Hovedtrekk 3. kvartal 2008 (konsern) God lønnsomhet i bankens basisdrift Fortsatt stabil og god nettorente Fallende netto provisjonsinntekter som følge av bortfall av gebyrinntekter og overgang til Frende Liv Høyere innlånskostnader som følge av sterk kredittspreadutgang og høye pengemarkedsrenter Utflating av vekst i bankens utlån Fortsatt god kostnadsutvikling Økning i urealisert tap på bankens verdipapirporteføljer som følge av uroen i finansmarkedet
Hovedtrekk regnskap 3. kvartal 2008 (konsern) 30.09.08 30.09.07 Driftsresultat før skatt 161 mill 184 mill Nettorente 2,21 % 2,31 % Kostnader 1,33 % 1,53 % Resultat per grunnfondsbevis Kr. 13,6 Kr. 19,9 Egenkapitalavkastning 10,9 % 14,0 % 12 mnd. vekst innskudd 6,1 % 10,4 % 12 mnd. vekst utlån 12,1 % 12,3 %
Regionale utviklingstrekk på Helgeland
Finanskrisens effekt på utviklingen på Helgeland Boligmarkedet / Næringseiendommer lavere prisvekst historisk gir lavere prisfall gjelder både leiepriser og omsetningspriser Landbruksnæringen fortsatt gode utsikter Prosessindustrien Mo / Mosjøen fortsatt god inntjening nettopp gjennomført betydelige tunge investeringer Oppdrettsnæringen ikke fall i laksepriser så langt fortsatt god inntjening Byggebransjen brukbart aktivitetsnivå
REGNSKAP 3. KVARTAL 2008
Resultat akkumulert 3. kvartal 2008 (konsern) (mill.kr.) 30.09.08 % 30.09.07 % Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter 252 2,21 227 2,31 Netto provisjonsinntekter 53 0,46 53 0,54 Netto verdiendr. og gevinst/tap på finansielle instr. -2 0,00 30 0,31 Andre driftsinntekter 3 0,03 6 0,06 Andre driftskostnader 151 1,33 150 1,53 Tap på utlån, garantier m.v. 7 0,07 8 0,08 Driftsresultat 148 1,30 158 1,61 Inntekt fra investeringer i tilknyttede selskaper 13 0,12 26 0,27 Resultat før skatt 161 1,42 184 1,88 Skatt på ordinært resultat 45 0,40 39 0,40 Resultat av ordinær drift etter skatt 116 1,02 145 1,48 3. Kvartal 2008 - Fortsatt god lønnsomhet i bankens basisdrift
Resultatutvikling - netto verdiendring på finansielle instrumenter (konsern) 30.09.08 30.09.07 Endring Netto tap på rentebærende verdipapirer -28 3-31 Netto gevinst / tap på aksjer -1 27-28 Aksjeutbytte (ekskl. tilknyttede selskap) 2 2 0 Tap på finansielle derivater 1 0 1 Netto verdiendring på fastrente utlån -2 0-2 Netto verdiendring på obligasjonsgjeld 26-2 28 Sum -2 30-32
Resultatutvikling Resultatutvikling endring i resultat (konsern) Endring i resultat før skatt i forhold til 3. kvartal 2007: Økning i netto rente- og kredittprovisjonsinntekter + 25 mill kr Økning i netto provisjonsinntekter + 0 mill kr Netto verdiendring og gevinst/tap på finansielle instrumenter - 32 mill kr Reduksjon i andre driftsinntekter - 3 mill kr Redusjon i kostnader + 1 mill kr Reduksjon i tap på utlån - 1 mill kr Reduksjon inntekter fra investeringer i tilknyttede selskaper - 13 mill kr Sum - 23 mill kr
Kvartalsvis resultatutvikling (konsern) 3.kv. 2.kv. 1.kv. 4.kv. 3.kv. 2.kv. 1.kv. (mill.kr.) 2008 2008 2008 2007 2007 2007 2007 Rentenetto 90 81 81 86 80 74 73 Netto provisjonsinntekter 18 17 18 18 19 17 17 Netto verdiendr. og gevisnt/tap på finansielle instrumenter -6 11-7 0-2 2 30 Andre driftsinntekter 0 2 1 1-1 5 3 Driftskostnader 49 52 50 54 49 51 51 Tap på utlån 2 3 2 1 0 4 4 Driftsresultat 51 56 41 50 47 43 68 Inntekter fra investeringer i tilknyttede selskap 5 8 0 10 3 8 15 Resultat før skatt 56 64 41 60 50 51 83
