FINANSIELL RAPPORT 3. KVARTAL 2012 DOF ASA
DOF ASA Alfabygget N-5392 Storebø NORWAY www.dof.no
Innhold FINANSIELL RAPPORT 3. KVARTAL 2012...4 REGNSKAP 3. KVARTAL 2012...8 KONSERNETS SAMMENDRATTE RESULTATREGNSKAP... 8 UTVIDET RESULTATREGNSKAP... 8 KONSERNBALANSE... 9 EGENKAPITAL... 10 NØKKELTALL... 10 KONTANTSTRØM... 11 NOTER TIL SAMMENDRATT REGNSKAP...12 NOTE 1 GENERELT... 12 NOTE 2 SEGMENTINFORMASJON... 12 NOTE 3 NETTO GEVINST VED SALG AV SKIP... 12 NOTE 4 HENDELSER ETTER BALANSEDAGEN... 13 NOTE 5 AVSKRIVNINGER... 13 NOTE 6 BETALINGSMIDLER... 13 NOTE 7 NETTO RENTEBÆRENDE GJELD... 14 NOTE 8 TRANSAKSJONER MED NÆRSTÅENDE PARTER... 14 NOTE 9 SKATTER... 14 NOTE 10 AKSJEKAPITAL OG AKSJONÆRINFORMASJON... 15 KONTRAKTSDEKNING...16 PSV KONTRAKTSDEKNING... 16 AHTS KONTRAKTSDEKNING... 17 CSV KONTRAKTSDEKNING... 18
Finansiell rapport 3. kvartal 2012 VESENTLIGE HENDELSER I 3. KVARTAL Konsernets inntekter var i 3. kvartal NOK 2 087 mill (NOK 1 674 mill) og driftsresultat før avskrivninger (Ebitda) utgjorde NOK 755 mill (NOK 597 mill). Gjennomsnittlig utnyttelsesgrad for subsea flåten har i 3. kvartal vært 92% (87%) og for supply flåten 95% (95%). DOF i Brasil har i september tatt levering av en AHTS, Skandi Iguaçu. Videre ble det levert en PSV/MRV, Skandi Nova, i oktober. Begge skipene har startet på langsiktige kontrakter. DOF gjennomførte i september en vellykket plassering av et usikret obligasjonslån på NOK 700 mill med en løpetid på 7 år. Det er inngått flere nye kontrakter for supply flåten i perioden og det er i tillegg sikret god utnyttelse av subsea prosjektflåten resten av året. Konsernet har pr. oktober to skip som opererer i spotmarkedet i Nordsjøen. DOF ASA er et internasjonalt konsern som eier og driver en flåte bestående av 23 PSV, 20 AHTS, 31 subsea skip og serviceselskaper som tilbyr tjenester innenfor subsea markedet. I tillegg eier konsernet en flåte bestående av 52 moderne ROV er inklusiv nybygg. Konsernet sin flåte er moderne med en gjennomsnittsalder på ca. 6 år, hvorav 68 skip er i operasjon og 6 skip utgjør nybygg med levering i perioden 2012-2014. DOF ASA har hoveddelen av flåten på langsiktige kontrakter. Pr. oktober utgjorde den nominelle verdien av kontraktene ca NOK 18 milliarder, og inklusiv opsjoner en verdi på ca NOK 38,5 milliarder. Kontraktsdekning i 4. kvartal 2012 er 95% og 76% for 2013. KOMMENTARER TIL DRIFTEN I 3. KVARTAL Konsernet opererer innenfor tre segment, PSV, AHTS og Subsea. For PSV og AHTS er de fleste av konsernets skip utleid på faste kontrakter. For subsea flåten opererer skipene delvis på faste kontrakter og på kontrakter i prosjektmarkedet, der utnyttelsesgraden av skipene er påvirket av markeds- og sesongvariasjoner. Subsea segmentet inkluderer i tillegg ingeniørtjenester. PSV Hele PSV flåten har i perioden arbeidet på faste kontrakter og har oppnådd en utnyttelsesgrad på 99% (99,5%). Hoveddelen av flåten opererer i Nordsjøen og har hatt jevn drift og få tekniske avbrudd i perioden. Ved inngangen til 4. kvartal har ett skip avsluttet en fast kontrakt og forventes å operere i spot markedet resten av året. Alle PSV fartøy i Brasil og i Asia går på langsiktige kontrakter og har hatt høy utnyttelse og stabil drift i perioden. AHTS Hoveddelen av AHTS flåten opererer i Brasil (13 skip) der alle skipene går på faste kontrakter. Av 17 AHTS fartøyer i operasjon er 5 av skipene eid via Aker DOF Deepwater AS. Utnyttelsesgraden for flåten i Brasil har vært 94% (95%) som er noe lavere enn øvrig AHTS flåte. Dette som følge av tre skip med teknisk avbrudd og en planlagt dokking i perioden. I tillegg var Skandi Ipanema uten inntekter i ca. 25 dager i påvente av oppstart av ny kontrakt. Nybygget Skandi Iguaçu ble levert i september og startet en 8 års kontrakt for Petrobras etter levering. Skipet er en stor AHTS med 31 000 HK og trekkkraft på 300 tonn. De øvrige 4 skipene opererer i Asia/Australia og i Nordsjøen. To skip går på faste kontrakter henholdsvis i Australia og i Indonesia. Skipene i Nordsjøen