HALVÅRSRAPPORT Styrets redegjørelse første halvår 2013 Skagerak Energi RESULTAT KONSERN Konsernregnskapet er avlagt i tråd med IFRS. Driftsresultatet for Skagerakkonsernet ble per første halvår 740 mill. kroner mot 591 mill. kroner samme periode i 2012. Økningen i driftsresultatet skyldes i hovedsak høyere netto drifts - inntekter fra egen kraftproduksjon. Driftskostnader eksklusiv avskrivninger har økt fra 590 mill. kroner til 624 mill. kroner i år. Økningen skyldes hovedsakelig økt produksjons- og vedlikeholdsaktivitet, samt høyt trykk i administrative forbedringsprosjekter. Resultat etter skatt ble 343 mill. kroner, mot 256 mill. kroner forrige år. SKAGERAK KRAFT Skagerak Kraft eier alene eller sammen med andre 45 kraftstasjoner med en årlig middelproduksjon på 5,2 TWh. Skagerak Kraft har per første halvår produsert 3002 GWh, mot 3125 GWh for samme periode i 2012. Gjennomsnittlig systempris i perioden var 30,32 øre, mot 25,28 øre i 2012. Driftsresultatet i kraftproduksjon ble per første halvår 616 mill. kroner, mot 472 mill. kroner samme periode i fjor. Det er investert 187 mill. kroner i egne anlegg i perioden. SKAGERAK NETT Skagerak Nett distribuerer strøm i Vestfold og Grenland, og har 183 000 nettkunder. Netto driftsinntekter i nettvirksomheten ble per første halvår 513 mill. kroner. Årsaken til at netto driftsinntekter er 35 mill. kroner høyere enn i fjor er høyere levert mengde samt lavere kostnader i overliggende nett i år. Selskapets driftskostnader er i perioden 15 mill. kroner høyere enn på samme tid i fjor. Dette skyldes hovedsakelig lavere aktiverte lønnskostnader, høyere avskrivninger og høyere kostnader til drift/vedlikehold. Driftsresultatet fra nettvirksomheten ble 181 mill. kroner, mot 162 mill. kroner i 2012. Det er investert 161 mill. kroner i perioden hvor 58 mill. kroner er reinvestert i eksist - erende anlegg, og 103 mill. kroner er investert i nye anlegg. SKAGERAK VARME Skagerak Varme bygger og driver fjernvarmeanlegg i Vestfold og Telemark. Fjernvarmevirksomheten har økt omsetningen fra 18 mill. kroner til 28 mill. kroner i år. Årsaken til økningen er vekst i antall kunder ved at anleggene i Skien, Tønsberg og Horten er satt i drift på slutten av fjoråret. Omsatt volum har økt fra 27,8 GWh til 45,2 GWh. Kontantstrøm fra driften er også forbedret ved overgang til fornybart brensel i nye anlegg, noe som også har vesentlig miljøeffekt. Driftsresultatet første halvår ble -11 mill. kroner. Driftsresultatet er preget av at virksomheten er under oppbygging. Det er hittil i år investert 53 mill. kroner. Planene om utbygging av fjernvarme i Larvik vil ikke settes i gang på grunn av for svak lønnsomhet i prosjektet. SKAGERAK NATURGASS Skagerak Naturgass kjøper og selger naturgass til bedriftskunder og investerer i lokale anlegg for lagring og distribusjon av gass i østlandsområdet. I Skagerak Naturgass ble omsetningen 76 mill. kroner mot 67 mill. kroner i fjor. Økning i omsetning skyldes hovedsakelig økt mengde, men også noe økt pris. Driftsresultatet er redusert fra 3 mill. kroner til 2 mill. kroner i år. Det er investert 1 mill. kroner i nye anlegg. SKAGERAK ELEKTRO Skagerak Elektro selger elektroentrepre - nørtjenester innen nettstruktur, elektro - installasjon, samferdselsbelysning og enøk. Selskapet har i perioden en omsetning på 91 mill. kroner mot 103 mill. kroner i fjor. Driftsresultatet er -3 mill. kroner mot 8 mill. kroner i 2012. Driftsresultatet for 2012 er påvirket av en positiv engangseffekt på 11 mill. kroner som skyldes planendring pensjoner. TILKNYTTET VIRKSOMHET