføring av netto utsatt skattefordel. Endringene pr 1.1.1999 fordeler seg slik ( i mill kr): Morbank Konsern Overskudd -31-2 Øvrige aktiva - Datterselskap/tilknyttet selskap 25-6 - Utsatt skattefordel 48 56 Egenkapital - Fond for vurderingsforskjeller 25-6 - Annen egenkapital 48 56 Sammenlikningstall er tilsvarende omarbeidet. 2. Poster utenfor balansen Morbank Konsern Forpliktelser: 30.9.99 31.12.98 30.9.99 31.12.98 Salgsavtaler 5.728 6.198 5.728 6.198 Kjøpsavtaler 5.916 4.724 5.916 4.724 Andre forpliktelser 2.665 2.307 2.665 2.307 Betingede forpliktelser: Garantiansvar 932 847 932 847 Tall i 1000 kr 3. Tapskostnader pr 3. kvartal 1999 Periodens endring i spesifiserte tapsavsetninger -22.860 Periodens endring i uspesifiserte tapsavsetninger 29.200 Periodens konstaterte tap som det tidligere er avsatt spesifisert tapsavsetning for 71.472 Periodens konstaterte tap som det tidligere ikke er avsatt spesifisert tapsavsetning for 3.595 Periodens inngang på tidligere perioders konstaterte tap -4.356 = Periodens tapskostnader 77.051 Tall i 1000 kr 4. Tapsavsetning på utlån og garantier 30.9.99 31.12.98 31.12.97 31.12.96 31.12.95 Spesifiserte tapsavsetninger ved starten av perioden 508 541 633 711 774 + Økning i spes. tapsavs. fra tidligere perioder 47 20 25 22 60 - Reduksjon i spes. tapsavs. fra tidligere perioder 38 60 59 56 65 + Nye spesifiserte tap i perioden 40 62 32 41 51 - Konstaterte tap, tidligere tapsavsatt 71 57 91 85 118 + Tapsavsatte, ikke inntektsførte renter 0 0 0 0 10 * Spesifiserte tapsavsetninger ved slutten av perioden 485 505 541 633 711 Konstaterte tap i perioden: 75 56 73 90 109 Konserntall, i millioner kr * Årsaken til at spesifiserte tapsavsetniger ved begynnelsen av perioden er 3 mill kr større enn ved utgangen av forrige periode er en endring i regnskapsprinsipper. Side 5
5. Mislighold 30.9.99 31.12.98 31.12.97 31.12.96 31.12.95 Lån til inkasso 262 258 202 259 321 Lån med "frysavtale" 56 74 102 132 147 Lån med nedsatt rente 75 77 57 55 54 Annet mislighold over 90 dager 223 234 380 465 525 Mislighold over 90 dager: 616 643 741 911 1.047 Mislighold mellom 30 og 90 dager: 243 238 315 323 391 Sum misligholdte lån: 859 881 1.056 1.234 1.438 Spesifisert tapsavsetning utlån 485 505 541 633 711 Spesifisert tapsavsetning i prosent av mislighold 56% 57% 51% 51% 49% Konserntall, i millioner kr 6. Utlån fordelt på låntakersektorer og næringer 30.9.99 31.12.98 31.12.97 31.12.96 31.12.95 Lønnstakere o.l. 12.572 11.536 10.812 10.154 9.600 Offentlig forvaltning 584 533 434 413 379 Varehandel/hotell og restaurant 971 892 853 742 669 Jordbruk/skogbruk/fiske og fangst 2.684 2.603 2.403 2.217 1.794 Finansiering, eiendomsdrift o.l. 2.494 2.302 1.715 1.383 1.073 Bygg og anlegg 440 310 349 275 383 Produksjon (industri) 734 670 648 544 451 Transport og tjenesteytende næringer 1.472 1.148 1.058 1.001 890 Utlandet og andre 109 150 285 130 60 22.060 20.144 18.557 16.859 15.299 Konserntall, i millioner kr inklusive påløpte renter. 7. Kapitaldekning 30.9.99 31.12.98 31.12.97 31.12.96 31.12.95 Kjernekapital 1.659 1.634 1.476 1.287 1.151 Ansvarlig lånekapital (tellende) 350 350 350 350 358 Uspesifiserte tapsavsetninger (tellende) 0 0 0 0 58 - Krysseieposter 267 15 22 0 11 Ansvarlig kapital 1.742 1.969 1.804 1.637 1.556 Beregningsgrunnlag 18.647 17.482 15.223 13.047 11.384 Kjernekapitalandel 8,90% 9,35% 9,70% 9,86% 10,11% Kapitaldekning 9,34% 11,26% 11,85% 12,55% 13,67% Konserntall, i millioner kr Side 6
