To the shareholders of Induct AS. Til aksjeeiere i Induct AS INNKALLING TIL ORDINÆR GENERALFORSAMLING NOTICE TO ORDINARY GENERAL MEETING

Transkript

1 In case of discrepancy between the English and Norwegian version, the Norwegian version shall prevail. Til aksjeeiere i Induct AS INNKALLING TIL ORDINÆR GENERALFORSAMLING Aksjeeierne i Induct AS ("Selskapet") innkalles til ordinær generalforsamling fredag 15. juni 2018 kl i Advokatfirmaet CLP DAs lokaler i Sommerrogata 13-15, 0125 Oslo. Styret har fastsatt slik Dagsorden 1 Åpning av generalforsamlingen ved styreleder og opptak av fortegnelse over møtende aksjeeiere. 2 Valg av møteleder og en person til å medundertegne protokollen. 3 Godkjennelse av innkalling og forslag til dagsorden. 4 Godkjennelse av styrets forslag til årsregnskap og årsberetning for Fastsettelse av honorar til styret. 6 Godkjennelse av revisors godtgjørelse. 7 Annullering av tidligere utstedte styrefullmakter 8 Tildeling av styrefullmakt for utstedelse av aksjer - generell 9 Tildeling av styrefullmakt for erverv av egne aksjer 10 Tildeling av aksjeopsjoner til styremedlemmer 11 Tildeling av styrefullmakt for utstedelse av aksjer i forbindelse med aksjeopsjoner til styremedlemmer To the shareholders of Induct AS NOTICE TO ORDINARY GENERAL MEETING The shareholders of Induct AS (the "Company") are hereby convened to an ordinary general meeting to be held on Friday 15 June 2018 at 4 PM in the offices of the lawfirm CLP DA in Sommerrogata 13-15, 0125 Oslo. The board has resolved upon the following Agenda 1 Opening of the general meeting by the chairman of the board and taking attendance of the shareholders present. 2 Election chairman of the meeting and person to co-sign the protocol. 3 Approval of notice and agenda. 4 Approval of the board's proposal for annual accounts and annual report for Approval of remuneration for the board of directors. 6 Approval of remuneration to auditor 7 Cancellation of previously issued powers of attorney to the board of directors 8 Granting of power of attorney to the board of directors for issuance of shares - general 9 Granting of power of attorney to the board of directors for acquiring own shares 10 Granting of share options to directors and 11 Granting of power of attorney to the board of directors for issuance of shares in relation to share options to directors

2 12 Tildeling av styrefullmakt for utstedelse av aksjer i forbindelse med oppkjøp av tre datterselskaper 12 Granting of power of attorney to the board of directors for issuance of shares in relation to acquisition of three subsidiaries * * * * * Sak 4: Kopi av forslag til årsregnskap, styrets årsberetning og revisors beretning for 2017 er vedlagt denne innkalling og gjort tilgjengelig for aksjonærene på Årsregnskapet og årsberetningen for 2017 godkjennes. Sak 5: Styret foreslår at generalforsamlingen treffer Styrets forslag om å ikke betale godtgjørelse til styrets medlemmer for 2017, godkjennes. Sak 6: Styret foreslår at generalforsamlingen treffer Godtgjørelse til revisor for 2017 godkjennes etter regning, som nærmere spesifisert i årsrapporten. Sak 7: Styret foreslår at tidligere utstedte styrefullmakter for utstedelse av aksjer og kjøp av egne aksjer kanselleres, dette omfatter fullmakt tildelt på generalforsamling 27. juni 2017 på det opprinnelige beløpet NOK ,80, fullmakt tildelt på generalforsamling 27. juni 2017 på det opprinnelige beløpet NOK ,60, og fullmakt for kjøp av egne aksjer tildelt på generalforsamling 27. juni 2017 for kjøp av egne aksjer med pålydende verdi på inntil NOK ,60. Fullmakt til styret for utstedelse av nye aksjer tildelt på generalforsamling 27. juni 2017 på * * * * * Item 4: A copy of the proposed annual accounts and the director's report and the auditor's report for 2017 is attached to the notice for this general meeting and available to the shareholders through The board of directors proposes that the general meeting makes the following resolution: The annual accounts and annual report for 2017 are approved. Item 5: The board of directors proposes that the general meeting makes the following resolution: The board's proposal to not pay any remuneration to the board of directors for 2017, is approved. Item 6: The board of directors proposes that the general meeting makes the following resolution: The remuneration to the auditor for 2017 is approved per invoice, as further specified in the annual report. Item 7: The board of directors propose that previously issued powers of attorney to the board of directors for issuance of shares and acquisition of own shares, is cancelled. This includes the power of attorney granted by the general meeting on 27 June 2017 in the original amount of 245, and power of attorney granted by the general meeting on 27 June 2017 in the original amount of 81,914.60, and the authorisation to acquire the Company's own shares with a par value of up to NOK ,60. The board of directors proposes that the general meeting makes the following resolution: The power of attorney for issuance of new shares as approved by the general meeting on 27 June 2017

