RAPPORT PER 3. KVARTAL (perioden 1. januar til 3. september )
ULSTEINKONSERNET I TALL Beløp i 1 kr 3. kvartal (1.7.-3.9.97) 3. kvartal (1.7.-3.9.96) (1.1.-3.9.97) (1.1.-3.9.96) Totalt 5) Driftsinntekter 726 136 721 421 2 665 345 2 296 113 3 279 19 Driftskostnader -633 339-69 311-2 426 122-2 161 88-3 127 72 Avskrivninger -23 296-22 455-66 229-67 7-89 297 Driftsresultat 69 51 8 655 172 994 66 65 62 2 Netto finansposter -11 68-13 129-16 298-2 783-33 475 før ekstraordinære poster 57 821-4 474 156 696 63 822 28 545 Ekstraordinære poster 33 672 før skattekostnad 57 821-4 474 156 696 63 822 62 217 Skattekostnad -17 348-3 -47 42-2 978-25 381 etter skattekostnad 4 473-4 54 19 654 42 844 36 836 Minoritetens andel av resultatet 28 679 5 1 86 666 Beløp i 1 kr Balanse (Per 3.9.97) (Per 3.9.96) Per 31.12.96 Omløpsmidler 1 93 986 1 586 6 1 891 329 Anleggsmidler 757 768 837 115 754 869 Sum eiendeler 2 688 754 2 423 715 2 646 198 Kortsiktig gjeld 1 127 967 1 42 183 1 133 856 Langsiktig gjeld 719 139 757 872 77 61 Minoritetsinteresser 2 746 14 67 2 54 Egenkapital 838 92 69 593 739 687 Sum gjeld og egenkapital 2 688 754 2 423 715 2 646 198 Beløp i 1 kr Nøkkeltall (Per 3.9.97) (Per 3.9.96) Per 31.12.96 Totalkapitalrentabilitet (pro anno basis) 1) 1,1 % 6, % 5,2 % Likvid beholdning 229 47 143 582 357 6 Arbeidskapital 2) 83 19 544 416 757 473 Netto rentebærende gjeld 3) 533 513 56 184 277 587 Egenkapitalandel 4) 31,3 % 25,7 % 28, % Investering i varige driftsmidler 11 786 76 84 129 89 Antall ansatte 3 88 3 39 3 45 Gjennomsnittlig antall utestående aksjer 6) 17 658 5 31 5 31 per aksje (kr) 7) 6,18 81,92 72,3 1) før skattekostnad, tillagt andre finanskostnader, i prosent av gjennomsnittlig bokført totalkapital 2) Omløpsmidler minus kortsiktig gjeld 3) Rentebærende gjeld minus rentebærende eiendeler 4) Egenkapital i forhold til totalkapital 5) Regnskapet for er omarbeidet til prinsipper som gjelder for regnskapsrapporteringen for. Ekstraordinære poster for inkluderer da bare virkningen per 1. januar av overgangen til full tilvirkningskost for verdsettelse av egentilvirkede varer 6) Aksjesplitt og fondsemisjon (fra 5 31 til 15 9 3 antall aksjer) og rettet emisjon (fra 15 9 3 til 17 658 antall aksjer) ble gjennomført i slutten av for Ulstein Holding ASA. I forbindelse med selskapets børsnotering, der tegningsperioden ble avsluttet den 12. september d.å. og tildeling fant sted den 19. september d.å., ble brutto emisjonsbeløp på 3 million kr, fratrukket emisjonskostnader, innbetalt på selskapets konto den 7. oktober d.å. 7) etter skatt og minoritetsandel dividert med gjennomsnittlig antall utestående aksjer Beløp i million kr Ordreoversikt (skip, nyanlegg, design og skipssystemer) 3. kvartal (1.7.-3.9.97) 3. kvartal (1.7.-3.9.96) per 3. kvartal (1.1.-3.9.97) per 3. kvartal (1.1.-3.9.96) totalt Ordrereserve per 3. kvartal (per 3.9.97) Ordrereserve per 31.12.96 Verft 93,3 155,3 786,3 724, 1 84,5 954, 952, Motor 7,6 99,9 332, 317, 462,5 371,3 295,2 Propeller 215,6 221,5 714,8 527,4 761, 888, 681,4 Dekks- og styremaskiner 116,8 11,4 54,2 574, 82,1 721,1 751,5 Design og skipssystemer 127, 444,3 421,4 543,1 837,1 895,8 738,2 Brutto ordrer 623,3 1 31,4 2 794,7 2 685,5 3 965,2 3 83,2 3 418,3 Herav interne ordrer -97,8-115,6-47,8-285,3-584,7-89,7 n.a. Eksterne ordrer 525,5 915,8 2 323,9 2 4,2 3 38,5 3 2,5 n.a.
