Regnskap pr 2. kvartal 2015

Regnskap pr 2. kvartal 2015 Olav Arne Fiskerstrand Adm. direktør 6. august 2015

Innhold Om Sparebanken Møre Resultat Inntekter Kostnader Tap og mislighold Innskudd, utlån og balanse Finansiering og likviditet Kapitaldekning Egenkapitalbevis i Sparebanken Møre Utsiktene fremover side 2

Om Sparebanken Møre Totalleverandør av finansielle tjenester Finansiering Innskudd Betalingsformidling Risikoavdekking Valuta- og rentehandel Leasingfinansiering Investeringsrådgivning Aksjehandel Aktiv Forvaltning Eiendomsmegling Verdivurderinger Engasjert - Nær - Solid side 3

Om Sparebanken Møre Her hører vi til! 30 kontor i Møre og Romsdal 385 årsverk 58,9 milliarder kroner i forvaltningskapital Den største banken i Møre og Romsdal Betydelig bidragsyter i lokalsamfunnet side 4

Om Sparebanken Møre Hovedtrekk fra 2. kvartal 2015 Sterk konkurranse i markedet både for utlån og innskudd, men banken er konkurransedyktig og registrerer fortsatt god utlånsvekst både i næringslivs- og personmarkedet Ratingbyrået Moody s oppgraderte 11.5.2015 Sparebanken Møres rating. Bankens «stand alone rating» (BCA) endte på baa1, ingen av de norske regionbankene har høyere kredittrating. Sparebanken Møres langsiktige rating ligger nå på A2 (stabil) Ratingjusteringen innebærer bl.a. at Møre Boligkreditts Aaa-ratede utstedelser blir ytterligere mer robust og banken tåler fire notcher nedgradering uten at boligkredittforetakets Aaa-rating påvirkes Sparebanken Møre fortsetter den digitale satsingen, og lanserte nye nettsider i juni. Nettsidene er tilpasset både mobil, brett og ulike skjermstørrelser, og legger til rette for at kundene skal oppleve gode møter med Sparebanken Møre også digitalt I andre kvartal ble også Nettlån tilgjengelig for Sparebanken Møre sine kunder. Dette er en tjeneste som gjør det mulig å søke om lån via bankens nettsider I mai delte Sparebanken Møre ut GNIST-mørestipend til 14 unge talent innen kategoriene kultur, idrett og åpen klasse. Hovedstipendet var 100.000 kroner, mens de 13 andre mottok 50.000 kroner side 5

God start på 2015

Resultat Utvikling i nettoresultat over tid Mill. kroner 650 623 600 550 530 500 450 458 450 400 379 350 333 338 335 300 265 272 264 272 263 269 250 200 173 205 172 180 215 150 100 65 78 114 120 136 50 0 1 side 7

Resultat Hovedtall for 2.kv. 2015 og 2.kv. 2014 2.kv. 2015 2.kv. 2014 Endring siste år Resultat Mill. kr % Mill. kr % Mill. kr p.e. % Rentenetto 269 1,89 268 2,01 1-0,12 0,4 Netto avkastning fin. inv. 14 0,10 18 0,13-4 -0,03-22,2 Andre inntekter 51 0,36 44 0,33 7 0,03 15,9 Sum inntekter 334 2,35 330 2,47 4-0,12 1,2 Personalkostnader 83 0,58 81 0,61 2-0,03 2,5 Andre kostnader 61 0,43 63 0,47-2 -0,04-3,2 Sum driftskostnader 144 1,01 144 1,08 0-0,07 0,0 Resultat før tap 190 1,34 186 1,39 4-0,05 2,2 Tap på utlån og garantier 7 0,05 8 0,06-1 -0,01-12,5 Resultat før skatt 183 1,29 178 1,33 5-0,04 2,8 Skattekostnad 49 0,34 47 0,34 2 0,00 5,1 Resultat etter skatt 134 0,95 131 0,99 3-0,04 2,0 Egenkapitalrentabilitet % 11,5 12,1 Kostnader i % av inntekter 42,7 43,4 side 8