3 beløp NOK ,80 og fullmakt til styret for utstedelse av nye aksjer tildelt på generalforsamling 27. juni 2017 på beløp ,60, samt fullmakt for kjøp av egne aksjer tildelt på generalforsamling 27. juni 2017 for kjøp av egne aksjer med pålydende verdi på inntil ,60, kanselleres og erstattes av de nye fullmaktene som gis av generalforsamlingen i dag. Dette vedtaket er avhengig av at styrets forslag til vedtak 8, 9 og 10 nedenfor blir vedtatt. Sak 8: Styret mener at det er formålstjenlig at den innehar en fullmakt til å kunne øke aksjekapitalen med inntil 25% av aksjekapitalen i Selskapet. Styret foreslår derfor at det tildeles en ny emisjonsfullmakt til å forhøye aksjekapitalen. Styret anser det hensiktsmessig at generalforsamlingen tildeler en slik styrefullmakt slik at Selskapet på en effektiv måte kan finansiere nye investeringer ved innhenting av ny egenkapital gjennom utstedelse av nye aksjer eller ved at styret tilbyr aksjonærer i eventuelle målselskaper helt eller delvis oppgjør i aksjer i Selskapet. in the amount of 245, and the power of attorney for issuance of new shares as approved by the general meeting on 27 June 2017 in the amount of 8,914.60, and the authorisation approved by the general meeting on 27 June 2017 to acquire the Company's own shares with a par value of up to NOK ,60 are hereby cancelled and will be replaced by the new powers of attorney and authorizations as approved by this general meeting. This resolution is conditional upon the resolutions in items 8, 9 and 10 being approved. Item 8: The board of directors is of the opinion that it is expedient that the board should hold an authorization to increase the share capital with up to 25% of the share capital in the Company. Therefore, the board of directors propose that the general meeting provides the board of directors with a general authorization to increase the share capital. The Board of Directors considers it appropriate that the general meeting grants such an authorization to enable the Company to fund new investments, either by raising equity through issue of new shares or by offering shareholders of potential target companies in full or in part consideration as shares in the Company. The board of directors proposes that the general meeting passes the following resolution: 1. Styret gis i henhold til aksjeloven (1) fullmakt til å forhøye aksjekapital med opp til NOK ,40 ved utstedelse av inntil nye aksjer hver pålydende kr. 0,10. Fullmakten kan benyttes flere ganger innenfor denne rammen. 2. Tegningskurs og øvrige vilkår besluttes av styret, som beslutter hva fullmakten skal benyttes til. 3. Fullmakten skal omfatte kapitalforhøyelse ved kontantinnskudd, innskudd i andre eiendeler enn penger eller rett til å pådra Selskapet særlige plikter og innskudd ved motregning, jf. aksjeloven (2) nr Pursuant to the Norwegian Private Limited Liability Company Act section 10-4, the board of directors is granted the authority to increase the share capital with up to NOK 212, through the issuance of up to 2,120,494 new shares, with a face value of NOK Within this limit, the authorization may be used several times. 2. The subscription price and other subscription terms shall be determined by the board of directors, who decides how this authorisation should be utilised. 3. The authorization shall include capital increases through cash contribution, against contribution in kind or the right to subject the company to specific obligations and contribution through set off, cf.