Kvartalsvis resultat (i % av gjennomsnittlig forvaltning) (Konsern) 2,50 2,00 Stabil god nettorente over tid % 1,50 1,00 Fallende driftskostnader i % av forvaltningskapital: 1,33 % (1,53 %) Kostnader i % av inntekter: 47,0 % (50,3 %) 0,50 Redusert vekst netto provisjonsinntekter 0,00 1Q07 2Q07 3Q07 4Q07 1Q08 2Q08 3Q08 periode Rentenetto Netto prov. inntekter Andre driftskostnader
Balansetall (Konsern) (mill.kr.) 30.09.08 30.09.07 31.12.07 Forvaltningskapital 16.148 13.896 14.256 Brutto utlån 13.971 12.463 12.818 Innskudd fra kunder 8.475 7.983 7.930 Utlånsvekst - 12 mnd. 12,1 % 12,3 % 11,4 % Utlånsvekst siste 3 mnd. 2,3 % 4,4 % Innskuddsvekst - 12 mnd. 6,1 % 10,4 % 7,5 % Innskuddsvekst siste 3 mnd. 0,7 % -0,9 % Innskuddsdekning 60,7 % 64,1 % 61,9 % PM-andel utlån 63,7 % 63,0 % 63,5 % 3. kvartal 2008: - Noe lavere utlånsvekst - Stabil andel utlån til PM kunder - Stabilt innskuddsvolum siste kvartal
MARKEDSSTRATEGI
Overordnet Markedsstrategi Personkunder Opprettholde markedsandelen samlet Breddesalg på eksisterende kunder Gode kundeprogrammer for opprettholdelse av lojalitet Ta nye markedsandeler der markedsandelen er lav midlertidig suspendert Følge gode kunder som er flyttet ut av Helgeland Bedriftskunder Pleie eksisterende kunder Økning av breddesalg Nye bedriftskunder forutsatt lav risiko midlertidig suspendert
Tiltak som følge av finanskrisen Arbeider med å tilpasse oss de instrumenter Norges Bank stiller til disposisjon Utlån Følge eksisterende kunder både PM og BM Knoppsskyting egne kunder? Ikke offensiv i forhold til nye kunder verken PM eller BM Innskudd Konkurransedyktig prising av innskudd Aktivt arbeid for å opprettholde innskuddsdekningen Tett dialog og pleie av store innskuddskunder Andel innskudd i PM har økt fra 62 % på samme tid i fjor til 64 % per utgangen av 3. kvartal
KUNDETILFREDSHET
Kundetilfredshetsundersøkelse 2008 Banken har nylig gjennomført en kundeundersøkelse blant ca. 2000 av bankens personkunder. Undersøkelsen viser at vi har fremgang på 10 av 13 serviceområder. På de resterende 3 er situasjonen uendret. Resultatene viser: Økende tilfredshet og lojalitet Banken oppleves som engasjert og nær Banken oppleves som en bank som bryr seg om lokalsamfunnet Banken oppleves å ta vare på og stille opp for sine kunder
KREDITTOMRÅDET
Kredittpolicy Styringsmål: Fordeling BM/PM Største enkeltengasjement Geografisk område Andel høyrisikoengasjement -uendret Generelt: Sentralisert kredittbehandling av alle BM engasjement uendret siden fusjon 01.04.05 Fortsatt høy fokus på arbeidet med misligholdte og tapsutsatte engasjement
Brutto utlån per 30.09.08 13,8 % 4,7 % 63,7 % 12 mnd. vekst: PM : 13,1 % BM : 10,1 % Totalt: 12,1 % Jord- og skogbruk Fiske- og havbruk 2,9 % 2,0 % 1,9 % 4,7 % 6,3 % Bergverk og industri Bygg- og anlegg Varehandel, Hotell, Restaurant Finansiering, Eiendom Transport og tjenesteytende Personmarked Pr. 3. Kvartal 2008: - 8,9 mrd. (7,8 mrd i 2007) av totale utlån er til personkunder, hovedsaklig godt sikrede boliglån - 886 mill. (796 mill i 2007) er til landbrukskunder (tradisjonelt et lavrisikosegment)
Netto misligholdte - og tapsutsatte engasjement i % av brutto utlån Netto misligholdte-og tapsutsatte engasjemnet i % av brutto utlån 1,3 % 1,0 % 0,8 % 0,5 % Nto. misligholdte Nto. tapsutsatte 0,3 % 0,0 % 4Q-06 1Q-07 2Q-07 3Q-07 4Q-07 1Q-08 2Q-08 3Q-08 periode Redusert mislighold og tapsutsatte engasjement: Både netto- misligholdte og tapsutsatte engasjement er redusert i kvartalet.
