Kort om tegningsretter og fremgangsmåten ved tegning Fortrinnsrettsemisjon i SpareBank 1 Nord-Norge 2011 Tegningsperiode: 12. 26. mai 2011 kl 17.30 Bank. Forsikring. Og deg.
Viktig informasjon Sparebank 1 Nord-Norge Denne informasjonsbrosjyren skal ikke distribueres i jurisdiksjoner hvor distribusjonen strider mot landets regler, eller krever registreringstiltak eller andre tiltak utover dem som følger av norsk rett. Informasjonen i denne brosjyren er ikke ment å gi grunnlag for å ta stilling til om man vil investere i SpareBank 1 Nord-Norge («NONG»). Investorer som ønsker å investere, eller vurderer å investere i NONG, oppfordres til å lese prospektet før tegning over internett eller ved innlevering av tegningsblanketten som er vedlagt prospektet. Informasjonen i dette dokumentet er kun av overordnet og teknisk karakter og ikke en erstatning for prospektet som representerer det fullstendige tegningsgrunnlaget for emisjonen. For ytterligere informasjon og vilkår vises det til prospektet som kan lastes ned fra SpareBank 1 Nord-Norges nettside, www.snn.no, eller fra nettsidene til de eksterne tilretteleggerne, Arctic Securities og Argo Securities: www.arcticsec.no, og www.argosec.no, samt bestilles hos Arctic Securities, telefon +47 21 01 31 00, Argo Securities, telefon +47 24 14 74 00, eller SpareBank 1 Nord-Norge Markets, telefon +47 02244. SpareBank 1 Nord-Norge er en ledende leverandør av finansielle tjenester i personog bedriftsmarkedet i Nord-Norge. SpareBank 1 Nord-Norge er et selvstendig finanskonsern i SpareBank 1-alliansen. SpareBank 1 Nord-Norge har en unik posisjon i landsdelen, med kundeforhold til nesten halvparten av befolkningen og en kraftfull distribusjon gjennom et stort filialnett. Kundebasen og distribusjonsnettet er bankens viktigste konkurransefortrinn. Disse fortrinnene utvikles gjennom løpende fornying og foredling. SpareBank 1 Nord-Norge har som mål å ha en kjernekapitaldekning på 11 % eller høyere. Konsernet skal fremstå som ubestridt solid. I et fremskrevet krisescenario skal konsernet ha tilstrekkelige kapitalbuffere, slik at kjernekapitaldekningen ikke faller under 8 %. SpareBank 1 Nord-Norge skal ha en egenkapitalavkastning som avspeiler den risiko som ligger i virksomheten og det generelle rentenivået. Målet er en avkastning etter skatt som er minimum 6 % over avkastning på langsiktig statsobligasjon. Egenkapitalavkastningen skal ligge på linje med banker det er naturlig å sammenligne seg med. SpareBank 1 Nord-Norge har som mål å ha en markedsandel i Nord-Norge på minimum 30 % innenfor alle forretningsområder. Andel andre inntekter utenom rentebidrag skal utgjøre minimum 25 % av netto inntekter. SpareBank 1 Nord-Norge har som mål at kostnadene skal utgjøre maksimalt 50 % av inntektene og ligge på linje med banker det er naturlig å sammenligne seg med. Ved utgangen av 2010 var det 830 ansatte i konsernet. 2 Fortrinnsemisjon mai 2011 3
Kjære egenkapitalbeviseiere Den 1. mars annonserte vi planene for en garantert fortrinnsrettsemisjon og en rettet emisjon i SpareBank 1 Nord-Norge. I denne brosjyren forklarer vi blant annet hvordan du som egenkapitalbeviseier benytter dine tildelte tegningsretter i fortrinnsrettsemisjonen. Nærmere detaljer og beskrivelse av banken samt vilkår og risikofaktorer ved å delta i fortrinnsrettsemisjonen finner du i prospektet. Den garanterte fortrinnsrettsemisjonen, der eksisterende egenkapitalbeviseiere i banken får tildelt tegningsretter som gir rett til å tegne nye egenkapitalbevis, vil gi et bruttoproveny (brutto ny egenkapital til banken) på rundt 450 millioner kroner. Samtidig vil det gjennomføres en rettet emisjon mot bankens ansatte og medlemmer av bankens hovedstyre og regionstyrer på opptil 80 millioner kroner. Etter