4 4. Styret kan fravike aksjonærenes fortrinnsrett, jfr. aksjeloven Fullmakten gjelder i 2 år fra generalforsamlingens vedtak. Sak 9: Styret foreslår at generalforsamlingen vedtar en styrefullmakt for kjøp av selskapets egne aksjer. Begrunnelsen for tildeling av fullmakten er å gi styret fleksibilitet og handlingsalternativer, blant annet ved oppkjøp hvor vederlaget skal bestå av aksjer i Selskapet. Styret tar selv stilling til hvordan fullmakten utøves, dog slik at det alminnelige prinsippet om likebehandling av aksjonærene skal etterleves. Det er også en klar forutsetning for at fullmakten skal kunne utøves at selskapet har tilstrekkelig egenkapital. 1. Styret gis fullmakt til å erverve egne aksjer med pålydende verdi på inntil NOK på vegne av selskapet. Fullmakten omfatter også avtalepant i selskapets aksjer. 2. Selskapet kan betale minimum NOK 0,10 og maksimum børskurs på tidspunktet for ervervet per aksje. Erverv av egne aksjer kan skje ved betaling av kontant vederlag. Avhendelse av aksjene kan skje ved salg, utdeling eller sletting. 3. Fullmakten skal gjelde frem til 7. juni Fullmakten skal registreres i Foretaksregisteret uten ugrunnet opphold. Norwegian Private Limited Company Act (2) no The board of directors may deviate from the existing shareholders' preferential rights to subscribe for shares pursuant to the Norwegian Private Limited Liability Company Act section This authorization is valid for 2 years from the time of approval by the general meeting. Item 9: The board of directors propose that the general meeting resolve a board authorization to acquire the Company's own shares. The background for the granting of the authorization is to give the Board flexibility and action options, inter alia in connection with acquisitions where the remuneration consists of shares in the Company. The exercise of the Board authorization is under the discretion of the board of directors, however, it must be exercised in such a way that the general principle of equal treatment of shareholders is respected. An additional condition for exercise of the authorization is sufficient equity balance. The Board of Directors proposes that the General Meeting passes the following resolution: 1. The board of directors is authorized to acquire own shares with a par value of up to NOK 84,819 on behalf of the company. The authorisation also includes contract liens in the shares of the company 2. The Company can pay a minimum of NOK 0.10 and a maximum equalling the market price per share at the time of the acquisition. Acquisition of own shares may be made through cash payment. The Company may dispose of the shares through sale, distribution or retirement. 3. The authorization shall be valid until 7 June The authorization shall be registered in the Norwegian Register of Business Enterprises without undue delay.

