TIL AKSJONÆRENE I ENPRO AS TO THE SHAREHOLDERS OF ENPRO AS INNKALLING TIL ORDINÆR GENERALFORSAMLING 4/3, 2009 NOTICE OF ORDINARY SHAREHOLDERS MEETING March 4, 2009 AGENDA OG FORSLAG TIL VEDTAK Det innkalles med dette til ordinær generalforsamling i EnPro AS onsdag 4. mars, 2009 klokken 17.00 i lokalet Kvinten 2, Thon Hotel Opera, Christian Fredriksplass 5, Oslo. Til behandling foreligger følgende: 1. Åpning av generalforsamlingen og nedtegning av møtende aksjonærer Generalforsamlingen vil bli åpnet av styrets leder Kjell Bjørndal. Styrets leder vil sørge for opptegning av de møtende aksjonærer. 2. Valg av møteleder for generalforsamlingen samt representant til å medundertegne protokollen Styrets leder, Kjell Bjørndal foreslås utpekt som leder av generalforsamlingen. Advokat Jon Schultz foreslås oppnevnt til å medundertegne protokollen fra generalforsamlingen sammen med lederen. 3. Godkjennelse av innkallingen til og dagsorden for generalforsamlingen Innkallingen til og dagsorden for generalforsamlingen foreslås godkjent. AGENDA AND PROPOSED RESOLUTIONS Notice is hereby given of the ordinary Shareholders Meeting in EnPro AS on Wednesday 4 th March, 2009 at 17:00 hrs p.m. at the location Kvinten 2, Thon Hotel Opera, Christian Fredriksplass 5, Oslo. The following issues are proposed to be resolved: 1. Opening of the Shareholders Meeting and recording of attending shareholders The Chairman of the Board of Directors, Mr. Kjell Bjørndal will open the Shareholders Meeting. The Chairman will also ensure that all attending shareholders are registered. 2. Appointment of a chairman of the Shareholders Meeting and of a person to co-sign the minutes from the Shareholders Meeting The Chairman of the Board, Mr. Kjell Bjørndal is proposed to chair the Shareholders Meeting. Mr. Jon Schultz, attorney-at-law is proposed to be appointed to co-sign the minutes from the Shareholders Meeting together with the chairman. 3. Approval of the Notice and the Agenda of the Shareholders Meeting The Notice of and the Agenda for the Shareholders Meeting are suggested approved. 4. Godkjennelse av årsregnskap og årsberetning for 2008, herunder disponering av årets over/- underskudd, samt gjennomgang av revisor erklæring Fastsettelse av selskapets og selskapets styreberetning, resultatregnskap og balanse pr. 31.12.2008. Forslag til Årsregnskap og styrets beretning 2008 følger vedlagt. 5. Godkjennelse av godtgjørelse til revisor for 2008 og valg av revisor. Styret foreslår å fortsette med MGI Revisjon Asker DA (tidligere Grant Thornton Asker DA) v/ Rolf Muller, Partner, som selskapets revisor. 4. Approval of the Annual Accounts and the Board of Directors Report for the accounting year 2008, including application of profit/loss and the presentation of auditor s report Approval of the Board of Director s proposal for Annual Report and financial accounts as of 31.12.2008. Proposed Annual Report and the Board of Directors 2008 Report is enclosed. 5. Approval of the Auditors fees for 2008, and election of auditor The Board of Director s proposes to continue with MGI Revisjon Asker DA (former Grant Thornton Asker DA) with Rolf Muller, Partner, as the company s auditors. 6. Godtgjørelse til styrets medlemmer 6. Remuneration to the Board of Directors Som godtgjørelse for styrets arbeid i 2009 foreslås at det hvert styremedlem blir tildelt 100.000 opsjoner med innløsningskurs NOK 2,00. Opsjonene opptjenes løpende hvert kvartal over 1 år med start fra 4. mars 2009. For 2009 it is proposed that each of the members of the Board of Directors is granted an option to buy 100,000 shares with an exercise price of NOK 2.00. The options vest in quarterly instalments over a period of 1 year
