Pressekonferanse 6. november 2013 Finansielle utviklingstrekk 2013 Finanstilsynsdirektør Morten Baltzersen Direktør Emil R. Steffensen
Innledning Norsk økonomi risikofaktorer Bank og forsikring Boligmarkedet og husholdningene 2
Prosent Internasjonal økonomi 9 8 7 6 5 4 3 2 1 0 2010 H1 2011 H1 2012 H1 2013 H1 2014 H1 Industriland Framvoksende økonomier Prognose Prognose Første halvår 2013: Noe høyere vekst i industriland og avtakende vekst i framvoksende økonomier Prognosene for 2013 og 2014 nedjustert i oktober for tredje gang i år Fortsatt stor usikkerhet Kilde: IMF 3
Prosent 1 000 personer Norsk økonomi Arbeidsledighet, sysselsetting og BNP-vekst 7 2 700 6 2 600 5 4 2 500 3 2 400 2 2 300 1 Realvekst (%) i BNP Fastlands-Norge Norges Bank Finansdepartementet 2012 3,4 3,4 2013 1 ¾ 2,2 2014 2 ¼ 2,7 2015 2 ¾ 2016 2 ¾ Svakere BNP-vekst siste tre kvartaler 0 jan. 01 jan. 03 jan. 05 jan. 07 jan. 09 jan. 11 jan. 13-1 -2 2 200 2 100 Deler av K-sektor og skipsfart merker internasjonal nedgang og overkapasitet -3 2 000 BNP FN (v.a.) Ledighetsrate (v.a.) Sysselsetting Prognosene for 2013 og 2014 nedjustert Kilde: Statistisk sentralbyrå Høyere aktivitet framover ventes 4
Dollar per fat Prosent Oljepris og rentemarkedene Oljepris Rente, statsobligasjoner, 10 år 160 8 140 7 120 6 100 80 60 40 20 31.12.06 31.12.08 31.12.10 31.12.12 Råolje (Nordsjøen) 5 4 3 2 1 0 31.12.07 31.12.08 31.12.09 31.12.10 31.12.11 31.12.12 USA Tyskland Italia Spania Norge Kilde: Thomson Reuters Datastream 5
Prosent Vekst i boligprisene 25 20 15 10 5 0-5 -10-15 -20 2003 mai-juli 2005 mai-juli 2007 mai-juli 2009 mai-juli 2011 mai-juli 2013 mai-juli Annualisert 3-måneders vekst Kilder: EEF, Eiendomsverdi og Finn.no 6
Prosent 25 Kredittvekst 20 15 10 5 0 jan. 01 jan. 03 jan. 05 jan. 07 jan. 09 jan. 11 jan. 13-5 Husholdninger Ikke-finansielle foretak K2 K2 er bruttogjeld fra innenlandske kilder Kilde: Statistisk sentralbyrå 7
Prosent Prosent Husholdningenes gjelds- og rentebelastning 250 12 200 10 150 100 8 6 4 50 2 0 1992 1994 1996 1998 2000 2002 2004 2006 2008 2010 2012 0 Gjeldsbelastning Rentebelastning (h. a.) Kilder: Statistisk sentralbyrå og Norges Bank 8
Ikke-finansielle foretak Antall nye konkurser* 4 000 3 500 3 000 2 500 2 000 1 500 1 000 500-2000 2002 2004 2006 2008 2010 2012 *Ekskl. enkeltpersonsforetak og NUF-er. Summert over de siste 4 kvartalene Kilde: Statistisk sentralbyrå 9
Risikofaktorer Internasjonalt: Lav vekst i Europa lenge? Lavere vekst i framvoksende økonomier Reversering av pengepolitiske tiltak Ny finansuro Oljepris Norge: Todeling av norsk økonomi sårbar for fall i oljeprisen Boligmarkedet og husholdningenes gjeld 10
