3. KVARTAL Investorpresentasjon 4. november 2015

Transkript

1 3. KVARTAL 2015 Investorpresentasjon 4. november 2015

2 INNHOLD Hovedtrekk Resultater virksomhetsområder og konsern Vi styrker våre posisjoner Forskningslokaler ved Karolinska Institutet i Huddinge 2

3 FREMGANG OG STYRKEDE POSISJONER + Resultatfremgang + Ordrebeholdningen øker + Godt boligsalg + Styrking av våre operative og finansielle posisjoner 3 Dansk Center for Partikelterapi i Aarhus

4 Mrd. NOK Mill. NOK OMSETNING OG RESULTAT FOR 3. KVARTAL OMSETNING RESULTAT FØR SKATT ,6 5,2 5,6 6,0 5, kv kv kv kv kv kv kv kv kv kv. 15 4

5 Mill. NOK Mill. NOK Mill. NOK RESULTAT FØR SKATT FOR 3. KVARTAL 3. KVARTAL: ENTREPRENØR 3. KVARTAL: EIENDOM 3. KVARTAL: INDUSTRI

6 Mill. NOK ENDRINGER I RESULTAT FØR SKATT RESULTAT FØR SKATT Entreprenør Eiendom 3. kv Norge Sverige Danmark Norge Sverige Industri Annet 3. kv

7 Mrd. NOK Mrd. NOK ORDRESITUASJONEN ORDRERESERVE ENTREPRENØR OG INDUSTRI ORDRE TIL OMSETNING NESTE 12 MÅNEDER Drift & Vedlikehold Danmark Sverige Norge kv kv kv kv kv Pr. 3. kv Pr. 3. kv Ordrereserve for Industri oppgis som Drift og Vedlikehold neste 18 måneder

8 3. kv kv kv kv kv kv kv kv kv kv kv kv kv kv kv kv kv kv kv kv kv. 15 POSITIV MARGINUTVIKLING ENTREPRENØR ENTREPRENØR NORGE* ENTREPRENØR SVERIGE* ENTREPRENØR DANMARK (HOFFMANN)* 8% 8% 8% 6% 6% 6% 4% 4% 4% 2% 2% 2% 0% 0% 0% 8 *12 måneders rullerende

9 2. kv kv kv kv kv kv kv kv kv kv kv kv kv kv kv kv kv kv kv kv kv kv kv kv kv kv kv kv kv kv kv kv kv kv kv kv kv kv kv kv. 15 GODT BOLIGSALG ØKENDE PRODUKSJON NORGE: ANT. BOLIGER SOLGT OG I PRODUKSJON, KVARTALSSLUTT SVERIGE: ANT. BOLIGER SOLGT OG I PRODUKSJON, KVARTALSSLUTT 400 Solgt I produksjon 400 Solgt I produksjon Veidekkes andel Brutto 9

10 Mill. NOK HØY AKTIVITET I INDUSTRI KVARTALSVIS OMSETNING, INDUSTRI AKKUMULERT ASFALTPRODUKSJON (MILLIONER TONN) , ,5 2, , ,0 0,5-1. kvartal 2. kvartal 3. kvartal 4. kvartal 0,0 Jan Feb Mar Apr Mai Jun Jul Aug Sep Okt Nov Des 10

11 HELSE, ARBEIDSMILJØ OG SIKKERHET RAPPORTERTE SKADER* H-VERDI** SYKEFRAVÆR** 120 Alle skader Fraværsskader % 5% 4% 3% 2% 1% 0% * Veidekkeansatte, innleide og underentreprenører **12 måneders rullerende (H-verdi = antall fraværsskader pr. million arbeidstimer for Veidekkeansatte) 11

12 VIRKSOMHETSOMRÅDER Studentboliger på Campus Ringerike, Hønefoss

13 VIRKSOMHETSOMRÅDER 3. KVARTAL 3. kvartal kvartal 2014 Beløp i mill. NOK Omsetning Resultat Margin Omsetning Resultat Margin Entreprenør Norge ,6 % ,9 % Entreprenør Sverige ,9 % ,3 % Entreprenør Danmark ,8 % ,0 % Sum Entreprenør ,6 % ,4 % Eiendom Norge ,4 % ,9 % Eiendom Sverige ,4 % ,4 % Sum Eiendom ,8 % ,9 % Industri ,2 % ,8 % Annet Sum Konsern ,6 % ,2 % 13

