RappoRt 3. kvartal 2009 BN Bank ASA
innhold Styrets beretning...4 Nøkkeltall konsern... 11 Resultatregnskap konsern... 12 Balanse konsern... 13 Endring i egenkapital konsern...14 Kontantstrømoppstilling konsern... 15 Noter konsern... 16 Resultatregnskap morbank... 24 Balanse morbank... 25 Endring i egenkapital morbank... 26 Kontantstrømoppstilling morbank... 27 Noter morbank... 28 Uttalelse vedrørende begrenset revisjon av delårsrapporten... 35 [ 2 ]
BN Bank ASA Hovedtall 30. september 2009 Resultat på 91 millioner kroner (mot et underskudd på 185 millioner kroner per 30. september 2008) Egenkapitalrentabilitet (etter skatt) på 5,4 prosent (mot 3,1 prosent per 30. september 2008) Sum inntekter på 370 millioner kroner (mot 363 millioner kroner per 30. september 2008) Driftskostnader på 201 millioner kroner (mot 256 millioner kroner per 30. september 2008) Kjernekapitaldekning: 9,0 prosent (mot 8,1 prosent per 30. september 2008) 3. kvartal 2009 Implementering av ny strategi for BN Bank i henhold til plan. Avtale med SpareBank 1 SMN om overtagelse av BN Banks avdeling i Ålesund inngått. Styrket likviditetssituasjon - likviditetsbeholdning på 13,7 milliarder kroner ved utgangen av 3. kvartal (mot 4,6 milliarder kroner ved utgangen av 2. kvartal 2009) Styrket drift og inntjening resultat på 56 millioner kroner (mot 34 million kroner i 2. kvartal). Egenkapitalrentabilitet (etter skatt) på 8,9 prosent (mot 5,2 prosent i 2. kvartal). Styrket kapitaldekning kjernekapitaldekning på 9,0 prosent (mot 7,8 prosent per 30. juni 2009). Fortsatt reduksjon i volum av misligholdte lån netto misligholdte og tapsutsatte engasjementer utgjorde 0,8 milliarder kroner (mot 1,4 milliarder kroner per 30. juni 2009) Fortsatt lave tap på utlån 12 millioner kroner (mot 9 millioner kroner i 2. kvartal) inkl. Ålesundsporteføljen. [ 3 ]
30. september 2009 Innledning Implementeringen av den nye strategien for BN Bank som ble vedtatt i 2. kvartal 2009 går etter planen. Strategien vil for alvor bli rullet ut i 4. kvartal 2009, og banken vil igjen sette fokus på ulike markedsaktiviteter. Lisbet Nærø ble i styremøte 27. oktober ansatt som administrerende direktør på permanent basis. Hun har fungert i stilingen siden januar 2009, og kom da fra stillingen som CFO i SpareBank 1 SR-bank. Resultatutviklingen er tilfredsstillende, selv om resultatet fortsatt er lavere enn bankens målsetning på sikt. Behovet for å stabilisere kundemassen, samt konkurransesituasjonen, finansieringssituasjonen og renteutviklingen har presset netto renteinntekter hittil i 2009. Den underliggende kostnadsutviklingen er positiv, men kostnader på 33 millioner kroner til avvikling av leieforhold har gitt ekstraordinært høye kostnader hittil i 2009. Bankens likviditetssituasjon er god. Banken har i løpet av 2009 emittert obligasjoner og sertifikater for 6,8 milliarder kroner. I tillegg har banken fått finansiering av virksomheten gjennom SpareBank 1 Næringskreditt for 6,4 milliarder kroner. Per 30. september 2009 har banken en likviditetsbeholdning på 13,7 milliarder kroner. Likviditeten skal hovedsakelig benyttes til å dekke fremtidige forfall inkludert førtidig innfrielse av innlån refinansiert på høye kredittspreader i 4. kvartal 2008. I tillegg vil likviditeten bli benyttet til utlånsvekst. Per 30. september 2009 var kjernekapitaldekningen 9,0 prosent, mot 6,9 prosent ved inngangen til året. Tilsvarende for kapitaldekningen var henholdsvis 12,8 prosent og 9,8 prosent. Styret vurderer banken som tilfredsstillende kapitalisert, men banken vil arbeide for å styrke soliditeten ytterligere. Eiernes soliditet, størrelse og finansielle stilling bidrar også til å understøtte bankens soliditet. I september ble det inngått en intensjonsavtale mellom Trysil Fageråsen Eiendom AS som eier, BN Bank som panthaver og Peab om overdragelse av eiendommen i det såkalte Estatia-prosjektet i Trysil. Den avtalte kjøpesummen gjør at bankens tap i forbindelse med engasjementet med Estatia Resort Trysil AS vil ligge innenfor den tidligere foretatte avsetning. Eiersammensetningen i BN Bank har endret seg i løpet av september 2009. Sparebanken Hedemark ønsket å selge sin eierposisjon på 15 prosent av aksjene og inngikk avtale om salg av aksjene til SpareBank 1 SMN i august 2009. SpareBank 1 SR-bank og SpareBank 1 Nord-Norge valgte å benytte forkjøpsretten og har søkt om konsesjon for å overta 3,5 prosent hver av aksjene i BN Bank. Forutsatt konsesjon vil SpareBank 1 SR-bank og SpareBank 1 Nord-Norge eie 23,5 prosent hver av BN Bank, mens SpareBank 1 SMN vil eie 33 prosent. De siste 20 prosent av aksjene eies av Samarbeidende Sparebanker Bankinvest AS. Det er besluttet å flytte hovedkontoret for BN Bank til nye lokaler. Banken vil leie lokaler av SpareBank 1 SMN. Gjennom dette får BN Bank nye tidsriktige lokaler og reduserte kostnader. Flyttedato er forventet å være november 2010. Det arbeides med ulike planer for eiendommen hvor dagens hovedkontor ligger, herunder salg av eiendommen. I tredje kvartal var det flere positive utviklingstrekk i den norske og internasjonale økonomien. Ulike tiltakspakker fra myndighetene virker og flere av ordningene er i ferd med å fases ut. Samtidig vil det ta tid før bedret etterspørsel bidrar til redusert arbeidsledighet og styrkede konjunkturer. Styringsrenten ble i løpet av første halvår satt svært lavt, og det forventes en forsiktig økning i 4. kvartal 2009. Kronen har som følge av dette styrket seg vesentlig den senere tid. Oljeprisen har vært stabil på et relativt høyt nivå i 3. kvartal noe som er positivt for norsk økonomi. Taps- og misligholdsutviklingen har vært positiv så langt i 2009. [ 4 ]