ULSTEINKONSERNET Ordresituasjon Konsernets ordreinngang i 3. kvartal i år utgjorde 526 million kr mot 916 million kr i samme periode i fjor. Inkludert i ordreinngangen for 3. kvartal i fjor er da Maltaprosjektet med ca. 35 million kr. På skipsutstyrssektoren har både propeller og dekks- og styremaskinområdet hatt tilfredsstillende ordreinngang på grunn av den høye aktiviteten i offshoremarkedet, samt en god ordreinngang for vinsjer til handelsskip. Forretningsområdet motor har hatt en lavere ordreinngang enn forventet. Hittil i år utgjør konsernets ordreinngang 2 324 million kr, mot 2 4 million kr for Ordrereserven utgjorde ved utgangen av 3. kvartal 3 21 million kr. Ulstein Verft AS har nå seks skip i ordre, ett for levering i inneværende år, fire for levering neste år, og ett for levering i 1999. Ordresituasjonen anses totalt sett som god. Ulstein Bergen AS forventes imidlertid fortsatt å få en for lav kapasitetsutnyttelse i 4. kvartal som følge av tidligere for lav ordreinngang. Konsernets resultat før skattekostnad i 3. kvartal viser et overskudd på 57,8 million kr, mot minus 4,5 million kr for tilsvarende periode i fjor. et for perioden har totalt sett vært godt, og viser forbedringer for de fleste områder. Spesielt er nå inntjeningen god på propellerområdet. Forretningsområdet motor ga i perioden fremdeles for svak inntjening. Dette skyldes bl.a. et for lavt belegg i produksjonen ved Ulstein Bergen AS etter tidligere perioder med for lav ordreinngang. Hittil i år utgjør resultatet før skattekostnad 156,7 million kr, mot 63,8 million kr for Det forventes også et tilfredsstillende resultat for 4. kvartal, og en gevinst på salg av aksjer i Sævik Supply ASA på ca. 4 million kr. Driftsinntektene i 3. kvartal utgjorde 726 million kr, mot 721 million kr for samme periode i fjor. Aktiviteten har vært høy i de fleste av konsernets selskap også i dette kvartalet. Hittil i år og tall for tilsvarende periode i fjor utgjorde henholdsvis 2 665 og 2 296 million kr. Driftsresultatet i 3. kvartal ble 69,5 million kr, mot 8,7 million kr for tilsvarende periode i fjor. Hittil i år og tall for tilsvarende periode i fjor utgjorde henholdsvis 173, og 66,6 million kr. Netto finansposter i 3. kvartal viser minus 11,7 million kr mot minus 13,1 million kr for samme periode i fjor. Hittil i år og tall for tilsvarende periode i fjor utgjorde henholdsvis minus 16,3 og minus 2,8 million kr. Investeringer, finansiering og likviditet Investering i varige driftsmidler utgjorde i 3. kvartal 31,2 million kr. I tilsvarende periode i fjor var investeringene 25, million kr. Inkludert i beløpet i 3. kvartal i år ligger aktivering av utviklingskostnader på 5,6 million kr vedrørende utvikling av en ny type gassturbin. Gassturbinprosjektet har utviklet seg positivt og aktivitetene vedrørende verifikasjon og testing av turbinene i Ulstein Testskip AS har vært avviklet i henhold til plan med tilfredsstillende resultater. Investeringene består i hovedsak av bygnings- og anleggsmessige investeringer i Ulstein Holding ASA for utleie til driftsselskapene, samt maskininvesteringer i driftsselskapene. Av de totale investeringene i 3. kvartal gjelder foruten de ovennevnte aktiveringer av utviklingskostnader, 3,3 million kr oppføring av ny maskineringshall for Ulstein Verft