Kvartalsrapport pr 31. mars 2000

Kvartalsrapport pr 31. mars 2000

Morbank Konsern 31.12.99 31.03.99 31.03.00 Resultatregnskap ( i mill kr) 31.03.00 31.03.99 31.12.99 1.915 524 480 Renteinntekter 481 525 1.912 1.148 321 298 Rentekostnader 298 321 1.145 767 203 182 Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter 183 204 767 27 16 9 Utbytte o.a. innt. av verdipap. med variabel avkastning 6 14 20 206 49 55 Provisjonsinntekter 67 54 235-69 -16-18 Provisjonskostnader -18-16 -69 58 13 3 Netto gevinst (tap) på verdipapirer 3 13 58 16 4 3 Netto gevinst (tap) på valuta og finansielle instrumenter 3 4 16 5 1 1 Øvrige driftsinntekter 3 5 28 243 67 53 Andre driftsinntekter (netto) 65 74 288 1.010 269 235 Sum inntekter 248 278 1.056 259 56 65 Personalkostnader 73 61 286 172 37 50 Andre administrasjonskostnader 53 39 180 24 6 6 Ordinære avskrivninger 10 9 40 63 16 15 Andre kostnader 12 15 55 519 115 135 Driftskostnader 148 124 561 491 154 99 Resultat før tap og gevinst/nedskrivning 100 154 495 106 22 21 Tap (gevinst) på utlån og garantier mv. 21 22 106 50 51 0 Gevinst (tap) på finansielle anleggsmidler. 0 51 50 435 184 78 Resultat av ordinær drift 79 184 438 104 34 21 Skattekostnad 22 34 107 331 150 57 Overskudd 57 150 331 31.12.99 31.03.99 31.03.00 Nøkkeltall 31.03.00 31.03.99 31.12.99 Resultat i prosent av gjennomsnittlig forvaltningskapital: 3,20 3,53 2,75 Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter 2,77 3,53 3,20 1,01 1,16 0,80 Andre driftsinntekter 0,98 1,28 1,20 2,16 2,01 2,05 Driftskostnader 2,24 2,14 2,34 2,05 2,68 1,50 Resultat før tap og nedskrivninger 1,51 2,67 2,06-0,23 1,27 0,32 Tap og nedskrivninger 0,32 1,27-0,24 1,82 3,19 1,19 Resultat av ordinær drift 1,19 3,18 1,83 0,51 0,43 0,58 Kostnadskroner pr, inntekstkrone 0,60 0,45 0,53 69,0% 73,3% 67,8% Innskuddsdekning 67,4% 72,7% 68,6% 18,9% 35,0% 12,5% Egenkapitalavkastning etter skatt 12,5% 36,0% 18,2% Morbank 31.12.99 31.03.99 31.03.00 Balanse (i mill. kr) 31.03.00 31.03.99 31.12.99 979 325 264 Kontanter og fordringer på sentralbanker 264 325 979 575 1.103 920 Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner 627 831 293 22.843 20.064 23.135 Utlån før tapsavsetninger 23.263 20.181 22.957-448 -518-432 - Spesifiserte tapsavsetninger -433-519 -448-299 -254-306 - Uspesifiserte tapsavsetninger -309-257 -302 22.097 19.291 22.397 Nto. utlån til og fordringer på kunder 22.521 19.405 22.206 1.752 1.361 1.440 Sertifikater, obligasjoner og andre rentebær. verdipapir 1.440 1.361 1.752 949 1.289 1.276 Øvrige aktiva 1.448 1.472 1.142 26.353 23.369 26.297 Eiendeler 26.301 23.394 26.373 1.378 557 1.566 Gjeld til kredittinstitusjoner 1.508 557 1.378 15.253 14.134 15.181 Innskudd fra og gjeld til kunder 15.172 14.112 15.238 6.634 5.705 6.203 Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer 6.203 5.705 6.634 606 701 616 Øvrige gjeld og påløpte kostnader mv. 670 720 638 97 115 90 Avsetning til forpliktelser og kostnader 107 142 101 500 350 700 Ansvarlig lånekapital 700 350 500 24.469 21.561 24.356 Sum gjeld 24.359 21.586 24.489 600 600 600 Innskutt egenkapital (grunnfondsbevis) 600 600 600 33 27 33 Fond for vurderingsforskjeller 0 759 676 759 Sparebankens fond 759 628 759 450 358 450 Utjevningsfond 450 358 450 42 42 Annen egenkapital 75 73 75 147 57 Periodens resultat 57 150 1.884 1.808 1.941 Sum egenkapital 1.941 1.808 1.884 26.353 23.369 26.297 Gjeld og egenkapital 26.301 23.394 26.373 Side 2