Skagerak Energi eier blant annet 48 % av kraftomsetningsselskapet Fjordkraft AS og 20 % av Småkraft AS som bygger ut småkraftverk. Skagerak Energis innarbeidede resultatandel fra alle tilknyttede virksom - heter er -1 mill. kroner mot 9 mill. kroner i samme periode i fjor. FINANSPOSTER Netto finanskostnader per første halvår beløper seg til -81 mill. kroner, som er 13 mill. kroner bedre enn i fjor. Årsaken er at gjennomsnittlig lånerente på porteføljen er lavere enn samme periode i fjor. Konsernets rentebærende gjeld er ved utgangen av første halvår 5,0 mrd. kroner mot 4,8 mrd kroner i fjor. PERSONAL OG HMS Antall årsverk: Juni 2013 Juni 2012 Skagerak Energi AS 103 104 Skagerak Nett AS 361 371 Skagerak Kraft AS 114 109 Skagerak Elektro AS 134 142 Skagerak Varme AS 17 14 Skien Fjernvarme AS 1 1 Skagerak Naturgass AS 6 6 Totalt 736 747 Sykefraværet for konsernet samlet var per første halvår 3,9 % mot 4,7 % i fjor. Antall personskader (eget personell) er 4 mot 8 skader i fjor. 2 av skadene i 2013 har medført fravær mot 6 i fjor. FREMTIDSUTSIKTER Det er fortsatt betydelig usikkerhet knyttet til både kraftpriser og produksjonsvolum. Med basis i markedssituasjonen forventer styret høyere inntekter fra kraftproduksjon og at resultatet for året blir bedre enn fjorårets. Porsgrunn, 23. august 2013 Styret i Skagerak Energi AS 2
Skagerak Energi er et av landets ledende energikonsern med en årlig midlere kraftproduksjon på 5200 GWh og drift av regional- og fordelingsnettet i Vestfold og Grenland. Selskapet har over 180 000 nettkunder, ca 775 ansatte og hadde i 2012 en omsetning på 2,7 milliarder kroner. Skagerak driver øvrig virksomhet gjennom datterselskapene Skagerak Elektro, Skagerak Varme og Skagerak Naturgass. Skagerak Energi eies 66,62 % av Statkraft og inngår i Statkraftkonsernet. Øvrige eiere er kommunene i Grenland. Hovedkontoret ligger i Porsgrunn. Skagerak eier 48 % i Fjordkraft, Norges nest største kraftomsetningsselskap. Regnskap første halvår 2013 Resultatregnskap (beløp i mill. kr) 1. halvår 2013 1. halvår 2012 Året 2012 Brutto driftsinntekter 1 585 1 407 2 710 Overføringskostnader 36 8 23 Urealiserte verdiendringer energikontrakter -28 14-1 Netto driftsinntekter 1 577 1 385 2 688 Varekostnad 118 112 235 Lønn og andre personalkostnader 241 234 491 Eiendomsskatt og konsesjonsavgifter 67 63 126 Andre driftskostnader 198 181 382 EBITDA 953 795 1 454 Av- og nedskrivninger 213 204 548 DRIFTSRESULTAT 740 591 905 Inntekt fra tilknyttet selskap -1 9 9 Netto finansposter -81-94 -195 Resultat før skattekostnad 658 505 719 Skattekostnad 315 249 404 RESULTAT 343 256 316 Minoritetens andel -1 0-2 RESULTAT ETTER MINORITETSINTERESSER 343 256 318 3
Forretningsområder Skagerak Kraft (beløp i mill. kr) 1. halvår 2013 1. halvår 2012 Året 2012 Brutto driftsinntekter 888 774 1 422 Overføringskostnader 26 26 44 Urealiserte verdiendringer energikontrakter -28 14-1 Netto driftsinntekter 890 734 1 379 Lønn og personalkostnader 50 50 104 Eiendomsskatt og konsesjonsavgifter 67 63 126 Andre driftskostnader 79 72 156 EBITDA 694 549 993 Av- og nedskrivninger 77 76 151 DRIFTSRESULTAT 616 472 842 Skagerak Nett (beløp i mill. kr) 1. halvår 2013 1. halvår 2012 Året 2012 Brutto driftsinntekter 599 522 1 037 Tapsenergi 87 43 84 Netto driftsinntekter 513 478 953 Varekostnad 6 5 16 Lønn og personalkostnader 98 95 196 Andre driftskostnader 113 106 228 EBITDA 295 273 514 Av- og nedskrivninger 114 110 224 DRIFTSRESULTAT 181 162 290 Skagerak Varme (beløp i mill. kr) 1. halvår 2013 1. halvår 2012 Året 2012 Brutto driftsinntekter 28 18 35 Varekostnad 14 15 27 Lønn og personalkostnader 7 6 14 Andre driftskostnader 8 7 14 EBITDA -1-10 -19 Av- og nedskrivninger 10 4 147 DRIFTSRESULTAT -11-14 -167 4