Eksponering per risikoklasse PM 90 % 84 % 86 % 89 % 90 % 80 % 70 % 60 % 50 % 40 % 30 % 20 % 14 % 12 % 10 % 9 % 10 % 0 % 2 % 2 % 1 % 1 % Lav risiko Middels risiko Høy risiko 31.12.05 31.12.06 31.12.07 30.09.08 God bedring i porteføljen fra 2005 frem til i dag: - Andel lavrisikoengasjement er økt fra 84 % til 90 % av porteføljen - Andel engasjement med middels risiko er redusert fra 14 % til 9 % av porteføljen - Andel engasjement med høy risiko er redusert fra 2 % til 1 % av porteføljen
Eksponering per risikoklasse BM 70 % 60 % 59 % 64 % 67 % 64 % 50 % 40 % 30 % 20 % 24 % 17 % 19 % 22 % 17 % 19 % 14 % 14 % 10 % 0 % Lav risiko Middels risiko Høy risiko 31.12.05 31.12.06 31.12.07 30.09.08 God bedring i porteføljen fra 2005 frem til i dag: - Andel lavrisikoengasjement er økt fra 59 % til 64 % av porteføljen - Andel engasjement med middels risiko er redusert fra 24 % til 22 % av porteføljen - Andel engasjement med høy risiko er redusert fra 17 % til 14 % av porteføljen
FINANSIERING
Innskudd fra kunder per 30.09.08 7,6 % Innskudd fra kunder fordelt på næring 64,0 % 12 mnd. vekst: PM : 9,6 % BM : 0,5 % Totalt: 6,1 % 6,5 % 3,5 % Jord- og skogbruk Fiske- og havbruk Bergverk og industri Bygg- og anlegg 2,0 % 4,6 % 1,3 % 3,0 % Varehandel, Hotell, Restaurant Finansiering, Eiendom Transport og tj. Ytende 7,4 % Personmarked Kommuner og Kommuneforetak
Utvikling kundeinnskudd - god utvikling gjennom finanskrisen 9000 8000 7000 6786 7250 7167 7379 7581 8054 7983 7930 7886 8413 8475 6000 5000 4000 3000 2000 1000 0 1. kv 2006 2. kv. 2006 3. kv 2006 4. kv. 2006 1. kv 2007 2. kv. 2007 3. kv 2007 4. kv. 2007 1. kv 2008 2. kv. 2008 3. kv 2008
Rentebærende verdipapirportefølje Kontanter/innskudd banker 36 % Stat/Kommune 1 % Særskilt sikre obl. 4 % Finansforetak, Norge 29 % Kraft, Norge 5 % Industri, Utland 1 % Industri, Norge 13 % Finansforetak, Utland 11 % Renteporteføljen (inkl. kortsiktige plasseringer i banker) er MNOK 1.775 og utgjør ca. 11,0% av forvaltningskapitalen pr 3. kvartal (MNOK 1.215 / 8,5 % per 2. Kvartal 2008) Hovedsakelig 3 mnd. FRNs Durasjon ca. 2,3
Rentebærende verdipapirportefølje Endring av forskrift Finansdepartementet fastsatte 16. oktober en forskrift som gjennomførte endringer i regnskapsstandardene IAS 39 og IFRS 7 fastsatt av IASB og vedtatt i EU. Endringene gir blant annet adgang til reklassifisering av porteføljer som har vært klassifisert som handelsporteføljer, til hold-til-forfall kategorien. Reklassifiseringen innebærer at porteføljen regnskapsføres til såkalt amortisert kost (mot tidligere vurdert til virkelig verdi). Helgeland Sparebank har valgt å ikke reklassifisere porteføljen. Porteføljen holdes tilgjengelig for salg og regnskapsføres til virkelig verdi over resultat, dersom verdien er lavere enn kostpris. Hittil i år har banken utgiftsført urealisert kurstap på 30 mill. kr., herav 23 mill.kr. i inneværende kvartal.
