Økonomisimulator Økonomi- og styringsverktøy Sist redigert 05.11.2009 Hvor sårbar er bedriften for endringer i sentrale økonomisk drivere? Hvilken effekt har ulike tiltak på resultat og likviditet? Få svarene på få sekunder med dette excelbaserte analyseverktøyet. SE INTRODUKSJONSVIDEO Hvilke økonomiske muligheter og trusler har bedriften? Hvor mye kan resultat og likviditet forbedres med ulike typer tiltak? Hvor er sårbarheten størst? Anders Thoresen Partner i DHT Corporate Services AS Simuler med bedriftens egne tall og se umiddelbart effekten på resultat og likviditet. Innhold Introduksjon... 2 Om verktøyet... 2 Simuleringer med eksternt tilgjengelige tall... 4 Simuleringer med intern informasjon... 4 Rapport... 6
Introduksjon Hvor stor effekt på resultat og likviditet har endringer i pris, volum, faste kostnader, lagertid, kredittid, renter og valuta. Dette verktøyet gir deg svarene på få sekunder. Regnskaps- eller budsjettall gir et økonomisk bilde av et selskap. Men hvor sårbart er selskapet for endringer? Hva er effekten på resultat og likviditet av en endring i negativ retning på 10 eller 15% i sentrale drivere? Har selskapet fremdeles positiv likviditetsreserve? Hvilke tiltak vil ha størst positiv effekt på resultat og likviditet? Hvor mye likviditet vil du frigjøre ved å redusere kredittid til kunder med 10 dager eller binding i varelager med 20 dager? Hvor stor effekt på resultat og likviditet har endringer i pris, volum, faste kostnader, lagertid, kredittid, renter og valuta. Dette verktøyet gir deg svarene på få sekunder. Om verktøyet Økonomisimulatoren er et excelbasert analyseverktøy som avdekker sårbarhet og muligheter med raske analyser på årsnivå. Hvis du har delårstall, kan du også benytte verktøyet til å beregne en prognose for året som helhet. Se hvordan endringer i ulike økonomiske parametre påvirker likviditet og resultat. Basert på ordinær offentlig regnskapsinformasjon, kan du simulere på endring i inntekt som skyldes prisendringer Økonomisimulator 2 av 7
inntekt som skyldes volumendringer bruttofortjenesteprosenten som skyldes innkjøp personal-/lønnsskostnader andre driftskostnader gjennomsnittlig lagertid kredittid kunder kredittid leverandører For samtlige simuleringer beregnes en direkte likviditetseffekt og resultateffekt. I tillegg beregnes en renteeffekt av direkte likviditetseffekt. Her forventes en optimal tilpasning i forhold til renter på innskudd og kassekreditt. Rentesatsene for dette oppgis særskilt. Eksempel: en simulering frigjør NOK 1.000.000 i direkte likviditet som følge av redusert kredittid til kunder, og det er trukket NOK 300.000 på kassekreditten til 8% rente. Det forutsettes da at NOK 300.000 benyttes til å betale ned kassekreditt, med en årlig rentebesparelse på NOK 24.000. De øvrige NOK 700.000 behandles automatisk som innskudd til oppgitt innskuddsrente, for eksempel 3%, hvilket gir NOK 21.000 i økte årlige renteinntekter. Totalt NOK 45.000 legges således til direkte likviditets- og resultateffekt for å estimere total likviditets- og resultateffekt. Grunnlagstallene kan legges inn manuelt eller importeres fra Regnskapsregisteret via Bisnode. For den litt mer avanserte er det også mulig å legge inn noe tilleggsinformasjon og se hvordan det vil slå ut med endringer i innskudd og tilhørende rentenivåer lån og tilhørende rentenivåer valutaeksponerte inntekter valutaeksponerte kostnader Se også hvordan de sentrale nøkkeltallene endrer seg som følge av de ulike simuleringene. Simuleringsområdene påvirker ikke hverandre og må sees hver for seg. Økonomisimulator 3 av 7
Alle kronebeløp oppgis i hele 1000-. Simuleringer med eksternt tilgjengelige tall Med kun offentlige tall tilgjengelig er det mulig å simulere på følgende drivere: inntekt som skyldes prisendringer inntekt som skyldes volumendringer bruttofortjenesteprosenten som skyldes innkjøp personal-/lønnsskostnader andre driftskostnader gjennomsnittlig lagertid kredittid kunder kredittid leverandører Du kan simulere både i positiv og negativ retning. Et naturlig utgangspunkt kan være å simulere med en lik prosentvis endring på samtlige parametre (egen funksjon). Hva er for eksempel effekten på resultat og likviditet ved en endring i driverne på 10% i negativ retning? En prosentvis endring i inntekt som skyldes pris har normalt større effekt på resultat og likviditet enn en tilsvarende prosentvis endring i inntekt som skyldes volum. Ved endring i volum, er det i prinsippet endring i bruttofortjeneste som beregnes da det over tid antas at varekostnaden kan tilpasses volumet. I tillegg påvirker kredittider og binding i varelager