Økonomiseksjonen Saksframlegg Dato Løpenr Arkivsaksnr Arkiv 03.04.2014 22632/2014 2014/2289 Saksnummer Utvalg Møtedato 14/58 Formannskapet 23.04.2014 14/54 Bystyret 07.05.2014 Finansforvaltning 2013 - årsrapport Forslag til innstilling 1. Formannskapets behandling i møte den 23.04.2014: Votering Innstillingen enstemmig tiltrådt Formannskapets innstilling 2. Årsrapport til finansforvaltning 2013 tas til orientering. 3. I forbindelse med utarbeidelse av neste årsbudsjett vurderes oppbygging av rentebuffer til dekning av fremtidige renteoppgang for kommunale lån. 4. 5. Årsrapport til finansforvaltning 2013 tas til orientering. 6. I forbindelse med utarbeidelse av neste årsbudsjett vurderes oppbygging av rentebuffer til dekning av fremtidige renteoppgang for kommunale lån. Slutt påforslag til innstilling--------ikke slett denne linjen------------------------------- Sammendrag I vedlagte rapporten gis det en status på kommunens finansforvaltning 2013. Rapporten omhandler både plassering av overskuddslikviditet og kommunens gjeld. I følge vedtatte reglementet for finansforvaltning skal Salten kommunerevisjon IKS som uavhengig instans rapportere til kommunestyret om forvaltningen skjer i henhold til fastlagt reglement. I vedlagte revisjonsberetningen er dette bekreftet. Side74
Konklusjon og anbefaling Rådmannen anbefaler at bystyret tar årsrapport til finansforvaltning 2013 til orientering. Saksbehandler: Kornelija Rasic Rolf Kåre Jensen Rådmann Stephan A. Skjelvan Kommunal direktør for økonomiog finans Trykte vedlegg: 1. Finansforvaltning Bodø kommune årsrapport 2013 2. Vurdering av finansforvaltningen i Bodø kommune for 2013 revisjonsberetning (ettersendes) Side75
Finansforvaltning Bodø kommune årsrapport 2013 Kommunens finansforvaltning utøves i hht vedtatte reglement for finansforvaltning som er revidert i PS 10/86. Reglementet gir retningslinje for forvaltning av kortsiktige plasseringer (plasseringer under 1 år) og håndtering av gjeld. Reglementets kapitel 12 beskriver hvordan rapportering og kontroll skal foregå og definerer 12 punkter som skal beskrives og vurderes. Punktene er: Aktiva: sammensetning av aktiva, markedsverdi samlet og fordelt på ulike typer aktiva, vesentlige markedsendringer, endringer i risikoeksponering, avvik mellom faktisk forvaltning og kravene i finansreglementet og markedsrenter og egne rentebetingelser. Passiva: sammensetning av passiva, løpetid for passiva, vesentlige markedsendringer, endringer i risikoeksponering, avvik mellom faktisk forvaltning og kravene i finansreglementet og markedsrente og rentebetingelser. Kommunens innskudd i eksterne organisasjoner samt utlån er ikke omfattet av reglementet. Beskrivelse og vurdering av aktiva Oppnådd avkastning på plasseringene måles opp mot oppnådd avkastning på kommunens konsernkonto. Kommunen har fra august 2013 inngått ny rentebetingelse på konsernkonto som nå er 3 måned NIBOR (Norwegian Inter Bank Offered Rate) + 0,6 % mot tidligere 3 måned NIBOR uten margin, i teksten under beskrevet som referanse. Kommunen fikk en samlet avkastning i 2013 på totale aktiva på 2,37 % mot referanse 2,10 %. Totale aktiva består av midler på konsernkonto (bankinnskudd) og kortsiktige plasseringer. Opptjente renter på bankinnskudd er i henhold til budsjett, merinntekt er oppnådd på kortsiktige plasseringene. Tabellen under viser status og oppnådd avkastning på kortsiktige plasseringer pr 31.12.2013. Tall i tusen kroner MarkedsverdiMarkedsverdiAvk. Pr Oppnådd Alt i bank Avk. For 2013 2012 plassering avkastning gruppe Fond DnB Nord likbiditet 20 (IV) 27 562 27 002 2,03 560 579 Storebrand likviditet 14 856 14 559 2,00 297 312 Alfred Berg likviditet 56 436 56 436 2,32 1 309 1 185 Storebrand/diskresjonær portefølje 112 205 109 383 2,63 2 832 2 258 Sum fond 211 059 207 380 4 998 4 334 2,42 Grunnfondsbevis Sparebank 1 Nord Norge 7 535 6 150 23,04 1 640 149 23,04 Total avkastning 218 594 6 638 4 483 3,04 Kortsiktige plasseringer ga en avkastning på 3,04 % mot referanse 2,10 %. I forhold til budsjett ga dette en merinntekt på 4,2 mill kr. Avkastningen fordeler seg med 2,42 % pengemarkedsfond og 23,04 % grunnfondsbevis. I april 2013 fikk kommunen tilbud om å kjøpe mere grunnfondsbevis i Sparebank 1 Nord Norge som følge av nyemisjon. Kommunen valgte ikke å benytte seg av forkjøpsrett og solgte rettigheter videre. Dette ga en nyinntekt på 0,8 mill kr. Grunnfondsbevis i Sparebank 1 Nord Norge er solgt i desember 2013 i henhold til bystyretsvedtak om å selge høyrisikoprodukter. Etter dette sitter kommunen ikke lenger med produkter i risikoklasse 5 og 6 (høyrisikoprodukter). Diskresjonær portefølje Storebrand som besto hovedsakelig av obligasjoner er også avviklet desember 2013 for å frigjøre likviditet. Denne post er øremerket Stormen og vil bli brukt i løpet av 2014. Bodø kommune Side 1 Side76
