ET SKANDINAVISK SERVICEKONSERN Årsresultat 2000 www.narvesen.no 1
Antall medarbeidere 9 900 Antall enheter 1 200 Antall kunder pr. dag 900 000 2
HOVEDTREKK KONSERNET - 2000 FREMGANGEN FORTSETTER : Omsetningsvekst og økte markedsandeler Sterk resultatforbedring Bedret kontantstrøm fra driften God finansiell stilling Året Endr. 4. kvartal isolert (NOK mill.) 2000 1999 i % 2000 1999 Omsetning 8 249 7 517 9,7 % 2 247 1 991 Driftsresultat 274 213 29,0 % 73 60 Kontantstrøm 573 481 19,1 % 154 133 EK.andel (%) 28,0 30,3-7,6 % - - 3
HOVEDTREKK KONSERNET - 2000 Konsernet: Strategiske avklaringer - Fusjon med REMA 1000 International AS. Gjennomføres medio april med regnskapsmessig virkning fra 1. januar 2001. Oppkjøp av ny virksomhet i Skandinavia og i Latvia: Svenska Interpress, Sverige 1.1.2000 Swedcirc, Sverige 1.4.2000 Nectar-kjeden, Sverige 15.8.2000 Press Stop, Sverige 1.9.2000 Preses Apvieniba, Latvia 1.1.2001 DCA, Danmark 1.4.2001 Salg av virksomhet Togservice, Norge (50%) 1.1.2001 4
HOVEDTREKK KONSERNET - 2000 Servicehandel: Sterk forbedring i 7-Eleven Norge, Narvesen-kjeden positiv resultatutvikling. 7-Eleven Danmark positiv kontantstrøm, men negativt bidrag. Narvesen Baltija ekspansjon og oppkjøp av Preses Apvieniba. Parfyme og kosmetikk: Stabilt, godt resultatnivå i Esthetique, ekspansjon til Sverige og Danmark. Styrket markedsposisjon for Vita, integrasjon av Friman. 5
HOVEDTREKK KONSERNET - 2000 Detaljhandel Sverige: God resultatutvikling i Pressbyrån og 7-Eleven Sverige. Oppstart av ferskvaredistribunal. Oppkjøp av Press Stop. Engroshandel: Positiv resultatutvikling, Svenska Interpress leverer gode resultater. Oppkjøp og integrasjon av Swedcirc. Servering: Servering viser positiv utvikling, men utvikling svakere enn forventet. God utvikling i Peppes Pizza, TGI Friday s og Togservice. Konsoliderings- og omstruktureringsprosess fortsetter i 2001. 6
KONSERNET - NØKKELTALL Året 4.kvartal isolert (NOK mill.) 2000 1999 Endr. i % 2000 1999 Vareomsetning inkl. franchise 8 249 7 517 9,7 % 2 247 1 991 Kontantstrøm fra drift (EBITDA) 573 481 19,1 % 154 133 Driftsres. før avskr. immaterielle eiend. 347 280 24,2 % 93 75 Driftsresultat 274 213 29,0 % 73 60 Resultat før skatt 231 156 48,5 % 68 47 Totalkapital 3 817 3 294 15,9 % - - Egenkapital 1 067 997 6,6 % - - Egenkapitalandel (%) 28,0 30,3 - - - 7
HOVEDTREKK PR. FORRETNINGSOMRÅDE Detaljhandel Norge Driftsresultat 128 160 Servicehandel God resultatutvikling i Narvesen-kjeden Vekst i salg av tjenester Vekst i Spis-produkter Pr. 31.12.99 Pr. 31.12.00 Kraftig resultatvekst i 7-Eleven Norge Fastfood/bakeri utgjør 30 % av vareomsetningen Betydelig vekst i antall kunder pr. dag Vellykket Bergen-satsning - 3 enheter ved utgangen av 2000 7-Eleven Danmark med fin resultatfremgang Suksess på Strøget - etablering i Aalborg og Århus God sammenlignbar omsetningsvekst 8