AS avdeling Hareid, samt maskininvesteringer i forretningsområdene for å øke effektivitet og kapasitet. Brutto bokført likviditet ligger på 229 million kr inklusiv obligasjoner. I tillegg til bokført likviditet, har konsernet ubenyttede trekkrettigheter ved utgangen av 3. kvartal på 115 million kr. Likviditetssituasjonen anses ved utgangen av kvartalet som tilfredstillende. Kvartalsvise grafiske oversikter Ulsteinkonsernet (Beløp i million kroner) 1 2 1 8 6 4 2 Driftsinntekter 7 6 5 4 3 2 1-1 Driftsresultat 6 5 4 3 2 1-1 før skatt 4 3 5 3 2 5 2 1 5 1 5 Ordresituasjon (stolper) Brutto ordrereserve (linjer) Ordresituasjon forretningsområdene (stolper) og ordrereserve (linjer) (Beløp i million kroner) 1 2 1 8 6 4 2 Verft 45 4 35 3 25 2 15 1 5 Motor 9 8 7 6 5 4 3 2 1 Propeller 8 7 6 5 4 3 2 1 Dekks- og styremaskiner 9 8 7 6 5 4 3 2 1 Design og skipssystemer
ULSTEIN HOLDING ASA Beløp i 1 kr 3. kvartal 3. kvartal Totalt (1.7.-3.9.97) (1.7.-3.9.96) (1.1.-3.9.97) (1.1.-3.9.96) Driftsinntekter 16 269 18 94 49 132 54 381 78 558 Driftskostnader 37-1 732-5 14-4 715-6 377 Avskrivninger - 3 298-3 274-9 818-9 826-13 154 Driftsresultat 13 8 13 88 34 21 39 84 59 27 Netto finansposter - 5 21-6 97-16 88-14 7 2 247 før ekstraordinære poster 7 87 6 991 17 33 25 14 61 274 Ekstraordinære poster før skattekostnad 7 87 6 991 17 33 25 14 61 274 Skattekostnad - 2 186-1 957-4 852-7 39 2 729 etter skattekostnad 5 621 5 34 12 478 18 11 64 3 Balanse Beløp i 1 kr Per 31.12.96 (per 3.9.97) (per 3.9.96) Omløpsmidler 464 86 199 954 47 976 Anleggsmidler 782 75 73 64 79 875 Sum eiendeler 1 246 935 93 18 1 117 851 Kortsiktig gjeld 147 597 2 781 81 63 Langsiktig gjeld 647 233 596 272 588 594 Egenkapital 452 15 312 965 447 627 Sum gjeld og egenkapital 1 246 935 93 18 1 117 851 Nøkkeltall Beløp i 1 kr Per 31.12.96 (per 3.9.97) (per 3.9.96) Totalkapitalrentabilitet (pro anno basis) 1) 6, % 8,2 % 1,1 % Likvid beholdning 132 387 73 37 183 965 Arbeidskapital 2) 317 263 179 173 326 346 Netto rentebærende gjeld 3) 189 844 222 346 69 454 Egenkapitalandel 4) 36,3 % 33,7 % 4, % Investering i varige driftsmidler 16 543 17 619 33 539 Antall ansatte 2 2 2 Antall aksjer ved periodens utgang 5) 17 658 5 31 17 658 1) før skattekostnad, tillagt andre finanskostnader, i prosent av gjennomsnittlig bokført totalkapital 2) Omløpsmidler minus kortsiktig gjeld 3) Rentebærende gjeld minus rentebærende eiendeler 4) Egenkapital i forhold til totalkapital 5) I slutten av ble det gjennomført aksjesplitt og fondsemisjon (fra 5 31 til 15 9 3 antall aksjer) og rettet emisjon (fra 15 9 3 til 17 658 antall aksjer) Morselskapet Ulstein Holding ASA eier med få unntak alle datterselskap i konsernet direkte. Videre eier morselskapet driftsbygningene i konsernet, for utleie til datterselskapene. Den langsiktige finansiering av konsernet går gjennom ordinære pantelån i morselskapet Ulstein Holding ASA. Morselskapets regnskap viser i 3. kvartal et resultat før skattekostnad på 7,8 million kr, mot 7, million kr for Hittil i år utgjorde resultatet før skattekostnad 17,3 million kr, mot 25,1 million kr for Morselskapets egenkapitalandel utgjør per 3. september 36,3 %. Ulsteinkonsernet gjennom Ulstein Holding ASA ble notert på hovedlisten ved Oslo Børs den 9. oktober d.å. etter gjennomføring av en offentlig aksjekapitalforhøyelse på 3 million kr (3 75 aksjer) og et offentlig annenhåndssalg på 2 million kr med tegningsperiode fra og med 5. september til og med 12. september d.å. Aksjekapitalforhøyelsen ble etter innbetaling registrert i Foretaksregisteret i Brønnøysund den 7. oktober d.å., og vil deretter bli tatt inn i regnskapene for 4. kvartal d.å.. Ulsteinvik, 28. oktober Styret i Ulstein Holding ASA