Kvartalsrapport pr 31. mars 2000 Kommentarene og tallene omhandler konsernet Sparebanken Midt-Norge, hvis ikke annet er nevnt. Resultat første kvartal 2000 Sparebanken Midt-Norge fikk i første kvartal et ordinært driftsresultat på 79 mill kr. Resultatet er 105 mill kr lavere enn første kvartal i 1999, som var sterkt preget av en høyere rentemargin, verdipapirgevinster, samt gevinst etter FöreningsSparbankens inntreden i SpareBank 1 Gruppen AS. Resultatet er på samme nivå som 4. kvartal 1999. I forhold til gjennomsnittlig forvaltningskapital (GFK) var resultatet 1,19% i 1. kvartal 2000 mot 3,18% i 1. kvartal 1999. Rentemarginen har blitt redusert gjennom 1. kvartal 2000, noe som i stor grad er kompensert med utlåns- og innskuddsvekst fra personmarkedet. Som en konsekvens av utviklingen i verdipapirmarkedet er kursgevinster på et lavere nivå 1. kvartal 2000 sammenlignet med 1. kvartal 1999, netto 11 mill kr 1. kvartal i år mot 25 mill kr 1. kvartal i fjor. Provisjonsinntektene viser en økning fra 43 mill 1. kvartal i fjor til 52 mill kr 1. kvartal i år. De relative driftskostnadene utgjorde 2,24 % av GFK, og 60% av inntektene. Tap på utlån utgjør netto 21 mill kr mot 22 mill kr første kvartal 1999. Resultat etter skatt ble 57 mill kr. Egenkapitalavkastningen ble 12,5% mot 18,2% for hele 1999. Soliditet Kjernekapital Ansvarlig lån Krysseieposter Ansvarlig kapital Risikoveid volum Kapitaldekning Kjernekapitalandel 31.3.00 1.863 700-209 2.354 20.489 11,49% 9,09% 31.12.99 1.867 500-224 2.143 19.735 10,94 % 9,46 % finansiere bankens vekst. Sterk innskudds- og utlånsvekst til personmarkedet Forvaltningskapitalen var på 26,3 mrd kr pr 31.3.2000, samme nivå som ved årsskiftet. For de 12 siste måneder har veksten vært på 2,7 mrd kr. Utlånsveksten i årets første kvartal var på 306 mill kr (1,3%). Totale utlån pr 31.3.2000 var på 23 mrd kr. Utlånsveksten har i sin helhet kommet fra personmarkedet. Utlån til personmarkedet økte med 3,5% 1. kvartal, noe som tilsvarer 14% på årsbasis. Andelen personmarkedslån utgjorde 58% av ordinære utlån til kunder pr 31.3.2000. Vekst i utlån har de siste 12 måneder vært på 15,3%. Innskudd fra kunder utgjorde 15,2 mrd kr, samme nivå som ved årsskiftet. Veksten i innskudd fra personmarkedet var på 4,7%. Innskudd fra bedriftsmarkedet er redusert med 5,6% i forhold til årsskiftet. Veksten i innskudd har de siste 12 måneder vært 7,4%. Rentenetto Bankens rentenetto er redusert med 21 mill kr fra 1. kvartal i fjor til 1. kvartal i år, og utgjorde 183 mill kr. Rentenettoen i 1. kvartal 2000 ligger på omtrent samme nivå som i 4. kvartal 1999, da den var på 188 mill kr. Relativ rentemargin var 2,77 % mot 3,20 % for hele fjoråret og 2,94% 4. kvartal 1999 Nedgangen i relativ rentemargin tilskrives sterk vekst, større andel funding i markedet og sterkere konkurranse. Kursgevinster og provisjonsinntekter Utviklingen i aksjemarkedet har gitt lavere kursgevinster og utbytte 1. kvartal, og det er bokført netto 11 mill kr, mot 25 mill kr 1. kvartal 1999. Netto provisjonsinntekter utgjorde 1. kvartal 52 mill kr, en økning på 9 mill kr fra samme periode i fjor. Økningen kommer både fra den ordinære bankvirksomheten og datterselskapene. Driftskostnader Bankens driftskostnader var 148 mill kr i årets første tre måneder fordelt med 73 mill kr i personalkostnader og 75 mill kr i andre driftskostnader. Dette er samme nivå som 3 og 4. kvartal 1999. Det er i 1. kvartal lagt ut et nytt ansvarlig lån på 200 mill kr i det norske obligasjonsmarkedet for å Personalkostnadene viser økning fra 1. kvartal 1999 med 12 mill kr. Økningen er jevnt fordelt mellom lønnsvekst og periodisering av eventuell bonus til ansatte. Side 3

