Norsk økonomi inn i et nytt år Sjeføkonom Tor Steig
Internasjonalt BNP vekst anslag 2006-2008 2006 2007 2008 2009 6 5 4 3 2 1 0 US Euro zone Asia Pacific Source: Consensus Forecasts janura -2008
Konjunkturtoppen nådd? Markedssituasjonen i NHO bedriftene totalt Høst 07 Vår 07 Høst 06 Vår 06 Høst 05 Vår 05 Høst 04 0 % 20 % 40 % 60 % 80 % 100 % Høst 04 Vår 05 Høst 05 Vår 06 Høst 06 Vår 07 Høst 07 Dårlig 11 11 10 4 5 3 3 Tilfrestillende 45 44 44 43 37 33 35 God 44 45 46 53 58 65 62 Netto 33 34 36 49 53 62 59 Kilde: NHO
Noe avdempet optimisme for 2008 Markedsutsiktene ett år frem i tid NHO totalt Høst 07 Høst 06 Høst 05 Høst 04 Høst 03 Høst 02 0 % 20 % 40 % 60 % 80 % 100 % Høst 02 Høst 03 Høst 04 Høst 05 Høst 06 Høst 07 Forværring 17 15 12 12 6 10 Uendret 62 49 49 45 62 61 Bedring 21 35 51 49 32 30 Netto 4 20 39 37 26 20 Kilde: NHO
Byggevirksomheten mest usikker Markedsutsiktene ett år frem i tid Byggevirskomhet Industri Prosessindustri 45 40 35 30 25 20 15 10 5 0 høst 03 høst 04 høst 05 høst 06 høst07 Differanse mellom prosentvis positive og negative svar Kilde: NHO
Oppjustert arbeidskraftsbehovet prosentvis vekst arbeidskraftsbehovet fra 2006 til 2007 IKT 4,8 5,7 Totalt 2,9 3,7 Tjenestenæringene 4,2 5,2 Reiseliv 2,4 3,5 Bygg og anlegg 4,6 4,8 Industri totalt 1,3 2,8 0 2 4 6 Kilde: NHO (høst06) (høst07)
Økt arbeidskraftsbehov også neste år - prosentvis årlig vekst i arbeidskraftsbehovet IKT 4,8 5,1 Totalt 2,7 2,9 Tjeneste næringer 4,2 4,4 Reiseliv 2 2,4 Bygg og anlegg 3,6 4,8..teknologiindustri 2,4 3,5 Industri totalt 1,3 1,6 0 2 4 6 2007(høst06) 2008(høst08) Kilde: NHO
Ubesatte stillinger i prosent av sysselsettingen Reiseliv Bygg og anlegg 10,9 10,6 Tjenestenæringer 8,9 IKT Totalt 7,9 8,2..teknologiindustri 7,2 Industri totalt 5,5 0 2 4 6 8 10 12 høst 06 høst 07 Kilde: NHO
Økt bruk av utenlandsk arbeidskraft til neste år Prosentandeler som svarer at de vil benytter mer utenlandsk arbeidskraft i 2008..teknologiindustri 71 NHO-totalt 65 Tjenestenæringer 65 Reiseliv 61 IKT 57 Industri totalt 56 Bygg og anlegg 49 0 10 20 30 40 50 60 70 80 90 Kilde: NHO
Bedrifter som vil erstatte innenlandske underleverandører med utenlandske prosentandel..teknologiindustri 34 47 Bygg og anlegg 23 27 Industri totalt 22 26 Totalt 18 19..prosessindustri 8 15 Tjenestenæringer 3 14 0 10 20 30 40 50 høst05 høst07 Kilde: NHO
Prosentandel som svarer at lønnsomheten blir negativt berørt av en sterkere krone Fiskeoppdrett 96..prosessindustri 83 Industri totalt NHO-totalt..teknologiindustri Resieliv IKT 64 62 61 59 58 Tjenestenæringer 43..næringsmiddelindustri 21 0 10 20 30 40 50 60 70 80 90 100 Kilde: NHO
Hvilken valuta er den viktigste for utenlandsk salg? Prosentfordeling ANDRE 0 1 NHO-totalt Industri SEK 1 8 USD 11 46 EURO 40 50 NOK 5 33 0 10 20 30 40 50 60 Kilde: NHO
ØKONOMIBAROMETERET Markedsutsiktene: Usikkerhet med hensyn til videre vekst i 2008 Arbeidsmarkedet: Økt arbeidskraftsbehov i 2008. Økende antall ubesatte stillinger. Lønnsomhet: Valutakursen bidrar til å svekke lønnsomheten i 2008
Beste priser internasjonalt siden 1920 Bytteforholdet i utenlandshandelen 1830-2006 200 150 100 50 1830 1850 1870 1890 1910 1930 1950 1970 1990 Kilde: Norges Bank
Avdempet internasjonal vekst i 2008 Forventet BNP-vekst i utvalgte land 12 10 8 6 4 2 0 USA Eurosonen Sverige Japan Kina 2006 2007 2008 Kilde: IMF
Kraftig styrking av kronekursen Industriens effektive valutakurs KKI 110 105 100 95 90 2000 2002 2004 2006 2008 Kilde: Norges Bank
Kronestyrkingen setter eksportbedriftene under press Eksport av tradisjonelle varer. Volum- og prisindeks 2000=100 Volumindeks 140 140 Prisindeks 130 130 120 120 110 110 100 100 90 90 80 1997 2000 2003 2006 80 1997 2000 2003 2006 Kilde: SSB