HOVEDTREKK PR. FORRETNINGSOMRÅDE Detaljhandel Norge Baltija - oppkjøp av virksomhet Preses Apvieniba - kjøp av 89,5% av aksjene med virkning fra 1. januar 2001 Esthetique-marginer som i Norge - videre organisk vekst Akselerert vekst av Narvesen-kjeden gjennomføres Parfyme og kosmetikk Esthetique Norge - stabilt resultat- og marginnivå Satsning i Sverige - oppkjøp av Nectar-kjeden Satsning i Danmark Vita-butikkene i fremgang Ny profil og logo - utrulling ferdig i løpet av 1. halvår 2001 Underliggende drift god, oppkjøpte Friman-butikkene integrert 9
HOVEDTREKK PR. FORRETNINGSOMRÅDE Driftsresultat Detaljhandel Sverige 62 90 Pr. 31.12.99 Pr. 31.12.00 Ferskvaredistribunal i Stockholm Leverer til 160 egne butikker Pressbyrån Fin resultatutvikling Utrulling av ny profil fortsetter Vekststrategi 10
HOVEDTREKK PR. FORRETNINGSOMRÅDE Detaljhandel Sverige 7-Eleven Sterk resultatutvikling Økt veksttakt i Gøteborg og Stockholm Etablering i Malmø-området Press Stop Overtok resterende 50% av aksjer med med virkning fra 1. september 2000. SPP - inntektsføring av NOK 15 mill. som av følge av tilbakebetaling av overfinansiering 11
Driftsresultat HOVEDTREKK PR. FORRETNINGSOMRÅDE Engroshandel 51 37 Pr. 31.12.99 Pr. 31.12.00 Verdikjedeutvikling Samlokalisering av Engros og Distribusjon - beslutning utsatt til 2001 Svenska Interpress overtatt fra 1. januar 2000 Dansk Centralagentur, intensjonsavtale inngått 19. februar 2001 Engros Resultatmessig på linje med fjoråret Avtale om distribusjon av Telenor-kort Avtale om leveranse til Statoil-stasjoner 12
HOVEDTREKK PR. FORRETNINGSOMRÅDE Engroshandel Distribusjon Stor omsetning av Pokémon-produkter Fin resultatutvikling og god kostnadskontroll Enkelte produktgrupper med svak omsetningsutvikling Svenska Interpress Stor omsetning av Pokémon-produkter Positive resultater, sterkere samordning med Pressbyrån Swedcirc overtatt 100% fra 1. april; integrert i Svenska Interpress 13
HOVEDTREKK PR. FORRETNINGSOMRÅDE Servering Driftsresultat 16 33 Pr.31.12.99 Pr. 31.12.00 Intensjonsavtale om salg av 50 prosent av Togservice til RG Holding inngått 14. februar 2001 Peppes Pizza, Friday s og Togservice i god utvikling Driftsfokus Burger King Burger King, Mango (Gardermoen) - avviklingskostnader NOK 1,8 mill. Burger King, Egertorget - oppstartskostnader NOK 1,9 mill. 14
HOVEDTREKK PR. FORRETNINGSOMRÅDE Servering Effektivisering av administrativt støtteapparat Gardermoen Samlokalisering av HK-funksjoner Strukturendringer i Café-kjeden Etablere 25 Café Opus» pr. 31.12.2000 er 3 enhenter etablert 15 Caroline Café selges/avvikles» 11 enheter avviklet i løpet av 2000 12 Caroline Café drives videre til opphør av leiekontrakt 15
