rapport 4. kvartal 2008
innhold Styrets beretning... 3 Resultatregnskap konsern... 6 Balanse konsern... 7 Endring i egenkapital konsern... 8 Kontantstrømanalyse konsern... 9 Noter konsern... 10 Resultatregnskap morbank... 16 Balanse morbank... 17 Endring i egenkapital morbank... 18 Kontantstrømanalyse morbank... 19 Noter morbank... 20 [ 2 ]
BNbank ASA Innledning Ved årsskiftet skiftet Glitnir Bank ASA navn til BNbank ASA. Dette som følge av at SpareBank 1-bankene (SpareBank 1 SMN, SpareBank 1 SR-Bank, SpareBank 1 Nord-Norge, Sparebanken Hedmark og Samarbeidende Sparebanker AS) fikk konsesjon og overtok banken 5. desember 2008. Inntil da var banken eid av islandske Glitnir banki hf. Finansuroen, situasjonen i Island og den generelle utviklingen i økonomien har preget BNbank ASA i 2008. Etter at flere internasjonale finansinstitusjoner søkte kreditorbeskyttelse, gikk over ende eller måtte reddes av myndighetene, sluttet deler av finansmarkedet å fungere mot slutten av tredje kvartal. Dette medførte blant annet utfordringer for bankens tidligere eier, Glitnir banki hf., som ble overtatt av den islandske stat i begynnelsen av oktober 2008. Samtidig ble det besluttet å selge alle utenlandske datterselskap, herunder den norske bankvirksomheten. Situasjonen i Island medførte likviditetsutfordringer for den norske virksomheten, og banken ble fra 8. oktober 2008 sikret likviditet gjennom støttetiltak fra Bankenes Sikringsfond på inntil 5 milliarder kroner. En prosess for å selge den norske virksomheten ble i den forbindelse iverksatt, og 20. oktober ble det inngått en avtale med SpareBank 1-bankene om kjøp av daværende Glitnir Bank ASA. SpareBank 1-bankene fikk konsesjon og tok over banken 5. desember 2008. Samtidig ble det valgt nytt styre, representantskap og kontrollkomité. Lisbet K. Nærø tiltrådte som ny administrerende direktør i januar 2009. Styret vurderer det nye eierskapet som en god løsning for kundene, långiverne, de ansatte og bankens datterselskaper. SpareBank 1-bankene har styrke til å utvikle virksomheten og kundeforholdene videre, og som nye eiere har de uttrykt interesse for å bygge videre på kompetansemiljøene som finnes i BNbank ASA. Det er igangsatt en prosess for å vurdere hvordan BNbank ASA s virksomhet skal samordnes og integreres med eierbankene. Hensynet til kundene, långiverne og de ansatte er viktige kriterier i denne prosessen. BNbank ASA eier factoringselskapet SpareBank 1 Factoring (tidligere Glitnir Factoring). SpareBank 1 Gruppen eier et eget factoringselskap (Sparebanken Factoring) og har ambisjoner om økt satsing innenfor dette produktområdet. Gruppen har derfor lagt inn et bud på selskapet på 45 millioner kroner. Den strategiske verdien av selskapet for BNbank ASA vurderes i dagens situasjon som lav, og basert på forventet inntjening i selskapet vurderes budet å være rimelig i forhold til verdien av selskapet. Gjennomføring av transaksjonen vil medføre et regnskapsmessig tap på 36 millioner kroner, og selskapets verdi er nedskrevet tilsvarende i bankens regnskap for 2008. Risikoen for negative konsekvenser for realøkonomien av finansuroen har økt betydelig i fjerde kvartal 2008. Kvartalet er derfor preget av betydelige nedskrivninger på utlån i forhold til tidligere perioder. Samlet er utlån nedskrevet med 443 millioner kroner i kvartalet. Som opplyst i børsmelding den 16. januar 2009 skyldes tapene i stor grad nedskrivninger knyttet til bankens engasjement i Estatia Resort Trysil AS. I forbindelse med tapsgjennomgangen har banken vurdert alle engasjementer innenfor bedriftsmarkedet og de største personmarkedsengasjementene. I tillegg har representanter fra eierbankene vurdert et utvalg av de mest risikoutsatte engasjementene. Gruppenedskrivningene er i kvartalet økt med 53 millioner kroner og utgjør ved årsskiftet 121 millioner kroner. Dette utgjør 0,26 prosent av utlån på samme tidspunkt. I tillegg til tap på utlån har finansuroen, tidligere eier Glitnir banki hf. s situasjon og salget av datterselskapene Glitnir Privatøkonomi og Glitnir Eiendomsfinans medført behov for av- og nedskrivninger av obligasjonsporteføljen og goodwill knyttet til datterselskapene, samt påført banken en del ekstraordinære kostnader. Samlet utgjør tap på utlån, nedskrivninger av goodwill, tap på obligasjoner og ekstraordinære kostnader 1 117 millioner kroner før skatt i 2008, og konsernets underskudd før skatt blir som følge av dette 679 millioner kroner i 2008. Underliggende inntjening før tap på utlån i 2008 var imidlertid på linje med inntjeningen i 2007. Som følge av dette underskuddet svekkes bankens kapitaldekning i 4. kvartal 2008. Kapitaldekningen var 9,8 prosent ved årsskiftet, mens kjernekapitaldekningen var 6,9 prosent på samme tidspunkt. Dette vurderes som forholdsvis lavt, men tilfredsstillende gitt eiernes soliditet, størrelse og finansielle stilling. [ 3 ]