Skagerak Naturgass AS (beløp i mill. kr) 1. halvår 2013 1. halvår 2012 Året 2012 Brutto driftsinntekter 76 67 131 Varekostnad 64 55 109 Lønn og personalkostnader 4 4 8 Andre driftskostnader 3 3 6 EBITDA 5 5 9 Av- og nedskrivninger 3 2 6 DRIFTSRESULTAT 2 3 3 Skagerak Elektro AS (beløp i mill. kr) 1. halvår 2013 1. halvår 2012 Året 2012 Brutto driftsinntekter 91 103 216 Varekostnad 34 41 92 Lønn og personalkostnader 45 39 84 Andre driftskostnader 13 13 26 EBITDA --2 10 13 Av- og nedskrivninger 2 2 4 DRIFTSRESULTAT -3 8 10 5
Balanse (beløp i mill. kr) 30.06.2013 30.06.2012 31.12.2012 EIENDELER Immaterielle eiendeler 309 484 303 Varige driftsmidler 9 305 8 984 9 105 Investeringer i tilknyttet selskap 147 193 193 Rentebærende langsiktig fordring 184 154 158 Øvrige finansielle anleggsmidler 155 51 63 Anleggsmidler 10 100 9 866 9 823 Varer 6 39 7 Rentebærende kortsiktig fordring 16 16 32 Andre kortsiktige fordringer 408 350 465 Investeringer 14 15 15 Bankinnskudd 94 63 52 Omløpsmidler 539 482 572 EIENDELER 10 639 10 348 10 395 EGENKAPITAL OG GJELD Innskutt egenkapital 2 095 2 095 2 095 Opptjent egenkapital 1 864 1 086 1 709 Minoritetsinteresser 33 29 28 Egenkapital 3 991 3 209 3 832 Avsetning for forpliktelser 595 1 367 549 Rentebærende langsiktig gjeld 3 089 2 658 2 382 Derivater, langsiktig 50 94 77 Langsiktig gjeld 3 733 4 119 3 009 Rentebærende gjeld 1 896 2 132 2 425 Betalbar skatt 296 314 413 Derivater, kortsiktig 21 34 44 Annen rentefri gjeld 701 540 674 Kortsiktig gjeld 2 914 3 020 3 555 EGENKAPITAL OG GJELD 10 639 10 348 10 395 6
Kontantstrømoppstilling (beløp i mill. kr) 1. halvår 2013 1. halvår 2012 Året 2012 KONTANTSTRØMMER FRA OPERASJONELLE AKTIVITETER Resultat før skatt 658 505 719 Gevinst/tap ved salg av anleggsmidler 0 2-11 Av- og nedskrivninger 213 204 548 Øvrige resultatposter uten kontanteffekt -27 15 7 Betalt skatt -437-451 -535 NETTO TILFØRT FRA ÅRETS VIRKSOMHET 407 275 728 Endring i lager, debitorer og kreditorer 107 25-5 Utbytte fra tilknyttet selskap 55 58 58 Resultatandel tilknyttede selskap 1-9 -9 Endring i andre kortsiktige poster -21 26 104 Endring i andre langsiktige poster -37-35 -87 NETTO KONTANTSTRØM FRA OPERASJONELLE AKTIVITETER 512 340 789 KONTANTSTRØMMER FRA INVESTERINGSAKTIVITETER Investeringer i varige driftsmidler -413-386 -901 Salg av varige driftsmidler (salgssum) 1 3 54 Utbetaling av lån til andre foretak -20-20 -40 Investeringer i andre foretak -10-10 -10 NETTO KONTANTSTRØM FRA INVESTERINGSAKTIVITETER -442-413 -898 KONTANTSTRØMMER FRA FINANSIERINGSAKTIVITETER Opptak av ny langsiktig gjeld 505 441 512 Endring av kortsiktig/langsiktig gjeld -349 128 81 Egenkapitaltransaksjoner 6 0 0 Utbetalt utbytte -189-500 -500 NETTO KONTANTSTRØM FRA FINANSIERINGSAKTIVITETER -28 69 93 Netto endring i betalingsmidler 42-5 -15 Betalingsmidler pr. 01.01. 52 68 68 BETALINGSMIDLER PR. 30.06./31.12. 94 63 52 Egenkapital (beløp i mill. kr) 30.06.2013 30.06.2012 31.12.2012 EGENKAPITAL VED PERIODENS BEGYNNELSE 3 832 3 453 3 453 Resultat for perioden 343 256 316 Utbetalt utbytte -189-500 -500 Andre endringer ført mot EK 6 0 563 EGENKAPITAL VED PERIODENS SLUTT 3 991 3 209 3 832 7
BESØKSADRESSE Skagerak Energi AS Floodeløkka 1 3915 Porsgrunn POSTADRESSE Skagerak Energi AS Postboks 80 3901 Porsgrunn e-post: firmapost@skagerakenergi.no www.skagerakenergi.no TELEFON: 35 93 50 00 KUNDEHENVENDELSER: 815 33 933 FEILMELDINGER: 815 20 050