beregningene. Videre er det naturlig å gjøre en simulering på hver av parametrene i tråd med det en tror er realistisk. Det kan for eksempel være interessant å se hvor mye likviditet frigjøres per dag en reduserer kredittid kunder eller binding i varelager. Hvor mye frigjør vi hvis vi eksempelvis reduserer med 20 dager? Dette gir ofte en svært god diskusjon med de som er operativt ansvarlige. NB! De ulike simuleringene påvirker ikke hverandre. Dersom en ønsker å gjøre en grundigere analyse for å se effekten av flere ulike parametre samtidig, anbefales bruk av verktøyet Langtidsbudsjett 4 år. Simuleringer med intern informasjon Dersom en har tilgang til mer detaljert enn offentlige informasjon, er det mulig å simulere på følgende drivere: Økonomisimulator 4 av 7
Innskudd og renteinntekter Lån og rentekostnader Valutaeksponerte inntekter Valutaeksponerte kostnader Innskudd og renteinntekter: Sum renteinntekter fremkommer automatisk. Det kreves at du legger inn gj.sn. saldo og rentesats for de ulike innskuddskonti. NB! Sjekk avvikskontroll for gj.sn. saldo. Du kan simulere på gjennomnittlig saldo og rentesats på inntil fem ulike konti. Det som ikke blir fordelt av sum renteinntekter fra resultatoppsettet, legges automatisk til posten "Øvrige". Dersom renteinntektene du har spesifisert som utgangspunkt for ulike konti er høyere enn totale renteinntekter, blir posten "Øvrig" tilsvarende negativ. Denne blir da vist i rød skrift. Lån og rentekostnader:det kreves at du legger inn gj.sn. lånebeløp og rentesats for de ulike lån. NB! Sjekk avvikskontroll for gj.sn. saldo. Du kan simulere på gjennomsnittlig lån, endring i avdrag og rentesats for ulike lån. Deretter må du spesifisere hvor mye av dette som er tilknyttet ulike plasseringer. Sum rentekostnader fremkommer automatisk. Det som ikke blir fordelt (gjennom lånebeløp * rentesats), legges automatisk til posten "Øvrige". Dersom rentekostnadene du har spesifisert som utgangspunkt for ulike konti er høyere enn totale rentekostnader, blir posten "Øvrig" tilsvarende negativ. Denne blir da vist i rød skrift. Valutaeksponerte inntekter: prosentvis endring i valuta. Sum inntekter hentes automatisk fra grunnlagstallene for simuleringsåret. Deretter kan en spesifisere beløp av inntektene som er knyttet til utenlandsk valuta. NB! Spesifiseres i utenlandsk valuta, f.eks. USD, EUR, SEK, DKK. Deretter legges valutakursen som er lagt til grunn for denne inntekten inn. Dersom en har 1.000' (1 mill) USD i inntekt basert på en forventet valutakurs (NOK/ USD) på 5,0 utgjør dette 5.000' av inntektene i norske kroner (NOK). En økning på 0,5 gir en valutakurs på 5,5. 1.000' USD holdes konstant, og inntekten i NOK øker til 5.500'. Den delen av totale inntekter som ikke blir fordelt, legges automatisk til posten "Andre inntekter - ikke valutaeksponert". Dersom en oppgir mer i valutaeksponerte inntekter enn totale inntekter tilsier, vises dette i rødt på sistnevnte post. Inntektsendringen som følge av endring i valuta behandles på lik måte som "Inntektsendring som følge av prisendring". Det antas derfor at varekjøp og varelager ikke endres. Dette er reflektert i beregningen. Binding i kundefordringer er også reflektert. Valutaeksponerte kostnader: prosentvis endring i valuta. Sum driftskostnader hentes automatisk fra grunnlagstallene for simuleringsåret. Deretter kan en spesifisere beløp av driftskostnader som er knyttet til utenlandsk valuta. NB! Spesifiseres i utenlandsk valuta, f.eks. USD, EUR, SEK, DKK. Deretter legges valutakursen som er lagt til grunn for denne kostnaden inn. Dersom en har 1.000' (1 mill) USD i kostnad basert på en forventet valutakurs (NOK/USD) på 5,0 utgjør dette 5.000' av kostnadene i norske kroner (NOK). En økning på 0,5 NOK/USD gir en valutakurs på 5,5. 1.000' USD holdes konstant, og kostnaden i NOK øker til 5.500'. Det av totale kostnader som ikke blir fordelt, legges automatisk til posten "Andre kostnader - ikke valutaeksponert". Dersom en oppgir mer i valutaeksponerte kostnader enn totale kostnader tilsier, vises dette i rødt på sistnevnte post. Økonomisimulator 5 av 7
Rapport Rapporten over alle simuleringene kan skrives som følger: Økonomisimulator 6 av 7
Dette dokumentet er hentet fra lederkilden.no Din guide til EFFEKTIV styring og utvikling av bedriften. Ekspertene gir deg veiledning, inspirasjon og praktiske verktøy for å LYKKES. Daglig ledelse Eierendringer Selskapsetablering og kapitalendringer Strategi og virksomhetsutvikling Styrearbeid Økonomi og rapportering www.lederkilden.no - Utgiver: Nettopp Media AS - Tlf: 4000 2886 - E-post: kontakt@lederkilden.no Økonomisimulator 7 av 7