Samordning med SpareBank 1 BN Banks hovedsatsningsområder vil være finansiering av næringseiendom, innskudd og boliglån. I tillegg til disse områdene vil banken tilby ulike SpareBank 1 produkter. BN Bank skal være kostnadseffektiv, ha lav risiko, samt være enkel og forutsigbar. Dette er i tråd med BN Banks opprinnelige strategi før fusjonen med tidligere KredittBanken. Innenfor Næringseiendom skal BN Bank være en bank med spisskompetanse på næringseiendom, ha gode kunderelasjoner og være en samarbeidspartner for eierbankene. Gjennom en mer fokusert strategi skal BN Bank styrke sin posisjon som en ledende aktør innen finansiering av næringseiendom med lav risiko. I personmarkedet skal BN Bank være en direktebank med vekt på selvbetjening, enkle produkter og konkurransedyktige vilkår. Banken vil ha fokus på rekruttering av nye kunder, utvikling av kundemassen, kostnadseffektiv drift og lav risiko. Utover innskudd vil obligasjoner med fortrinnsrett og det norske obligasjonsmarkedet være bankens viktigste finansieringskilder. BN Bank har historisk vært en aktør i obligasjonsmarkedet og vil videreutvikle sin posisjon i dette markedet. Arbeidet med å se på hvordan videreutvikling og samordning av virksomheten i kredittforetakene BNkreditt, BN Boligkreditt og SpareBank 1 Boligkreditt kan styrke finansieringen av bankens og alliansens virksomhet fortsetter. BN Bank og SpareBank 1 SMN inngikk i september 2009 en avtale om at SpareBank 1 SMN skal overta BN Banks avdeling i Ålesund. Avtalen innebærer at SpareBank 1 SMN overtar samtlige 36 ansatte i BN Bank avd. Ålesund samt alle kundeforhold som per 30. september bestod av 4,8 milliarder kroner i utlån og 1,5 milliarder i innskudd. Utlån og innskudd i Ålesund overføres gradvis til SpareBank 1 SMN. BN Bank vil finansiere porteføljen samt garantere for kredittrisikoen. Garantien og finansieringen vil gradvis bli redusert. Dersom garantien ikke er avviklet etter 3 år vil denne kunne bli forlenget i maksimalt ytterligere 2 år. Virksomheten i Ålesund passet ikke inn i den nye strategien for BN Bank. Den foreliggende løsningen ivaretar verdiene i porteføljen på en best mulig måte, samtidig som dette er god løsning for kundene og de ansatte i Ålesund. SpareBank 1 Næringskreditt AS SpareBank 1 Næringskreditt AS ble etablert i 2009 og har konsesjon fra Kredittilsynet til å drive som kredittforetak. Foretaket er eid av sparebanker som inngår i SpareBank 1-alliansen og er samlokalisert med SpareBank 1 Boligkreditt AS i Stavanger. Hensikten med kredittforetaket er å sikre bankene i alliansen stabil og langsiktig finansiering av næringseiendom til konkurransedyktige priser. SpareBank 1 Næringskreditt erverver utlån med pant i næringseiendom og utsteder obligasjoner med fortrinnsrett innenfor regelverket for dette som ble etablert i 2007. BN Bank kan overføre utlån til foretaket, og som en del av bankens finansieringsstrategi er 7,5 milliarder kroner i utlån overført fra BNkreditt per 3. kvartal 2009. Foreløpig har SpareBank 1 Næringskreditt benyttet obligasjonene i bytteordningen med Norges Bank. BN Bank forestår forvaltningen av overførte utlån og BNkreditt mottar en provisjon basert på nettoen av avkastningen på utlånene banken har overført og kostnadene i selskapet. Se note 10 for ytterligere informasjon om SpareBank 1 Næringskreditt. [ 5 ]
Resultat per 30. september Resultatet fra virksomheten i Ålesund er skilt ut i Resultat fra virksomhet under avhendelse, slik at Resultat gjenværende virksomhet reflekterer virksomheten innenfor næringseiendom og personmarkedet. Tallene per 30. september 2009 er sammenlignet med tilsvarende tall per 30. september 2008. Per 30. september 2009 oppnådde BN Bank konsernet et resultat før skatt på gjenværende virksomhet på 157 millioner kroner (102 millioner kroner). Resultat etter skatt var på 113 millioner kroner (76 millioner kroner), og dette ga en egenkapitalavkastning på 5,4 prosent (3,1 prosent). Sum inntekter var 370 millioner kroner (363 millioner kroner) per 30. september 2009. Tiltak for å stabilisere kundemassen og sikring av finansieringen av banken har medført reduserte marginer innenfor både utlån og innskudd. Kombinert med fallende utlåns- og innskuddsvolumer og renteutviklingen har dette medført svekkede inntekter hittil i 2009 sammenlignet med tilsvarende periode i 2008. Imidlertid var resultatet i 2008 svekket som følge av nedskrivninger på obligasjoner utstedt av tidligere eier. Finansuroen i 2. halvår 2008 og oppsplittingen av Glitnirkonsernet i Norge har påført banken kostnader også i 2009. BN Bank arbeider med å avvikle leieforhold som var inngått i perioden med Glitnir som eier. I den forbindelse er det satt av 33 millioner kroner per 30. september 2009. Enkelte motparter på strukturerte produkter falt bort i 2008. Dette medførte negative verdiendringer på til sammen 24 millioner kroner i første kvartal 2009. De åpne posisjonene ble lukket i 1. kvartal 2009. Resultat fra virksomhet under avhendelse er negativt med 22 millioner kroner hittil i år. Dette er resultatet fra virksomheten i Ålesund. Nedskrivninger på utlån utgjør hittil i år 53 millioner kroner i denne porteføljen. Tredje kvartal 2009 Resultatet fra virksomheten i Ålesund er skilt ut i Resultat fra virksomhet under avhendelse, slik at Resultat gjenværende virksomhet reflekterer virksomheten innenfor næringseiendom og personmarkedet. Tallene for 3. kvartal 2009 er sammenlignet med tilsvarende tall for 2. kvartal 2009. Resultatregnskap for de 5 siste kvartal er inntatt i note 11. For videreført virksomhet ble resultatet før skatt i 3. kvartal 