går delvis på faste kontrakter og i spot markedet. De to skipene som har operert i spotmarkedet har hatt variabel utnyttelse og lav inntjening i perioden. SUBSEA Den totale utnyttelsesgraden for subsea flåten har i perioden vært 92% (87%), herunder med tilnærmet 100% (ca. 100%) utnyttelser for TC flåten og ca 70% (ca 70%) utnyttelse for prosjektflåten. Et skip, som har endret operasjonsområde fra Vest-Afrika til Nordsjøen i perioden, gjennomførte i tillegg en dokking forut for en kontrakt. Aktiviteten i Atlantic og i Brasil har vært høy i perioden, mens Asia har hatt lav utnyttelse grunnet verkstedsopphold for to skip. Aktiviteten innenfor survey- og posisjonering har vært beskjeden. Utnyttelsen for prosjekt flåten har vært variabel i perioden og med en særlig lav utnyttelse i juli på 58%. Hovedårsaken til dette er installasjon av A-ramme på Skandi Hercules utført i Singapore. Videre gjennomførte Geobay en klassedokking og oppgradering i juli/august. I tillegg har noen skip vært ledig mellom ulike prosjekt kontrakter i perioden. 3KV 2012 Finansiell rapport DOF ASA 4
HOVEDPUNKTER REGNSKAP FOR 3. KVARTAL Driftsinntekter utgjør NOK 2 087 mill (NOK 1 674 mill). Driftsresultat før avskrivninger (Ebitda) utgjør NOK 755 mill (NOK 597 mill inkl salgsgev. NOK 36 mill). Driftsresultat (Ebit) utgjør NOK 526 mill (NOK 368 mill). Sum finanskostnader før urealisert agio/disagio og verdiendring finansielle instrumenter utgjør NOK - 322 mill (NOK - 220 mill). Urealisert agio/disagio utgjør NOK 73 mill. (NOK - 613 mill) og netto verdiendring finansielle instrumenter NOK - 61 mill (NOK - 131 mill). Resultat før skatt eksklusiv urealisert valuta- og verdiendringer utgjør NOK 203 mill (NOK 148 mill). Resultat før skatt utgjør NOK 215 mill (NOK - 596 mill). Netto rentebærende gjeld er pr. 30.09.2012 NOK 20 903 mill (NOK 18 034 mill). Forskuddsbetalte terminer nybygg er pr. 30.09.2012 NOK 449 mill (NOK 1 627 mill). Bokført egenkapital inklusiv minoriteter er pr. 30.09.2012 NOK 6 759 mill (NOK 6 439 mill). Konsernet er regnskapsmessig eksponert mot endringer i valuta blant annet fordi det benyttes funksjonell lokal valuta i noen land der konsernet har virksomhet. Ved store bevegelser i valuta, eksempelvis BRL mot USD kan dette medføre en betydelig regnskapmessig effekt, dette til tross for at konsernet i begrenset grad er eksponert mot valuta da de fleste langsiktige kontrakter er sikret i tilsvarende valuta som drifts- og finanskostnader. Andel fastrente kontra flytende rente på langsiktig gjeld utgjør ca 51% av totale lån. Bevegelser av lange renter hittil i år har medført et urealisert tap på NOK - 94 mill. Skattekostnad er basert på beste estimat. Konsernets netto økning i langsiktige eiendeler i perioden utgjør levering av et nybygg. Konsernets netto rentebærende gjeld hensyntatt ikke sysselsatt kapital er pr. utgangen av september NOK 20 454 mill. Ikke sysselsatt kapital utgjør forskuddsbetalte terminer på 7 skip som pr. september utgjorde NOK 449 mill (NOK 1 627 mill). KONTANTSTRØM PER SEPTEMBER: MNOK 30.09.2012 30.09.2011 31.12.2011 Kontantstrøm fra driften 767 690 922 Kontantstrøm fra investeringer -1 593-3 331-5 106 Kontantstrøm fra finansiering 973 2 059 3 553 Netto endring i betalingsmidler 147-582 -632 Betalingsmidler - start 2 040 2 645 2 645 Agio/disagio betalingsmidler -13 28 27 Betalingsmidler - slutt 2 174 2 091 2 040 FINANSIERING OG KAPITALSTRUKTUR Konsernets gjenværende forpliktelser på skip under bygging utgjør pr. september ca NOK 3 650 mill og gjelder levering av 7 skip som har planlagt levering i perioden fra 4. kvartal 2012 til 1. halvår 2014. Forventet langsiktig finansiering av dette nybyggingsprogrammet utgjør ca. NOK 3 350 mill, hvorav ca. NOK 2 800 mill er sikret. Pr. oktober er det levert ytterligere ett skip og av de 6 nybyggene, som ikke er levert er 4 skip sikret langsiktige kontrakter. DOF utstedte i september et nytt obligasjonslån på NOK 700 mill med forfall i september 2019. Lånet ble delvis benyttet til å refinansiere