KONSERNET - RESULTATREGNSKAP Året 4.kvartal isolert (NOK mill.) 2000 1999 2000 1999 Driftsinntekter 7 143 6 524 2 013 1 753 Driftskostnader 6 570 6 043 1 859 1 620 Kontantstrøm fra drift (EBITDA) 573 481 154 133 Avskrivning varige driftsmidler 226 201 61 57 Avskrivning immaterielle eiendeler 73 67 20 15 Driftsresultat 274 213 73 60 Tilknyttede selskaper (4) (11) 1 (1) Finansielle poster (39) (46) (5) (12) Resultat før skatt 231 156 68 47 Resultatgrad (%) 3,2 2,3 3,4 2,7 Resultat pr. aksje (10 mill. aksjer) 15,4 9,8 5,3 3,0 Kontantstrøm pr. aksje (10 mill. aksjer) 57,3 48,1 15,4 13,3 Investeringer 482 293 248 104 16
100 NARVESEN-KONSERNET DRIFTSRESULTAT 1997-2000 80 60 40 1997 1998 1999 2000 20 0 1. kvartal 2. kvartal 3. kvartal 4. kvartal 17
KONSERNET - BALANSE 31. Desember (NOK mill.) 2000 1999 Anleggsmidler 2 164 2 017 - herunder goodwill 850 857 Andre omløpsmidler 973 809 Likvider 679 468 Sum eiendeler 3 817 3 294 Egenkapital 1 067 997 Rentebærende gjeld 942 992 Rentefri gjeld 1 808 1 305 Egenkapitalandel (%) 28,0 30,3 Netto rentebærende gjeld 263 524 18
AKSJONÆRER PR. 29. DESEMBER 2000* Aksjonærer Antall aksjer Andel Institusjonen Fritt Ord 3 400 000 34,00 % Handelsbanken Helsinki (Nominee) 999 999 10,00 % Storebrand Livsforsikring Aksjefond 593 500 5,94 % Kommunal Landspensjonskasse 495 140 4,95 % Vital Forsikring ASA 266 300 2,66 % Verdipapirfondet Avanse Spar 218 500 2,19 % Orkla ASA 213 000 2,13 % Verdipapirfondet Avanse 185 550 1,86 % Verdipapirfondet Avanse Kapital 185 000 1,85 % Sparebanken Midt-Norge Finansavd. 156 250 1,56 % Folketrygdfondet 141 200 1,41 % Hartog & Co A/S 140 000 1,40 % Gjensidige NOR 122 270 1,22 % Schibsted Finans AS 114 800 1,15 % Storebrand AMS 114 000 1,14 % Fondet Firstnordic Norge 101 200 1,01 % Sparebankenes Sikringsfond 100 000 1,00 % Aksjefondet K-avkastning 90 300 0,90 % NHO v/ Finansavdelingen 83 450 0,83 % Norsk Hydros Pensjonskasse 68 400 0,68 % Sum 20 største aksjonærer 7 788 859 77,89 % Totalt 10 000 000 100,00 % Utenlandsandel 1 117 302 11,17 % *før aksjesplitt 19
** etter aksjesplitt NARVESEN - ET SKANDINAVISK SERVICEKONSERN AKSJONÆRER PR. 16. FEBRUAR 2001** Aksjonærer Antall aksjer Andel Institusjonen Fritt Ord 17 000 000 34,00 % Storebrand Livsforsikring Aksjefond 2 808 100 5,62 % Kommunal Landspensjonskasse 2 475 700 4,95 % Gjensidige NOR Spareforsikring 1 428 350 2,86 % Vital Forsikring ASA 1 417 500 2,84 % Verdipapirfondet Avanse Spar 1 092 500 2,19 % Verdipapirfondet Avanse Norge 944 000 1,89 % Verdipapirfondet Avanse Norden 925 000 1,85 % Sparebanken Midt-Norge Finansavd. 781 250 1,56 % Hartog & Co A/S 750 000 1,50 % Folketrygdfondet 706 000 1,41 % Nordbanken (nominee) 642 790 1,29 % Storebrand AMS 610 000 1,22 % Verdipapirfondet Skagen Vekst 525 000 1,05 % Fondet Firstnordic Norge Vekst 506 000 1,01 % Sparebankenes Sikringsfond 500 000 1,00 % Hafslund Invest AS 500 000 1,00 % Aksjefondet K-Avkastning 451 500 0,90 % Postbanken Aksjespar 450 950 0,90 % NHO v/finansavdelingen 417 250 0,83 % Sum 20 største aksjonærer 34 931 890 69,86 % Totalt 50 000 000 100,00 % Utenlandsandel 1 568 745 3,14 % 20
HOVEDTALL PR. FORRETNINGSOMRÅDE Detaljhandel Norge Servicehandel Året 4.kvartal isolert (NOK mill.) 2000 1999 2000 1999 Vareomsetning inkl. franchise 2 798 2 686 728 706 Driftsinntekter 2 303 2 306 609 627 Driftsres. før avskr. immaterielle eiend. 