Resultat Hovedtall 1.halvår 2015 og 1.halvår 2014 1.h.å. 2015 1.h.å. 2014 Endring siste år Resultat Mill. kr % Mill. kr % Mill. kr p.e. % Rentenetto 542 1,91 537 2,00 5-0,09 0,9 Netto avkastning fin. inv. 34 0,12 35 0,13-1 -0,01-2,9 Andre inntekter 98 0,34 87 0,32 11 0,02 12,6 Sum inntekter 674 2,37 659 2,45 15-0,08 2,3 Personalkostnader 164 0,57 163 0,60 1-0,03 0,6 Andre kostnader 127 0,45 124 0,46 3-0,01 2,4 Sum driftskostnader 291 1,02 287 1,06 4-0,04 1,4 Resultat før tap 383 1,35 372 1,39 11-0,04 3,0 Tap på utlån og garantier 15 0,05 14 0,05 1 0,00 7,1 Resultat før skatt 368 1,30 358 1,34 10-0,04 2,8 Skattekostnad 99 0,35 95 0,35 4 0,00 3,7 Resultat etter skatt 269 0,95 263 0,99 6-0,04 2,5 Forvaltningskapital 58.902 55.000 3.902 7,1 Utlån til kunder 50.458 46.766 3.692 7,9 Innskudd fra kunder 29.959 29.095 864 3,0 Ansvarlig kapital 5.658 5.670-12 0,2 Ansvarlig kapital % 17,4 16,4 1,0 p.e. Kjernekapital % 15,8 15,2 0,6 p.e. Ren kjernekapital % 13,5 12,3 1,2 p.e. Egenkapitalrentabilitet % 11,6 12,1 Kostnader i % av inntekter 43,2 43,6 Fortj. pr EKB (konsern, kr) 13,50 13,15 Fortj. pr EKB (morbank, kr) 18,15 15,95 side 9

Resultat Opprettholdelse av stabil og god avkastning % 20 15,6 16,0 16,3 15 11,5 14,0 13,4 12,8 14,1 12,2 12,6 11,6 14,0 12,1 11,6 10 10,1 10,2 5 0 * Korrigert for engangseffekt fra planendring pensjon side 10

Økning i totale inntekter

Inntekter Stabil og god rentenetto % av GFK 2,00 2,03 1,96 1,93 2,00 2,01 2,00 1,91 1,50 1,00 0,50 0,00 side 12

Inntekter Rentenetto kvartalsvis Mill. kr % av GFK 250 258 267 281 269 268 274 282 273 269 2,00 2,00 2,04 2,10 1,98 2,01 2,02 2,03 1,93 1,89 200 1,50 150 1,00 100 50 0,50 0 0,00 side 13

Inntekter Gode inntekter fra renteforretninger kunder % av GFK 0,80 0,70 0,72 0,60 0,60 0,58 0,50 0,47 0,45 0,46 0,40 0,39 0,30 0,20 0,10 0,00 side 14

Inntekter Andre inntekter kvartalsvis Mill. kr. 160 150 152 % 1,20 1,12 140 130 1,00 120 110 0,80 100 90 80 0,60 70 60 50 40 51 52 56 60 62 41 67 65 0,40 0,40 0,40 0,42 0,44 0,46 0,29 0,47 0,46 30 20 0,20 10 0 0,00 side 15

Inntekter Spesifikasjon av andre inntekter Pr 2.kv. 2015 Pr 2.kv. 2014 Endring Mill. kr Mill. kr Mill. kr Inntekter fra kort 22 21 1 Bankgiro/øvrig betalingsformidling 13 13 0 Betalingsformidling utland 4 4 0 Prov.kostnader bet.form. -14-14 0 Garantiprovisjoner 22 15 7 Eiendomsmegling 11 11 0 Skadeforsikring 8 8 0 Aktiv Forvaltning 10 8 2 Tinglysing/purregebyr 6 6 0 Fond/ordrehandel 8 8 0 Andre inntekter 8 7 1 Netto provisjons- og andre inntekter 98 87 11 Utbytte 1 5-4 Kursgevinst/tap valuta (agio) 15 12 3 Kursgevinst/tap renteforr. kunder 17 3 14 Kursgevinst/tap fin. derivat 9 7 2 Kursgevinst/tap obligasjoner -9 9-18 Kursgevinst/tap aksjer 1-1 2 Netto avkastning på finansielle inv. 34 35-1 Sum andre inntekter 132 122 10 side 16

Inntekter Inntektsutviklingen kvartalsvis Mill. kr. % 400 426 3,00 3,14 350 309 319 337 329 330 323 340 334 2,50 2,40 2,44 2,52 2,42 2,47 2,32 2,40 2,35 300 2,00 250 200 1,50 150 1,00 100 50 0,50 0 0,00 side 17

Inntekter Utvikling i inntekter og kostnader 6,00 % AV GFK 5,46 5,37 5,44 5,26 4,77 5,06 5,64 5,45 4,00 4,31 3,81 3,68 3,48 4,58 4,49 4,33 4,08 4,31 4,21 4,08 3,86 3,65 3,67 3,44 3,10 2,56 2,58 2,65 2,64 2,67 2,57 2,57 2,43 3,10 2,81 2,75 2,60 2,62 2,75 Inntekter 2,43 2,53 2,59 2,39 2,37 2,00 2,13 2,08 1,97 1,81 1,69 1,73 1,69 1,68 1,62 1,48 1,36 1,28 1,28 1,23 1,20 1,25 1,09 1,04 1,02 Kostnader 0,00 side 18