DOF07 med forfall i juli 2013 og DOF08 med forfall i mars 2015. AKSJONÆRFORHOLD Det har ikke skjedd vesentlige endringer i selskapets eierstruktur i perioden. Pr. 30. september var det 3 649 aksjonærer i selskapet. Aksjekursen pr. 30. september var NOK 26,30. FLÅTEN-/VIRKSOMHETER Konsernet har som nevnt ovenfor tatt levering av to skip Skandi Iguaçu (AHTS) og Skandi Nova (PSV/MRV). Begge skip har startet sine kontrakter henholdsvis for Petrobras i Brasil og for ConocoPhillips i Nordsjøen. Gjenværende skip som forventes levert i 4. kvartal er Skandi Marøy og Skandi Hugen, som er de to siste skipene i en serie på fem som skal operere for ConocoPhillips på Ekofiskfeltet. Konsernet har tre AHTS fartøyer under bygging ved STX i Brasil, Skandi Urca, Skandi Angra og Skandi Paraty. Det første skipet forventes levert i løpet av første halvår i 2013. To av skipene er sikret langsiktige kontrakter. 3KV 2012 Finansiell rapport DOF ASA 5
Øvrige skip som er planlagt levert i 2013 er subsea fartøyet Skandi Bergen. DOF eier en minoritetsandel på 20% i Skandi Iceman som også har levering i 2013. MARKEDET/NYE KONTRAKTER Konsernets flåte opererer globalt, og har Nordsjøen, Vest- Afrika, Brasil og Asia/Australia som de viktigste operasjonsområder. Subsea DOF Subsea har sikret god beskjeftigelse for prosjekt flåten både i Asia og Nordsjøen i 4. kvartal og godt inn i 2013. DOF Subsea Atlantic har videre sikret en prosjekt kontrakt med Statoil på Tordis feltet, som innebærer installasjon av flexible flowlines og er et viktig steg for DOF Subsea sin planlagte vekst innen subsea konstruksjons segmentet. Kontraktsaktiviteten har også vært høy, herunder er det inngått en 3+3 års kontrakt for Skandi Constructor med Hellix Well Ops, med oppstart 2. kvartal 2013. Prosjektmarkedet for subsea fartøyer i Nordsjøen har vært godt i perioden, men forventes å avta noe i 4. kvartal. Aktiviteten i Asia/Australia forventes å være god resten av året. AHTS/PSV Det er inngått flere kontraktsfornyelser for supplyflåten i perioden, herunder 3 nye år for Skandi Peregrino for Statoil og to nye år for Skandi Yare for Petrobras i Brasil. Videre er det for Skandi Pacific inngått en to + ett års kontrakt i Indonesia og Skandi Emerald er sikret en 220 dagers kontrakt i Latin-Amerika. Konsernet er således i begrenset grad eksponert i spot market i vintersesongen. Spot markedet i Nordsjøen har generelt vært svakt gjennom hele kvartalet og og trenden er ikke endret hittil i 4. kvartal. Pr. utgangen av september var det 304 supply skip som opererte i Nordsjømarkedet, hvorav 116 skip i spotmarkedet. FRAMTIDSUTSIKTER DOF har inngått flere nye kontrakter i perioden og forventer å ha kun to til tre skip tilgjengelig i spot markedet i Nordsjøen i 4. kvartal. Det er sikret god beskjeftigelse for hoveddelen av subsea-prosjekt flåten i 4. kvartal, men aktiviteten i noen regioner forventes å være noe lavere enn 3. kvartal på grunn av forventede sesongvariasjoner. Konsernet forventer i dag en inntjening i 4. kvartal på nivå med eller noe lavere enn 3. kvartal. Konsernets inntjening blir som forventet vesentlig bedre enn for fjoråret. STYRET I DOF ASA, 16. NOVEMBER 2012 Helge Singelstad Styrets leder Helge Møgster Oddvar Stangeland Wenche Kjølås Karoline Møgster Mons S. Aase Adm. Dir. 3KV 2012 Finansiell rapport DOF ASA 6
IR kontakter: Mons S. Aase, CEO +47 91661012 msa@dof.no Hilde Drønen, CFO +47 91661009 hdr@dof.no DOF ASA, 5392 Storebø www.dof.no 3KV 2012 Finansiell rapport DOF ASA 7