5 Sak 10: Styret foreslår at styremedlemmene tildeles aksjeopsjoner, hvorav styreleder mottar opsjoner, mens øvrige styremedlemmer mottar opsjoner hver. Følgende nøkkelbetingelser gjelder for tildeling av opsjonene: - Maksimalt antall opsjoner som kan tildeles er 10% av den til enhver tid utestående kapitalen i selskapet. - Innløsningskurs settes av styret, men skal aldri være lavere enn børskurs på tildelingstidspunktet. - For å få tildelt opsjoner må mottaker være ansatt eller inneha verv i selskapet. - Vesting på 50% per år over en 2 års periode, hvorav vesting krever at opsjonsinnehaveren er ansatt eller innehar verv i selskapet. - Opsjonene utløper 4 år fra tildelingstidspunktet. 1. Styreleder tildeles aksjeopsjoner. 2. Øvrige styremedlemmer tildeles aksjeopsjoner. Item 10: The board of directors' propose that the board members all receive share options, where the chairman of the board receives options, whereas the other board members receive options each. The following key terms apply to the allocation of options: - Maximum number of options to be granted is 10% of the outstanding capital in the Company at any time. - Exercise price is decided by the board, but shall never be less than stock-market price at the date of grant. - In order to receive options the recipient must be employed or hold a directorship in the Company. - Vesting of 50% per year over a period of 2 years, whereas it is a condition for vesting that the option holder employed or holds a directorship in the Company. - The options expire 4 years from the grant date. The Board of Directors proposes that the General Meeting passes the following resolution: 1. The chairman of the board is granted share options. 2. Other members of the board are each granted share options. Sak 11: Styret mener at det er formålstjenlig at den innehar en fullmakt til å kunne øke aksjekapitalen med inntil 10% av aksjekapitalen i Selskapet ved nyutstedelse av aksjer for å oppfylle Selskapets forpliktelser under opsjonsprogrammet som beskrevet i punkt 10 over og eksisterende opsjonsprogram. 1. Styret gis i henhold til aksjeloven 10-4 fullmakt til å forhøye aksjekapitalen med opp til NOK ,70 ved utstede av inntil nye aksjer hver pålydende Item 11: The board of directors' propose that the general meeting resolve a board authorization to increase the share capital in the Company by up to 10% by issuing new shares to comply with the Company's obligation pursuant to the share option program described in item 10 above and existing option scheme. The Board of Directors proposes that the General Meeting passes the following resolution: 1. Pursuant to the Norwegian Private Limited Liability Company Act section 10-4, the board of directors is granted the authority to increase the share capital with up to NOK

6 NOK 0,10. Fullmakten kan benyttes flere ganger innenfor denne rammen. 2. Innløsningskurs settes av styret, men skal aldri være lavere enn børskurs på tildelingstidspunktet. 3. Styret kan fravike aksjonærenes fortrinnsrett, jfr. aksjeloven Fullmakten gjelder i 2 år fra generalforsamlingens vedtak. Sak 12: Styret mener at det er formålstjenlig at det innehar en fullmakt til å kunne øke aksjekapitalen med inntil 10% av aksjekapitalen i Selskapet ved nyutstedelse av aksjer. Fullmakten kan benyttes for å utstede aksjer til aksjonærene i Induct Technologia do Brasil LTDA, Induct Solutions Pvt og/eller Induct SEA som vederlag for Selskapets kjøp av aksjer i disse selskapene. 1. Styret gis i henhold til aksjeloven 10-4 fullmakt til å forhøye aksjekapitalen med opp til NOK ,70 ved utstede av inntil nye aksjer hver pålydende NOK 0,10. Fullmakten kan benyttes flere ganger innenfor denne rammen. 2. Vilkår for tegning, herunder tegningskurs, fastsettes av styret. 3. Styret kan fravike aksjonærenes fortrinnsrett, jfr. aksjeloven Fullmakten gjelder i 2 år fra generalforsamlingens vedtak. 84, through the issuance of up to 848,197 new shares, with a face value of NOK Within this limit, the authorization may be used several times. 2. The subscription price and other subscription terms shall be determined by the board of directors, but shall never be lower than the stock exchange price. 3. The board of directors may deviate from the existing shareholders' preferential rights to subscribe for shares pursuant to the Norwegian Private Limited Liability Company Act section This authorization is valid for 2 years from the time of approval by the general meeting. Item 12: The board of directors' propose that the general meeting resolve a board authorization to increase the share capital in the Company by up to 10% by issuing new shares. The authorization may be utilised to issue shares to the shareholders of Induct Technologia do Brasil LTDA, Induct Solutions Pvt and/or Induct SEA, as settlement for the Company's purchase of shares in these Companies. The Board of Directors proposes that the General Meeting passes the following resolution: 1. Pursuant to the Norwegian Private Limited Liability Company Act section 10-4, the board of directors is granted the authority to increase the share capital with up to NOK 84, through the issuance of up to 848,197 new shares, with a face value of NOK Within this limit, the authorization may be used several times. 2. The subscription price and other subscription terms shall be determined by the board of directors. 3. The board of directors may deviate from the existing shareholders' preferential rights to subscribe for shares pursuant to the Norwegian Private Limited Liability Company Act section This authorization is valid for 2 years from the time of approval by the general meeting.