Fremdeles positiv utvikling i kostnadsnivået

Kostnader God nedgang i kostnadsnivået siste årene % av GFK 1,50 1,23 1,20 1,24 1,00 0,54 0,53 0,90 0,54 1,09 1,04 1,06 1,02 0,49 0,45 0,46 0,45 0,54 0,50 0,69 0,67 0,70 0,60 0,59 0,60 0,57 0,36 0,00 Andre Personal *Planendring pensjon utgjorde inntektsføring av 166 mill. kroner i 4. kvartal 2012, noe som medførte en reduksjon i personalkostnader på 0,34 %-enheter på årsbasis side 20

Kostnader Driftskostnader kvartalsvis Mill. kr. % 175 150 125 145 143 127 143 144 141 136 147 144 1,35 1,10 1,13 1,09 1,05 1,08 1,04 0,98 1,04 1,01 0,95 100 0,85 75 0,60 50 0,35 25 0 0,10-25 -0,15 side 21

Kostnader Endringer i kostnader siste 12 måneder Pr 2.kv. 2015 Pr 2.kv. 2014 Endring Mill. kr Mill. kr Mill. kr Lønn mv. 118 121-3 Feriepenger 10 10 0 Arbeidsgiveravgift 15 14 1 Andre personalkostnader 8 7 1 Pensjonskostnader 13 11 2 Sum personalkostnader 164 163 1 IT-kostnader 36 34 2 Kontorrekvisita/telefon/porto/reise 6 8-2 Markedsføringskostnader 13 10 3 Øvrige adm. kostnader 9 7 2 Sum administrasjonskostnader 64 59 5 Avskrivninger 13 13 0 Lokalkostnader 13 13 0 Andre driftskostnader 37 39-2 Sum andre driftskostnader 50 52-2 Sum driftskostnader 291 287 4 side 22

Kostnader Forvaltning og årsverk Årsverk Mrd. kr. 450 400 350 384 380 379 374 354 436 415 400 394 400 398 393 372 374 375 364 386 388 399 385 403 408 405 405 412 416 410 40144,4 31,8 35,6 40,8 41,4 51,6 54,6 56,3 60 58,9 391 383 385 50 40 30 300 15,3 17,0 26,8 21,4 21,8 23,2 24,4 19,8 20 250 200 4,2 5,3 6,3 7,2 7,8 9,1 8,4 12,2 13,5 10,5 9,4 8,0 8,8 10 0 side 23

Kostnader Interne målsettinger overholdes med god margin % av inntekter 60 55 50 45 45,3 49,5 48,8 45,7 43,6 43,2 40 35 35,4 40,1 30 25 20 15 10 5 0 *Korrigert for engangseffekt fra planendring pensjon side 24

Resultat Resultat før tap kvartalsvis Mill. kr. % 280 285 2,00 2,10 240 200 160 164 177 210 186 186 187 193 190 1,50 1,27 1,35 1,57 1,37 1,39 1,34 1,36 1,34 120 1,00 80 0,50 40 0 0,00 side 25

Stabilt lavt tapsnivå og redusert mislighold

Tap og mislighold Lave tap i porteføljen over lengre tid Mill. kr % av forv.kap 0,12 60 54 0,10 0,10 0,10 50 47 0,09 40 40 0,08 0,07 31 0,06 30 0,05 0,05 22 0,04 0,04 20 14 15 10 0,02 0 0,00 side 27

Tap og mislighold Tapsutvikling kvartalsvis % av forv.kap Mill. kr 30 0,20 0,19 26 25 20 0,11 15 15 0,10 10 6 6 8 7 8 7 0,05 0,05 0,04 0,06 0,05 0,06 0,05 5 1 0,01 0 0,00 side 28

Tap og mislighold Tap fordelt på sektor/næring Mill. kr % av utlån 01.01.15 1,00 35 36 30 0,50 24 18 15 0,00 12 6 0 0 5 0 7 0-0,50 Mill. kroner Prosent -6-1 -1-1 -2-1,00-12 -18-24 -20-1,50-30 -27-2,00 side 29

Tap og mislighold Mislighold over 3 måneder 30.06.15 30.06.14 Endring 2014 2015 Sum PM NL Intervall Sum PM NL Sum PM NL 18 13 5 3 6 mnd 3 1 2 15 12 3 13 6 7 6 12 mnd 35 26 9-22 -20-2 34 26 8 Over 12 mnd 42 23 19-8 3-11 65 45 20 Brutto mislighold 80 50 30-15 -5-10 18 8 10 Ind. nedskrivinger 19 8 11-1 0-1 47 37 10 Netto mislighold 61 42 19-14 -5-9 Netto mislighold over 3 mnd i % av brutto utlån er redusert fra 0,13 til 0,09 i perioden. side 30