Regnskap 3. kvartal 2012 KONSERNETS SAMMENDRATTE RESULTATREGNSKAP (MNOK) NOTE 3 KV 2012 3 KV 2011 AKK 3 KV 2012 AKK 3 KV 2011 2011 Driftsinntekter 2 2 087 1 674 6 074 4 641 6 503 Driftskostnader -1 332-1 113-3 969-3 210-4 488 Gevinst ved salg av skip 3 0 36 203 36 33 Driftsresultat før avskrivninger - EBITDA 2 755 597 2 308 1 467 2 048 Avskrivninger 4-229 -230-738 -771-890 Nedskrivninger - 0 - -7-7 Driftsresultat - EBIT 2 526 368 1 570 688 1 151 Resultat fra tilknyttet selskap 0 0 1 2-0 Finansinntekter 16 26 50 63 69 Finanskostnader -322-321 -989-878 -1 189 Netto realisert agio/disagio -16 75-38 27-56 Netto urealisert agio/disagio 73-613 -251-421 -445 Netto endring i virkelig verdi finansielle instrumenter -61-131 -91-166 -221 Netto finansposter -311-964 -1 318-1 374-1 843 Resultat før skatter 215-596 252-686 -691 - Skatter 9-25 126 12 150 186 Resultat 190-470 264-536 -505 Resultat fordeles slik Ikke kontrollerende andel 77-99 199-155 -149 Majoritetens andel 113-371 65-381 -356 UTVIDET RESULTATREGNSKAP (MNOK) 3 KV 2012 3 KV 2011 AKK 3 KV 2012 AKK 3 KV 2011 2011 Omregningsdifferanser valuta -87-237 -321-313 -186 Andre inntekter og kostnader -6-63 -26-38 -31 Sum andre inntekter og kostnader -93-300 -346-351 -216 Totalresultat 97-770 -82-886 -417 Ikke kontrollerende andel 50-157 124-227 -189 Majoritetens andel 47-613 -206-659 -533 3KV 2012 Finansiell rapport DOF ASA 8
KONSERNBALANSE (MNOK) NOTE 30.09.2012 30.09.2011 31.12.2011 EIENDELER Utsatt skattefordel 141 30 211 Goodwill 396 471 401 Immatrielle eiendeler 537 501 611 Skip og utstyr 25 985 22 269 24 281 Nybygg 449 1 627 1 406 Varige driftsmidler 26 434 23 896 25 686 Investeringer i tilknyttede selskaper og andre selskaper 115 138 72 Langsiktige fordringer 253 238 272 Finansielle anleggsmidler 367 376 343 Sum anleggsmidler 27 338 24 772 26 641 Kundefordringer 1 628 1 266 1 534 Andre fordringer 727 756 613 Sum fordringer 2 354 2 021 2 147 Bundne likvide midler 892 810 984 Frie likvide midler 1 282 1 281 1 056 Likvide midler 6 2 174 2 091 2 040 Sum omløpsmidler 4 529 4 113 4 187 Sum eiendeler 31 867 28 884 30 828 EGENKAPITAL OG GJELD Innbetalt kapital 1 452 1 451 1 452 Annen egenkapital 2 383 2 472 2 585 Ikke-kontrollerende eierinteresser 2 925 2 516 2 633 Egenkapital 6 759 6 439 6 669 Utsatt skatt 192 266 219 Pensjon og derivater 7 365 83 270 Avsetninger for forpliktelser 557 349 489 Obligasjonslån 7 3 755 2 802 2 804 Gjeld til kreditinstitusjoner 7 16 723 15 214 16 391 Annen langsiktig gjeld 7 226 294 328 Langsiktig gjeld 20 703 18 311 19 523 Kortsiktig del av rentebærende gjeld 7 2 235 2 005 2 251 Leverandørgjeld 882 726 857 Annen kortsiktig gjeld 7 730 1 055 1 039 Kortsiktig gjeld 3 847 3 785 4 146 Sum gjeld 25 108 22 445 24 159 Sum gjeld og egenkapital 31 867 28 884 30 828 3KV 2012 Finansiell rapport DOF ASA 9
EGENKAPITAL IKKE SUM KONTROLLER- INNBETALT OPPTJENT OMREGNINGS ANNEN ENDE EIER- SUM (MNOK) EGENKAPITAL EGENKAP DIFFERANSER EGENKAPITAL INTERESSER EGENKAPITAL Balanse 01.01.2012 1 452 2 329 256 2 585 2 633 6 669 Resultat i perioden 64 64 200 264 Annen innregnet inntekt/kostnad -13-258 -271-75 -346 Transaksjoner med minoritetsinteresser - 172 172 Balanse 30.9.2012 1 452 2 380-2 2 378 2 930 6 758 Balanse 01.01.2011 860 2 701 417 3 118 2 750 6 728 Resultat i perioden -381-381 -155-536 Annen innregnet inntekt/kostnad -17-261 -279-72 -351 Kapitaløkning 591 591 Transaksjoner med minoritetsinteresser 14-7 7 Balanse 30.9.2011 1 451 2 302 156 2 472 2 516 6 439 NØKKELTALL AKK AKK 3 KV 2012 3 KV 2011 3 KV 2012 3 KV 2011 2011 EBITDA margin eks gevinst ved salg av skip 1) 36 % 34 % 35 % 31 % 31 % EBITDA margin 2) 36 % 36 % 38 % 32 % 31 % EBIT margin 3) 25 % 22 % 26 % 15 % 18 % Kontantstrøm pr. aksje 4) 3,90 4,08 11,99 7,42 9,03 Resultat pr. aksje eks ikke kontrollerende andel *) 5) 1,02-4,00 0,59-4,16-3,69 Resultat pr. aksje justert for urealisert agio/disagio og verdiendring finansielle instrumenter *) 6) 1,61 2,96 5,46 0,56 1,67 Egenkapitalavkastning 7) 4 % -8 % -8 % Egenkapitalandel 8) 21 % 22 % 22 % Verdijusert egenkapitalandel 38 % 41 % 44 % Netto rentebærende gjeld 20 903 18 034 19 673 Netto rentebærende gjeld eks ikke sysselsatt kapital 20 454 16 407 18 268 Gjennomsnittlig antall aksjer 111 051 348 92 559 714 111 051 348 91 550 796 96 464 574 Utestående antall aksjer 111 051 348 111 037 975 111 051 348 111 037 975 111 051 348 *) Utvannet resultat pr aksje er lik resultat pr aksje. 1) Driftsresultat før salgsgevinst og avskrivning i prosent av driftsinntekter. 2) Driftsresultat før avskrivning i prosent av driftsinntekter. 3) Driftsresultat i prosent av driftsinntekter 4) Resultat før skatt + av- og nedskrivninger +/- urealisert agio/disagio +/- netto endring i virkelig verdi av finansielle instrumenter/gjennomsnittlig antall aksjer 5) Resultat ex. ikke kontrollerende andel/gjennomsnittlig antall aksjer 6) Resultat inkl. ikke kontrollerende andel ex. urealisert agio/disagio og verdiendring finansielle instrumenter/gjennomsnittlig antall aksjer 7) Resultat etter skatt i prosent av bokført egenkapital 8) Egenkapital/totalkapital 3KV 2012 Finansiell rapport DOF ASA 10