Regnskapsprinsipper BNbank ASA avlegger konsernregnskap og selskapsregnskap i henhold til International Financial Reporting Standards (IFRS). Delårsrapporteringen avlegges i samsvar med IAS 34 Delårsrapportering. Kvartalsrapporten er ikke revidert. Det er ikke foretatt endringer i regnskapsprinsippene i 2008. Bolig- og Næringsbanken ASA og Glitnir Bank ASA fusjonerte i mars 2008 med regnskapsmessig virkning fra 1. januar 2008. Begge selskapene var på det tidspunktet 100 prosent eid av Glitnir banki hf., og fusjonen ble gjennomført med kontinuitet. Bolig- og Næringsbanken ASA var overtagende bank i fusjonen, og den nye bankens navn var Glitnir Bank ASA. Tallene for 2007 inkluderer begge bankene og er utarbeidet i henhold til IFRS. Årsrapporten for 2008 vil foreligge i mars 2009. Resultat BNbank ASA hadde i 2008 et underskudd etter skatt på 579 millioner kroner, mot et overskudd på 324 millioner kroner i 2007. I 4. kvartal 2008 var underskuddet 395 millioner kroner etter skatt, mens underskuddet i 3. kvartal var 246 millioner kroner. Netto renteinntekter ble 711 millioner kroner i 2008, mot 648 millioner kroner i 2007. Økningen forklares hovedsakelig med økte marginer i utlånsmarkedet og økt rentenivå. Press på innskuddsmarginene og lavere volum innenfor både lån og innskudd har imidlertid bidratt til å redusere netto renteinntekter. I 4. kvartal 2008 ble netto renteinntekter 171 millioner kroner, som er en reduksjon på 14 millioner kroner i forhold til 3. kvartal 2008. Reduksjonen skyldes hovedsakelig reduserte volumer innenfor innskudd og utlån, samt noe reduserte marginer på innskudd. Konsernets finansielle instrumenter med løpetid over ett år og hele obligasjonsporteføljen bokføres til virkelig verdi. Rente- og valutarisikoen i konsernet er lav, og endringer i renten og valutakurser skal i begrenset grad gi netto resultateffekter. I perioder hvor renteforskjellene mellom ulike instrumenter utvikler seg ulikt, kan det oppstå resultateffekter. Finansuroen og betydelige endringer i renter og valutakurser har gitt økt volatilitet på verdiene av finansielle instrumenter. I forhold til 2007 påvirker dette andre driftsinntekter negativt i 2008. Som en del av bankens obligasjonsportefølje har banken siden 2006 eid obligasjoner utstedt av Glitnir banki hf. for 155 millioner kroner. Disse ble nedskrevet i sin helhet i 3. kvartal 2008. Driftskostnadene ble 517 millioner kroner i 2008 i forhold til 299 millioner kroner i 2007. Økningen skyldes hovedsakelig ekstraordinære kostnader knyttet til blant annet nedskrivning av SpareBank 1 Factoring, avsetninger i forbindelse med endringer i bankens arealbehov etter oppkjøpet, kostnader i forbindelse med salgsprosessen, fusjonskostnader og markedsføring. I tillegg var 2007 positivt påvirket av gevinst ved salg av en eiendom og endringer i bankens pensjonsordninger. I 4. kvartal ble kostnadene 201 millioner kroner, mot 102 millioner kroner i 3. kvartal. Økningen skyldes ekstraordinære forhold. Det underliggende kostnadsnivået innenfor bankdriften er stabilt. Tap på utlån ble 457 millioner kroner i 2008, mot en inntektsføring på 10 millioner kroner i 2007. I 4. kvartal var tap på utlån 443 millioner kroner, mot 3 millioner kroner i 3. kvartal. Tapene skyldes hovedsakelig konjunkturomslaget i norsk økonomi, samt nedskrivninger på Estatia Resort Trysil AS. Gruppenedskrivningene er økt med 59 millioner kroner gjennom 2008 og utgjør 121 millioner kroner ved utgangen av 2008. I forhold til utlån utgjør gruppenedskrivningene 0,26 prosent per 31. desember 2008, mens de utgjorde 0,12 prosent av utlån ved inngangen av året. Glitnir Privatøkonomi og Glitnir Eiendomsfinans ble i oktober 2008 overtatt av representanter fra ledelsen i selskapene. Resultatet for selskapene og nedskrivning av goodwill er ført under regnskapslinjen Resultat fra virksomhet under avhendelse. [ 4 ]
Utlån og innlån Banken har i løpet av 2008 redusert sin eksponering mot områder som ikke er definert som kjernevirksomhet. Blant annet ble 1,4 milliarder kroner i lån til borettslag solgt i mars 2008. I tillegg er eksponeringen mot næringseiendom redusert med 3 milliarder kroner gjennom året. Utlån var 46,2 milliarder kroner ved utgangen av 4. kvartal 2008. I 2008 er utlån redusert med 6,9 milliarder kroner, mens utlån ble redusert med 2 milliarder kroner i 4. kvartal 2008. Innskudd er redusert med 6,3 milliarder kroner i 2008. Reduksjonen er hovedsakelig relatert til større bedriftsmarkedskunder og innskudd over 2 millioner kroner. Som følge av situasjonen i Island og uroen det medførte rundt den norske bankvirksomheten, falt innskuddene med 2,5 milliarder kroner i oktober 2008. Innskuddene har siden vært stabile. Verdipapirmarkedet har vært utfordrende i 2008, og finansuroen har medført økte priser og redusert tilgang til ny finansiering i dette markedet. Bankens datterselskap BN Boligkreditt AS etablerte i 2007 et program for utstedelse av obligasjoner med fortrinnsrett. BN Boligkreditt AS gjennomførte i mai 2008 en emisjon av obligasjoner med fortrinnsrett på 6,6 milliarder kroner i det norske markedet. For øvrig har BNbank-konsernet emittert obligasjoner og sertifikater for pålydende 2,5 milliarder kroner i løpet av 2008. 