Prosent Prosent av forsikringsforpliktelsene Livsforsikringsselskaper og pensjonskasser Verdijustert kapitalavkastning 15 Bufferkapital i livsforsikringsselskapene 9 8 10 7 6 5 5 0 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 1h 2013* -5-10 *Annualisert Livsforsikringsselskaper Pensjonskasser 4 3 2 1 0 2008 2009 2010 2011 2012 2. kv. 2013 Overskytende kjernekapital Delårsresultat Tilleggsavsetninger* Kursreguleringsfond Risikoutjevningsfond Kilde: Finanstilsynet 11
Utfordringer i livsforsikring og pensjonskasser Stor andel av forsikringsforpliktelsene med garantert rente utfordrende i et lavrenteregime Betydelig behov for høyere avsetninger for økende levealder Vesentlig høyere kapitalkrav under Solvens II 12
Bankenes inntjening Resultatutvikling Egenkapitalavkastning Kilde: Finanstilsynet 13
Situasjonen i banksektoren Fortsatt lave tap på utlån bidrar til god inntjening Økte netto renteinntekter og kostnadseffektivisering Bedring i finansieringsstruktur, men også betydelig kort markedsfinansiering Fortsatt sterk utlånsvekst til husholdningene 14
15 BANKENES KAPITALBEHOV
Regulatoriske kapitalkrav Kilde: Finanstilsynet 16
Bankenes soliditet Utvikling i soliditet Ren kjernekapitaldekning Kilde: Finanstilsynet 17
Soliditet i nordiske finanskonsern (per 1. halvår 2013) Kilde: Kvartalsrapporter 18
Mrd. NOK Utvikling i beregningsgrunnlag og forvaltningskapital Forvaltningskapital og beregningsgrunnlag med gulv Gjennomsnittlig risikovekter i norske banker per 2. kvartal 2013 4500 4000 100 % 3500 3000 2500 Foretakslån 54 % 71 % 100 % 2000 1500 50 % 1000 500 Godt sikrede boliglån 10 % 35 % 0 1996 1998 2000 2002 2004 2006 2008 2010 2012 Forvaltningskapital Beregningsgrunnlag Basel I Basel II, standardmetoden Basel II, IRB, skravert = AIRB Kilde: Finanstilsynet 19
Mrd kroner Anslag for kapitalbehov per 1. juli 2016 120 100 80 60 40 20 0 0% vekst 2,5% vekst 5% vekst Årlig vekst i beregningsgrunnlaget Ren kjernekapital Hybridkapital Tilleggskapital Kilde: Finanstilsynet 20
21 BOLIGMARKEDET
Boligmarkedet Boligpriser i Norge Boligpriser i utvalgte land Kilder: EEF, Eiendomsverdi, Finn.no og Statistisk sentralbyrå Kilde: Thomson Reuters Datastream 22
Husholdningene Gjeldsbelastning i utvalgte land Kilder: Eurostat, Thomson Reuters Datastream og Norges Bank 23
Boliglånsundersøkelsen 2013 Belåningsgrad på nedbetalingslån* Alle lån: endring fra boliglånsundersøkelsen 2012 *antall lån Kilde: Finanstilsynet 24
Boliglånsundersøkelsen 2013 Belåningsgrad på nedbetalingslån* fordelt på alder Endring fra boliglånsundersøkelsen 2012 *Antall lån 25
Oppsummering Stor internasjonal usikkerhet Norsk økonomi sårbar ved tilbakeslag i verdensøkonomien/lavere oljepris. Svakere utvikling i norsk økonomi vil gi økte utlånstap Høye nivåer på husholdningsgjeld og boligpriser kan utløse eller forsterke en nedgang God lønnsomhet i bankene gir godt utgangspunkt for ytterligere styrking av soliditeten for å møte økte regulatoriske krav og risiko 26
FINANSTILSYNET Revierstredet 3 Postboks 1187 Sentrum 0107 Oslo www.finanstilsynet.no