Tap og mislighold Tapsutsatte engasjement (etter tapsnedskr.) (misligholdte over 3 mnd og ikke-misligholdte engasjement m/tapsnedskriving) Mill. kroner I % av bto. utlån 500 476 3,50 3,30 450 400 350 394 325 3,00 2,50 2,56 300 250 200 150 100 50 159 128 284 90 84 185 199 64 61 2,00 1,50 1,00 0,50 1,69 0,67 1,30 0,56 2,02 0,96 0,33 1,78 0,80 0,28 1,10 1,18 0,51 0,50 0,20 0,18 0 0,00 NL PM NL PM SUM side 31

Tap og mislighold Totale tapsnedskrivninger - betryggende avsetningsstørrelser Mill. kroner 450 400 419 39 396 I % av bto. utlån 350 300 250 200 150 254 136 129 306 308 309 314 21 18 35 71 95 122 133 95 Misligh.>90dg. Øvrige nedskr. Gruppenedskr. 1,00 0,50 1,10 0,10 0,67 0,97 0,33 0,32 0,70 0,66 0,16 0,08 0,22 0,28 0,63 0,62 0,04 0,04 0,25 0,18 100 50 126 131 140 140 166 201 0,33 0,32 0,32 0,30 0,34 0,40 0 0,00 side 32

Resultat etter tap Resultat etter tap kvartalsvis Mill. kr. % 280 284 2,00 2,09 240 200 160 158 161 184 180 178 180 185 183 1,50 1,22 1,24 1,38 1,33 1,33 1,29 1,30 1,29 120 1,00 80 0,50 40 0 0,00 side 33

Moderat og differensiert vekst

Innskudd, utlån og balanse God vekst i utlån siste 12 måneder Mill. kroner 60.000 55.000 50.000 48.468 51.632 54.627 46.241 58.902 56.305 50.458 48.884 45.000 40.000 40.305 43.434 Vekst siste 12 mnd: 35.000 30.000 25.000 25.325 27.081 28.068 28.389 29.959 Forv. kap. 7,1 Utlån 7,9 % 20.000 15.000 Innskudd 3,0 % 10.000 5.000 0 Forvaltningskapital Netto utlån Innskudd side 35

Innskudd, utlån og balanse Utlånsutvikling Mill. kroner 55.000 50.000 45.000 43.740 40.701 20 40.000 10 35.000 30.000 25.296 27.650 46.547 27 30.453 49.191 41 32.245 50.770 2 33.588 Årlig netto utlånsvekst 2012 7,8 % 2013 6,2 % 2014 5,7 % 2.kv. 2015 7,9 % 25.000 20.000 15.000 Brutto utlånsvekst siste 12 mnd Personmarked 7,8 % Næringsliv 8,1 % 10.000 5.000 0 15.395 16.070 15.948 16.776 17.075 Utlånsandel PM og NL er henholdsvis 66,2 % PM og 33,8 % NL pr. 30.06.15 Offentlig Personkunder Næringsliv side 36

Innskudd, utlån og balanse Utlånsfordeling Annet 9,4 % Eiendomsdrift 12,3 % Tjenesteyting 2,6 % Supply 3,1 % Personmarked 66,2 % Fiskeri 6,4 % Annet (9,4 %) inneholder: Finansiell tj.ytelse 2,0 % Verftsindustri 1,2 % Fiskeindustri 0,8 % Annen industri 1,5 % Handel 0,9 % Diverse 0,8 % Bygg og anlegg 1,3 % Jordbruk 0,8 % Møbelindustri 0,1 % side 37

Innskudd, utlån og balanse Lavere innskuddsvekst siste 12 måneder Mill. kroner 30.000 25.000 20.000 25.325 693 14.307 27.080 704 15.221 28.068 28.389 853 697 15.996 17.024 29.959 928 18.051 Årlig innskuddsvekst 2011: 3,2 % 2012: 6,9 % 2013: 3,6 % 2014: 1,1 % 2.kv. 2015 3,0 % 15.000 10.000 5.000 10.325 11.155 11.207 10.660 10.780 Innskuddsvekst siste 12 mnd Personmarked 6,3 % Næringsliv -2,1 % Offentlig 12,3 % 0 Næringsliv Personkunder Offentlig Påløpte rtr side 38

God kvalitet på og høy andel av langsiktig finansiering

Finansiering og likviditet Marginutgang på langsiktig markedsfinansiering gjennom andre kvartal 220 200 180 160 140 120 100 80 60 40 20 0 3Y senior 5Y senior 5Y covered Møre Boligkreditt Siden inngangen av 2012 har innlånsmarginene i finansieringsmarkedet hovedsakelig blitt reduserte. I forkant av halvårsskiftet gikk marginene markert ut, generelt på Hellas-uro, i Norge også på likviditet Obligasjoner med fortrinnsrett (OmF) utstedt av Møre Boligkreditt AS har erstattet seniorobligasjoner som bankens viktigste kilde for langsiktig markedsfinansiering og utgjør om lag 70 % av denne ved utgangen av kvartalet Refinansieringen av eksisterende lån og finansiering av ny vekst vil fremover tilpasses myndighetskrav som LCR og L1, forsvarlig håndtering av pantsettelse av egne eiendeler og bail in-regelverket Sparebanken Møre vil framover legge til grunn en andel bail in able-kapital minimum på det nivå vi hadde ved utgangen av 2013 Sparebanken Møre er ratet A2 og obligasjoner utstedt av Møre Boligkreditt AS er ratet Aaa av Moody s. Banken er godt ratet av flere norske kredittanalytikere I tillegg til rating bidrar bl.a. LCR-regelverket til differensiert marginprising avhengig av emisjonens størrelse side 40

