Presentasjon 1. kvartal 2001 4. mai 2001
Innhold Hovedtall Virksomhetsområdene Oppsummering
Hovedtall Beløp i mill. kroner 1. kv. 2001 1. kv. 2000 2000 Driftsinntekter Driftsresultat før avskrivn. (EBITDA) Driftsresultat (EBIT) Resultat før skatt Resultat pr. aksje (kr.) 2.282,6 103,1 22,5-7,7-0,13 1.436,1 95,1 24,9 11,8 0,42 8.005,0 651,8 263,9 185,0 4,79 Kontantstrøm pr. aksje (kr.) 2,90 3,43 20,18
Virksomhetsområder Beløp i mill. kr. 1. kvartal 2001 Omsetn. EBITDA EBT 1. kvartal 2000 Omsetn.. EBITDA EBT 2000 Omsetn.. EBITDA EBT Regional Entr. 915,2 23,4 7,8 774,0 15,7 18,6 3.520,9 88,2 77,9 Anlegg 359,0 4,0-12,9 332,2 8,6-5,9 1.779,8 86,0 21,1 Hoffmann 450,6 4,5-3,5 - - - 540,0 16,3 12,0 Sum Entreprenør 1.724,8 31,9-8,6 1.106,2 24,3 12,7 5,840,7 190,5 111,0 Industri 374,4 52,4-13,8 358,9 55,9-10,5 2.268,3 397,8 50,2 Eiendom 293,4 18,8 19,3 29,3 14,4 9,1 186,1 63,5 30,3 Annet -110,0-4,6-58,3 0,5 0,5-290,1-6,5 Sum 2.282,6 103,1-7,7 1.436,1 95,1 11,8 8.005,0 651,8 185,0
Utviklingstrekk i 1. kvartal (1) Positive trekk: Fortsatt vekst både grunnet oppkjøp, men også organisk Fortsatt vekst i ordrereserven til 6,1 mrd. kroner Vesentlig resultatbidrag fra eiendom grunnet godt boligsalg Hoffmann leverer resultater i tråd med forutsetningene Volum for asfalt på statskontraktene på linje med fjoråret Ytterligere styrking av Veidekke Gjenvinning gjennom kjøp av to selskaper i Rogaland
Utviklingstrekk i 1. kvartal (2) Resultatet er påvirket av: Resultatet er påvirket av: Økte goodwill- og finanskostnader med ca. 25 mill. kroner gir forsterkede kvartalssvingninger Investeringer knyttet til etableringen av eiendom- og entreprenørvirksomhet i Stockholm på ca. 10 mill. kroner Problemer med organisasjonen i Tromsø har gitt tap på noen prosjekter Nedbemanning foretatt, og kontroll opprettet for avslutning av pågående prosjekter Er i forhandlinger om mulig sammenslåing med lokal aktør Volumsvikt i enkelte distrikter, spesielt på Vestlandet Fortsatt et relativt svakt anleggsmarked, men lyspunkter for utviklingen i Sverige, samt for annet halvår i Norge
Spesifikasjon ordrereserve 31.03.2001 31.12.2000 31.03.2000 Beløp i mill. kroner Total Utover 12 mnd. Total Utover 12 mnd. Total Utover 12 mnd. Norge 4.209 752 4.098 829 3.157 750 Regional Entreprenør 3.271 514 3.219 536 2.447 588 Anlegg 938 238 879 293 710 162 Danmark 1.274 106 1.209 165 - - Sverige 254 30 157-82 - Utland 400 217 369 157 167 47 Total ordrereserve 6.137 1.105 5.833 1.151 3.406 797
Resultatregnskap Beløp i mill. kr. Driftsinntekter Driftskostnader Avskrivninger - Ordinære - Goodwill Driftsresultat (EBIT) Netto finansresultat Resultat før skattekostnad Skattekostnad Minoritet Resultat etter skatt Resultat pr. aksje (kr.) Kontantstrøm pr. aksje (kr.) 1.1.-31.03. 2001 2.282,6-2.179,5-63,3-17,3 22,5-30,2-7,7 2,6 1,6-3,5-0,13 2,90 1.1.-31.03. 2000 1.436,1-1.341,0-60,4-9,8 24,9-13,1 11,8-3,7 1,5 9,6 0,42 3,43