Finansiering Bankens kredittspread har økt markant gjennom 3. kvartal 2008 Majoriteten av bankens lange innlån er fortsatt ikke refinansiert til nye kredittspreader Bankens likviditetsbuffere er imidlertid økt og likviditetssituasjonen anses som god Økt durasjon på innlån Andel lang finansiering (>12 mnd.) per 3. kvartal 2008 er 86% Ubenyttede trekkfasiliteter Ca. MNOK 500 - forfall Januar 2011 (syndikat) MNOK 130 - forfall April 2009 (DnB NOR) Innskuddsdekning i overkant av 60%
Finansiering - forfallsstruktur 1600 1400 1200 1000 800 600 400 200 0 4 Q 2008 1 Q 2009 2 Q 2009 3 Q 2009 4 Q 2009 2010 2011 2012 2013 Langsiktige lån Sertifikater Langsiktige lån 4Q2007
Finansiering anvendelse av "Krisepakken" Banken har pt ikke eierskap i boligkredittforetak Banken har dialog med Norges Bank vedrørende krisepakken Slik krisepakken foreligger er det kun F-lån som er aktuelt F-lån pakken har begrensninger som gjør at banken pt. ikke kan utnytte rammen på 1 mrd Bankens F-låns kapasitet er ca. MNOK 500
EGENKAPITAL - SOLIDITET
Kapitaldekning (konsern) Kapitaldekning 30.09.08 30.09.07 31.12.07 Ansvarlig kapital: 1 379 1 192 1 359 Herav kjernekapital 1 283 1 099 1 262 Herav tilleggskapital 101 93 98 Beregningsgrunnlag 9 981 9 599 9 892 Kapitaldekning 13,8 % 12,4 % 13,8 % Kapitaldekning per 30.09.08 etter Basel II Kapitaldekning per 30.09.07 og 31.12.07 etter Basel I
De 20 største grunnfondsbeviseierne Antall % andel Antall % andel Sparebanken Nord-Norge 435 280 19,8 DnB NOR bank ASA, Investeringsdivisjon 27 318 1,2 Romern AS 203 626 9,3 Nervik, Steffen 25 200 1,2 Sparebanken Øst 128 998 5,9 Tromstrygd 25 000 1,1 MP Pensjon 126 633 5,8 Hartviksen, Harald 19 966 0,9 Sparebankstiftelsen DnB 92 708 4,2 WarrenWicklund 16 838 0,8 Haslum Industri AS 73 899 3,4 Sivesind, Johan 16 444 0,8 Helgelandskraft AS 58 498 2,7 BBS ansatte fond 13 637 0,6 Terra Utbytte VPF 51 076 2,3 ROI Invest AS 13 000 0,6 Hifo Invest AS 50 476 2,3 Toten Sparebank 12 833 0,6 Sparebanken Vest 38 350 1,7 The Northern Trust 12 360 0,6 Sum 10 største eiere 1 259 544 57,2 Sum 20 største eiere 1 442 140 65,6 Endringer etter 3. kvartal: - Bank 1 Oslo AS er ny eier av grunnfondsbevisene til Romern AS
HELG sammenlignet med andre banker HELG ROGG MING NONG
Utsikter fremover - generelt Dempet aktivitet i næringslivet på Helgeland som følge av uroen i finansmarkedet og et høyere rentenivå Byggeaktiviteten forventes å avta Prosessindustrien i regionen forventes fortsatt å være sterk, men vil i ulik grad bli påvirket av internasjonale konjunktursvingninger Utsiktene innenfor oppdrettsnæringen er fortsatt gode Fortsatt gode utsikter for landbruksnæringen Antatt redusert lønnsomhet i bedriftene Noe høyere arbeidsledighet Lavere prisfallsrisiko på boliger enn i sentrale strøk
Utsikter fremover - banken Uroen i finansmarkedene har strammet seg til og vi forventer fortsatt høye innlånskostnader og treghet i pengemarkedet inn i 2009 Verdiendringer og gevinst/tap på finansielle investeringer forventes å gjenspeile bankens forsiktige verdipapirstrategi Reduserte netto provisjonsinntekter som følge av bortfall av gebyrinntekter og overgang til Frende Liv Frende Holding AS og Norne Securities AS forventes på sikt å gi eieravkastning og positiv effekt på netto provisjonsinntekter Fortsatt sterkt fokus på tapsutsatte og misligholdte engasjement Lavere utlånsvekst og moderat innskuddsvekst Tap forventes å ligge på nivå med øvrige sparebanker
kontaktinformasjon For ytterligere informasjon: Administrerende banksjef, Arnt Krane Tlf 75 12 83 21, mobil 415 56271, e-post arnt.krane@hsb.no Viseadministrerende banksjef, Lisbeth Flågeng Tlf 75 12 83 01, mobil 416 85777, e-post lisbeth.flageng@hsb.no Banksjef Stab, Inger Lise Strøm Tlf 75 11 91 11, mobil 951 33295, e-post inger-lise.strom@hsb.no Internett: Forretningsadresse: Hjemmeside og nettbank: www.hsb.no Helgeland Sparebank Grunnfondsbevis generelt: www.grunnfondsbevis.no Postboks 68 8601 Mo i Rana