86 millioner kroner (50 million kroner). Resultatet etter skatt for videreført virksomhet var på 62 millioner kroner (36 million kroner), og dette ga en egenkapitalavkastning i kvartalet på 8,9 prosent (5,2 prosent). Resultatøkningen forklares hovedsakelig med reduserte driftskostnader i 3. kvartal 2009 knyttet til avsetninger for avvikling av leieforhold i 2. kvartal 2009 og reduserte tap på utlån. I tillegg har inntektene økt i kvartalet mens det generelle kostnadsnivået er redusert. Resultat fra virksomhet under avhendelse er negativt med 6 millioner kroner i 3. kvartal 2009 (-2 millioner kroner). Dette er resultatet fra virksomheten i Ålesund. Nedskrivninger på utlån i denne virksomheten utgjør 16 millioner kroner i 3. kvartal (8 millioner kroner). Inntekter Overføring av lån til SpareBank 1 Næringskreditt har gitt reduserte netto renteinntekter, men dette kompenseres med økte andre inntekter. Netto renteinntekter er redusert med 14 millioner kroner i 3. kvartal som følge av denne overføringen, mens andre driftsinntekter er økt med 22 millioner kroner. Tabellen nedenfor viser sum inntekter hvor inntekter fra SpareBank 1 Næringskreditt inngår i utlånsbidraget. Netto renteinntekter Mill. kr 3.kv.09 2.kv.09 Endring Sum inntekter 134 133 1 Utlån 8 Innskudd 2 Egenkapital -6 Forsinkelsesrenter -3 Likviditetsporteføljen -16 Verdiendringer 19 Andre poster -3 Sum inntekter ble 134 millioner kroner (133 millioner kroner) i 3. kvartal 2009. Overføring av lån til SpareBank 1 Næringskreditt har bidratt til å øke inntektene fra utlånsvirksomheten. Per 30. september 2009 er oppgjøret fra overføringene benyttet til å øke likviditetsbeholdningen, og dette har hatt en negativ resultateffekt. Etter hvert som likviditetsbeholdningen reduseres vil denne effekten reverseres. Fortsatt meget sterk konkurranse både på innskudd og boliglån presser inntjeningen på disse områdene, og banken har prioritert å opprettholde forretningsvolumene fremfor kortsiktig lønnsomhet. Innenfor bedriftsmarkedet har det i større grad vært mulig å øke marginene i tråd med økte finansieringskostnader. [ 6 ]
Bankens frie midler (egenkapital) er plassert med kort plasseringshorisont, og fallende renter har dermed gitt redusert avkastning på disse midlene. Selskapets derivater og øvrige finansielle instrumenter med løpetid over ett år bokføres til virkelig verdi. Rente- og valutarisikoen i banken er lav, og endringer i renten og valutakurser skal i begrenset grad gi netto resultateffekter. I perioder hvor renteforskjellene mellom ulike instrumenter utvikler seg ulikt, kan det oppstå resultateffekter. Markedssituasjonen og betydelige endringer i renter og valutakurser har gitt økt volatilitet på verdiene av finansielle instrumenter og økt volatilitet av verdiendringer. I forhold til 2. kvartal 2009 har dette påvirket andre driftsinntekter positivt med 19 millioner kroner. På grunn av konkurransesituasjonen ventes det fortsatt press på bankens inntekter. Banken har fortsatt innlån tatt opp før finansuroen som løper til vilkår fra før uroen begynte. Reprising av disse innlånene til markedsvilkår vil over tid presse inntjeningen i banken. Imidlertid vil redusert likviditetsbeholdning og innfrielse av enkelte dyre innlån ha positiv effekt, men innfrielsene vil ikke skje før i andre halvdel av 4. kvartal. Driftskostnader Mill. kr 3.kv.09 2.kv.09 Endring Andre driftskostnader 52 82-30 Avsetning avvikling leieforhold -18 Konsulentkostnader -4 Avskrivninger -2 Markedsføring -1 Øvrige kostnader -5 Andre driftskostnader ble 52 millioner kroner (82 millioner kroner) i 3. kvartal 2009. I forhold til gjennomsnittlig forvaltningskapital utgjorde driftskostnadene (ekskl. avsetning til avvikling av leieforhold) 0,36 prosent (0,45 prosent) i 3. kvartal 2009, mens kostnadene i forhold til inntektene utgjorde 39 prosent (62 prosent). Som nevnt innledningsvis arbeider banken med å avvikle leieforhold som var inngått i perioden med Glitnir som eier. I den forbindelse er det kostnadsført 33 millioner kroner hittil i år. Det underliggende kostnadsnivået innenfor bankdriften er redusert gjennom kvartalet. Antall årsverk utgjør ved utgangen av kvartalet 102 (103). Tilsvarende antall var 105 årsverk ved inngangen til året. Det arbeides med å redusere kostnadsnivået ytterligere. Banken planlegger økte markedsaktiviteter fra 4. kvartal 2009. Dette vil øke markedsføringskostnadene fremover. I tillegg vil investeringer i selvbetjeningsløsninger bidra til noe økte IT-kostnader. [ 7 ]
Nedskrivninger på engasjementer Den negative utviklingen for realøkonomien medførte vesentlige nedskrivninger på utlån mot slutten av 2008 og i 1. kvartal 2009, men nivået er redusert betydelig de siste 2 kvartalene. Lavere rentenivå, økt oljepris og den generelle utviklingen i økonomien har hatt positiv effekt. Med fradrag for individuelle nedskrivninger utgjorde misligholdte og tapsutsatte engasjementer 0,8 milliarder kroner ved utgangen av 3. kvartal, mot 1,4 milliarder kroner per 30. juni 2009. Ved inngangen til året var tilsvarende volum 1,5 milliarder kroner. Dette inkluderer misligholdte og tapsutsatte utlån i Ålesunds-porteføljen. I prosent av totalt engasjement utgjør misligholdte utlån 1,76 prosent per 30. september 2009, mot 2,78 prosent per 30. juni 2009. Utviklingen i kvartalet har vært positiv og banken vil fortsatt ha stor oppmerksomhet på porteføljekvalitet og oppfølging av utsatte engasjementer. Det vises til note 3 for ytterligere informasjon om misligholdte og tapsutsatte engasjementer. For videreført virksomhet er det inntektsført 4 millioner kroner under tap på utlån i 3. kvartal 2009, mot en