Finansiering og likviditet Innskudd og markedsfinansiering må balanseres 5.823 1.100 500 248 Innskudd fra kunder er konsernets viktigste finansieringskilde Banken har høy innskuddsdekning (59,4 % i konsernet) og har vektlagt langsiktighet i markedsfinansieringen. Sparebanken Møre opplever markedstilgangen som svært god 14.062 29.959 Total markedsfinansiering endte på NOK 21,7 mrd. ved kvartalsskiftet vel 80 % av denne finansieringen har restløpetid ut over ett år (20-30 % av markedsfinansieringen fornyes årlig) Kundeinnskudd Obligasjoner NOK og valuta - Møre Boligkreditt Obligasjoner NOK og valuta - banken Banksertifikater Ansvarlig obligasjon Annet Seniorobligasjonene med restløpetid ut over et år har vektet gjenstående løpetid på om lag 1,98 år. OmF-finansieringen gjennom Møre Boligkreditt AS har vektet gjenstående løpetid på 4,66 år Ved halvårsskiftet har Møre Boligkreditt AS utestående tre obligasjonslån av en størrelse som kvalifiserer til Nivå 2A-likviditet i LCR. Møre Boligkreditt AS vil framover utstede og bygge opp flere lån i denne kategorien side 41

Finansiering og likviditet God kvalitet på likviditetsporteføljen Rating Markedsverdi Land Markedsverdi Valuta Markedsverdi AAA 4.093.154 Norge 2.762.612 NOK 4.269.546 AA+ 344.332 Sverige 503.425 EUR 458.576 AA 30.158 Internasj.Org 320.281. AA- 41.751 Finland 307.516 A 50.246 Tyskland 256.552 A- 97.998 Danmark 219.779 BBB+ 15.273 Luxembourg 215.596 BBB 55.210 Østerrike 49.843 Nederland 47.084 Storbritannia 45.433 Totalt 4.728.122 Totalt 4.728.122 Totalt 4.728.122 Banken har de siste årene bygd opp en likviditetsportefølje for å møte de nye likviditetskravene, spesielt LCR Modellen for implementering av LCR i Norge, så vel tidsplan som elementene i stressmodellen, vil, i tillegg til markedspraksis, påvirke bankens dimensjonering av likviditetsporteføljen i årene fremover Generelt innebærer strengere likviditetskrav herunder kravene satt i Finanstilsynets siste likviditetsmodul og ny forskrift en vesentlig rentekostnad for banken. Samtidig gjør det banken mer utsatt for endringer i kredittspread Det er ingen eksponering mot de mest utsatte europeiske økonomiene i porteføljen Sparebanken Møre oppfyller LCR-kravet med god margin side 42

Kapitaldekning En godt kapitalisert sparebank - tilpasset risikonivået og vel i henhold til nye kapitalkrav og modellkrav Mill. kr. Prosent 6.000 5.500 5.000 4.500 4.000 3.500 3.000 4.175 52 479 494 4.709 10 299 1.002 5.680 5.690 5.658 96 15 17 499 501 525 999 860 805 1.935 2.048 2.044 ØVR/FRADR./ RES 50 % ANSV. LÅN FONDSOBL. GRUNNFOND GAVEFOND UTJEVNINGSF. 18 16 14 12 10 13,6 0,2 1,6 1,6 14,7 0,9 0,1 3,1 17,0 0,3 15,8 1,5 0,0 1,4 3,0 2,4 5,8 5,7 17,4 0,2 1,5 2,5 6,3 2.500 2.000 1.500 1.000 500 0 1.835 1.698 482 593 186 186 784 784 125 125 125 684 799 799 353 353 354 989 989 989 OVERK.FOND 8 6 4 2 0 5,5 5,7 1,6 1,8 0,6 0,6 2,5 2,4 0,4 0,4 0,4 2,1 2,2 2,5 1,1 1,0 1,1 3,0 2,7 3,0 side 43

Kapitaldekning Kapitaldekning godt over de regulatoriske kravene Prosent 20,00 Ren kjernekapital er styrket 15,00 10,00 12,0 12,0 1,7 1,6 13,7 3,2 15,5 3,0 14,4 2,4 15,8 2,3 betraktelig siste årene og ligger godt over de regulatoriske kravene Mottatt godkjennelse for å benytte grunnleggende IRB-metode for massemarked og foretak 5,00 10,4 10,4 10,6 12,5 12,0 13,5 Kapitaldekning beregnet i henhold til IRB i Basel II; IRB for massemarked f.o.m. 31.03.15 og IRB grunnleggende for foretak f.o.m. 0,00 30.06.14. Fondsobligasjoner Ren kjernekapital side 44