53 % av bankens utlån er eksponert mot eiendomsdrift, mens nærmere 34 % er eksponert mot personmarkedet. Samlet vurderes risikoen i utlånsporteføljen som relativt lav, men på grunn av den økonomiske utviklingen og betydelige verdifall på sikkerheter for bankens utlån har risikoen økt i 4. kvartal 2008. Misligholdte utlån har økt i kvartalet og var 1 092 millioner kroner ved utgangen av 2008, mens misligholdte utlån utgjorde 560 millioner kroner ved utgangen av 3. kvartal. Ved inngangen til 2008 var misligholdte utlån 127 millioner kroner. Fortsatt konjunkturnedgang vil kunne svekke kundenes gjeldsbetjeningsevne og verdien på sikkerhetene, mens redusert rentenivå og ulike tiltakspakker fra myndighetene vil kunne være positivt. Forslag til anvendelse av årsresultatet Styret foreslår at morbankens årsunderskuddet på 795 millioner kroner disponeres som følger: Overføring til fond for urealiserte gevinster 110 mill. kroner Overført fra annen egenkapital -905 mill. kroner Sum disponert -795 mill. kroner Selskapets frie egenkapital etter årets forslag til disponering er 378 millioner kroner. Soliditet Konsernets ansvarlige kapital basert på styrets forslag til disponering av overskuddet utgjorde 3 993 millioner kroner ved utgangen av perioden, som tilsvarer en kapitaldekning på 9,8 prosent. Kjernekapitalen var 2 794 millioner kroner som tilsvarer en kjernekapitaldekning på 6,9 prosent ved utgangen av desember 2008. Risikovektet balanse var 40 629 millioner kroner på samme tidspunkt. Kapitaldekningen vurderes som forholdsvis lav, men tilfredsstillende gitt eiernes soliditet, størrelse og finansielle stilling Utsiktene for 2009 SpareBank 1-bankenes overtagelse av banken sikrer en god eiermessig løsning. Inntil bankens strategi innenfor SpareBank 1 er besluttet, vil driften av banken fortsette som i dag. Det er igangsatt en prosess for å vurdere hvordan BNbank ASA s virksomhet skal samordnes og integreres med eierbankene. Tiltak for å styrke bankens soliditet vil bli vurdert i den forbindelse. Styret vil komme nærmere tilbake til konsekvensene av SpareBank 1-bankenes overtagelse og fremtidsutsiktene i årsrapporten for 2008. styret Trondheim, 3. februar 2009 [ 5 ]
resultatregnskap - konsern Millioner kroner note 4. kv 2008 4. kv 2007 året 2008 året 2007 Renteinntekter og lignende inntekter 964 930 3 847 3 173 Rentekostnader og lignende kostnader 793 748 3 136 2 525 Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter 171 182 711 648 Verdiendring fin instr vurdert til virkelig verdi 939 144 1 355-207 Andre driftsinntekter og netto gevinst/(tap) 2-988 -123-1 469 326 Sum andre driftsinntekter -49 21-114 119 Lønn og generelle administrasjonskostnader 103 74 392 265 Avskrivninger og nedskrivninger 5 39 5 49 18 Andre driftskostnader 59 11 76 34 Andre gevinster og tap 0 0 0-18 Sum andre driftskostnader 201 90 517 299 Driftsresultat før tap på utlån -79 113 80 468 Tap på utlån 443-5 457-10 Driftsresultat etter tap på utlån -522 118-377 478 Inntekter av eierinteresser i tilknyttede selskaper 0 0 0-1 Resultat før skatt -522 118-377 477 Beregnet skattekostnad -127 30-89 130 Resultat fra videreført virksomhet -395 88-288 347 Resultat fra virksomhet under avhendelse 5 0-22 -291-23 Resultat for perioden hele konsernet -395 66-579 324 Resultat per aksje (hele kroner) Fra videreført virksomhet -31,91 7,11-23,26 28,03 Fra virksomhet under avhendelse 0,00-1,78-21,51-1,86-31,91 5,33-46,77 26,17 [ 6 ]
balanse - konsern Millioner kroner note 31.12.08 31.12.07 Utsatt skattefordel 158 53 Immaterielle eiendeler 8 287 Eierinteresser i tilknyttede selskaper 0 0 Varige driftsmidler 87 96 Overtatte eiendommer 17 15 Utlån 46 171 53 099 Forskuddsbetalte og opptjente inntekter 139 63 Finansielle derivater 3 301 1 004 Kortsiktige plasseringer i verdipapirer 2 683 2 912 Kontanter og fordringer på kredittinstitusjoner 1 673 832 Eiendeler klassifisert som holdt for salg 5 2 0 Sum eiendeler 54 239 58 361 Gjeld og egenkapital Aksjekapital 6 619 619 Opptjent egenkapital 2 129 2 712 Sum egenkapital 6 2 748 3 331 Ansvarlig lånekapital 1 403 1 468 Gjeld til kredittinstitusjoner 3 14 555 10 585 Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer 3 17 298 18 930 Påløpte kostnader og forskuddsbetalte inntekter 123 331 Annen kortsiktig gjeld 121 233 Finansielle derivater 1 986 1 220 Innskudd fra og gjeld til kunder 16 005 22 263 Sum gjeld 51 491 55 030 Sum gjeld og egenkapital 54 239 58 361 styret Trondheim, 3. februar 2009 [ 7 ]
Endring i egenkapital - konsern aksje- annen sum Millioner kroner kapital egenkapital egenkapital Balanse 01.01.07* 599 2 351 2 950 Kapitalutvidelse 20 83 103 Periodens resultat 0 324 324 Utbetalt utbytte for 2006 0-50 -50 Annen innbetalt egenkapitalopsjonsordning fra Glitnir Bank hf. 0 2 2 Gevinst i forbindelse med oppkjøp avtilknyttet selskap til datterselskap 0 2 2 Balanse 31.12.07 619 2 712 3 331 Periodens resultat 0-579 -579 Annen innbetalt egenkapitalopsjonsordning fra Glitnir Bank hf. 0-4 -4 Balanse 31.12.08 619 2 129 2 748 *Aksjekapital vises som den ville vært om fusjonen hadde skjedd 01.01.2007 styret Trondheim, 3. februar 2009 [ 8 ]