Opsjonene har en samlet varighet på 3 år fra tildeling. Videre detaljer skal fastsettes i egen opsjonsavtale med hvert enkelt styremedlem. starting March 4, 2009. The options have a total term of 3 years from the date granted. Further details will be agreed in a separate Option Agreement to be issued to each Director. 7. Valg av nye styremedlemmer 7. Election of new members to the Board of Directors Selskapet går nå inn i en ny fase og det er nødvendig å tilføre selskapet ytterligere kompetanse. Det foreslås derfor at Badri Ghais og Thorstein Dehn velges inn som nye styremedlemmer. Kandidatene vil bli nærmere presentert på generalforsamlingen. Styret vil etter dette bestå av: Kjell Bjørndal, styrets leder Thorstein Dehn Badri Ghais Jon Schultz Ulf Ørbeck The Company is entering a new phase and needs to expand its competence. It is proposed to elect Mr. Badri Ghais and Mr. Thorstein Dehn as new Board members. The candidates will be further presented at the shareholder meeting. The Board will then consist of. Kjell Bjørndal, chairman Thorstein Dehn Badri Ghais Jon Schultz Ulf Ørbeck 8. Avlisting av selskapet på OTC-listen 8. De-listing of the company from the OTC-list Selskapet har i lengre tid vudert om det er riktig for selskapet å være listet på OTC-listen i Oslo. Da selskapet nå går inn i en kritisk industrialiseringsfase hvor fokus skal være på oppskalering av teknologien, synes det riktig for selskapet å gå av OTC-listen. Det utelukkes ikke at selskapet vil vurdere notering på børs ved et senere tidspunkt.. The company has been assessing the appropriateness of maintaining its listing on the OTC exchange (Over-The- Counter list) in Oslo. With the company looking at entering the critical scale-up phase to industrial size operation, where focus will be on the commercialization of its technology, it is viewed as a better organization form for the company to de-list itself from the OTC exchange and become private. The company will in the future evaluate, from time to time, the appropriateness of becoming a listed company again. 9. Fullmakt til styre til å utvide selskapets kapital 9. Authorisation for the Board to increase the share capital For å sikre muligheten til å skaffe nødvendig kapital til selskapet, forelås det at gjeldende styrefullmakt trekkes tilbake og erstattes med en ny fullmakt oppad begrenset til 20 millioner aksjer som lyder: Selskapets aksjekapital kan økes med inntil NOK 200 000 ved utstedelse av inntil 20.000.000 nye aksjer hver pålydende NOK 0,01. Styret fastsetter de nærmere tegningsvilkår, herunder den tegningskurs som skal betales for aksjene. Fullmakten omfatter også når aksjer utstedes i henhold til opsjonsavtaler inngått mellom selskapet og ansatte eller tillitsvalgte i selskapet. Fullmakten omfatter også utstedelse aksjer mot gjeldskonvertering. Eksisterende aksjonærers fortrinnsrett etter aksjelovens 10-4 kan fravikes. Fullmakten skal gjelde inntil 30. juni, 2010. Fullmakten kan brukes flere ganger. In order to secure required flexibility to secure funding to the Company, it is proposed that the existing Board authority to be re-called and replaced with a new authority to issue shares limited up to 20 million shares to read: The Company s share capital may be increased with up to NOK 200,000 by issuance of up to 20,000,000 new shares at par value NOK 0.01. The Board may decide all and any of the detailed conditions for subscription, including the subscription price that shall be paid for the shares. The authorization may also be used when issuing shares pursuant to option agreements entered into between the Company and the employees and Directors of the Company. The authority shall also include issuance of shares against conversion of debt. Existing shareholders preferential rights according to the Public Limited Company s Act section 10-4 can be excluded. The authority is valid until June 30, 2010. The authority may be used several times.