Balanse - Eiendeler Beløp i mill. kr. 31.03. 2001 31.12. 2000 31.12. 1999 Goodwill Eiendommer Maskiner ol. Fordringer mv. 645 371 1.390 203 646 384 1.411 213 254 230 807 180 Sum anleggsmidler 2.609 2.654 1.471 Nærings- og boligprosjekter Driftsbeholdninger Kundefordringer o.l Likvide midler 1.075 234 1.644 619 954 192 1.795 832 604 135 1.077 278 Sum omløpsmidler 3.572 3.773 2.094 Sum eiendeler 6.181 6.427 3.565
Balanse - Gjeld og egenkapital Beløp i mill. kr. 31.03.2001 31.12.2000 31.12.1999 Egenkapital 1.316 1.321 1.050 Pensjonsforpliktelser og utsatt skatt Gjeld til kredittinstitusjoner ol. Annen langsiktig gjeld 245 1.713 80 249 1.739 82 146 344 27 Sum langsiktig gjeld 2.038 2.070 517 Gjeld til kredittinstitusjoner ol. Leverandørgjeld Skyldige offentlige avgifter Annen kortsiktig gjeld 413 1.588 457 369 439 1.774 429 394 297 1.174 257 270 Sum kortsiktig gjeld 2.827 3.036 1.998 Sum egenkapital og gjeld 6.181 6.427 3.565 Netto rentebærende posisjon -1.481-1.319-207
Virksomhetsområder
Divisjon Regional Entreprenør Vekst i omsetning knyttet til oppkjøp i 2000 Resultatmargin 0,9% (2,4%) Rekordhøy ordrereserve 3.271 mill. kr. (2.447 mill. kr.) Hotell Opera er overlevert på avtalt tidspunkt, men gir 0 i prosjektbidrag for kvartalet Lavere bidrag p.g.a Hotell Opera og redusert volum på Vestlandet gir negativ resultateffekt Noen nye prosjekter Hotell Rainbow kurs- og konferansehotell på Lillestrøm (ca. 300 mill. kr.) Teknobyen i Trondheim (ca. 100 mill. kr.) Bekkestua Eldresenter (ca. 40 mill. kr.)
Mill. kroner 3500 3000 2500 Ordrereserve Regional Entreprenør 2000 Anbud 1500 1000 500 0 Utviklede prosjekter Egenregi 1.kv.95 2.kv.95 3.kv.95 4.kv.95 1.kv.96 2.kv.96 3.kv.96 4.kv.96 1.kv.97 2.kv.97 3.kv.97 4.kv.97 1.kv.98 2.kv.98 3.kv.98 4.kv.98 1.kv.99 2.kv.99 3.kv.99 4.kv.99 1.kv.00 2.kv.00 3.kv.00 4.kv.00 1.kv.01
Divisjon Anlegg/Utland (1) Liten vekst i omsetningen fra 1. kvartal 2000 Fortsatt svakt marked i Norge Omsetningsøkningen kommer fra Sverige og nyinnkjøpte selskaper Økning i ordrereserven på 196 mill. kr. siden årsskiftet Liten endring i resultatutviklingen Fortsatt svake marginer i Norge Noe bedre i Sverige Utsikter Oppstart i 1. kv. på industriprosjekt for ilandføring fra Granefeltet, på grunnarbeidene for Norges Varemesse og utbedringsarbeider på Ullevål Stadion Anbud levert på flere store industriprosjekter som Sunndalsøra Hydro og Mosjøen - Elkem Anbudsprosess på E18 Kr. Sand, etappe 2 på dobbelspor til til Sandvika, 2. etappe på T-baneringen
Divisjon Anlegg/Utland (2) Vecon utvikler seg som planlagt og er i dag blant de ledende i Göteborg-området Betydelig økning i ordrereserven i Sverige Oppkjøp av Pål & Grund, fundamenteringsvirksomhet i Stockholmsregionen Oppstart i Uganda, Bujagali, i annet halvår. Avventer endelig finansiering for byggherre