kontantstrømoppstilling - konsern Millioner kroner året 2008 året 2007 Kontantstrømmer fra operasjonelle aktiviteter Rente-/provisjonsinnbetalinger og gebyrer fra kunder 1 502 1 056 Rente-/provisjonsutbetalinger og gebyrer til kunder -1 068-811 Innbetaling av renter på andre plasseringer 257 217 Utbetaling av renter på andre lån. -1 446-1 580 Inn- /utbetalinger (-) på utlån til kunder 11 471-1 703 Inn- /utbetalinger på innskudd og gjeld fra kunder -5 240 2 005 Inn- /utbetalinger (-) på gjeld til kredittinstitusjoner 3 045 2 645 Inn- /utbetalinger (-) ved utstedelse av verdipapirer 180-1 122 Innbetalinger på tidligere avskrevne fordringer 3 0 Andre inn-/utbetalinger -812-59 Utbetalinger til leverandører for varer og tjenester -199-129 Utbetalinger til ansatte, pensjoner og sosiale kostnader 121-149 Utbetalinger av skatter. -49-104 Netto kontantstrøm fra operasjonelle aktiviteter 7 765 266 Kontantstrømmer fra investeringsaktiviteter Inn-/utbetalinger (-) på fordringer på kredittinstitusjoner -847 80 Inn-/utbetalinger (-) på kortsiktige plasseringer i verdipapirer -6 308-32 Inn-/utbetalinger (-) på langsiktige plasseringer i verdipapirer -264 122 Innbetalinger ved salg av driftsmidler m.v. 0 17 Utbetalinger ved kjøp av driftsmidler m.v. -15-266 Netto kontantstrøm fra investeringsaktiviteter -7 434-79 Kontantstrøm fra finansieringsaktiviteter Innbetalinger av ansvarlig lånekapital -51 0 Utbetaling av utbytte. 0-50 Kapitalendringer (emisjon m.m.) 561 104 Netto kontantstrøm fra finansieringsaktiviteter 510 54 Netto kontantstrøm for perioden 841 241 Beholdning av kontanter og fordringer på sentralbanker pr. 1.1. 832 591 Beholdning av kontanter og fordringer på sentralbanker pr. 31.12. 1 673 832 [ 9 ]
Noter for konsernet Note 1. Regnskapsprinsipper Delårsregnskapet er utarbeidet i samsvar med IFRS, herunder IAS 34 om delårsregnskap. IFRS er lagt til grunn både for konsernet og for morbanken. En beskrivelse av de regnskapsprinsipper konsernet har lagt til grunn ved avleggelse av regnskapet fremgår av årsrapporten for 2007. Glitnir Bank ASA og Bolig- og Næringsbanken ASA fusjonerte 01.01.08. Fusjonen er behandlet som en kontinuitetsfusjon, og sammenligningstall for 2007 er omarbeidet som om de to selskapene hadde vært fusjonert også i 2007. Se egen note for ytterligere beskrivelse. Note 2. Andre driftsinntekter konsern Millioner kroner 4. kv 2008 4. kv 2007 Året 2008 Året 2007 Garantiprovisjon 1 2 4 8 Netto provisjonsinntekter/kostnader 13-10 14 5 Netto gevinst/(tap) på verdipapirer -4 3-149 12 Netto gevinst/(tap) på valuta -1 007-140 -1 341 278 Driftsinntekter faste eiendommer 0 0 0 1 Andre driftsinntekter 9 22 3 22 Sum andre driftsinntekter og netto gevinst/(tap) -998-123 -1 469 326 Netto gevinst/tap på valuta skyldes i all hovedsak agio-/disagioeffekter som oppstår ved at innlån og utlån i utenlandsk valuta omregnes til dagskurs. Valutaterminkontrakter vurderes til virkelig verdi med verdiendring over resultatet. Agio-/disagioeffekter på denne linjen vil derfor motsvares helt eller delvis av effekter med motsatt fortegn under linjen for verdiendring finansielle instrumenter til virkelig verdi over resultat. Det er i tredje kvartal nedskrevet NOK 155 mill på obligasjon til morselskapet, Glitnir Banki hf, under resultatlinjen Netto gevinst/ (tap) på verdipapirer. [ 10 ]
Note 3. Innlån Konsernet har emittert obligasjoner og sertifikater for pålydende 9 130 millioner kroner per 31.12.2008, enten som nyemisjoner eller utvidelse av eksisterende åpne lån. I balansen er innlån med fast rente vurdert til virkelig verdi, mens innlån med flytende rente er vurdert til amortisert kost. konsern Millioner kroner sertifikater obligasjoner sum Netto gjeld (pålydende) 01.01.2008 2 944 15 909 18 853 Nyemisjoner 510 0 510 Utvidelse av eksisterende 675 261 936 Oppkjøp og forfall av eksisterende -1 874-692 -2 566 Netto gjeld (pålydende) 31.03.2008 2 255 15 478 17 733 Nyemisjoner 0 7 129 7 129 Utvidelse av eksisterende 0 50 50 Oppkjøp og forfall av eksisterende -884-6 249-7 133 Netto gjeld (pålydende) 30.06.2008 1 371 16 408 17 779 Nyemisjoner 0 0 0 Utvidelse av eksisterende 0 0 0 Oppkjøp og forfall av eksisterende -333-360 -693 Netto gjeld (pålydende) 30.09.2008 1 038 16 048 17 086 Nyemisjoner 500 5 505 Utvidelse av eksisterende 0 0 0 Oppkjøp og forfall av eksisterende -268-319 -587 Netto gjeld (pålydende) 31.12.2008 1 270 15 734 17 004 Gjeld til kredittinstitusjoner Nye lån i perioden - mill EUR 0 Innfridde lån i perioden - mill EUR 0 Ubenyttede trekkerettigheter - mill EUR 0 [ 11 ]