164 130 44 38 Driftsresultat 135 105 36 33 Driftsmargin (%) 4,8 3,9 4,9 4,7 Kontantstrøm fra drift 223 197 61 61 Kontantstrømmargin (%) 8,0 7,3 8,4 8,6 Investeringer 169 74 97 34 Norge Baltija Danmark Antall utsalgssteder 425 54 29 24 Vareomsetning inkl. franchise 1 837 599 298 64 Omsetningsvekst (%) (0,6) 18,0 2,8 59,6 Sammenlignbar vekst (0,1) 10,3 19,6 12,6 Vekst salg av tjenester 7,3 21
HOVEDTALL PR. FORRETNINGSOMRÅDE Detaljhandel Norge Parfyme og Kosmetikk Året 4. kvartal isolert (NOK mill.) 2000 1999 2000 1999 Vareomsetning inkl. franchise 628 547 197 182 Driftsinntekter 618 535 195 178 Driftsres. før avskr. immaterielle eiend. 29 27 14 8 Driftsresultat 25 23 13 7 Driftsmargin (%) 4,0 4,2 6,6 4,0 Kontantstrøm fra drift 49 41 18 13 Kontantstrømmargin (%) 7,8 7,5 9,1 7,2 Investeringer 37 32 11 11 Antall utsalgssteder 67 90 Vareomsetning inkl. franchise 312 316 Omsetningsvekst (%) 8,9 21,2 Sammenlignbar vekst 4,9 5,0 22
HOVEDTALL PR. FORRETNINGSOMRÅDE Detaljhandel Sverige Året 4.kvartal isolert (NOK mill.) 2000 1999 2000 1999 Vareomsetning inkl. franchise 2 014 1 856 490 485 Driftsinntekter 1 327 1 227 339 318 Driftsres. før avskr. immaterielle eiend. 111 86 30 21 Driftsresultat 90 62 25 14 Driftsmargin (%) 4,5 3,4 5,0 3,0 Kontantstrøm fra drift 156 117 44 27 Kontantstrømmargin (%) 7,7 6,3 9,0 5,6 Investeringer 120 52 35 16 Sverige Antall utsalgssteder 314 49 Vareomsetning inkl. franchise 1 593 407 Omsetningsvekst (%) 6,4 13,3 Sammenlignbar vekst 4,6 15,0 23
HOVEDTALL PR. FORRETNINGSOMRÅDE Engroshandel Året 4.kvartal isolert (NOK mill.) 2000 1999 2000 1999 Driftsinntekter 2 244 1 681 755 426 Driftsresultat 51 37 18 9 Driftsmargin (%)* 2,3 2,2 2,4 2,1 Kontantstrøm fra drift 72 51 25 12 Kontantstrømmargin (%)* 3,3 3,0 3,3 3,0 Investeringer 37 7 28 1 * marginer i % av driftsinntekter og ikke vareomsetning inkl. franchise Vareomsetning 402 1 507 277 Omsetningsvekst (%) 4,0 18,8 - Sammenlignbar vekst 4,0 0,2-24
HOVEDTALL PR. FORRETNINGSOMRÅDE Servering Året 4.kvartal isolert (NOK mill.) 2000 1999 2000 1999 Vareomsetning inkl. franchise 1 348 1 310 340 346 Driftsinntekter 1 389 1 324 353 355 Driftsres. før avskr. immaterielle eiend. 49 30 15 7 Driftsresultat 33 16 10 5 Driftsmargin (%) 2,4 1,2 3,0 1,4 Kontantstrøm fra drift 122 97 32 25 Kontantstrømmargin (%) 9,1 7,4 9,4 7,1 Investeringer 73 112 33 27 Selvservering Antall utsalgssteder 52 27 46 5 - Vareomsetning inkl. franchise 369 277 456 139 62 Omsetningsvekst (%) (14,0) 5,0 16,3 34,9 (27,4) Sammenlignbar vekst 1,2 2,7 9,6 11,6-25