Kapitaldekning Langsiktige minimumsmål for kapitaldekning 18,0 % 16,0 % 14,0 % Motsyklisk buffer - potensiell Motsyklisk buffer - vedtatt Ren kjernekapital 12,5 % 12,5 % 12,5 % 12,5 % 12,0 % 11,0 % 1,0 % 1,0 % 1,0 % 1,0 % 10,0 % 9,0 % 9,0 % 10,0 % 1,0 % 1,5 % 1,5 % 1,5 % 1,5 % 8,0 % 6,0 % 4,0 % 9,0 % 9,0 % 10,0 % 10,0 % 10,0 % 10,0 % 10,0 % 10,0 % 2,0 % 2,0 % 2,0 % 0,0 % Konsernets kapitaldekning skal følge den varslede regulatoriske kapitalopptrappingsplanen. Uavhengig av nivået på den motsykliske bufferen skal konsernets rene kjernekapital minimum utgjøre 13,5 %, kjernekapitalen minimum 15,0 % og ansvarlig kapital minimum 17,0 % side 45

Egenkapitalbevis i Sparebanken Møre

Utbyttestrategien Utbyttestrategien uendret i «Møre 2019» Sparebanken Møre har som målsetting å oppnå økonomiske resultater som gir god og stabil avkastning på bankens egenkapital. Resultatene skal sikre eierne av egenkapitalen en konkurransedyktig langsiktig avkastning i form av utbytte og verdistigning på egenkapitalen Egenkapitaleiernes andel av nettoresultatet som avsettes til utbyttemidler, tilpasses bankens egenkapitalsituasjon Sparebanken Møres resultatdisponering skal påse at alle egenkapitaleiere sikres likebehandling Gitt Sparebanken Møres strategiske plan og stipulert egenkapitalavkastning, forventes den normaliserte utbyttegraden å være i området 40-50 % side 47

Egenkapitalbevis i Sparebanken Møre De største eierne av EK-bevis (1-10) Eier Antall egenkapitalbevis 30.06.15 31.03.15 Sparebankstiftelsen Tingvoll 981.000 945.000 MP Pensjon 430.282 450.282 Verdipapirfond Nordea Norge Verdi 327.073 327.073 Verdipapirfond Pareto Aksje Norge 320.824 370.015 Pareto AS 305.189 305.189 Wenaasgruppen AS 282.000 250.000 FLPS Princ All Sec 238.334 239.934 Verdipapirfond Pareto Aktiv 210.301 214.838 Bergen Kommunale Pensjonskasse 210.000 200.000 Verdipapirfond Fondsfinans Spar 190.000 200.000 Sum 10 største 3.495.003 3.502.331 Derav Møre og Romsdal 1.263.000 1.195.000 Derav Møre og Romsdal i % 36,1 34,1 side 48

Egenkapitalbevis i Sparebanken Møre De største eierne av EK-bevis (11-20) Eier Antall egenkapitalbevis 30.06.15 31.03.15 Sparebanken Møre 150.666 104.416 Beka Holding AS 150.100 150.100 Farstad Shipping ASA 126.909 126.909 Lapas AS (Leif-Arne Langøy) 105.500 105.500 Pareto Verdi Verdipapirfond 103.586 101.786 Verdipapirfondet Eika Utbytte 92.087 137.197 Odd Slyngstad 84.773 84.773 Andvord AS 71.400 68.750 Stiftelsen Kjell Holm 60.635 62.354 Forsvarets personell pensjonskasse 53.960 53.960 Sum 20 største 4.409.846 4.498.076 Derav Møre og Romsdal 1.791.483 1.678.952 Derav Møre og Romsdal i % 40,6 37,3 side 49

Egenkapitalbevis i Sparebanken Møre Ansattes beholdning av MORG Sparebanken Møre oppmuntrer til at alle medarbeidere skal eie egenkapitalbevis i banken En konsekvens av dette er at bonus og lignende utbetales i form av tildeling av et antall egenkapitalbevis fra Sparebanken Møre sin beholdning av egne egenkapitalbevis tilsvarende markedsverdien på oppgjørstidspunktet, samt et kontantbeløp. Minst 50 % skal være i form av egenkapitalbevis Ved utgangen av 2. kvartal 2015 eide 412 ansatte i banken til sammen 242.462 egenkapitalbevis i Sparebanken Møre Ledergruppen ved utgangen av 2. kvartal 2015: Adm. direktør Olav Arne Fiskerstrand eier 9.854 egenkapitalbevis i Sparebanken Møre Andre medlemmer av Sparebanken Møres ledergruppe: Navn Tittel Antall egenkapitalbevis Tone Skotheim Gjerdsbakk Informasjonssjef 117 Kjell Brudevoll Banksjef NL Søre Sunnmøre 1.687 Kolbjørn Heggdal Banksjef NL Romsdal og Nordmøre 335 Terje Krøvel Banksjef NL Sunnmøre 2.525 Perdy Lunde Banksjef Forretningsutvikling 2.933 Trond Nydal Banksjef Divisjon PM 3.929 Erik Røkke Banksjef Kreditt & Juridisk 3.582 Runar Sandanger Banksjef Treasury & Markets 2.347 Idar Vattøy Banksjef Økonomi, Risikostyring, Personal & Sikkerhet 3.036 20.491 side 50