kostnadsføring på 1 million kroner i 2. kvartal. Samlet utgjør tap på utlån i videreført virksomhet 12 millioner kroner hittil i år. Dette er fordelt med 11 millioner kroner (0,06 prosent av brutto utlån) innenfor bedriftsmarkedet (næringseiendom) og 1 million kroner (0,01 prosent) i privatmarkedet. Tap i Ålesundsporteføljen utgjør 53 millioner kroner i samme periode. Gruppenedskrivningene utgjør per 30. september 2009 92 millioner kroner. Gruppenedskrivingene utgjør 0,22 prosent av brutto utlån på samme tidspunkt. Individuelle nedskrivninger utgjør per 30. september 2009 296 millioner kroner. Tapsavsetninger på porteføljen i Ålesund er per 30. september 2009 119 millioner kroner, herav er 34 millioner kroner gruppenedskrivninger. Balansen Bankens forvaltningskapital var 51,3 milliarder kroner per 30. september 2009, som er en reduksjon på 1,2 milliarder siste 12 måneder. Utlån inklusiv utlån i SpareBank 1 Næringskreditt var på 43,5 milliarder kroner pr 30. september 2009 som var en nedgang på 4,6 milliarder kroner (10 prosent) siste året. Reduksjonen i den underliggende utlånsmassen har vært avtagende siden 4. kvartal 2008. Mrd. Kr 3.kv.09 2.kv.09 1.kv.09 4.kv.08 Utlån* 43,5 43,6 44,6 46,2 Endring i kvartalet -0,1-1,0-1,6-2,0 *Inkl. SpareBank 1 Næringskreditt og Ålesundsporteføljen. I 3. kvartal 2009 er det overført en utlånsportefølje på 3,7 milliarder kroner til SpareBank 1 Næringskreditt. Brutto utlån var per 30. september fordelt på følgende segmenter Milliarder kroner 30.9.09 30.6.09 Personmarkedet 13,0 13,0 Næringseiendom* 26,1 25,7 Ålesundsporteføljen 4,8 5,1 *Inkludert utlån overført til SpareBank 1 Næringskreditt Innskudd var 15,2 milliarder kroner pr 30. september 2009 som var en nedgang på 3,3 milliarder kroner (18 prosent) det siste året. I september ble det avtalt overført 1,5 milliarder kroner i innskudd til SpareBank 1 SMN. Underliggende har innskudd fra kunder økt med 0,2 milliarder kroner i 3. kvartal. Innskuddsdekningen per 30. september 2009 var 45 prosent, mot 38 prosent per 30. september 2008. Salg av utlånsportefølje til SpareBank 1 Næringskreditt er hovedårsaken til forbedringen i innskuddsdekningen. Obligasjonsmarkedet er i stadig bedring og banken har erfart økende etterspørsel etter langsiktige obligasjoner utstedt av banken. Banken har utstedt obligasjoner og sertifikater for 6,8 milliarder kroner så langt i 2009, hvorav 2,9 milliarder kroner i 3. kvartal. Prisene i obligasjonsmarkedet har falt betydelig i 3. kvartal. Risiko og kapitaldekning Risikobildet utviklet seg positivt i 3. kvartal. Ulike tiltakspakker fra myndighetene, fallende og lavt rentenivå samt positive tendenser i flere delmarkeder har bidratt til redusert mislighold og redusert nedskrivningsbehov. For videreført virksomhet er 52 prosent av bankens utlån eksponert mot eiendomsdrift, mens 44 prosent er eksponert mot personmarkedet. Samlet vurderes risikoen i utlånsporteføljen som relativt lav, men på grunn av den økonomiske utviklingen og verdifall på sikkerheter for bankens utlån har risikoen økt det siste året. [ 8 ]
Tapsnivået over tid i BN Bank er sterkt knyttet til utviklingen i makroøkonomien. Utviklingen i realøkonomien og eiendomsprisene vil derfor påvirke tapsomfanget fremover. Det er usikkerhet knyttet til den videre tapsutviklingen. Banken vil fortsatt ha stor oppmerksomhet på porteføljekvalitet og oppfølging av utsatte engasjementer. Likviditetssituasjonen er styrket gjennom kvartalet og tilgangen til likviditet til konkurransedyktige vilkår er god. Andel langsiktig finansiering målt etter Kredittilsynets likviditetsindikator 1 var 96 prosent per 30. september 2009 mot 80 prosent per 30. juni 2009. Som følge av overføringen av utlån til SpareBank 1 Næringskreditt og fallende utlånsvolum har kapitaldekningen styrket seg i 2009. Kapitaldekningen utgjorde 12,8 prosent per 30. september 2009 mot 9,8 prosent ved inngangen til året. Tilsvarende for kjernekapitaldekningen var henholdsvis 9,0 og 6,9 prosent. På bakgrunn av betydelige nedskrivninger i 4. kvartal 2008 ble kapitaldekningen redusert i 2008 og gjennom økningen hittil i år er kapitaldekningen betydelig høyere enn per 30. september 2008. Kapitaldekningen var da 11,0 prosent, mens kjernekapitaldekningen var 8,1 prosent. Bankens ansvarlige kapital inklusive 50 prosent av resultatet utgjorde 4 060 millioner kroner ved utgangen av september 2009, mens kjernekapitalen var 2 860 millioner kroner. Risikovektet balanse var 31 707 millioner kroner på samme tidspunkt. Banken beregner kapitaldekningen etter standardmetoden i Basel II regelverket. Det er gjennomført en begrenset revisjon av regnskapet. Styret vurderer banken som tilfredsstillende kapitalisert, men banken vil arbeide for å styrke soliditeten ytterligere. Eiernes soliditet, størrelse og finansielle stilling bidrar også til å understøtte bankens soliditet. Banken har ikke søkt om tilførsel av kjernekapital via Statens finansfond. Datterselskaper BN Bank-konsernet består av banken BN Bank og kredittforetakene Bolig og Næringskreditt AS (BNkreditt) og BN Boligkreditt. Selskapene er hovedsaklig finansieringsinstrumenter for bankens utlånsaktiviteter. Bolig- og Næringskreditt AS BNkreditt yter lavrisiko pantelån til næringseiendom og hadde ved utgangen av 3. kvartal 2009 en utlånsportefølje på 13,8 milliarder kroner, i forhold til 20,8 milliarder kroner per 30. september 2008. Per september er det overført 7,5 milliarder i lån til SpareBank 1 Næringskreditt. BNkreditt har utestående obligasjonsgjeld for 9,6 milliarder kroner per 30. september 2009, mot 7,7 milliarder kroner per 30. september 2008. Resultatet