Mill. kr. 1800 Ordrereserve Anlegg/Utland 1600 1400 1200 1000 800 600 400 200 0 1.kv.93 2.kv.93 3.kv.93 4.kv.93 1.kv.94 2.kv.94 3.kv.94 4.kv.94 1.kv.95 2.kv.95 3.kv.95 4.kv.95 1.kv.96 2.kv.96 3.kv.96 4.kv.96 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 1.kv.97 2.kv.97 3.kv.97 4.kv.97 1.kv.98 2.kv.98 3.kv.98 4.kv.98 1.kv.99 2.kv.99 3.kv.99 4.kv.99 1.kv.00 2.kv.00 3.kv.00 1.kv.01 4.kv.00
Divisjon Hoffmann Hoffmann hadde en omsetning på 450,6 mill. kr. med et resultat på 2,1 mill. kr. Ordrereserven for Hoffmann er på 1.413 mill. kr. Integreringen av selskapet går meget bra, og vi ser allerede konkrete synergieffekter Hoffmann regner bl.a. på flere prosjekter for norske investorer Hoffmann/Veidekke Eiendom har kjøpt tomt på Amager for oppføring av 330 andelsleiligheter Hoffmann har etablert en ny anleggsregion på Sjælland Nært samarbeid også med Veidekke International om Danida-prosjekt i Benin (250 mill. kr.)
Divisjon Industri (1) Asfalt med start på året som ventet Tildeling av statskontrakter asfalt på nivå med fjoråret Ny stor kontrakt for drift og vedlikehold av veier til Kongsvinger Asfalt Utleievirksomheten i Skandinavia med fortsatt positiv utvikling Problemene med utleiesystemet til Bautas er løst, med dertil hørende positiv resultatutvikling Eksklusiv avtale om utleie av utstyr til hele AF-gruppen, inkl. overtakelse av deres maskinutleievirksomhet Brubakk AS
Divisjon Industri (2) Værbeskyttelse samlet under felles navn Nordic Shelter Solutions Omsatte for 72,6 mill. kr. første kvartal (49,1 mill. kr.) Satser nå sterkere også i Norge Veidekke Gjenvinning Er landets ledende innen tyngre byggavfall Kjøpt 50% av aksjene i containerfirmaet Sigbjørn Høyland AS og 45% av aksjene i gjenvinningsanlegg FF-Resi AS, Rogaland Viktig ledd i strategien om å bli landsdekkende
Divisjon Eiendom Omsetning første kvartal på 293,4 mill. kr. (29,3 mill. kr.) Resultat på 19,3 mill. kr. (9,1 mill. kr.) Godt salg av boliger i Oslo-området, Trondheim og Tromsø Prosjektportefølje på 3.500 boliger i Norge, herav 2.400 i Oslo-området, og ca. 600 boligenheter i Sverige 49 boliger igangsatt i første kvartal med totalt 615 boliger under bygging 219 usolgte boliger hvor 173 utgjør Veidekkes andel
Oppsummering (1) Betydelige større kvartalssvingninger i resultatet grunnet høyere goodwill- og finanskostnader og etableringen i Stockholm Positiv økning i boligsalget Noe skuffende resultat i Regional entreprenør Rekordhøy ordrereserve for entreprenørvirksomheten Dessuten: Industrivirksomheten beregnes å omsette ca. 2,2 mrd. kr. i år Problemene i Bautas er løst. Med dertil bedrede resultater Satsningene i Danmark og Sverige gir betydelige muligheter framover Fortsatt godt økonomisk og finansielt grunnlag
Oppsummering (2) Til tross for noe rusk i første kvartal, er vi i rute i forhold til selskapets utvikling for året Vi vil fortsatt ha fokus på en ytterligere spissing av virksomheten