Note 4. Utbetalt utbytte Det ble i ordinær Generalforsamling 28.04.2008 bestemt å ikke dele ut utbytte for 2007. For 2006 ble det delt ut et utbytte NOK 5,13 per aksje, totalt NOK 50 millioner. Note 5. Nedskrivning og resultatet fra solgt virksomhet I forbindelse med salget av daværende Glitnir Bank ASA i oktober 2008 ble datterselskapene Glitnir Privatøkonomi AS (GPØ) og Glitnir Eiendomsfinans AS (GEF) avhendet. Fra og med fjerde kvartal er selskapene vurdert som avsluttet virksomhet etter IFRS 5. Som en følge av salget har banken nedskrevet innregnede verdier knyttet til investeringene i GPØ og GEF i tredje kvartal. Spesifikasjon av resultatet fra solgt virksomhet konsern Millioner kroner 4. kv 2008 4. kv 2007 31.12.08 Året 2007 Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter 0 1-2 1 Sum andre driftsinntekter 0 15 62 14 Sum andre driftskostnader 0-45 -363-45 Resultat før skatt 0-30 -302-30 Beregnet skattekostnad 0 8 11 8 Resultat fra virksomhet under avhendelse 0-22 -291-23 Glitnir Factoring AS SpareBank 1 Factoring AS (tidligere Glitnir Factoring AS) (GF) er besluttet solgt i januar 2009 og banken har nedskrevet alle innregnede verdier knyttet til investeringen i GF i fjerde kvartal. Samlet utgjør nedskrivninger i fjerde kvartal NOK 36 mill, og inngår i resultatlinjene Avskrivninger og nedskrivninger, Andre driftskostnader og Beregnet skattekostnad med henholdsvis NOK 28 mill, NOK 9 mill og NOK -1 mill. Øvrige eiendeler klassifisert som holdt for salg I forbindelse med innfrielse av et låneforhold i fjerde kvartal, overtok banken 50% av aksjene i et selskap. Bankens intensjon er å videreselge disse aksjene. [ 12 ]
Note 6. Opplysninger om fusjon Bolig- og Næringsbanken ASA (overtakende selskap) fusjonerte 01.01.08 med Glitnir Bank ASA (overdragende selskap), og byttet samtidig navn til Glitnir Bank ASA. Det overdragende selskap Glitnir Bank ASA driver bankvirkomhet i morselskapet, samt faktoringvirksomhet gjennom det heleide datterselskapet Glitnir Factoring AS. All virksomhet tilhørende de fusjonerende selskaper er videreført i det fusjonerte konsernet. Bankvirksomheten fra overdragende selskap er etter fusjonen integrert med bankvirksomheten i overtakende selskap. Fusjonen mellom Bolig- og Næringsbanken ASA (overtakende) og Glitnir Bank ASA (overdragende) per 01.01.08 er en fusjon under felles kontroll ettersom morselskapene i de fusjonerende konsern begge var eiet 100 % av Glitnir Banki h.f. i Island på fusjonstidspunktet. Som følge av dette er fusjonen gjennomført som en kontinuitetsfusjon der balanseførte verdier under IFRS per 31.12.07 for de fusjonerende konserner er lagt til grunn som fusjonsbalanse for det nye konsernet per 01.01.08. Det innfusjonerte selskapet Glitnir Bank ASA rapporterte i 2007 under god regnskapsskikk (GRS) og har derfor foretatt en omarbeiding av balansetall til IFRS per 31.12.07 som grunnlag for fusjonsbalansen. Sammenligningstall for 2007 i det fusjonerte konsernet er omarbeidet som om de fusjonerte konserner også var et konsern rapporterende under IFRS i 2007. Sistnevnte gjelder tilsvarende for sammenligningstall for morbanken. Som følge av at fusjonen er gjennomført som en kontinuitetsfusjon har det ikke oppstått ny goodwill som følge av foretaksintegrasjonen mellom de fusjonerende selskaper. Overtakende selskap har imidlertid innregnet goodwill knyttet til goodwill innregnet i overdragende selskap i forbindelse med en tidligere foretaksintegrasjon i overdragende selskap. Overtakande selskap vurderer at gjennvinnbart beløp av goodwill overstiger det innregnede beløp, og konklusjonen er ikke sensitiv med henhold på forutsetninger benyttet ved beregning av gjennvinnbart beløp. I forbindelse med fusjonen har overtakende selskap utstedt 2.626.131 aksjer hver pålydende kr 50, totalt pålydende NOK 131 millioner. I tillegg er overkursfondet økt med NOK 68 millioner. [ 13 ]
Fusjonsbalanse 01.01.2008 konsern over- over- effekter Fusjonens Millioner kroner takende dragende fusjon balanse- Utsatt skattefordel 51 3 0 54 Immaterielle eiendeler 263 24 0 287 Varige driftsmidler 81 15 0 96 Overtatte eiendommer 15 0 0 15 Utlån 46 568 6 531 0 53 099 Forskuddsbetalte og opptjente inntekter 43 20 0 63 Finansielle derivater 625 378 0 1 003 Kortsiktige plasseringer i verdipapirer 2 572 340 0 2 912 Kontanter og fordringer på kredittinstitusjoner 638 194 0 832 Sum eiendeler 50 856 7 505 0 58 361 Aksjekapital 488 116 15 619 Annen bundet egenkapital 0 83-15 68 Opptjent egenkapital 2 163 481 0 2 644 Sum egenkapital 2 651 680 0 3 331 Ansvarlig lånekapital 1 268 201 0 1 469 Gjeld til kredittinstitusjoner 9 997 588 0 10 585 Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer 18 868 62 0 18 930 Påløpte kostnader og forskuddsbetalte inntekter 287 44 0 331 Annen kortsiktig gjeld 142 91 0 233 Finansielle derivater 884 336 0 1 220 Innskudd fra og gjeld til kunder 16 759 5 503 0 22 262 Sum gjeld 48 205 6 825 0 55 030 Sum gjeld og egenkapital 50 856 7 505 0 58 361 [ 14 ]