Morbanken hadde pr 31 mars 2000 589 årsverk, en nedgang på 11 siden årsskiftet. Totalt hadde konsernet 815 ansatte tilsvarende 686 årsverk ved utgangen av 1. kvartal. Tap på utlån Tap på utlån ble i årets første kvartal bokført med 21 mill kr mot 22 mill kr på samme tid i fjor. Spesifiserte tap økte med 39 mill kr fordelt med 18 mill kr på personmarked og 21 mill kr på bedriftsmarked. Inntektsføringer på tidligere beregnede tap utgjorde 25 mill kr med 12 mill kr på personmarked og 13 mill kr på bedriftsmarked. I tillegg er uspesifiserte tapsavsetninger økt med 7 mill kr. Spesifiserte tapsavsetninger utgjør nå 433 mill kr. Uspesifiserte tapsavsetninger utgjør 309 mill kr, 1,3% av bankens samlede utlån. Lån med mislighold over 90 dager er siden årsskiftet redusert med 19 mill kr til 564 mill kr. Lån med mislighold mellom 30 og 90 dager er økt med 48 mill kr til 219 mill kr. Samlede lån med mislighold blir dermed 783 mill kr, 29 mill kr høyere enn ved årsskiftet. Datterselskapene Datterselskaper og tilknyttede selskaper har bidratt med 4 mill kr, som er 4 mill kr mindre enn i samme periode i fjor. Av dette utgjør vår banks andel av SpareBank 1 Gruppen AS sitt ordinære resultat 2 mill kr. Eiendomsmegler 1 har hatt en 4-dobling av omsetningen i forhold til samme periode i 1999. Selskapet oppnådde et resultat på 1,5 mill kr 1. kvartal 2000 mot et 0-resultat for hele 1999. Utsikter for resten av året Styret bedømmer kvartalsresultatet som tilfredsstillende. Resultatet reflekterer det forhold at banken opplever press mot rentemarginen uten at dette på kort sikt kompenseres av tilsvarende kostnadstilpasning. Trondheim, 27. april 2000 Styret i Sparebanken Midt-Norge Stein Atle Andersen (formann) Joar Grimsbu Anne-Brit Skjetne Kjell Eriksen Per Axel Koch (nestformann) Ivar Martin Johansen Egill Vatne jr. Frode Kalland Odd Arve Bartnes (varamedlem) Finn Haugan (adm. dir.) Side 4

Noter 1. Regnskapsprinsipper Regnskapet er satt opp etter samme prinsipper som årsregnskapet for 1999. 2. Poster utenfor balansen Morbank Konsern Forpliktelser: 31.03.00 31.12.99 31.03.00 31.12.99 Salgsavtaler 4.782 4.785 4.782 4.785 Kjøpsavtaler 7.003 6.283 7.003 6.283 Andre forpliktelser 2.873 2.648 2.873 2.648 Betingede forpliktelser: Garantiansvar 1.069 910 1.069 910 Tall i 1000 kr 3. Tapskostnader pr 1. kvartal 2000 Periodens endring i spesifiserte tapsavsetninger -15.269 Periodens endring i uspesifiserte tapsavsetninger 7.100 Periodens konstaterte tap som det tidligere er avsatt spesifisert tapsavsetning for 29.271 Periodens konstaterte tap som det tidligere ikke er avsatt spesifisert tapsavsetning for Periodens inngang på tidligere perioders konstaterte tap -95 = Periodens tapskostnader 21.007 Tall i 1000 kr 4. Tapsavsetning på utlån og garantier 31.03.00 31.12.99 31.12.98 31.12.97 31.12.96 31.12.95 Spesifiserte tapsavsetninger ved starten av perioden 448 508 * 541 633 711 774 + Økning i spes. tapsavs. fra tidligere perioder 15 48 20 25 22 60 - Reduksjon i spes. tapsavs. fra tidligere perioder 24 53 60 59 56 65 + Nye spesifiserte tap i perioden 24 61 62 32 41 51 - Konstaterte tap, tidligere tapsavsatt 30 117 57 91 85 118 + Tapsavsatte, ikke inntektsførte renter 0 0 0 0 0 10 Spesifiserte tapsavsetninger ved slutten av perioden 433 448 505 541 633 711 Konstaterte tap i perioden: 29 127 56 73 90 109 Konserntall, i millioner kr * Årsaken til at spesifiserte tapsavsetniger ved begynnelsen av 1999 er 3 mill kr større enn ved utgangen av 1998 er en endring i regnskapsprinsipper. Side 5