FORRETNINGSOMRÅDENE Beløp i 1 kr 3. kvartal 3. kvartal Totalt (1.7.-3.9.97) (1.7.-3.9.96) (1.1.-3.9.97) (1.1.-3.9.96) Verft 1) : Driftsinntekter 233 75 255 392 866 524 891 49 1 241 455 Driftsresultat 13 241-5 141 28 841 13 783-1 347 Motor 2) : Driftsinntekter 173 983 19 248 523 889 66 56 818 849 Driftsresultat 2 967-1 58-14 13 21 72-6 161 Propeller 3) : Driftsinntekter 222 752 174 623 695 536 527 173 672 19 Driftsresultat 24 689 3 643 6 533 18 861 49 799 Dekks- og styremaskiner 4) : Driftsinntekter 188 98 194 35 649 193 56 745 672 38 Driftsresultat 11 744 9 152 26 595-14 521-13 33 Design og skipssystemer 5) : Driftsinntekter 82 883 29 225 265 351 115 31 172 394 Driftsresultat før andel felles driftskostnader 5 699 2 912 33 197 12 518 23 477 Utenlandske salgs- og serviceselskaper 6) : Driftsinntekter 87 192 59 6 235 81 173 233 236 68 Driftsresultat 8 821 2 841 25 547 15 47 18 766 Andre områder (inkl. elimineringer) Driftsinntekter -262 729-181 432-57 958-577 678-534 344 Driftsresultat 2 34-3 244 12 294-1 145-9 481 1) Verft omfatter selskapene Ulstein Verft AS, Ulstein Elektro AS, Ulstein Flextransport AS og Castor AS. 2) Motor omfatter selskapene Ulstein Bergen AS, Ulstein Bergen Energy AS og Ulstein Støperier AS. 3) Propeller omfatter propellerselskapene Ulstein Propeller AS, Ulstein UK Limited, Ulstein Maritime Ltd og Ulstein Automation AS. 4) Dekks- og styremaskiner omfatter selskapene Ulstein Brattvaag AS, Ulstein Norwinch AS, Ulstein Frydenbö AS og Ulstein Tenfjord AS. Ulstein Os AS fusjoneres med Ulstein Frydenbö AS fra 1.1.97. 5) Design og skipssystemer omfatter området design og skipssystemer i Ulstein Industrier AS uten andel av generell administrasjon og felles driftskostnader. Videre inngår resultatet fra Maltaprosjektet gjennom selskapet Ulstein Trading Ltd. AS. 6) Utenlandske salgs- og serviceselskaper omfatter selskapene Ulstein USA Inc., Ulstein S.E.A. Pte. Ltd., Ulstein India Pvt. Ltd., Ulstein Korea Ltd., Ulstein Bergen SA, Ulstein Danmark A/S, Ulstein Rekab B.V. og Ulstein Deutschland GmbH. Forretningsområdet Verft har i 3. kvartal hatt et driftsresultat på 13,2 million kr, mot minus 5,1 million kr for tilsvarende periode i. Verftet har også i 3. kvartal hatt et positivt resultat, et resultat på linje med det som har vært forventet ut fra de prosjekter som har vært i arbeid i perioden. Dette etter et svakt resultat i begynnelsen av året på grunn av nedjustering av resultatforventningene på en del av prosjektene. Ulstein Verft AS har i 3. kvartal levert et ankerhåndteringsfartøy til Swire Pacific Offshore i Singapore. Det er ikke inngått nye skipsbyggingkontrakter i perioden. Verftet har per dato seks skip i ordre, som består av tre ankerhåndteringsfartøy for Swire Pacific Offshore i Singapore (levering henholdsvis i mars, juni og juli 1998), et ankerhåndteringsfartøy, et plattform forsyningsskip og et flerbruks offshore-fartøy