Kvartalsutvikling 3. kvt 2. kvt 1. kvt 4. kvt 3. kvt 2. kvt 1. kvt 4. kvt (Konsern) 1999 1999 1999 1998 1998 1998 1998 1997 Renteinntekter 447 481 525 517 402 337 335 328 Rentekostnader 260 293 321 315 227 168 163 158 Netto rente- og kredittprovisjonsinnt. 187 188 204 202 174 168 172 170 Kursgevinster og utbytte 15 16 25 17-19 15 4 18 Inntekter av eierinteresser i tilknyttet selskap 1 4 6 0 0 0 0 0 Provisjonsinntekter 60 59 54 53 51 54 52 53 Provisjonskostnader -19-17 -16-14 -16-14 -14-18 Øvrige driftsinntekter 4 7 5-1 7 7 7 3 Andre driftsinntekter 61 69 74 56 23 62 49 56 Sum inntekter 248 257 278 258 197 230 221 226 Personalkostnader 78 65 61 73 65 59 57 75 Administrasjonskostnader 43 46 39 58 43 47 42 41 Ordinære avskrivninger 12 8 9 11 9 9 9 9 Andre driftskostnader 8 14 15 6 15 17 16 20 Driftskostnader 141 133 124 148 131 131 124 146 Resultat før tap/gevinst og nedskrivninger 106 124 154 110 66 99 96 80 Tap på utlån og garantier 23 32 22 26 18-0 -7-6 Nedskrivninger og gevinst/tap ved avgang 0 4 51-0 -2 0 2 13 Ordinært resultat før skatt 83 95 183 83 45 99 105 99 Skattekostnad 22 25 34 15 15 26 30 12 Ordinært resultat etter skatt 61 70 149 68 30 73 76 87 Utlån til kunder (brutto) 21.229 20.488 20.181 20.144 19.429 19.059 18.685 18.558 Innskudd fra kunder 14.248 14.579 14.112 13.631 13.720 13.674 13.173 13.387 Forvaltningskapital 24.765 23.171 23.394 22.622 22.516 21.888 20.927 20.278 Kvartalets gjennomsnittlige forvaltningskapital 24.227 23.283 23.075 22.450 22.250 21.550 20.850 20.080 Misligholdte lån (over 90 dager) 616 619 216 643 734 727 780 741 Misligholdte lån (30-90 dager) 243 203 239 238 219 259 228 315 Sum mislighold 859 822 455 881 953 986 1.008 1.056 Grunnfondsbeviskapital 600 600 600 600 600 600 600 600 Utbytteutjevningsfond 358 358 358 358 282 282 282 282 Annen kjernekapital 701 701 775 676 595 595 594 594 Kjernekapital 1.659 1.659 1.733 1.634 1.477 1.477 1.476 1.476 Ansvarlig kapital 1.742 1.747 1.908 1.968 1.809 1.809 1.911 1.804 Risikoveid volum 18.647 18.422 17.719 17.462 16.781 16.342 15.605 15.223 Kjernekapitalandel 8,9% 9,0% 9,8% 9,4% 8,8% 9,0% 9,5% 9,7% Kapitaldekning 9,3% 9,5% 10,8% 11,3% 10,8% 11,1% 12,2% 11,8% Grunnfondsbeviskurs ved utgangen av kvartalet 225 186 173 179 167 216 224 248 Årsresultat etter skatt pr grunnfondsbevis (i kr) 24 27 55 27 12 29 30 35 Antall årsverk 659 657 657 662 659 658 662 673... og herav i morbanken 583 585 585 590 588 587 593 604 Tall i millioner kr Side 7
Grunnfondsbevis 260 240 K u r s u t v i k l i n g s e p t. 9 7 - s e p t. 9 9 O m s e t n i n g s s t a t i s t i k k s e p t. 9 7 - s e p t. 9 9 1200000 1000000 220 800000 200 600000 180 160 140 12/9-97 10/10-97 7/11-97 5/12-97 2/1-98 30/1-98 27/2-98 27/3-98 24/4-98 22/5-98 19/6-98 17/7-98 14/8-98 11/9-98 9/10-98 6/11-98 4/12-98 31/12-98 28/1-99 25/2-99 25/3-99 20/4-99 18/5-99 15/6-99 13/7-99 10/8-99 8/9-99 1/10-99 400000 200000 0 sep97 okt97 nov97 des97 jan98 feb98 mar98 apr98 mai98 jun98 jul98 aug98 sep98 okt98 nov98 des98 jan99 feb99 mar99 apr99 mai99 jun99 jul99 aug99 sep99 20 største eiere pr. 30. september 1999 Utbyttepolitikk Antall Andel Sparebanken Midt-Norge har som økonomisk mål for Swedbank Markets 471.600 7,86% sin virksomhet å oppnå resultater som gir god avkastning Folketrygdfondet 294.300 4,91% på den samlede egenkapital. IK Lykke, T Lykke, Lykke Fin 164.600 2,74% Tveteraas Finans AS 174.533 2,91% Av det årlige overskuddet tas det sikte på en fordeling Sparebanken Rogaland 142.650 2,38% av dette mellom grunnfondsbeviseierne og sparebankens Ila Jern, Ila Finans 115.800 1,93% fond som reflekterer deres egenkapitalandel. Postbanken 106.400 1,77% Pareto Fonds AS 83.707 1,40% Sparebanken Midt-Norge vil vektlegge et konkurranse- Wenaasgruppen AS 80.100 1,34% dyktig kontantutbytte. Stiftelsen Uni 70.000 1,17% Sparebanken NOR 61.400 1,02% I den forholdsmessige fordeling mellom kontantutbytte og Ringerikes Sparebank 51.700 0,86% utbytteutjevningsfond vil variasjoner kunne fremkomme i Oslo komm. pensjonskasse 51.250 0,85% situasjoner hvor bankens egenkapitalutvikling spesielt må Sparebanken Vest 50.000 0,83% vektlegges. Institusjonen Fritt Ord 47.700 0,80% Bergen komm. pensjonskasse 47.000 0,78% Otto B Morcken 46.000 0,77% SMN Ansattes fond 45.450 0,76% Studentsamskipnaden i Tr.h. 45.000 0,75% Adresseavisens pensjonskasse 42.500 0,71% 1.720.090 28,67% Side 8