5. Mislighold 31.03.00 31.12.99 31.12.98 31.12.97 31.12.96 31.12.95 Lån til inkasso 224 232 258 202 259 321 Lån med "frysavtale" 40 42 74 102 132 147 Lån med nedsatt rente 66 73 77 57 55 54 Annet mislighold over 90 dager 235 236 234 380 465 525 Mislighold over 90 dager: 565 583 643 741 911 1.047 Mislighold mellom 30 og 90 dager: 219 171 238 315 323 391 Sum misligholdte lån: 784 754 881 1.056 1.234 1.438 Spesifisert tapsavsetning utlån 432 448 505 541 633 711 Spesifisert tapsavsetning i prosent av mislighold 55% 59% 57% 51% 51% 49% Konserntall, i millioner kr 6. Utlån fordelt på låntakersektorer og næringer 31.03.00 31.12.99 31.12.98 31.12.97 31.12.96 31.12.95 Lønnstakere o.l. 13.492 13.041 11.536 10.812 10.154 9.600 Offentlig forvaltning 453 481 533 434 413 379 Varehandel/hotell og restaurant 1.043 967 892 853 742 669 Jordbruk/skogbruk/fiske og fangst 2.562 2.684 2.603 2.403 2.217 1.794 Finansiering, eiendomsdrift o.l. 2.831 2.774 2.302 1.715 1.383 1.073 Bygg og anlegg 406 445 310 349 275 383 Produksjon (industri) 710 767 670 648 544 451 Transport og tjenesteytende næringer 1.833 1.687 1.148 1.058 1.001 890 Utlandet og andre 106 108 150 285 130 60 23.436 22.954 20.144 18.557 16.859 15.299 Konserntall, i millioner kr inklusive påløpte renter. 7. Kapitaldekning 31.03.00 31.12.99 31.12.98 31.12.97 31.12.96 31.12.95 Kjernekapital 1.863 1.867 1.634 1.476 1.287 1.151 Ansvarlig lånekapital (tellende) 700 500 350 350 350 358 Uspesifiserte tapsavsetninger (tellende) 0 0 0 0 0 58 - Krysseieposter 209 224 15 22 0 11 Ansvarlig kapital 2.354 2.143 1.969 1.804 1.637 1.556 Beregningsgrunnlag 20.489 19.736 17.482 15.223 13.047 11.384 Kjernekapitalandel 9,09% 9,46% 9,35% 9,70% 9,86% 10,11% Kapitaldekning 11,49% 10,94% 11,26% 11,85% 12,55% 13,67% Konserntall, i millioner kr Side 6

Kvartalsutvikling 1. kvt 4. kvt 3. kvt 2. kvt 1. kvt 4. kvt 3. kvt 2. kvt 1. kvt (Konsern) 2000 1999 1999 1999 1999 1998 1998 1998 1998 Renteinntekter 481 459 447 481 525 517 402 337 335 Rentekostnader 298 271 260 293 321 315 227 168 163 Netto rente- og kredittprovisjonsinnt. 183 188 187 188 204 202 174 168 172 Kursgevinster og utbytte 11 36 15 16 25 17-19 15 4 Inntekter av eierinteresser i tilknyttet selskap -2-3 1 4 6 0 0 0 0 Provisjonsinntekter 67 62 60 59 54 53 51 54 52 Provisjonskostnader -18-17 -19-17 -16-14 -16-14 -14 Øvrige driftsinntekter 3 11 4 7 5-1 7 7 7 Andre driftsinntekter 65 87 61 69 74 56 23 62 49 Sum inntekter 248 270 248 257 278 258 197 230 221 Personalkostnader 73 82 78 65 61 73 65 59 57 Administrasjonskostnader 53 51 43 46 39 58 43 47 42 Ordinære avskrivninger 10 11 12 8 9 11 9 9 9 Andre driftskostnader 12 18 8 14 15 6 15 17 16 Driftskostnader 148 161 141 133 124 148 131 131 124 Resultat før tap/gevinst og nedskrivninger 100 110 106 124 154 110 66 99 96 Tap på utlån og garantier 21 29 23 32 22 26 18-0 -7 Nedskrivninger og gevinst/tap ved avgang 0-5 -5 4 51-0 -2 0 2 Ordinært resultat før