etter skatt ble 60 millioner kroner per 3. kvartal 2009 mot 140 millioner kroner i tilsvarende periode i 2008. Reduksjonen skyldes hovedsakelig negative verdiendringer på selskapets innlån. Tap på utlån var 15 millioner kroner per 3. kvartal 2009, mot 2 million kroner for samme periode i 2008. Nedskrivningene per 3. kvartal 2009 er i sin helhet gruppenedskrivinger. Gruppenedskrivningene utgjør 53 millioner kroner per 3. kvartal 2009 som tilsvarer 0,38 prosent av utlån. Kapitaldekningen og kjernekapitaldekningen var henholdsvis 20,9 prosent og 14,1 prosent per 30. september 2009. BN Boligkreditt AS BN Boligkreditt er bankens kredittforetak for utstedelse av obligasjoner med fortrinnsrett og hadde ved utgangen av 3. kvartal 2009 en boliglånsportefølje på 6,7 milliarder kroner, mot 9,1 milliarder kroner per 30. september 2008. Selskapet utstedte i 2008 obligasjoner med fortrinnsrett for 6,5 milliarder kroner. I mai 2009 ble 2,5 milliarder kroner av dette refinansiert. [ 9 ]
Resultatet etter skatt ble 14 millioner kroner per september 2009, mot 42 millioner kroner i tilsvarende periode i 2008. Netto renteinntekter er 17 millioner kroner høyere enn i samme periode i 2008, mens verdiendringer på finansielle instrumenter er 38 millioner kroner lavere. Kapitaldekningen og kjernekapitaldekningen var henholdsvis 14,1 prosent og 11,2 prosent per 30. september 2009. fremtidsutsikter Den nye strategien for BN Bank vil etter styrets vurdering gi et godt grunnlag for å utvikle verdiene i banken. Den nye strategien vil medføre endringer i bankens virksomhet og struktur, samt stille krav til omstilling i banken. Det arbeides med å tilpasse kostnadsnivået til den nye strategien. Styret har i 2009 hatt fokus på likviditetssituasjonen, milighold, soliditet og resultatutviklingen. Dette har gitt gode resultater og det forventes ytterligere positiv utvikling. I 4. kvartal vil det bli igangsatt ulike markedsaktiviteter og det forventes vekst innenfor både utlån og innskudd fremover. Innskudd, det norske obligasjonsmarkedet og utnyttelse av mulighetene for obligasjoner med fortrinnsrett vil være prioriterte områder. Det er fortsatt usikkerhet knyttet til utviklingen i realøkonomien selv om det er positive tegn til bedring på flere områder. Innenfor næringseiendom har banken gjennomgående en portefølje med lav risiko. Det lave rentenivået har positiv virkning på dette segmentet. Bedriftsvirksomheten i Ålesund består av hovedsakelig av engasjementer innenfor offshore servicefartøy, sjømat og øvrig industri. Styrket oljepris og et omslag i konjunkturutviklingen vil kunne ha positiv effekt på denne porteføljen. styret Trondheim, 27. oktober 2009 [ 10 ]
nøkkeltall Millioner kroner note 30.09.09 % av GFK 30.09.08 % av GFK året 2008 % av GFK Resultatsammendrag Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter 270 1,04 % 458 1,65 % 591 1,07 % Sum andre driftsinntekter 100 0,38 % -95-0,34 % -149-0,27 % Sum inntekter 370 1,42 % 363 1,31 % 442 0,80 % Sum andre driftskostnader 201 0,77 % 256 0,92 % 395 0,71 % Driftsresultat før tap på utlån 169 0,65 % 107 0,39 % 47 0,09 % Tap på utlån 12 0,05 % 5 0,02 % 328 0,59 % Resultat før skatt 157 0,60 % 102 0,37 % -281-0,51 % Beregnet skattekostnad 44 0,17 % 26 0,09 % -71-0,13 % Resultat gjenværende virksomhet 113 0,43 % 76 0,27 % -210-0,38 % Lønnsomhet Egenkapitalrentabilitet 1 5,4 % 3,1 % -6,6 % Rentenetto 2 0,69 % 1,10 % 1,07 % Kostnadsprosent 3 54,3 % 70,5 % 89,4 % Balansetall Brutto utlån 31 665 48 240 46 705 Brutto utlån inkl SpareBank1 Næringskreditt AS og solgt virksomhet 43 880 IA IA Innskudd fra kunder 15 188 18 457 16 005 Innskudd fra kunder inkl solgt virksomhet 16 657 ia ia Innskuddsdekning 4 48,0 % 38,3 % 34,3 % Utlånsvekst (brutto) siste 12 måneder -34,4 % -7,9 % -12,2 % Innskuddsvekst siste 12 måneder -17,7 % -17,2 % -28,1 % Gjennomsnittlig forvaltningskapital 5 51 987 55 500 55 248 Forvaltningskapital 51 280 52 515 54 239 Tap og mislighold Tapsprosent utlån 6 0,03 % 0,01 % 0,66 % Misligholdte engasjement i % av brutto utlån 8 1,76 % 1,93 % 2,34 % Andre tapsutsatte engasjement i % av brutto utlån 8 1,55 % 0,33 % 1,75 % Soliditet Kapitaldekning 12,8 % 11,0 % 9,8 % Kjernekapitaldekning 9,0 % 8,1 % 6,9 % Kjernekapital 2 860 3 247 2 786 Ansvarlig kapital 4 060 4 444 3 985 Kontor og bemanning Antall kontor 2 2 2 Antall årsverk 7 102 104 105 Aksjer Resultat per aksje i perioden (hele kroner) før avhendet virksomhet 9,13 6,14-16,96 Resultat per aksje i perioden (hele kroner) inkl.avhendet virksomhet 7,35-14,94-46,77 Note 1) Overskudd etter skatt i prosent av gjennomsnittlig egenkapital 2) Sum rentenetto hittil i år i forhold til gjennomsnittlig forvaltningskapital 3) Sum driftskostnader i prosent av sum driftsinntekter 4) Innskudd fra kunder i prosent av utlån til kunder 5) Gjennomsnittlig forvaltningskapital er beregnet som et snitt av kvartalvis forvaltningskapital og per 01.01. og 31.12 6) Netto tap i prosent av gjennomsnittlig brutto utlån hittil i år 7) Ansatte i tidligere Glitnir Factoring AS, Glitnir Privatøkonomi AS, Glitnir Eiendomsfinans AS og avdeling Ålesund er holdt utenfor. 8) Tallene som er opplyst inkluderer BN Banks avdeling i Ålesund [ 11 ]