10. Orientering om selskapets drift 10. Information on the Company s business activities Styrets leder Kjell Bjørndal og daglig leder Stein Haukass vil gi en orientering om selskapets drift og planlagte aktiviteter, herunder selskapets finansielle status. The Chairman of the Board. Mr. Kjell Bjørndal, and the CEO, Mr. Stein Haukaas will give a presentation of the Company s business activities and planned activities, including the Company s financial status. Oslo, Norge, 17. februar, 2009 Oslo, Norway, February 17, 2009 -Sign-. Kjell Bjørndal Styrets leder. Kjell Bjørndal Chairman of the Board The English part of this document is a translation of the official Norwegian Calling Notice and is submitted for information purposes only.
INNKALLING TIL ORDINÆR GENERALFORSAMLING Ordinær generalforsamling i EnPro AS avholdes onsdag 04.03.2009 kl 17.00 i lokalet Kvinten 2, Thon Hotel Opera, Christian Fredriksplass 5, Oslo MØTESEDDEL EnPro AS Ordinær Generalforsamling Møteseddelen må være Nordea Bank Norge ASA i hende senest kl.12.00, 03.03.2009. Adresse: Nordea Bank Norge ASA, Issuer Services, Postboks 1166 Sentrum, 0107 Oslo. Telefaks 22 48 63 49. Undertegnede vil møte i EnPro AS ordinære generalforsamling onsdag 4.mars, 2009 og avgi stemme for mine/våre aksjer avgi stemme for aksjer ifølge vedlagte fullmakt(er). Dato Aksjeeiers underskrift Aksjeeiers navn:. Telefonnr: FULLMAKT EnPro AS Ordinær Generalforsamling Dersom De selv ikke kan møte på ordinær generalforsamling, kan denne fullmakt benyttes av den De bemyndiger. Fullmakten må være Nordea Bank Norge ASA i hende senest kl. 12.00, 03.03.2009 Adresse: Nordea Bank Norge ASA, Issuer Services, Postboks 1166 Sentrum, 0107 Oslo. Telefaks 22 48 63 49. Undertegnede aksjonær i EnPro AS gir herved: Kjell Bjørndal, Styrets formann Stein Haukaas, daglig leder Andre (navn) fullmakt til å møte og avgi stemme på mine/våre vegne på EnPro AS sin ordinære generalforsamling mandag den 14. april 2008. Dato Aksjeeiers underskrift Aksjeeiers navn:. Telefonnr:
NOTICE OF ORDINARY SHAREHOLERS MEETING Ordinary Shareholders Meeting in EnPro AS to be held on Wednesday March 4, 2009 at 17.00 pm in Kvinten 2, Thon Hotel Opera, Kristian Fredriksplass 5, Oslo ATTENDANCE SLIP EnPro AS Ordinary Shareholders Meeting The Attendance slip must be returned to Nordea Bank Norge ASA, Issuer Services no later than 12.00 on March 3, 2009. Address: Nordea Bank Norge ASA, Issuer Services, P.O. Box 1166 Sentrum, N- 0107 Oslo. Telefax: +47 22 48 63 49. The undersigned will attend EnPro AS Ordinary shareholders Meeting on Wednesday March 4, 2009 and vote for my/our shares vote for shares in accordance with proxy(ies) enclosed Date Shareholder s signature Shareholders name:. Phone number:. ----------------------- PROXY EnPro AS Ordinary Shareholders Meeting Shareholders who are unable to attend the Ordinary Shareholders Meeting, may execute a proxy in the name of any other person attending the meeting. The proxy must be returned to Nordea Bank Norge ASA, Issuer Services no later than 12.00 on March 3, 2009. Address: Nordea Bank Norge ASA, Issuer Services, P.O. Box 1166 Sentrum, N- 0107 Oslo. Telefax: +47 22 48 63 49. The undersigned shareholder in EnPro AS hereby authorises: Kjell Bjørndal, Chairman of the Board Stein Haukaas, Chief Executive Officer Other person (name) to attend and vote on my/our behalf at EnPro AS Ordinary Shareholders Meeting on Wednesday March 4, 2009. Date Shareholder s signature Shareholders name:.. Phone number:.