Egenkapitalbevis i Sparebanken Møre Bokført verdi pr egenkapitalbevis 30.06.15 2014 2013 2012 2011 Egenkapital pr EKB (kr) 242,- 242,- 223,- 219,- 189,- Kurs MORG (kr) Oslo Børs 226,- 216,- 198,- 160,- 178,- Pris/Bokført verdi (P/B) 0,93 0,89 0,89 0,73 0,94 Egenkapital pr EKB i tabellen er beregnet basert på konsernet totalt Egenkapitalandel og resultatandel knyttet til eierskap i heleide datterselskaper er tatt hensyn til i tabellen 2,50 2,00 Pris/bok MING NONG MORG Figuren illustrerer en stor grad av parallellitet i kursutvikling mellom regionbankene sett i forhold til bokført egenkapital 1,50 1,00 SRBANK SVEG Samtidig ser vi samme trekk her som i andre finansielle forholdstall for norske banker; markert mindre volatilitet i Sparebanken Møres nøkkeltall 0,50 0,00 De andre bankene i utvalget har gjennomført splitt av egenkapitalbevisene (hovedsakelig i 2004 og 2005) SR bank har i tillegg konvertert til aksjebank side 51

Behovet for en referanseramme - Teorier/modeller/begrep Fremtidsutsikter Møre 2019 Visjon Sparebanken Møres innretning og omfang P V K R M I Avvik Forretningsidé P K V R M M O V Nåsituasjon 2015 Ønsket situasjon/mål 2019 For å analysere og utvikle nåsituasjonen og ønsket situasjon, samt for å utvikle mål og strategier, kreves teori, modeller og metoder, som i figuren er illustrert ved fem symboler: Prosessanalysemodell, forretningsidémodell, modell for analyse av omgivelsene, modell for å identifisere de kritiske suksessfaktorene samt modell for utvikling av et balansert styringssystem. Alle modeller utenom prosessanalysemodellen er benyttet i utarbeidelsen av Møre 2018. side 52

Visjon 2019 Sparebanken Møre skal være nr. 1 bank i Møre og Romsdal Totalleverandør av de beste finansielle tjenester innen : Økonomisk rådgivning Finansiering Innskudd og formuesforvaltning Betalingsformidling Risikoavdekking Eiendomsmegling Ren kjernekapital: 13,5 % Sunn finansiell struktur Balanse Produkt og tjenester Ressurser Holdninger Kunder Merkevare Nr. 1 bank for: Personkunder fra Møre og Romsdal livsløp Små og mellomstore bedrifter Attraktiv partner for større bedrifter og offentlig sektor Resultat Sterk lønnsomhet (Egenkapitalforrentning >10%) Den mest effektive av de 10 største bankene i Norge Tap under gjennomsnittet av norske banker De mest kompetente ledere og medarbeidere Den beste organisasjonen De beste partnerne (Contract Banking) Det beste distribusjonssystemet : Kontor Spesialistfunksjoner Telefon Digitale medier Kultur og verdier som bygger på TEAM MØRE Teamarbeid En lærende organisasjon Arbeidsglede og motivasjon Medstander Merverdi Økt verdiskapning Ryddig og pålitelig Effektiv Engasjert Nær Solid side 53