resultatregnskap - konsern 3.kv 3. kv året Millioner kroner note 2009 2008 30.09.09 30.09.08 2008 Renteinntekter og lignende inntekter 395 896 1 593 2 637 3 481 Rentekostnader og lignende kostnader 325 739 1 323 2 179 2 890 Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter 70 157 270 458 591 Verdiendring fin instr vurdert til virkelig verdi -277 210-1 180 416 1 355 Andre driftsinntekter og netto gevinst/(tap) 2 341-374 1 280-511 -1 504 Sum andre driftsinntekter 64-164 100-95 -149 Lønn og generelle administrasjonskostnader 39 78 140 237 318 Avskrivninger og nedskrivninger 2-1 11 6 17 Andre driftskostnader 11 5 50 13 60 Sum andre driftskostnader 52 82 201 256 395 Driftsresultat før tap på utlån 82-89 169 107 47 Tap på utlån 3-4 3 12 5 328 Driftsresultat etter tap på utlån 86-92 157 102-281 Beregnet skattekostnad 24-28 44 26-71 Resultat gjenværende virksomhet 62-64 113 76-210 Resultat fra virksomhet under avhendelse 5-6 -182-22 -261-369 Resultat inkl avhendet virksomhet 56-246 91-185 -579 [ 12 ]
balanse - konsern Millioner kroner note 30.09.09 30.09.08 året 2008 Utsatt skattefordel 156 56 158 Immaterielle eiendeler 3 33 8 Ansvarlig utlån 15 0 0 Varige driftsmidler 70 94 87 Overtatte eiendommer 15 19 17 Utlån 3, 9 31 276 48 149 46 171 Forskuddsbetalte og opptjente inntekter 68 129 139 Finansielle derivater 802 1 067 3 301 Kortsiktige plasseringer i verdipapirer 10 055 2 737 2 683 Kontanter og fordringer på kredittinstitusjoner 3 595 231 1 673 Eiendeler klassifisert som holdt for salg 5 5 225 0 2 Sum eiendeler 51 280 52 515 54 239 Aksjekapital 6 619 619 619 Opptjent egenkapital 2 220 2 528 2 129 Sum egenkapital 2 839 3 147 2 748 Ansvarlig lånekapital 1 426 1 388 1 403 Gjeld til kredittinstitusjoner 4 12 216 9 966 14 555 Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer 4 16 624 16 763 17 298 Påløpte kostnader og forskuddsbetalte inntekter 135 294 123 Annen kortsiktig gjeld 35 1 285 121 Finansielle derivater 789 1 215 1 986 Innskudd fra og gjeld til kunder 15 188 18 457 16 005 Gjeld klassifisert som holdt som salg 5 2 028 0 0 Sum gjeld 48 441 49 368 51 491 Sum gjeld og egenkapital 51 280 52 515 54 239 styret Trondheim, 27. oktober 2009 [ 13 ]
Endring i egenkapital - konsern annen aksje- innskutt annen sum Millioner kroner kapital Egenkapital egenkapital egenkapital Balanse 01.01.08 619 2 2 710 3 331 Periodens resultat 0 0-184 -184 Annen innbetalt egenkapitalopsjonsordning fra Glitnir Bank hf 0 0 1 0 Balanse 30.09.08 619 2 2 526 3 147 Periodens resultat 0 0-395 -395 Tilbakeført opsjoner ifm salg av BN Bank ut av Glitnir-gruppen 0-2 -2-4 Balanse 31.12.08 619 0 2 129 2 748 Periodens resultat 0 0 91 91 Balanse 30.09.09 619 0 2 220 2 839 styret Trondheim, 27. oktober 2009 [ 14 ]
kontantstrømoppstilling - konsern Millioner kroner 30.09.09 30.09.08 året 2008 Kontantstrømmer fra operasjonelle aktiviteter Rente-/provisjonsinnbetalinger og gebyrer fra kunder 7 996 1 744 2 334 Rente-/provisjonsutbetalinger og gebyrer til kunder -83-223 -1 068 Innbetaling av renter på andre plasseringer 99 217 247 Utbetaling av renter på andre lån -1 056-1 696-2 337 Inn- /utbetalinger (-) på utlån til kunder 8 596 5 831 7 975 Inn- /utbetalinger på innskudd og gjeld fra kunder -1 122-3 086-5 236 Inn- /utbetalinger (-) på gjeld til kredittinstitusjoner -2 491-1 657 2 754 Inn- /utbetalinger (-) ved utstedelse av verdipapirer 53-1 053-2 529 Innbetalinger på tidligere avskrevne fordringer -1 1 3 Andre inn-/utbetalinger -2 546-180 -708 Utbetalinger til leverandører for varer og tjenester -139-162 -249 Utbetalinger til ansatte, pensjoner og sosiale kostnader -122-116 -217 Utbetalinger av skatter 0-96 -175 Netto kontantstrøm fra operasjonelle aktiviteter 9 184-476 794 Kontantstrømmer fra investeringsaktiviteter Inn-/utbetalinger (-) på fordringer på kredittinstitusjoner 18-175 -46 Inn-/utbetalinger (-) på kortsiktige plasseringer i verdipapirer -7329 154 180 Inn-/utbetalinger (-) på langsiktige plasseringer i verdipapirer 0-15 -72 Utbetalinger ved kjøp av driftsmidler m.v. 4-89 -15 Innbetalinger fra salg av datterselskap 45 0 0 Netto kontantstrøm fra investeringsaktiviteter -7 262-125 47 Kontantstrømmer fra finansieringsaktiviteter Netto kontantstrøm fra finansieringsaktiviteter 1 922-601 841 Netto kontantstrøm for perioden 1 922-601 841 Beholdning av kontanter og fordringer på sentralbanker pr. 1.1. 1 673 832 832 Beholdning av kontanter og fordringer på sentralbanker pr. 30.09. 3 595 231 1 673 [ 15 ]
Noter for konsernet Note 1. Regnskapsprinsipper Delårsregnskapet er utarbeidet i samsvar med IFRS, herunder IAS 34 om delårsregnskap. IFRS er lagt til grunn både for konsernet og for morbanken. IAS 1 (revidert), Presentation of financial statements er tatt i bruk for konsernet fra og med 1.januar 2009. En beskrivelse av de regnskapsprinsipper konsernet har lagt til grunn ved avleggelse av regnskapet fremgår av årsrapporten for 2008. Sammenligningstall for driftssegmentene i 1. kvartal 2008 er ikke tilgjengelig for den fusjonerte enheten. Kostnadene med å fremkaffe disse opplysningene fremstår som uforholdsmessig høye. Glitnir Bank ASA og Bolig- og Næringsbanken ASA fusjonert 01.01.08. Fusjonen er behandlet som en kontinuitetsfusjon. Se egen note for ytterligere beskrivelse. Glitnir Bank skiftet navn til BNbank 31. desember 2008. I ekstraordinær generalforsamling 20. oktober 2009 ble det vedtatt at BNbank skifter navn til BN Bank. Note 2. Andre driftsinntekter konsern 3.kv 3. kv året Millioner kroner 2009 2008 30.09.09 30.09.08 2008 Garantiprovisjon 1 1 2 4 5 Netto provisjonsinntekter/kostnader 21-11 22-25 -21 Netto gevinst/(tap) på verdipapirer 1-153 -49-145 -149 Netto gevinst/(tap) på valuta 317-210 1 300-334 -1 341 Driftsinntekter faste eiendommer 0 0 1 0 0 Andre driftsinntekter 1-1 4-11 2 Sum andre driftsinntekter og netto gevinst/(tap) 341-374 1 280-511 -1 504 Netto gevinst/tap på valuta skyldes i all hovedsak agio-/disagioeffekter som oppstår ved at innlån og utlån i utenlandsk valuta omregnes til dagskurs. Valutaterminkontrakter vurderes til virkelig verdi med verdiendring over