gjennomføring av fortrinnsretts emisjonen og ansatteemisjonen planlegges en rettet emisjon i hovedsak mot Sparebankstiftelsen SpareBank 1 Nord-Norge. De rettede emisjonene ventes å gi samlet bruttoproveny på rundt 150 millioner kroner. Bakgrunnen for fortrinnsrettsemisjonen og de rettede emisjonene er nye internasjonale regler for kapitaldekning som i betydelig grad endrer beregningen av og minimums kravene til bankers soliditet. SpareBank 1 Nord-Norge ønsker tidlig å sikre at konsernets kapitaldekning er i overens stemmelse med nytt regelverk. Banken ønsker videre å befeste sin posisjon som ubestridt solid. De planlagte emisjonene vil øke konsernets kjernekapitaldekning med om lag 1,3 % sammenlignet med per 31.12.2010. Ved inngangen til 2011 oppleves mulighetsrommet i Nord-Norge som større enn noen gang. Optimismen knyttes til flere områder, med energi, mineraler, reiseliv og fiskeri som de viktigste. Fortrinnsrettsemisjonen er garantert fulltegnet av store egenkapitalbeviseiere i SpareBank 1 Nord-Norge og et banksyndikat bestående av SpareBank 1 SMN, SpareBank 1 SR-Bank, Sparebanken Hedmark og Samarbeidende Sparebanker AS. Tromsø, mai 2011 Hans Olav Karde Administrerende direktør SpareBank 1 Nord-Norge framstår som en meget lønnsom og solid bank. Banken har en rekke år levert en egenkapitalavkastning på linje med, eller bedre, enn banker det er naturlig å sammen ligne seg med. 2010 var andre år på rad konsernet leverte et resultat på over 1 milliard kroner. Med en egenkapitalavkastning for 2010 på 15,3 % befestet SpareBank 1 Nord-Norge sin posisjon som en av Nordens mest lønnsomme banker. Banken styrket gjennom 2009 og 2010 sin markedsposisjon i Nord-Norge med økt markedsandel på utlån i personmarkedet. Banken hadde i 2010 en innskuddsvekst på 12,9 % og har en innskuddsdekning som er blant landets høyeste. Banken har de siste år hatt lave utlånstap. SpareBank 1 Nord-Norge har et sterkt hjerte for landsdelen. Vi lever ut vår visjon «For Nord-Norge» først og fremst gjennom å være en bank for de menneskene som bor eller har tilknytning til landsdelen og nordnorsk næringsliv. Nordnorske husholdninger har vært økonomiske vinnere under finanskrisen. Vi virker i landsdelen med lavest arbeidsledighet, og som av mange ses på som mulighetenes landsdel. 4 Fortrinnsemisjon mai 2011 5
Emisjonene i korte trekk For å befeste bankens posisjon som ubestridt solid besluttet bankens representantskap 30. mars 2011 å gjennomføre en emisjon med fortrinnsrett for bankens egenkapitalbeviseiere med et bruttoproveny på rundt 450 millioner kroner. Videre ga representantskapet bankens hovedstyre fullmakt til å gjennomføre rettede emisjoner med totalt bruttoproveny på rundt 150 millioner kroner mot bankens ansatte og medlemmer av bankens hovedstyre og region styrer, samt en rettet emisjon i hovedsak mot Sparebankstiftelsen SpareBank 1 Nord-Norge. Samlet sett vil emisjonene tilføre banken ca. 600 millioner kroner før kostnader. De største egenkapitalbeviseierne i NONG deltar i garantikonsortiet for fortrinnsrettemisjonen. Til sammen eier disse eierne egenkapitalbevis for 28 % av egenkapitalbevisene i banken og har garantert for 50 % av fortrinnsrettsemisjonen. Et banksyndikat bestående av SpareBank 1 SMN, SpareBank 1 SR-Bank, Sparebanken Hedmark og Samarbeidende Sparebanker AS har garantert fulltegning av de resterende egenkapitalbevisene, i den utstrekning disse ikke tegnes av eksister ende egenkapitalbeviseiere eller andre. Du som egenkapitalbeviseier har rett til å tegne og få tildelt nye egenkapitalbevis i fortrinnsretts emisjonen Du som var egenkapitalbeviseier i SpareBank 1 Nord-Norge ved utgangen av 5. mai 2011, slik dette var registrert i bankens register over egenkapitalbeviseiere i VPS ved utgangen av 10. mai 