Svekket bytteforhold med utlandet Eksportpriser tradisjonelle varer og importpriser. - prosentvis endring fra foregående år. Tradisjonell eksport, prisindeks Import, prisindeks 14 12 10 8 6 4 2 0-2 3.kv. 2006 4.kv. 2006 1.kv. 2007 2.kv. 2007 3.kv. 2007 Kilde: SSB
Sysselsetting og ledighet thousands 150 Sysselsetting Arbeidsledighet 130 110 90 70 50 Norge (AKU) 92 94 96 98 00 02 04 06 2450 2400 2350 2300 2250 2200 2150 2100 2050 2000 1950 thousands Source: Reuters EcoWin
Sysselsettingen øker sterkt Sysselsetting og registrerte arbeidsledige inkl. arbeidsmarkedstiltak (høyre akse). Sesongjustert. 2500 140 i 1000 2400 2300 2200 Registrerte ledige og tiltak Sysselsatte 120 100 80 60 40 2100 20 2000 0 1997 1999 2001 2003 2005 2007 2009 Kilde: SSB
Sterk konsumvekst i kommunesektoren Årsvekst 1998-2008 7 6 5 4 3 2 1 0 2003 2004 2005 2006 2007 2008 BNP- Fastland Privat konsum Kommunalt konsum Kilde: SSB/NHO
Kraftig økning i materialkostnadene til boligbygg Kostnadsvekst fra samme periode foregående år for materialer til boliger. Eneboliger i tre Blokk 16 % 14 % 12 % 10 % 8 % 6 % 4 % 2 % 0 % 1979 1984 1989 1994 1999 2004 Kilde: SSB
Fortsatt impulser fra oljeinvesteringene Investeringer i utvinning og rørtransport. Mill. 2006-kroner 120 000 110 000 100 000 90 000 80 000 70 000 60 000 50 000 1997 1999 2001 2003 2005 2007 Kilde: NHO
NORSK ØKONOMI i 2008 Avdempede eksportutsikter, sterk krone og økende kostnader setter lønnsomheten i konkurranseutsatt sektor under press Boliginvesteringene flater ut, men investeringer i petroleumsnæringen, næringsliv og offentlig sektor bidrar til positive vekstimpulser samlet sett Høye petroleumsinvesteringer og videre vekst i skjermede næringer gjør at norsk økonomi står sterkere rustet mot effekter internasjonal nedgang, men oljeavhengigheten vil øke.
Høy aktivitet også i 2008 BNP fastlandet og sysselsettingsvekst 1990-2008. 6 5 4 3 2 1 0-1 -2 1990 1992 1994 1996 1998 2000 2002 2004 2006 2008 Prosent vekst BNP-Fastland Sysselsetting Kilde: SSB
Driftsmarginen i NHO-næringer driftsresultat i prosent av driftsinntektene 8 7 6 NHO-bedrifter ekskl. energi Industri? 5 4 3 2 1 0 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 Regnskapstall fra bedrifter > 5 ansatte *)Prognose basert på bedroftenes svar I NHOs økonomibarometer
Den kostnadsmessige konkurranseevnen sterkt svekket Lønnskostnader for industriarbeidere i Norge. Handelspartnere = 100 160 150 140 130 120 110 100 1995 1998 2001 2004 2007 Kilde: TBU/NHO
Viktige langsiktige utfordringer for bedriften? prosent andeler som svarer meget viktige Totalt Industri og bergverk Bedre kompetansen hos ansatte Kontsentre til kjerne aktivitiet Innføre ny teknologi Redusere personkostnader Omstille til nye forretn. Områder Investere i utlandet 0 10 20 30 40 50 60 Kilde: NHO
Ytterligere 20 milliarder til 2010 120 90 Forventet realavkastning (NB 2008) Strukturelt, oljekorrigert underskudd 120 90 60 60 30 30 0 2002 2004 2006 2008 2010 0 Kilde: Finansdepartementet (Nasjonalbudsjettet 2008)
Økende rentedifferanse setter kronekursen under press NIBOR 3 mnd. og EURIBOR 3 mnd. NIBOR EURIBOR 8 6 4 2 0 1999 2001 2003 2005 2007 Kilde: SSB
Anslagene for arbeidskraftsbehovet for 2007 årlig prosentvekst Tjenestenæringene 8,3 Bygg og anlegg 6,6..teknologiindustri 5,1 Totalt 4,9 Reiseliv 4,8 Industri totalt 3,9 Fiskeoppdrett 1,5 0 2 4 6 8 Hordaland Landet Kilde: NHO
Anslagene for arbeidskartsbehovet for 2008 årlig prosentvekst IKT Tjenestenæringer..teknologiindustri Totalt Bygg og anlegg Industri totalt 5,7 5,2 5 4,5 9,8 9,6 Reiseliv 3,2 Fiskeoppdrett 1,5..prosess -0,7-2 0 2 4 6 8 10 Hordaland Landet Kilde: NHO
Ubesatte stillinger i prosent av antall årsverk i bransjen Fiskeoppdrett 12,5 Bygg og anlegg 12,5 Reiseliv 10,2 Tjenestenæringer 9,6 Totalt 9,4..teknologiindustri 8,2 Industri totalt 6,7 0 2 4 6 8 10 12 Hordaland Landet Kilde: NHO