KONTANTSTRØM (MNOK) 3 KV 2012 3 KV 2011 AKK 30.09.2012 AKK 30.09.2011 2011 Resultat før skatter 215-596 252-686 -691 Gevinst/tap ved salg av anleggsmidler -1-32 -203-31 -33 Av- og nedskrivninger på anleggsmidler 229 230 738 778 896 Endring i kundefordringer 23-409 -93-214 -269 Endring i leverandørgjeld -293-23 279 0 189 Effekt av valutakursendringer -17 613 261 421 597 Endring av andre tidsavgrensninger -114 551-402 409 177 Resultat fra tilknyttede selskaper 0 0-1 -2 0 Kontantstrøm fra driften 43 333 830 676 867 Renteinntekter/-kostnader 306 273 940 743 1 009 Mottatt renteinntekter 20 8 63 52 54 Betalte rentekostnader -360-281 -1 038-725 -944 Periodens skatter -3-11 -28-56 -64 Netto kontantstrøm fra driften 6 322 767 690 922 Innbetalinger ved salg av varige driftsmidler 0 29 762 41 341 Utbetalinger ved kjøp av varige driftsmidler -714-1 323-2 360-3 280-5 367 Innbetalinger ved salg av aksjer 0 0 0 0 0 Utbetalinger ved kjøp av aksjer 2-16 -13-60 -11 Innbetaling/utbetaling langsiktige fordringer 27 29 19-32 -68 Netto kontantstrøm fra investeringsaktiviteter -685-1 281-1 593-3 331-5 106 Innbetalinger ved opptak av gjeld 2 216 1 905 4 565 4 580 5 976 Utbetalinger ved nedbetaling av gjeld -1 364-1 322-3 592-3 119-3 087 Endring tilgang ikke-kontrollerende eierinteresser 0 0 0 7 72 Innbetaling av kapital 0 591 0 591 591 Netto kontantstrøm fra finansieringsaktiviteter 851 1 174 973 2 059 3 553 Netto endring i betalingsmidler 172 215 147-582 -632 Betalingsmidler ved periodens begynnelse 2 002 1 831 2 040 2 645 2 645 Agio/disagio på betalingsmidler 0 45-13 28 27 Betalingsmidler ved periodens slutt 2 174 2 091 2 174 2 091 2 040 3KV 2012 Finansiell rapport DOF ASA 11
NOTER TIL SAMMENDRATT REGNSKAP NOTE 1 GENERELT Delårsrapporten er utarbeidet i samsvar med Internasjonal Reporting Standards (IFRS) og den tilhørende standarden for delårsrapportering (IAS34 ). Kvartalsrapporten er utarbeidet i henhold til de samme prinsippene som ble benyttet i årsrapporten for 2011, men inneholder ikke all informasjon og noter som kreves i en årsrapport. Kvartalsrapporten må derfor leses i sammenheng med siste årsrapport fra selskapet. Endrede standarder og tolkninger kan gi andre tall. Regnskapet er ikke revidert. NOTE 2 SEGMENTINFORMASJON DRIFTSINNTEKTER, EBITDA OG EBIT PR. SEGMENT 3 KV 2012 3 KV 2011 AKK 3 KV 2012 AKK 3 KV 2011 2011 INNTEKTER PSV 277 186 726 544 701 AHTS 323 278 939 754 1 008 CSV 1 487 1 210 4 409 3 343 4 794 SUM 2 087 1 674 6 074 4 641 6 503 EBITDA PSV 115 72 283 208 276 AHTS 151 154 431 354 478 CSV 489 371 1 594 905 1 294 SUM 755 5 987 2 308 1 467 2 048 EBIT PSV 82 67 198 113 193 AHTS 90 105 262 218 338 CSV 354 196 1 110 357 620 SUM 526 368 1 570 688 1 151 NOTE 3 NETTO GEVINST VED SALG AV SKIP Netto gevinst ved salg av skip gjelder nybygget STX 771. Nybygget ble levert fra verft og solgt i mai 2012. 3KV 2012 Finansiell rapport DOF ASA 12