2011, har rett til å tegne ett (1) nytt egenkapitalbevis for hver 3,33 egenkapitalbevis du eide i SpareBank 1 Nord-Norge på dette tidspunktet. Tegningskursen for de nye egenkapitalbevisene er 31,50 pr. egenkapitalbevis. Tegningsperioden starter 12. mai 2011 og avsluttes 26. mai 2011 klokken 17.30. Din fortrinnsrett til å tegne nye egenkapitalbevis i SpareBank 1 Nord-Norge har normalt en økonomisk verdi forutsatt at egenkapitalbeviskursen i markedet overstiger tegningskursen. For at du ikke skal miste denne verdien, må du enten: 1. Benytte deg av tegningsrettene dine ved å tegne deg for nye egenkapitalbevis senest 26. mai 2011 klokken 17.30, eller 2. Selge tegningsrettene dine (gjennom Arctic Securities, Argo Securities, SpareBank 1 Nord-Norge Markets eller et annet verdipapirforetak) innen børsslutt 26. mai 2011 klokken 17.30 Ubenyttede tegningsretter slettes og mister sin verdi når tegningsperioden utløper. 6 Fortrinnsemisjon mai 2011 7
Tegningsblanketten Du kan benytte deg av tegningsblanketten som er sendt til deg sammen med prospektet. Du kan også tegne over internett via SpareBank 1 Nord-Norges nettside, www.snn.no eller via www.arcticsec.no eller www.argosec.no. Husk at tegningsblanketten må være Arctic Securities, Argo Securities, eller SpareBank 1 Nord-Norge Markets i hende eller ved tegning over internett, behørig registrert senest 26. mai 2011 klokken 17.30. Den fysiske tegningsblanketten kan sendes til Arctic Securities pr. faks +47 21 01 31 36, Argo Securities pr. faks +47 24 14 74 01 eller SpareBank 1 Nord-Norge Markets pr. faks +47 85 02 85 68. Postadresser for å sende inn tegningsblanketten finner du på tegningsblanketten. Utdrag av viktige felter fra den fysiske tegningsblanketten: 1. Antall tegningsretter du har blitt tildelt. Ubenyttede tegningsretter slettes og mister sin verdi ved utløpet av tegningsperioden. 2. Fyll inn totalt antall egenkapitalbevis du ønsker å tegne. Husk at du har anledning til å tegne deg for flere eller et lavere antall egenkapitalbevis enn du har tegningsretter til. Du er imidlertid kun sikret tildeling for det antall tegningsretter du eier ved utløpet av tegningsperioden. 3. Fyll inn total sum du tegner for (antall egenkapitalbevis i punkt 2 x 31,50 kroner). 4. Fyll inn bankkontonummer for bankkonto som skal belastes for betaling av de nye egenkapitalbevisene. 5. Fyll inn navn, adresse, telefonnummer, personnummer/org. nummer og VPSkontonummer der du ønsker egenkapitalbevisene levert. SPESIFIKASJON AV TEGNINGEN Tegnerens VPS-konto: Antall tegningsretter: Tegner antall nye egenkapitalbevis (inkl. overtegning): VERDIPAPIRNR. FOR TEGNINGSRETTENE: ISIN 001 0607 252 1 2 Innbetalingsbeløp per egenkapitalbevis: NOK 31,50 = (For tegningssted: Løpenr.): Totalbeløp å betale: NOK 3 NB! Bare for tegnere med norsk bankkonto. Jeg/vi gir med dette Tilretteleggerne en engangsfullmakt til å belaste min/vår norske bankkonto for det tildelte beløp (antall tildelte egenkapitalbevis x tegningskurs): (Bankkonto - 11 siffer) I samsvar med vilkårene i Prospektet, tegner jeg/vi meg/oss ugjenkallelig for det antall nye egenkapitalbevis som angitt ovenfor og gir Tilretteleggerne en engangsfullmakt til å belaste den spesifiserte bankkontoen for betaling av nye egenkapitalbevis tildelt meg/oss. 4 Sted og dato Må være datert i tegningsperioden OPPLYSNINGER OM TEGNEREN VPS-konto: Fornavn: Bindende signatur. Tegneren må ha rettslig handleevne. Dersom tegningsblanketten signeres på vegne av et selskap eller i henhold til fullmakt, må dokumentasjon i form av firmaattest eller fullmakt vedlegges. 5 VED ENDRINGER I FASTE OPPLYSNINGER, MÅ KONTOFØRER KONTAKTES: Etternavn/firma: Gateadresse (for privatpersoner: boligadresse): Postnummer og sted: Fødselsnummer (11 siffer)/organisasjonsnummer (9 siffer): MÅ FYLLES UT Nasjonalitet: E-post-adresse/Telefonnummer (dagtid): 8 Fortrinnsemisjon mai 2011 9