skatt 79 76 83 95 183 83 45 99 105 Skattekostnad 22 25 22 25 34 15 15 26 30 Ordinært resultat etter skatt 57 52 61 70 149 68 30 73 76 Utlån til kunder (brutto) 23.263 22.835 21.229 20.488 20.181 20.144 19.429 19.059 18.685 Innskudd fra kunder 15.172 15.256 14.248 14.579 14.112 13.631 13.720 13.674 13.173 Forvaltningskapital 26.301 26.159 24.765 23.171 23.394 22.622 22.516 21.888 20.927 Kvartalets gjennomsnittlige forvaltningskapital 26.449 25.568 24.227 23.283 23.075 22.450 22.250 21.550 20.850 Misligholdte lån (over 90 dager) 564 583 616 619 216 643 734 727 780 Misligholdte lån (30-90 dager) 219 171 243 203 239 238 219 259 228 Sum mislighold 783 754 859 822 455 881 953 986 1.008 Grunnfondsbeviskapital 600 600 600 600 600 600 600 600 600 Utbytteutjevningsfond 450 450 358 358 358 358 282 282 282 Annen kjernekapital 817 817 701 701 775 676 595 595 594 Kjernekapital 1.863 1.867 1.659 1.659 1.733 1.634 1.477 1.477 1.476 Ansvarlig kapital 2.354 2.160 1.742 1.747 1.908 1.968 1.809 1.809 1.911 Risikoveid volum 20.489 19.736 18.647 18.422 17.719 17.462 16.781 16.342 15.605 Kjernekapitalandel 9,1% 9,4% 8,9% 9,0% 9,8% 9,4% 8,8% 9,0% 9,5% Kapitaldekning 11,5% 10,9% 9,3% 9,5% 10,8% 11,3% 10,8% 11,1% 12,2% Grunnfondsbeviskurs ved utgangen av kvartalet 209 228 225 186 173 179 167 216 224 Årsresultat etter skatt pr grunnfondsbevis (i kr) 22 19 24 27 55 27 12 29 30 Antall årsverk 686 675 659 657 657 662 659 658 662... og herav i morbanken 589 601 583 585 585 590 588 587 593 Tall i millioner kr Side 7

Grunnfondsbevis Kursutvikling mars 98 - mars 00 Omsetningsstatistikk mars 98 - mars 00 260 700000 240 600000 220 500000 200 400000 180 300000 160 200000 100000 140 27/03-98 24/04-98 22/05-98 19/06-98 17/07-98 14/08-98 11/09-98 09/10-98 06/11-98 04/12-98 31/12-98 28/01-99 25/02-99 25/03-99 20/04-99 18/05-99 15/06-99 13/07-99 10/08-99 08/09-99 01/10-99 24/10-99 21/11-99 12/12-99 31/12-99 26/01-00 24/02-00 31/03-00 0 mar98 apr98 mai98 jun98 jul98 aug98 sep98 okt98 nov98 des98 jan99 feb99 mar99 apr99 mai99 jun99 jul99 aug99 sep99 okt99 nov99 des99 jan00 feb00 mar00 20 største eiere pr. 31. mars 2000 Utbyttepolitikk Antall Andel Sparebanken Midt-Norge har som økonomisk mål for Swedbank Markets 598.300 9,97% sin virksomhet å oppnå resultater som gir god avkastning Frank Mohn AS 300.975 5,02% på den samlede egenkapital. Folketrygdfondet 294.300 4,91% IK Lykke, T Lykke, Lykke Fin 164.600 2,74% Av det årlige overskuddet tas det sikte på en fordeling Sparebanken Rogaland 149.850 2,50% av dette mellom grunnfondsbeviseierne og sparebankens Tveteraas Finans AS 124.820 2,08% fond som reflekterer deres egenkapitalandel. Ila Jern, Ila Finans 115.800 1,93% Sparebanken NOR 94.450 1,57% Sparebanken Midt-Norge vil vektlegge et konkurranse- Wenaasgruppen AS 80.100 1,34% dyktig kontantutbytte. Stiftelsen Uni 70.000 1,17% Den Norske Bank ASA 56.700 0,95% I den forholdsmessige fordeling mellom kontantutbytte og Ringerikes Sparebank 51.700 0,86% utbytteutjevningsfond vil variasjoner kunne fremkomme i Oslo komm. pensjonskasse 51.250 0,85% situasjoner hvor bankens egenkapitalutvikling spesielt må Institusjonen Fritt Ord 47.700 0,80% vektlegges. Otto B Morcken 46.000 0,77% SMN Ansattes fond 45.450 0,76% Studentsamskipnaden i Tr.h. 45.000 0,75% Adresseavisens pensjonskasse 42.500 0,71% Corneliussen invest AS 40.000 0,67% Odd Berg AS 40.000 0,67% 2.459.495 40,99% Side 8