Viktige faktorer i omgivelsene Lover og regler Kapital- og likviditetskrav påvirker både banken og konkurransesituasjonen Nye regler til høring knyttet til Basel IV Stadig flere regelverk fra EU medfører ressurs- og kostnadskrevende tiltak Kommunereformen Likviditetskrav presiseringer og benchmarking mot andre banker Finansforetaksloven med nye rammebetingelser og føringer Leverandører og partnere Konkurranseutsettelse av tjenester vurderes av flere aktører Nye aktører er i markedet Finans Norge fronter nødvendige tilpasninger og endringer i fellestjenestene Evry er oppkjøpt av et oppkjøpsfond (Apax) Nets er solgt til oppkjøpsfond Bransjen, nåværende og pot. konkurrenter Differensiert regelverk knyttet til krav til egenkapital påvirker konkurransen Økt prisdifferensiering basert på risiko både for PM- og NL-kunder Offentlige institusjoner har fått redusert sitt konkurransefortrinn P R H K M Nåsituasjon 2015 P R H K M Ønsket situasjon 2019 Tid Teknologi Automatisering og selvbetjening av banktjenester øker Nye betalingstjenester utfordrer banknæringen Mobilkanalen og nettet som samhandlende kanal vokser hurtig Nye trusler utfordrer sikkerheten til tjenestene Marked og kunder Kundene forventer personlig/individuell rådgivning blant annet knyttet til større låneopptak, plassering og pensjon Lavere kredittvekst gir mindre volum å konkurrere om Kundene forventer enkle og sømløse løsninger og går ut fra at sikkerheten er ivaretatt Mye fokus på pris/bankbytte i media Teknologi vil endre bruksmønster og gi større skille mellom segmenter Global/nasjonal økonomi Forventes moderat vekst både i internasjonal og norsk økonomi Fortsatt svak vekst i Europa, tiltagende i USA Lave globale renter i overskuelig fremtid gjelder også for Norge Boligpriser er største risikofaktoren i Norge Risiko for lavere vekst i Kina Lav vekst i Norge i 2015 som følge av kraftig reduksjon i oljeinvesteringene Lave renter kan utfordre prissettingen Substitutt Mindre attraktivt å finansiere seg i obligasjonsmarkedet kan gi muligheter til økt volum og bedre marginer Foretak uten bankkonsesjon står for betalingsløsninger og transaksjoner i nettbutikker og i mobile kanaler Forbruksfinansiering med gode marginer/høy inntjening og lave tap (eks: Bank Norwegian, Komplett Bank) Regional/lokal økonomi Aktivitetsnivå i M&R vil være høyt men med noe stigende arbeidsledighet Kostnadsutfordring for flere næringer, men positiv effekt som følge av valutakursutvikling og tiltagende vekst i Europa Oljeavhengig industri vil bli negativt påvirket av lavere oljeinvesteringer Forventer likevel moderat til god aktivitet for de fleste næringer i M&R side 54

Kritiske suksessfaktorer Personforutsetninger: Kunnskap Evne og ferdigheter Vilje og holdninger Utadrettet Resultat- og forretningsorientert Risikoforståelse Saksforutsetninger: Ledelsesprinsipp verdiveiviser Resultatkrav - Oppfølgingssystem Møre Boligkreditt AS Partnere med markedets beste system og produkter Standardiserte og effektive arbeidsprosesser Risikostyringssystem ihht Basel III/CRD IV Arbeidsmåte: Ledere: Ledere som følger ledelsesprinsippene, etablerer resultatkrav, handlingsplaner, følger opp, utøver konsekvens og utvikler sine medarbeidere ihht bankens retningslinjer Medarbeidere: Planmessig, utadrettet og aktivt arbeid mot de prioriterte kundene og gjennomfører forretningssamtaler som dekker kundens behov og skaper forretninger Team Møre Tempo Tempo Tempo (TTT) Personresultat: Utvikling og læring Medarbeidertilfredshet Saksresultat: Egenkapitalavkastning Inntekter, kostnader og risiko/tap Ren kjernekapital og innskuddsdekning Kundetilfredshet Markedsandel side 55

Utsiktene fremover Oppsummering og utsiktene fremover Selv med tiltakende usikkerhet er de makroøkonomiske rammebetingelsene for fylket fortsatt tilfredsstillende, og vil bidra til å holde tapsnivået lavt og innenfor bankens planer inneværende år Det forventes avtakende utlånsvekst gjennom 2015, både innenfor personmarkedet og næringslivsmarkedet Langsiktig finansiering i det norske og internasjonale fundingmarkedet vil bli balansert med en god innskuddsutvikling. Banken har sterk soliditet og god kredittrating Sterk kostnadsfokus videreføres, og vil bidra til at kostnadsandel vil være godt innenfor bankens målsetting for 2015 Banken har lagt en robust strategi for årene fremover gjennom «Møre 2019» side 56

Kontaktinformasjon Olav Arne Fiskerstrand, adm. direktør Telefon: +47 900 18 299 E-post: olav.arne.fiskerstrand@sbm.no Runar Sandanger, leder Treasury & Markets Telefon: +47 950 43 660 E-post : runar.sandanger@sbm.no Tone Skotheim Gjerdsbakk, informasjonssjef Telefon: +47 99 04 4346 E-post : tone.gjerdsbakk@sbm.no Disclaimer This presentation has been prepared solely for promotion purposes of Sparebanken Møre. The presentation is intended as general information and should not be construed as an offer to sell or issue financial instruments. The presentation shall not be reproduced, redistributed, in whole or in part, without the consent of Sparebanken Møre. Sparebanken Møre assumes no liability for any direct or indirect losses or expenses arising from an understanding of and / or use of the presentation. side 57

05.08.2015 side 58