NOTE 4 HENDELSER ETTER BALANSEDAGEN Nye kontrakter Norskan har inngått kontrakt fornyelse for skipet Skandi Yare med Petrobras. Den nye kontrakten vil starte i november med varighet på to år. Total verdi er ca NOK 110 millioner. Aker DOF Deepwater (50 % eiet av DOF) har signert en kontrakt med en internasjonal befrakter for Skandi Emerald for operasjon i Latin-Amerika. Den faste perioden av kontrakten er 220 dager + 30 dager opsjoner og starter i oktober. Verdien av kontrakten er ca NOK 36 millioner. DOF Subsea Asia Pacific har blitt tildelt flere kontrakter i løpet av oktober og november og øker utnyttelsen av regionens flåte i både fjerde kvartal 2012 og første kvartal 2013. DOF Subsea Atlantic har inngått kontrakt med Statoil for Tordis-feltet. Kontrakten er den første SURF-kontrakt til DOF Subsea i Atlanteren. DOF Subsea Atlantic har ytterligere fått en kontrakt med Kystverket for undersøkelse av vraket og den omkringliggende havbunnen, samt fjerning av olje på U-864 på Fedje. Finansiering DOF ASA har i november kjøpt NOK 140 millioner i obligasjonslånet DOF07, som har forfall i juli 2013. Utestående beløp i DOF07 etter tilbakekjøpet er NOK 140,5 millioner. DOF Subsea AS har i november solgt NOK 200 millioner av egenbeholding i obligasjonslån DOFSUB06, med forfall i oktober 2015. Utestående beløp i DOFSUB06 etter salget er NOK 700 millioner. NOTE 5 AVSKRIVNINGER DOF har en strategi om at konsernet til enhver tid skal ha en relativt ny flåte definert ved at skipene primært sett skal være under 20 år gamle. DOF kalkulerer således en restverdi ved utløpet av bruksperioden. Grunnlaget for restverdiestimatet skal være markedsverdi av certeparti frie skip. Takstene justeres for å reflektere skipenes verdi dersom de hadde vært av en alder og i en tilstand som er forventet på salgstidspunktet. For å estimere restverdien bruker DOF en lineær modell som er avhengig av alderen på skipet økende fra 50% (på et nybygg) til 100% (av et 20 år gammelt skip) av mottatte megleranslag. Selskapet endret restverdiestimat ved årslutt 2011. Sammenlignbare tall for 3. kvartal 2011 er ikke omarbeidet. Effekten av endring av restverdi utgjør ca MNOK 33 i reduserte avskrivninger i 3. kvartal 2011 og ca NOK 99 million akkumulert 3. kvartal 2012. NOTE 6 BETALINGSMIDLER 30.09.2012 30.09.2011 31.12.2011 Bundne likvide midler *) 892 810 984 Frie likvide midler 1 282 1 281 1 056 Sum likvide midler 2 174 2 091 2 040 *) Inkluderer i all hovedsak sperret innskudd knyttet til langsiktig lån fra Eksportfinans. 3KV 2012 Finansiell rapport DOF ASA 13
NOTE 7 NETTO RENTEBÆRENDE GJELD 30.09.2012 30.09.2011 31.12.2011 Obligasjonslån 3 755 2 802 2 804 Gjeld til kredittinstitusjoner 16 723 15 214 16 391 Annen langsiktig gjeld og avsetninger 365 104 268 Kortsiktig del av obligasjonslån 281 262 647 Kortsiktig del av langsiktig gjeld 1 655 1 306 1 473 Annen kortsiktig gjeld til finansinstitusjoner 299 436 131 Sum rentebærende gjeld 23 078 20 125 21 714 Betalingsmidler 2 174 2 091 2 040 Netto rentebærende gjeld 20 903 18 034 19 673 NOTE 8 TRANSAKSJONER MED NÆRSTÅENDE PARTER Transaksjoner med nærstående parter skjer til markedsmessige betingelser ihht armlengdes prinsipp og er beskrevet i selskapets Årsrapport for 2011. Det er ingen vesentlige endringer i transaksjoner med nærstående parter. NOTE 9 SKATTER Skatter pr 30.9.2012 er basert på et estimat. 3KV 2012 Finansiell rapport DOF ASA 14
NOTE 10 AKSJEKAPITAL OG AKSJONÆRINFORMASJON DE STØRSTE AKSJONÆRENE I DOF ASA PR. 30.09.12 NAVN ANTALL AKSJER EIERANDEL STEMMEANDEL MØGSTER OFFSHORE AS 56 876 050 51,22 % 51,22 % PARETO AKSJE NORGE 6 303 525 5,68 % 5,68 % SKAGEN VEKST 5 702 213 5,13 % 5,13 % ODIN NORGE 5 639 166 5,08 % 5,08 % PARETO AKTIV 2 781 397 2,50 % 2,50 % ODIN OFFSHORE 2 400 000 2,16 % 2,16 % MP PENSJON PK 2 325 600 2,09 % 2,09 % PARETO VERDI 1 673 673 1,51 % 1,51 % VESTERFJORD AS 1 027 650 0,93 % 0,93 % KANABUS AS 1 004 684 0,90 % 0,90 % STRATOS INVESTMENTS LTD. 910 000 0,82 % 0,82 % MOCO AS 872 051 0,79 % 0,79 % ODIN MARITIM 579 800 0,52 % 0,52 % SIX SIS AG 543 650 0,49 % 0,49 % MUSTAD INDUSTRIER AS 530 000 0,48 % 0,48 % PARETO SICAV 465 046 0,42 % 0,42 % PACTUM AS 450 000 0,41 % 0,41 % FORSVARETS PERSONELLSERVICE 436 500 0,39 % 0,39 % SKANDINAVISKA ENSKILDA BANKEN 428 860 0,39 % 0,39 % UBS AG, LONDON BRANCH 377 124 0,34 % 0,34 % Sum 91 326 989 82,24 % 82,24 % Sum andre aksjonærer 19 724 359 17,76 % 17,76 % Sum antall aksjer 111 051 348 100 % 100 % 3KV 2012 Finansiell rapport DOF ASA 15