for Solstad Offshore AS (levering henholdsvis i november, i mars 1998, og i februar 1999). Ordresituasjonen betraktes som tilfredsstillende. Hittil i år utgjør driftsresultatet for forretningsområdet 28,8 million kr, mot 13,8 million kr for Forretningsområdet Motor har i 3. kvartal hatt et driftsresultat på 3, million kr, mot minus 1,5 million kr for tilsvarende periode i. Ulstein Bergen AS har hatt en noe lavere ordreinngang i 3. kvartal enn forventet. Selskapet har hatt et for svakt resultat i perioden på grunn av for lavt belegg i produksjonen etter tidligere perioder med for lav ordreinngang. Situasjonen med for lav kapasitetsutnyttelse i produksjonen vil fortsette også utover i 4. kvartal med den ordrereserve selskapet har i dag. Hittil i år utgjør driftsresultatet for forretningsområdet minus 14, million kr, mot et positivt resultat på 21,7 million kr for Forretningsområdet Propeller har i 3. kvartal hatt et driftsresultat på 24,7 million kr, mot 3,6 million kr for tilsvarende periode i. Ulstein Propeller AS har i 3. kvartal hatt en tilfredsstillende ordreinngang, spesielt i offshore-markedet. Bedriften har nå en relativt høy ordrereserve der beskjeftigelsen er sikret for første halvdel av neste år. Aktivitetsnivået i selskapet er meget høyt, og den gode kapasitetsutnyttelsen gir en positiv resultatutvikling. I tillegg preges resultatet av positivt bidrag fra selskapets satsing på serviceaktivitet. De øvrige selskapene i propellerområdet har også gode resultater. Hittil i år har forretningsområdet hatt et driftsresultat på 6,5 million kr, mot 18,9 million kr for Forretningsområdet Dekks- og styremaskiner har i 3. kvartal et driftsresultat på 11,7 million kr mot 9,2 million kr for tilsvarende periode i. en i 3. kvartal har vært tilfredsstillende, for såvel dekksmaskiner som styremaskiner. Ordrereserven er fortsatt svært god. Driftsresultatet i 3. kvartal har vært noe bedre enn forventet. Innenfor vinsjeområdet er fortsatt en av de største utfordringen å holde leveringsprogrammet på den svært omfattende ordremassen. Virksomheten innenfor styremaskinområdet viser en fortsatt tilfredsstillende resultatutvikling. Hittil i år har forretningsområdet hatt et driftsresultat på 26,6 million kr, mot et resultat på minus 14,5 million kr for tilsvarende periode i. Design og skipssystemer, samt utenlandske salgs- og serviceselskaper har i 3. kvartal hatt et driftsresultat på tilsammen 14,5 million kr, fordelt med henholdsvis 5,7 million kr på design og skipssystemer, og 8,8 million kr på utenlandske salgs- og serviceselskaper. Etter den gode ordreinngangen innenfor offshore, har området design og skipssystemer et godt resultat også i 3. kvartal. en i 3. kvartal har vært tilfredsstillende, der fjorårets ordreinngang for samme periode var preget av inngåelsen av ordren for Maltaprosjektet. Ordrereserven dekker kapasiteten resten av året og langt inn i 1998. Maltaprosjektet omfatter leveranser av utstyr og tjenester til bygging av tre ferjer på Malta over en periode på 3 måneder. Det inntektsføres en relativ andel av prosjektets totale inntekter og resultat gjennom byggeperioden. Hittil er inntektsført ca. 3 % av total ordresum. Utenlandske salgs- og serviceselskaper har generelt hatt en høy aktivitet og et godt resultat også i 3. kvartal.