Tabellen under viser hvordan kommunens plasseringer er fordelt på de enkelte risikoklasser pr 31.12.2013. Risikoklasse er sortert fra 1- lav til 6- høy risiko. I presentasjon av risikoeksponering brukes det opptrekkprinsipp. Det betyr at hvis rammen for en risikoklasse ikke er oppbrukt flyttes ubrukt ramme til lavere risikoklasse. Beløpsgrense Risikoklasse for samlebeløp 1 Ingen 2 Maks 50% 3 Maks 30% 4 Maks 10% 5 Maks 5% 6 Max 5% Plassering pr 31.12.13 markedsverdi 84,14 % 15,86 % Rådmannen konkluderer med at beløpsgrense for samlebeløp ikke er oversteget. Rådmannen vurderer fortløpende muligheter for nye plasseringer på bakgrunn av likviditets behov. Hovedparten av kommunens likviditet ligger under risikoklasse 2 og omfatter kommunens konsernkonto inkludert kulturkvartalets midler til sammen 525 mill kr. I et lavrente regime er det vanskelig å finne lavrisikoprodukter som kan gi avkastning utover det man kan få på ordinært bankinnskudd (risikoklasse 2). Det anses imidlertid uheldig at så mye av den ledige likviditeten står på foliokonto fordi risikospredning er lav. Administrasjonen følger nøye med renteutvikling og en ny vurdering av plasseringsmuligheter vil bli foretatt i løpet av vår 2014. I løpet av 2013 har det ikke skjedd vesentlige markedsendringer og endringer i risikoeksponering av kommunens aktiva portefølje. Kommunen har solgt andeler i alle høyrisikoprodukter, men dette utgjorde så liten del av totale portefølje at det ikke har endret i større grad risikobilde for hele portefølje. Beskrivelse og vurdering av gjeldsportefølje Oppnådd resultat på gjeldsportefølje vurderes opp mot budsjett. Gjeldsportefølje har oppnådd bedre resultat enn forutsatt i budsjettet. Renteutgifter ble 3,8 mill kr lavere enn budsjett pga noe lavere rente enn antatt i 2. tertialrapport. Avdragene på vann- og avløp samt øvrige investeringer ble 5,6 mill kr lavere enn budsjett. Dette skyldes feilaktig budsjettering (3 mill kr) og ikke betalt avdrag på et lån (2,6 mill kr) som følge av manglende faktura fra banken. Kontrollrutiner i forbindelse med budsjettering er endret fra 2014 og vil minske muligheter for feilbudsjettering. Problemet med manglende faktura er tatt opp med banken og er rettet opp. Kommunen har i 2012 bedt om utsettelse av avdrag på dette lån i et år, men banken har avglemt å oppdatere oversikt i 2013 og ikke sendt faktura i 2013. Dette ble oppdaget i forbindelse med årets årsoppgjør, men for sent for korrigering. Avdragene på startlån er også lavere, 2,1 mill kr, men dette skyldes lavere låneopptak på startlån 2013 og forskjell i periodisering av avdrag. Vedtatt ekstraordinær nedbetaling av gjeld på 4,9 mill kr var ikke mulig å gjennomføre i 2013 pga rentebinding, men er gjennomført januar 2014. Bodø kommune Side 2 Side77
Kommunens gjeldsportefølje er pr utgangen av 2013 på 3,29 mrd. Av dette er 2,51 mrd tatt opp hos Kommunalbanken, 409 mill kr hos KLP/Kommunekreditt og 372 mill kr hos Husbanken. Alle kommunale lån er av type gjeldsbrevlån. Tall i 1000 kroner Status pr Andel i % Snitt rente 31.12.2013 pr 31.12.2013 Lån med fast rente 1 978 625 60,05 % 4,29 % Lån med flytende rente 1 316 469 39,95 % 2,47 % 60,05 % av portefølje er på fastrentevilkår med snittrente på 4,29 % og snitt rentebinding på 6,2 år. Resterende 39,95 % er på flytende rentevilkår med snitt rente på 2,47 %. For låneporteføljen totalt sett er snittrente på 3,56 %. I 2013 er det tatt opp til sammen 372,5mill kr i lån hvorav 89,7 mill kr er startlån, 59,5 mill kr vannog avløp og 223,3 mill kr øvrige investeringer. Lån til øvrige investeringer er tatt opp på faste rentevilkår mens lån til vann- og avløp og startlån er tatt opp på flytende rentevilkår. Vedtaket på startlånopptak var på 100 mill kr, men på grunn av stor etterspørsel om lån hos Husbanken ble det bevilget 89,7 mill kr. Dette er rapportert om i andre tertialrapport. I forhold til tidligere rapportering har det ikke skjedd vesentlige markedsendringer som har påvirket låneporteføljen. Rådmannen har i løpet av 2013 foretatt fortløpende vurderinger av renterisikoen. Renterisiko per i dag vurderes til å være innenfor tillatte ramme. Renteovervåking vil fortsette også i 2014. I forhold til markedsrente vurderer rådmannen rentebetingelse på kommunens lån som tilfredsstillende. Bodø, 19.3.2014. Rolf Kåre Jensen rådmann Bodø kommune Side 3 Side78