resultatet. Agio-/disagioeffekter på denne linjen vil derfor motsvares helt eller delvis av effekter med motsatt fortegn under linjen for verdiendring finansielle instrumenter til virkelig verdi over resultat. Det er i tredje kvartal 2008 nedskrevet NOK 155 mill på obligasjon til tidligere morselskap, Glitnir Banki hf, under resultatlinjen Netto gevinst/(tap) på verdipapirer. I forbindelse med salg og/eller utstedelse av de strukturerte produktene så har BN Bank sikret eksponeringen i form av aksjeopsjoner, aksjeindeksopsjoner og renteswap avtaler. Finansuroen har medført at enkelte kontraktsmotparter har falt bort, og det har ikke latt seg gjøre å erstatte sikringsforretningene. BN Bank er derfor delvis eksponert for markedsutviklingen på et begrenset antall produkter. Endring i eksponering resultatføres løpende, og i tredje og andre kvartal 2009 ble det ingen resultateffekt, mot en kostnadsføring på 24 millioner kroner i første kvartal 2009. I 2008 ble 9 millioner kroner kostnadsført. Eksponeringen er redusert i betydelig grad i første kvartal 2009. Resultateffekten på linjen netto gevinst/(tap) på verdipapirer hittil i 2009 vil delvis motsvares av effekter med motsatt fortegn under linjen for verdiendring finansielle instrumenter til virkelig verdi over resultat. [ 16 ]
Note 3. Tap og nedskrivninger på utlån vurdert til amortisert kost De forskjellige elementene som inngår i tap og nedskrivninger på utlån, er omtalt i note 1 i årsrapporten for 2008. Lån misligholdt mer enn 3 måneder er definert som lån som ikke er betjent i.h.t. låneavtalen på 3 måneder eller mer. Som førsteprioritetsinstitusjon kan konsernet likevel få tilgang på inntekter, enten ved tvangsbruk eller ved frivillige løsninger. Tap og nedskrivninger på utlån beskrevet i denne note gjelder utlån vurdert til amortisert kost. konsern 3.kv 3. kv året Millioner kroner 2009 2008 30.09.09 30.09.08 2008 Konstaterte tap utover tidligere års nedskrivninger 5 0 14 0 0 Konstaterte tap på engasjementer uten tidligere nedskrivninger 0 0 0 0 0 Konstaterte tap overført til avhendet virksomhet -5 0-14 0 0 Periodens nedskrivninger: Endring i gruppenedskrivninger -5 1 5 0 63 Endring i gruppenedskrivninger overført til avhendet virksomhet 6 0 8 2-19 IFRS-justering av gruppevise nedskrivninger 0 0 0 0-4 Sum endring i gruppenedskrivninger 1 1 13 2 40 Økning på engasjementer med nedskrivning fra tidligere år 0 0 32 0 0 Avsetning på engasjementer uten tidligere nedskrivninger 18 2 22 15 408 Reduksjon på engasjementer med nedskrivning fra tidligere år -6 0-8 0-6 Endring i individuelle nedskrivninger overført til avhendet virksomhet -17 0-47 -12-111 Sum endring i individuelle nedskrivninger -5 2-1 3 291 Brutto tap på utlån -4 3 12 5 331 Inngått på tidligere konstaterte tap 0 0 0 0-3 Tap på utlån -4 3 12 5 328 Inntektsførte renter på nedskrevne lån 7 0 15 0 1 3.kv 3. kv året Millioner kroner 2009 2008 30.09.09 30.09.08 2008 Individuelle nedskrivninger til dekning av tap på utlån ved starten av perioden 402 31 412 25 25 Konstaterte tap dekket av tidligere års individuelle nedskrivninger -26-1 -62-8 -13 Periodens nedskrivning: Økning på engasjementer med individuelle nedskrivninger fra tidligere år 0 0 32 0 0 Nedskrivning på engasjementer uten tidligere individuelle nedskrivninger 18 2 22 15 407 Reduksjon på engasjementer med individuelle nedskrivninger fra tidligere år -13 0-23 0-6 Overført eiendeler klassifisert som holdt for salg -85 0-85 0 0 Individuelle nedskrivninger til dekning av tap på utlån ved slutten av perioden 296 32 296 32 412 Gruppenedskrivninger til dekning av tap på utlån ved starten av perioden 131 57 121 58 58 Periodens gruppenedskrivning til dekning av tap på utlån -5 1 5 0 63 Overført eiendeler klassifisert som holdt for salg -34 0-34 0 0 Gruppenedskrivning til dekning av tap på utlån ved slutten av perioden 92 58 92 58 121 [ 17 ]
Lån misligholdt mer enn 3 måneder 1 Millioner kroner 30.09.09 30.09.08 året 2008 Brutto hovedstol 645 929 1 092 Individuelle nedskrivninger 208 0 34 Netto hovedstol 437 929 1 058 Øvrige lån hvor det er foretatt individuell nedskrivning 1 Millioner kroner 30.09.09 30.09.08 året 2008 Brutto hovedstol 567 159 820 Individuelle nedskrivninger 172 32 381 Netto hovedstol 395 127 439 Lån misligholdt mer enn 3 måneder fordelt på sektor og i % av utlån 1 brutto utestående brutto utestående brutto utestående Millioner kroner 30.09.09 % 30.09.08 % 2008 % Bedriftsmarkedet 489 1,34 679 1,41 794 1,70 Personmarkedet 156 0,43 250 0,52 298 0,64 Totalt 645 1,76 929 1,93 1 092 2,34 1 Når det gjelder noteinformasjon vedrørende misligholdte lån, øvrige lån med individuell nedskriving og misligholdte lån fordelt på sektor og i % av utlån så er tallene som er opplyst inkludert BN Banks avdeling i Ålesund som forøvrig er behandlet som avhendet virksomhet. Note 4. innlån Konsernet har emittert obligasjoner og sertifikater for pålydende 6 759 millioner kroner per 30.09.2009, enten som nyemisjoner eller utvidelse av eksisterende åpne lån. I balansen er lån med fast rente vurdert til virkelig verdi, mens lån med flytende rente er vurdert til amortisert kost. konsern Millioner kroner sertifikater obligasjoner sum Netto gjeld (pålydende) 01.01.2009 1 270 15 734 17 004 Nyemisjoner 0 0 0 Utvidelse av eksisterende 230 56 286 Oppkjøp og forfall av eksisterende -770-821 -1 591 Netto gjeld (pålydende) 31.03.2009 730 14 970 15 700 Nyemisjoner 0 3 406 3 406 Utvidelse av eksisterende 0 127 127 Oppkjøp og forfall av eksisterende -67-4 744-4 811 Netto gjeld (pålydende) 30.06.2009 663 13 759 14 422 Nyemisjoner 850 2 090 2 940 Utvidelse av eksisterende 0 0 0 Oppkjøp og forfall av eksisterende -276-597 -873 Netto gjeld (pålydende) 30.09.2009 1 237 15 252 16 489 [ 18 ]