7 *** Fullmakts- og møteseddel følger som vedlegg. Aksjeeierne henstilles om å fylle ut vedlagte møteseddel- og fullmaktsskjema (dersom aksjeeieren som er forhindret fra å delta på generalforsamlingen), og returnere dokumentene til innen kl den 14. juni *** Please find attached the attorney- and attendance note. Shareholders are encouraged to complete the attached attendance- and attorney form (for shareholder(s) who does are unable to participate in the general meeting), and return the documents to the Company to before 4.00 p.m on 14 June Med vennlig hilsen for STYRET i Induct AS Kind regards On behalf of THE BOARD of Induct AS Torkjell Nilsen (sign) Torkjell Nilsen (sign) * * * * * * * * * *

8 NORWEGIAN VERSION PÅMELDING ORDINÆR GENERALFORSAMLING 15. JUNI 2018 I INDUCT AS Melding om at De vil delta i den ordinære generalforsamlingen 15. juni 2018 i Induct AS, kan gis på dette påmeldingsskjemaet og sendes til age.muren@inductsoftware.com innen 14. juni 2017 kl Dersom De etter påmelding skulle bli forhindret fra å møte, kan skriftlig og datert fullmakt leveres i generalforsamlingen. Undertegnede vil møte i den ordinære generalforsamlingen i Induct AS den 15. juni 2018 og (sett kryss): o o Avgi stemme for mine/våre aksjer Avgi stemmer for aksjer ifølge vedlagte fullmakter Aksjeeierens navn og adresse: (vennligst bruk blokkbokstaver) dato sted aksjeeiers underskrift

9 ENGLISH VERSION REGISTRATION ORDINARY GENERAL MEETING 15 JUNE 2018 AT INDUCT AS Notice of your attendance in the ordinary general meeting on 15 June 2018 in Induct AS can be given on this registration form and be sent to within 16 June 2018 at hours CET. If you have registered your attendance, but are unable to attend, a written and dated proxy may be submitted in the general meeting. The undersigned will attend the ordinary general meeting of Induct AS on 15 June 2018 and (please tick): o Vote for my/our shares o Vote for shares pursuant to the enclosed proxy(ies) Name and address of the shareholder: (please use capital letters) date place signature of the shareholder

10 Fullmakt til oppmøte og stemmegivning på ekstraordinær generalforsamling Undertegnede, navn:.. adresse:.. som eier av. (antall) aksjer i Induct AS gir herved: navn:.. adresse:.. Power of attorney to meet and vote at extra ordinary general meeting The undersigned name: address: as holder of.. (number) of shares in Induct AS hereby grants: name: address:.... fullmakt til å møte og avgi stemme på vegne av meg/oss på ordinær generalforsamling i Induct AS 15. juni 2018 kl A power of attorney to meet and vote on behalf of me/us at the ordinary general meeting in Induct AS on 15 June 2018 at 4.00 PM. sted.. dato. place. date.. fullmaktgivers underskrift Principal s signature Dersom fullmakt gis på vegne av et selskap må tilfredsstillende firmaattest som viser signaturrett fremlegges. If the power of attorney is given on behalf of a company, a satisfactory company certificate giving account for signatory rights has to be provided.