Spørsmål og svar om emisjonen 1. Hva er en emisjon? En emisjon er en finansieringsform som selskaper benytter for å få inn mer egenkapital i virksomheten. Dette gjøres ved at selskapet utsteder nye aksjer eller slik tilfellet er for sparebanker egenkapitalbevis til de som allerede eier aksjer/egenkapitalbevis i selskapet og/eller til noen som ikke eier aksjer/egenkapitalbevis i selskapet fra før. 2. Hva er en tegningsrett? En tegningsrett gir deg rett til å tegne og få tildelt nye aksjer/egenkapitalbevis i en emisjon i et selskap til en bestemt pris i et bestemt tidsrom (tegningsperioden). I fortrinnsrettsemisjonen i SpareBank 1 Nord-Norge vil én (1) tegningsrett gi deg rett til å tegne og få tildelt ett (1) nytt egenkapitalbevis. Tegningsretten har normalt en økonomisk verdi dersom tegningskursen er lavere enn egenkapitalbeviskursen i markedet. 3. Hva må jeg gjøre for å få en tegningsrett? Alle som var egenkapitalbeviseiere i NONG ved utgangen av 5. mai 2011 (slik dette var registrert i bankens register over egenkapitalbeviseiere i VPS ved utgangen av 10. mai 2011), tildeles automatisk tegningsretter. For hvert 3,33 egenkapitalbevis du eide i NONG ved utgangen av 5. mai 2011 får du tildelt én (1) tegningsrett. 4. Hva skjer dersom jeg ikke foretar meg noe i forhold til emisjonen? Tegningsrettene vil slettes ved utløpet av tegningsperioden 26. mai 2011. Dersom du ikke har benyttet deg av dine tegningsretter innen utløpet av tegningsperioden, vil de bortfalle og dermed miste sin verdi samt at din eierandel vil vannes ut. 5. Hvordan kan jeg kjøpe eller selge tegningsrettene? I tegningsperioden vil tegningsrettene være notert på Oslo Børs. Du kan kjøpe eller selge tegningsretter ved å kontakte Arctic Securities, Argo Securities, SpareBank 1 Nord-Norge Markets eller et annet verdipapirforetak. 6. Når kan jeg tegne meg for nye egenkapitalbevis i emisjonen? Tegningsrettene vil bli overført til din VPS-konto før tegningsperioden begynner. Tegningsperioden er fra 12. mai til 26. mai 2011 klokken 17:30. 7. Kan jeg tegne meg for flere egenkapitalbevis enn det mine tegningsretter tilsier? Ja, du kan tegne flere egenkapitalbevis enn det dine tegningsretter tilsier. Du vil imidlertid kun være sikret tildeling av egenkapitalbevis som dekkes av de tegnings rettene du har ved utløpet av tegningsperioden. Du kan kjøpe flere tegningsretter over Oslo Børs. Disse gir deg rett til å tegne ytterligere ett (1) egenkapitalbevis pr. kjøpte tegningsrett. Siste dag for å kjøpe tegningsretter er 26. mai 2011. 8. Hvordan betaler jeg for de nye egenkapitalbevisene? Ved å signere og innlevere tegningsblanketten, eller ved gjennomføring av tegning over internett, gir hver tegner av nye egenkapitalbevis i emisjonen Arctic Securities en ugjenkallelig fullmakt til å debitere den angitte bankkonto opptil 3 ganger. Den angitte bankkontoen vil bli debitert rundt 3. juni 2011. 9. Kan jeg trekke tilbake tegningen etter at den er sendt inn? Nei, tegningen er bindende. 10. Hvordan kan jeg få vite mer om emisjonen? Prospektet gir utfyllende informasjon om emisjonen og banken og inneholder også en tegningsblankett. Prospekt og tegningsblankett er tilgjengelig på SpareBank 1 Nord-Norges nettside, www.snn.no og på www.arcticsec.no og www.argosec.no. Du kan også bestille prospekt og tegningsblankett ved å ringe Arctic Securities, telefon +47 21 01 31 00, Argo Securities, telefon +47 24 14 74 00, eller SpareBank 1 Nord-Norge Markets, telefon +47 02244. 10 Fortrinnsemisjon mai 2011 11
Bank. Forsikring. Og deg. SpareBank 1 Nord-Norge Storgata 65 NO-9008 Tromsø Telefon: 02244 www.snn.no signatur.no 110494 www.sparebank1.no