Gjeld til kredittinstitusjoner Millioner kroner konsern Nye lån i perioden - mill EUR 0 Innfridde lån i perioden - mill EUR 275 Ubenyttede trekkerettigheter - mill EUR 75 innregnede verdier Millioner kroner 30.09.09 30.09.08 året 2008 Sertifikater vurdert til amortisert kost 0 0 0 Sertifikater vurdert til virkelig verdi 1 261 1 077 1 323 Sum innregnet verdi av sertifikater 1 261 1 077 1 323 Obligasjoner vurdert til amortisert kost 8 771 7 107 6 350 Obligasjoner utpekt til virkelig verdi 6 592 8 579 9 625 Sum innregnet verdi av obligasjoner 15 363 15 686 15 975 Sum innregnet verdi av gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer 16 624 16 763 17 298 Note 5. Resultat fra solgt virksomhet I forbindelse med salget av daværende Glitnir Bank ASA i oktober 2008 ble datterselskapene Glitnir Privatøkonomi AS (GPØ) og Glitnir Eiendomsfinans AS (GEF) avhendet. Fra og med fjerde kvartal 2008 ble disse selskapene vurdert som avsluttet virksomhet etter IFRS 5. Som en følge av salget skrev banken ned alle innregnede verdier knyttet til investeringene i GPØ og GEF i tredje kvartal 2008. SpareBank 1 Factoring AS (tidligere Glitnir Factoring AS) (GF) ble besluttet solgt i januar 2009 og banken har nedskrevet alle innregnede verdier knyttet til investeringen i GF i fjerde kvartal 2008. Salget er gjennomført i første kvartal 2009. Virksomheten i Ålesund, som i hovedsak omfatter utlån til bedriftsmarkedet, vil bli organisatorisk underlagt SpareBank 1 SMN. Avtalen er signert, og utskillelsen fra BN Bank starter i 4.kvartal 2009. Fra og med tredje kvartal 2009 er virksomheten vurdert som avsluttet virksomhet etter IFRS 5. Spesifikasjon av resultatet fra solgt virksomhet 3.kv 3. kv året Millioner kroner 2009 2008 30.09.09 30.09.08 2008 Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter 16 27 43 81 118 Sum andre driftsinntekter 4 30 12 92 98 Sum andre driftskostnader 12 228 33 423 484 Sum tap på utlån 16 0 53 10 130 Resultat før skatt -8-171 -31-260 -398 Beregnet skattekostnad -2 11-9 1-29 Resultat fra virksomhet under avhendelse -6-182 -22-261 -369 [ 19 ]
Kontantstrømoppstilling knyttet til solgt virksomhet året Millioner kroner 30.09.09 30.09.08 2008 Kontantstrøm fra operasjonelle aktiviteter 21-35 -19 Kontantstrøm fra inversteringsaktiviteter 0-4 -5 Kontantstrøm fra finansieringsaktiviteter 0 48 48 Netto kontantstrøm i perioden 21 9 24 Spesifikasjon av resultatet fra videreført virksomhet 3. kv 4. kv Året Millioner kroner 2008 2008 2008 Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter 157 133 591 Sum andre driftsinntekter -164-54 -149 Sum andre driftskostnader 82 140 395 Driftsresultat før tap på utlån -89-62 47 Tap på utlån 3 323 328 Inntekter av eierinteresser i konsernselskaper 0 0 0 Resultat før skatt fra videreført virksomhet -92-384 -281 Beregnet skattekostnad -28-98 -71 Resultat etter skatt fra videreført virksomhet -64-286 -210 Øvrige eiendeler klassifisert som holdt for salg I forbindelse med innfrielse av et låneforhold i fjerde kvartal, overtok banken 50% av aksjene i et selskap. Bankens intensjon er å videreselge disse aksjene. I tredje kvartal 2009 er eiendeler og gjeld knyttet til virksomheten i Ålesund klassifisert som holdt for salg etter IFRS 5. Note 6. opplysninger om fusjon Bolig- og Næringsbanken ASA (overtakende selskap) fusjonerte 01.01.08 med Glitnir Bank ASA (overdragende selskap), og byttet samtidig navn til Glitnir Bank ASA (skiftet navn til BNbank 31.12.2008 og til BN Bank 20. oktober 2009). Det overdragende selskap Glitnir Bank ASA driver bankvirkomhet i morselskapet, samt faktoringvirksomhet gjennom det heleide datterselskapet Glitnir Factoring AS. All virksomhet tilhørende de fusjonerende selskaper er videreført i det fusjonerte konsernet. Bankvirksomheten fra overdragende selskap er etter fusjonen integrert med bankvirksomheten i overtakende selskap. Fusjonen mellom Bolig- og Næringsbanken ASA (overtakende) og Glitnir Bank ASA (overdragende) per 01.01.08 er en fusjon under felles kontroll ettersom morselskapene i de fusjonerende konsern begge var eiet 100 % av Glitnir Banki h.f. på Island på fusjonstidspunktet. Som følge av dette er fusjonen gjennomført som en kontinuitetsfusjon der balanseførte verdier under IFRS per 31.12.07 for de fusjonerende konserner er lagt til grunn som fusjonsbalanse for det nye konsernet per 01.01.08. Det innfusjonerte selskapet Glitnir Bank ASA rapporterte i 2007 under god regnskapsskikk (GRS) og har derfor foretatt en omarbeiding av balansetall til IFRS per 31.12.07 som grunnlag for fusjonsbalansen. Sammenligningstall for 2007 i det fusjonerte konsernet er omarbeidet som om de fusjonerte konserner også var et konsern rapporterende under IFRS i 2007. Sistnevnte gjelder tilsvarende for sammenligningstall for morbanken. Som følge av at fusjonen er gjennomført som en kontinuitetsfusjon har det ikke oppstått ny goodwill som følge av foretaksintegrasjonen mellom de fusjonerende selskaper. Overtakende selskap har imidlertid innregnet goodwill knyttet til goodwill innregnet i overdragende selskap i forbindelse med en tidligere foretaksintegrasjon i overdragende selskap. Overtakende selskap vurderer at gjennvinnbart beløp av goodwill overstiger det innregnede beløp, og konklusjonen er ikke sensitiv med henhold på forutsetninger benyttet ved beregning av gjennvinnbart beløp. I forbindelse med fusjonen har overtakende selskap utstedt 2.626.131 aksjer hver pålydende kr 50, totalt pålydende NOK 131 millioner. I tillegg er overkursfondet økt med NOK 68 millioner. [ 20 ]