Omarbeiding av sammenligningstall resultatregnskap 2007 Nedenstående oppstilling viser hvordan sammenligningstall for resultatregnskap 2007 er omarbeidet fra tidligere presenterte resultattall for Bolig- og Næringsbanken ASA i 2007. konsern Millioner kroner overtakende overdragende Sum Renteinntekter og lignende inntekter 2 733 441 3 174 Rentekostnader og lignende kostnader 2 242 282 2 524 Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter 491 159 650 Verdiendring fin instr vurdert til virkelig verdi -225 17-208 Andre driftsinntekter 312 34 346 Sum andre driftsinntekter 87 51 138 Lønn og generelle administrasjonskostnader 223 81 304 Ordinære avskrivninger 19 2 21 Andre driftskostnader 30 8 38 Andre gevinster og tap -18 0-18 Sum andre driftskostnader 254 91 345 Driftsresultat før tap på utlån 324 119 443 Tap på utlån 1-12 -11 Driftsresultat etter tap på utlån 323 131 454 Inntekter av eierinteresser i tilknyttede selskaper -7 0-7 Inntekter av eierinteresser i konsernselskaper Resultat før skatt 316 131 447 Beregnet skattekostnad 87 36 123 Resultat for perioden 229 95 324 Note 7. Betingede forpliktelser Salg av strukturete produkter Banken har blitt saksøkt av 4 av bankens kunder som har gått sammen om et gruppesøksmål etter å ha kjøpt et strukturert spareprodukt. BNbank ASA har vært en av flere banker som har finansiert produktet, mens andre aktører har vært utsteder, tilrettelagt og solgt produktet. Rettstilstanden på området er uavklart. Det er ikke gjort avsetninger for eventuelle tap som følge av dette. Total lånefinansiering av dette produktet utgjorde i underkant av 200 millioner kroner per 31. desember 2008. BNbank ASA har i begrenset grad tilrettelagt og solgt strukturte produkter, men har vært utsteder og tilbudt finansiering av denne type produkter i noe større omfang. Samlet utestående volum av AIO og BMA var 2,3 milliarder kroner per 31. desember 2008, mens utlån med sikkerhet i denne type produkter utgjorde 2,1 milliarder kroner på samme tidspunkt. Omstøtelse En av bankens kunder gikk i 2. halvår 2008 konkurs. Banken hadde på konkurstidspunktet ikke noe engasjement med kunden, men lånet ble nedbetalt i sin helhet kort tid før konkursåpning. Bobestyrer har varslet at de vil vurdere å kreve omstøtelse av innbetalingen, men bankens vurdering er at det ikke er sannsynlighetsovervekt for at boet vil nå frem med et slikt krav. Innbetalingen som kan bli omstøtt utgjorde 110 millioner kroner. Note 8. Betingede utfall, hendelser etter balansedagen Foruten de forhold som er omtalt i note 7 foreligger det ikke eiendeler eller forpliktelser som det knytter seg betingede utfall til og der disse utfall kan ha vesentlig påvirkning på konsernets finansielle stilling og resultat. Det har ikke vært vesentlige hendelser etter balansedagen. [ 15 ]
resultatregnskap - morbank Millioner kroner note 4. kv 2008 4. kv 2007 året 2008 året 2007 Renteinntekter og lignende inntekter 618 688 2 648 2 286 Rentekostnader og lignende kostnader 577 597 2 367 1 952 Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter 41 91 281 334 Verdiendring fin instr vurdert til virkelig verdi 1 093 151 1 458-278 Andre driftsinntekter og netto gevinst/(tap) 2-1 120-134 -1 602 331 Sum andre driftsinntekter -27 17-144 53 Lønn og generelle administrasjonskostnader 79 49 286 176 Avskrivninger og nedskrivninger 6 4 19 17 Andre driftskostnader 46 5 51 16 Andre gevinster og tap 0 0 0-1 Sum andre driftskostnader 131 58 356 208 Driftsresultat før tap på utlån -117 50-219 179 Tap på utlån 409-4 420-10 Driftsresultat etter tap på utlån -526 54-639 189 Inntekter av eierinteresser i konsernselskaper 5-19 0-19 0 Resultat før skatt -545 54-658 189 Beregnet skattekostnad -141 12-172 49 Resultat fra videreført virksomhet -404 42-486 140 Resultat fra virksomhet under avhendelse 5 0-2 -309-2 Resultat for perioden hele konsernet -404 40-795 138 Resultat per aksje (hele kroner) Fra videreført virksomhet -32,63 3,39-39,26 11,31 Fra virksomhet under avhendelse -0,00-0,16-24,96-0,16-32,63 3,23-64,21 11,15 [ 16 ]
balanse - morbank Millioner kroner note 31.12.08 31.12.07 Utsatt skattefordel 189 4 Immaterielle eiendeler 8 15 Eierinteresser i konsernselskaper 1 922 1 935 Ansvarlig utlån 543 0 Varige driftsmidler 77 78 Overtatte eiendommer 3 0 Utlån 17 179 28 949 Forskuddsbetalte og opptjente inntekter 137 44 Finansielle derivater 2 986 986 Kortsiktige plasseringer i verdipapirer 6 071 3 378 Kontanter og fordringer på kredittinstitusjoner 10 096 10 827 Eiendeler klassifisert som holdt for salg 2 0 Sum eiendeler 39 213 46 216 Aksjekapital 6 619 619 Opptjent egenkapital 841 1 639 Sum egenkapital 6 1 460 2 258 Ansvarlig lånekapital 1 403 1 468 Gjeld til kredittinstitusjoner 3 16 051 10 584 Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer 3 2 335 8 237 Påløpte kostnader og forskuddsbetalte inntekter 97 137 Annen kortsiktig gjeld 57 127 Finansielle derivater 1 871 1 135 Innskudd fra og gjeld til kunder 15 939 22 270 Sum gjeld 37 753 43 958 Sum gjeld og egenkapital 39 213 46 216 styret Trondheim, 3. februar 2009 [ 17 ]
Endring i egenkapital - morbank annen annen aksje- Overkurs- innskutt egen- sum millioner kroner kapital Fond egenkapital kapital 1 egenkapital Balanse 01.01.07* 599-15 282 1 199 2 065 Kapitalutvidelse 20 83 0 0 103 Utbetalt utbytte for 2006 0 0 0-50 -50 Periodens resultat 0 0 0 138 138 Annen innbetalt egenkapitalopsjonsordning fra Glitnir Bank hf. 0 0 2 0 2 Balanse 31.12.07* 619 68 284 1 287 2 258 Periodens resultat 0 0 0-795 -795 Annen innbetalt egenkapitalopsjonsordning fra Glitnir Bank hf. 0 0-3 0-3 Balanse 31.12.08 619 68 281 492 1 460 *Aksjekapital vises som den ville vært om fusjonen hadde skjedd 01.01.2007 1 Fond for urealiserte gevinster inngår i annen egenkapital. Pr. 31.12.08 var det avsatt 113 millioner kroner. styret Trondheim, 3. februar 2009 [ 18 ]