Kontraktsdekning PSV KONTRAKTSDEKNING PSV 2012 2013 2014 2015 O N D J F M A M J J A S O N D J F M A M J J A S O N D J F M A M J J A S O N D Skandi Falcon 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 2 2 Skandi Marstein 1 1 1 1 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 Skandi Foula 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 Skandi Rona 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 Skandi Buchan 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 Skandi Sotra 1 1 2 Skandi Caledonia 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 Skandi Barra 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 Skandi Texel SPOT Skandi Mongstad 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 Skandi Flora 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 Skandi Gamma 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 Skandi Waveney 1 1 1 1 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 Skandi Feistein 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 Skandi Kvitsøy 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 Skandi Nova 3 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 Skandi Marøy 3 3 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 Skandi Hugen 3 3 3 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 Skandi Leblon 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 2 2 2 2 Skandi Flamengo 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 2 Skandi Yare 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 Skandi Stolmen 1 1 1 1 1 1 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 Skandi Captain 1 1 1 1 1 1 1 1 1 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 Fast Opsjon Nybygg 3KV 2012 Finansiell rapport DOF ASA 16
AHTS KONTRAKTSDEKNING AHTS 2012 2013 2014 2015 O N D J F M A M J J A S O N D J F M A M J J A S O N D J F M A M J J A S O N D Skandi Stord 1 1 1 Skandi Admiral 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 Skandi Vega 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 2 2 2 2 2 2 2 2 Skandi Copacabana 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 Skandi Botafogo 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 Skandi Rio 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 2 2 2 2 Skandi Fluminense 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 2 2 2 2 2 0 0 0 0 0 0 Skandi Giant 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 Skandi Møgster 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 Skandi Ipanema 1 1 1 1 1 0 0 0 0 Skandi Amazonas 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 Skandi Iguacu 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 Skandi Angra 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 Skandi Urca 3 3 3 3 3 3 3 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 Skandi Paraty 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Skandi Peregrino 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 Skandi Emerald 1 1 1 1 1 1 1 1 2 Skandi Saigon SPOT Skandi Pacific 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 Skandi Atlantic 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 Fast Opsjon Nybygg 3KV 2012 Finansiell rapport DOF ASA 17
CSV KONTRAKTSDEKNING CSV 2012 2013 2014 2015 O N D J F M A M J J A S O N D J F M A M J J A S O N D J F M A M J J A S O N D Skandi Fjord 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 Skandi Olympia 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 Skandi Commander 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 Skandi Chieftain 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 Skandi Hav 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 Geograph 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 Ocean Protector 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 Skandi Seven 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 Skandi Salvadore 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 Skandi Vitoria 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 Skandi Aker 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 Skandi Santos 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 Skandi Patagonia 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 Skandi Carla 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 Skandi Neptune 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 Skandi Achiever 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 2 2 2 2 Skandi Acergy 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 Skandi Arctic 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 Skandi Niteroi 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 2 2 2 Geosea 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 Skandi Skansen 1 1 1 1 1 1 1 1 1 2 2 2 1 1 1 2 2 2 1 1 1 2 2 2 Skandi Inspector 1 1 1 1 1 1 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 Skandi Constructor 1 0 1 0 0 0 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 Skandi Singapore 1 1 1 1 1 1 1 Skandi Hercules 1 1 1 1 1 1 2 1 Skandi Skolten 1 1 1 1 1 0 1 1 Skandi Hawk 1 1 1 2 2 2 2 2 1 1 Geobay Geosund 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 0 1 1 1 1 Geoholm 1 1 1 1 1 1 1 1 1 2 Skandi Bergen III (NB776) 3 3 3 3 3 3 3 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Fast Opsjon Nybygg 3KV 2012 Finansiell rapport DOF ASA 18
Kontakter NORGE: AUSTRALIA: SINGAPORE: DOF ASA Tlf: +47 56 18 10 00 Fax: +47 56 18 10 06 Epost: info@dof.no Austevoll Adresse: Alfabygget 5392 Storebø NORWAY DOF SUBSEA AS Tlf: +47 55 25 22 00 Fax: +47 55 25 22 01 Epost: info@dofsubsea.com Adresse: Thormøhlensgate 53 C 5006 Bergen NORWAY DOF SUBSEA NORWAY AS Tlf: +47 55 25 22 00 Fax: +47 55 25 22 01 Epost: info@dofsubsea.com Adresse: Thormøhlensgate 53 C 5006 Bergen NORWAY DOF MANAGEMENT AS Tlf: +47 56 18 10 00 Fax: +47 56 18 10 06 Epost: Management@dof.no Austevoll Adresse: Alfabygget 5392 Storebø NORWAY Bergen Adresse: Thormøhlensgate 53 C 5006 Bergen NORWAY ANGOLA: DOF SUBSEA ANGOLA Tlf/Fax: +244 222 43 28 58 Mobile: +244 924 40 76 79/ 924 10 34 87 Epost: angola@dofsubsea.com Adresse: Rua Ndumduma 56/58 Caixa postal 2469, Miramar Luanda, Republic of Angola DOF SUBSEA AUSTRALIA PTY LTD Tlf: +61 8 9278 8700 Fax: +61 8 9278 8799 Epost: asia-pacific@dofsubsea.com Adresse: 5th Floor, 181 St. Georges Tce Perth, Wa 6000, Australia DOF MANAGEMENT AUSTRALIA Tlf: +61 3 9556 5478 Mobile: +61 418 430 939 Adresse: Level 1, 441 South Road Bentleigh, Vic. 3204, Australia BRASIL: DOF SUBSEA BRASIL SERVIÇOS LTDA Tlf: +55 22 21 23 01 01 Epost: brasil@dofsubsea.com Macae Adresse: Rua A1, número 35 Vale Encantado - Macae 27910-000 - Rio de Janeiro, BRAZIL Rio Adresse: Rua Lauro Müller 116 Salas 2802 a 2805 Torre do Rio Sul - Botafogo 22290-160, Rio de Janeiro, R.J., BRAZIL NORSKAN OFFSHORE LTDA Tlf: +55 21 21 03 57 00 Fax: +55 21 21 03 57 07 Epost: office@norskan.com.br Rio Adresse: Rua Lauro Müller, 116 Salas 2802 a 2805, Torre do Rio Sul - Botafogo 22290-160 - Rio de Janeiro, R.J., BRAZIL Macae Adresse: Rua A1, número 35 Vale Encantado - Macae 27910-000 - R.J., BRAZIL CANADA: DOF SUBSEA CANADA Tlf: +1 709 576 2033 Fax: +1 709 576 2500 Epost: can@dofsubsea.com Adresse: 472 Logy Bay Road St John s, Newfoundland, Canada A1A 5C6 DOF SUBSEA ASIA PACIFIC PTE LTD Tlf: +65 6561 2780 Fax: +65 6561 2431 Epost: asia-pacific@dofsubsea.com Adresse: 460 Alexandra Road# 15-02 PSA Building, 119963, Singapore DOF MANAGEMENT PTE LTD Tlf: +65 6868 1001 Fax: +65 6561 2431 Adresse: 460 Alexandra Road# 15-02 PSA Building, 119963, Singapore STORBRITANNIA: DOF SUBSEA UK LTD Tlf: +44 1224 614 000 Fax: +44 1224 614 001 Epost: uk@dofsubsea.com Adresse: Exchange No.1 62 Market St. Aberdeen, AB11 5PJ UNITED KINGDOM DOF (UK) LTD Tlf: +44 12 24 58 66 44 Fax: +44 12 24 58 65 55 Epost: info@dofman.co.uk Adresse: Voyager House 75 Waterloo Quay Aberdeen AB11 5 DE UNITED KINGDOM USA: DOF SUBSEA USA INC Adresse : +1 713 896 2500 Fax: +1 713 984 1612 Epost: info@dofsubsea.us Adresse: 5335 W. Sam Houston Parkway N Suite 390, Houston, Texas 77041 USA
DOF ASA Alfabygget N-5392 Storebø NORWAY www.dof.no