kontantstrømoppstilling - morbank Millioner kroner året 2008 året 2007 Kontantstrømmer fra operasjonelle aktiviteter Rente-/provisjonsinnbetalinger og gebyrer fra kunder 1 224-115 Rente-/provisjonsutbetalinger og gebyrer til kunder -1 136-813 Innbetaling av renter på andre plasseringer 670 242 Utbetaling av renter på andre lån. -1 446-1 070 Inn- /utbetalinger (-) på utlån til kunder 7 631-3 381 Inn- /utbetalinger på innskudd og gjeld fra kunder -5 309 2 930 Inn- /utbetalinger (-) på gjeld til kredittinstitusjoner 4 251 1 729 Inn- /utbetalinger (-) ved utstedelse av verdipapirer -6 308 176 Innbetalinger på tidligere avskrevne fordringer 3 0 Andre inn-/utbetalinger -843 9 Utbetalinger til leverandører for varer og tjenester -199-136 Utbetalinger til ansatte, pensjoner og sosiale kostnader -121-101 Utbetalinger av skatter. -49-25 Netto kontantstrøm fra operasjonelle aktiviteter -1 631-555 Kontantstrømmer fra investeringsaktiviteter Inn-/utbetalinger (-) på fordringer på kredittinstitusjoner 1 463 917 Inn-/utbetalinger (-) på kortsiktige plasseringer i verdipapirer 195-32 Inn-/utbetalinger (-) på langsiktige plasseringer i verdipapirer 103-110 Utbetalinger ved kjøp av driftsmidler m.v. -15-11 Netto kontantstrøm fra investeringsaktiviteter 1 746 764 Kontantstrøm fra finansieringsaktiviteter Innbetalinger av ansvarlig lånekapital -51 0 Utbetaling av utbytte. 0-50 Kapitalendringer (emisjon m.m.) 0 103 Netto kontantstrøm fra finansieringsaktiviteter -51 53 Netto kontantstrøm for perioden 65 262 Beholdning av kontanter og fordringer på sentralbanker pr. 1.1. * 752 490 Beholdning av kontanter og fordringer på sentralbanker pr. 31.12. 817 752 * For morbank består beholdning av innskudd i Norges Bank og bankkasse. [ 19 ]
Noter for morbanken Note 1. Regnskapsprinsipper Se beskrivelse for konsernet. Tilsvarende som beskrevet der gjelder for morbanken. Note 2. Andre driftsinntekter morbank Millioner kroner 4. kv 2008 4. kv 2007 Året 2008 Året 2007 Garantiprovisjon 1 2 4 8 Netto provisjonsinntekter/kostnader 10 9 13 21 Netto gevinst/(tap) på verdipapirer -5 3-150 12 Netto gevinst/(tap) på valuta -1 131-149 -1 489 287 Driftsinntekter faste eiendommer 0 0 1 1 Andre driftsinntekter 5 1 19 2 Sum andre driftsinntekter og netto gevinst/(tap) -1 120-134 -1 602 331 Netto gevinst/tap på valuta skyldes i all hovedsak agio-/disagioeffekter som oppstår ved at innlån og utlån i utenlandsk valuta omregnes til dagskurs. Valutaterminkontrakter vurderes til virkelig verdi med verdiendring over resultatet. Agio-/ disagioeffekter på denne linjen vil derfor motsvares helt eller delvis av effekter med motsatt fortegn under linjen for verdiendring finansielle instrumenter til virkelig verdi over resultat. Det er i tredje kvartal nedskrevet NOK 155 mill på obligasjon til morselskapet, Glitnir Banki hf, under resultatlinjen Netto gevinst/ (tap) på verdipapirer. [ 20 ]
Note 3. Innlån Morbanken har ikke emittert obligasjoner og sertifikater per 31.12.2008. I balansen er innlån med fast rente vurdert til virkelig verdi, mens innlån med flytende rente er vurdert til amortisert kost. morbank Millioner kroner sertifikater obligasjoner sum Netto gjeld (pålydende) 01.01.2008 2 394 5 765 8 159 Nyemisjoner 0 0 0 Utvidelse av eksisterende 0 0 0 Oppkjøp og forfall av eksisterende -1 324-46 -1 370 Netto gjeld (pålydende) 31.03.2008 1 070 5 718 6 788 Nyemisjoner 0 0 0 Utvidelse av eksisterende 0 0 0 Oppkjøp og forfall av eksisterende -874-2 994-3 868 Netto gjeld (pålydende) 30.06.2008 196 2 724 2 920 Nyemisjoner 0 0 0 Utvidelse av eksisterende 0 0 0 Oppkjøp og forfall av eksisterende -196-94 -290 Netto gjeld (pålydende) 30.09.2008 0 2 630 2 630 Nyemisjoner 0 0 0 Utvidelse av eksisterende 0 0 0 Oppkjøp og forfall av eksisterende 0-264 -264 Netto gjeld (pålydende) 31.12.2008 0 2 366 2 366 Gjeld til kredittinstitusjoner Nye lån i perioden - mill EUR 0 Innfridde lån i perioden - mill EUR 0 Ubenyttede trekkrettigheter - mill EUR 0 Ubenyttede trekkrettigheter - mill NOK 0 [ 21 ]
Note 4. Utbetalt utbytte Det ble i ordinær Generalforsamling 28.04.2007 bestemt å ikke dele ut utbytte for 2007. For 2006 ble det delt ut et utbytte NOK 5,13 per aksje, totalt NOK 50 millioner. Note 5. Nedskrivning Som beskrevet i konsernets note 5, har daværende Glitnir Bank avhendet alle aksjene i Glitnir Privatøkonomi AS (GPØ) og Glitnir Eiendomsfinans AS (GEF) i oktober. Morbankens aksjer i GPØ og GEF er nedskrevet til NOK 0 pr 30.09.08. Nedskriving inngår i sin helhet i resultatlinjen Inntekter av eierinteresser i konsernsselskaper. Fra og med fjerde kvartal er selskapene vurdert som avsluttet virksomhet etter IFRS 5. Interne inntekter og kostnader knyttet til solgt virksomhet er eliminert i videreført virksomhet, og ligger under linjen solgt virksomhet. Spesifikasjon av resultatet fra solgt virksomhet morbank Millioner kroner 4. kv 2008 4. kv 2007 31.12.08 Året 2007 Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter 0 0 0 0 Sum andre driftsinntekter 0-2 -7-2 Sum andre driftskostnader 0 0 0 0 Tap på utlån 0 0-43 0 Inntekter av eierinteresser i konsernselskaper 0 0-274 0 Resultat før skatt 0-2 -323-2 Beregnet skattekostnad 0 0 14 0 Resultat fra virksomhet under avhendelse 0-2 -309-2 Glitnir Factoring AS Som beskrevet i konsernets note 5, har BNbank ASA besluttet solgt alle aksjene i SpareBank 1 Factoring AS (tidligere Glitnir Factoring AS) (GF) i januar 2009. Dette medfører at morbankens aksjer i GF er nedskrevet med NOK 19 millioner i fjerde kvartal. Nedskriving inngår i sin helhet i resultatlinjen Inntekter av eierinteresser i konsernsselskaper. Øvrige eiendeler klassifisert som holdt for salg I forbindelse med innfrielse av et låneforhold i fjerde kvartal, overtok banken 50% av aksjene i et selskap. Bankens intensjon er å videreselge disse aksjene. [ 22 ]
Note 6. Opplysninger om fusjon For beskrivelse av fusjon mellom Bolig- og Næringsbanken ASA (overtakende) og Glitnir Bank ASA (overdragende) per 01.01.08, se beskrivelse i konsernets noter. Fusjonsbalanse 01.01.2008 morbank over- over- effekter Fusjonens Millioner kroner takende dragende fusjon balanse- Utsatt skattefordel 1 3 0 4 Immaterielle eiendeler 15 0 0 15 Eierinteresser i konsernselskaper 1 881 54 0 1 935 Varige driftsmidler 76 2 0 78 Utlån 22 608 6 341 0 28 949 Forskuddsbetalte og opptjente inntekter 31 13 0 44 Finansielle derivater 608 378 0 986 Kortsiktige plasseringer i verdipapirer 3 023 355 0 3 378 Kontanter og fordringer på kredittinstitusjoner 10 633 194 0 10 827 Sum eiendeler 38 876 7 340 0 46 216 Aksjekapital 488 116 15 619 Annen bundet egenkapital 0 83-15 68 Opptjent egenkapital 1 101 470 0 1571 Sum egenkapital 1 589 669 0 2 258 Ansvarlig lånekapital 1 268 201 0 1 469 Gjeld til kredittinstitusjoner 9 997 587 0 10 584 Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer 8 175 62 0 8 237 Påløpte kostnader og forskuddsbetalte inntekter 100 37 0 137 Annen kortsiktig gjeld 120 7 0 127 Finansielle derivater 798 336 0 1 134 Innskudd fra og gjeld til kunder 16 829 5 441 0 22 270 Sum gjeld 37 287 6 671 0 43 958 Sum gjeld og egenkapital 38 876 7 340 0 46 216 [ 23 ]
Omarbeiding av sammenligningstall resultatregnskap 2007 Nedenstående oppstilling viser hvordan sammenligningstall for resultatregnskap 2007 er omarbeidet fra tidligere presenterte resultattall for Bolig- og Næringsbanken ASA i 2007. morbank Millioner kroner overtakende overdragende Sum Renteinntekter og lignende inntekter 1 873 413 2 286 Rentekostnader og lignende kostnader 1 670 282 1 952 Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter 203 131 334 Verdiendring fin instr vurdert til virkelig verdi -295 17-278 Andre driftsinntekter 300 29 329 Sum andre driftsinntekter 5 46 51 Lønn og generelle administrasjonskostnader 116 61 177 Ordinære avskrivninger 15 1 16 Andre driftskostnader 9 6 15 Andre gevinster og tap -1 0-1 Sum andre driftskostnader 139 68 207 Driftsresultat før tap på utlån 69 109 178 Tap på utlån 2-12 -10 Driftsresultat etter tap på utlån 67 121 188 Inntekter av eierinteresser i tilknyttede selskaper 0 0 0 Inntekter av eierinteresser i konsernselskaper 0 0 0 Resultat før skatt 67 121 188 Beregnet skattekostnad 16 34 50 Resultat for perioden 51 87 138 [ 24 ]
Note 7. Betingede forpliktelser Salg av strukturete produkter Banken har blitt saksøkt av 4 av bankens kunder som har gått sammen om et gruppesøksmål etter å ha kjøpt et strukturert spareprodukt. BNbank ASA har vært en av flere banker som har finansiert produktet, mens andre aktører har vært utsteder, tilrettelagt og solgt produktet. Rettstilstanden på området er uavklart. Det er ikke gjort avsetninger for eventuelle tap som følge av dette. Total lånefinansiering av dette produktet utgjorde i underkant av 200 millioner kroner per 31. desember 2008. BNbank ASA har i begrenset grad tilrettelagt og solgt strukturte produkter, men har vært utsteder og tilbudt finansiering av denne type produkter i noe større omfang. Samlet utestående volum av AIO og BMA var 2,3 milliarder kroner per 31. desember 2008, mens utlån med sikkerhet i denne type produkter utgjorde 2,1 milliarder kroner på samme tidspunkt. Omstøtelse En av bankens kunder gikk i 2. halvår 2008 konkurs. Banken hadde på konkurstidspunktet ikke noe engasjement med kunden, men lånet ble nedbetallt i sin helhet kort tid før konkursåpning. Bobestyrer har varslet at de vil vurdere å kreve omstøtelse av innbetalingen, men bankens vurdering er at det ikke er sannsynlighetsovervekt for at boet vil nå frem med et slikt krav. Innbetalingen som kan bli omstøtt utgjorde 110 millioner kroner. Note 8. Betingede utfall, hendelser etter balansedagen Foruten de forhold som er omtalt i note 7 foreligger det ikke eiendeler eller forpliktelser som det knytter seg betingede utfall til og der disse utfall kan ha vesentlig påvirkning på konsernets finansielle stilling og resultat. Det har ikke vært vesentlige hendelser etter balansedagen. [ 25 ]
[ 26 ] Styrets beretning / BNbank årsberetning 2007 BNbank asa Onr. 914 864 445