14 ENTREPRENØRVIRKSOMHETEN I NORGE Stabile driftsinntekter Økning innen Bygg med regionale forskjeller Lavere for Anlegg Økt resultatmargin, primært innen Bygg Høy ordrereserve Ordrer til omsetning neste 12m økt betydelig Høy aktivitet i bygg- og anleggsmarkedet Svakere utvikling i områder påvirket av lavere aktivitet i oljeindustrien 3. kvartal Hittil i år Beløp i mill. NOK Driftsinntekter Driftsresultat (EBIT) Netto finansposter Resultat før skatt (EBT) Resultatmargin 4,6 % 3,9 % 3,7 % 3,2 % Ordrereserve

15 ENTREPRENØRVIRKSOMHETEN I SVERIGE Betydelig vekst i driftsinntekter Økningen er innen Bygg, stabil utvikling innen Anlegg Lav resultatmargin Økt lønnsomhet innen Anlegg Nedskrivning på et boligprosjekt i Stockholm Høye anbudskostnader i kvartalet God ordreinngang Byggvirksomheten sto for majoriteten Høy aktivitet i bolig- og samferdselsmarkedet 3. kvartal Hittil i år Beløp i mill. NOK Driftsinntekter Driftsresultat (EBIT) Netto finansposter Resultat før skatt (EBT) Resultatmargin 0,9 % 1,3 % 1,2 % 0,3 % Ordrereserve

16 ENTREPRENØRVIRKSOMHETEN I DANMARK Driftsinntekter preget av avslutning av store prosjekter Høy resultatmargin God lønnsomhet i prosjektporteføljen Økt ordrereserve 32 % økning i kvartalet Prosjekter på Jylland hoveddriver Markedet i bedring fra et lavt nivå 3. kvartal Hittil i år Beløp i mill. NOK Driftsinntekter Driftsresultat (EBIT) Netto finansposter Resultat før skatt (EBT) Resultatmargin 6,8 % 5,0 % 5,3 % 4,6 % Ordrereserve

17 EIENDOMSVIRKSOMHETEN I NORGE Høy aktivitet og mange prosjektoppstarter Prosjekter i partnerskap gir ikke regnskapsmessig omsetning Lavt kvartalsresultat Mange prosjekter i oppstartsfasen Godt salg i Oslo og Trondheim Styrket tomtebank på Skøyen, Oslo 400 boligenheter og kvm næringsbygg Avkastning investert kapital 13,8 %* 3. kvartal Hittil i år Beløp i mill. NOK Driftsinntekter Driftsresultat (EBIT) Netto finansposter Resultat før skatt (EBT) Investert kapital Veidekkes andel Antall boliger solgt Antall boliger igangsatt Antall boliger i produksjon Salgsgrad (boliger i produksjon) 65 % 70 % 65 % 70 % *12 måneders rullerende 17

18 EIENDOMSVIRKSOMHETEN I SVERIGE Betydelig resultatframgang Godt salg, spesielt i Stockholm og Gøteborg 65 % av salget er forhåndssalg Betydelig økning antall boliger i produksjon Meget høy salgsgrad i porteføljen Avkastning investert kapital 15,4 %* 3. kvartal Hittil i år Beløp i mill. NOK Driftsinntekter Driftsresultat (EBIT) Netto finansposter Resultat før skatt (EBT) Investert kapital Veidekkes andel Antall boliger solgt Antall boliger igangsatt Antall boliger i produksjon Salgsgrad (boliger i produksjon) 97 % 88 % 97 % 88 % *12 måneders rullerende 18

19 INDUSTRIVIRKSOMHETEN Marginfremgang og godt resultat Asfalt med bedret resultat Lavere volum grunnet færre nybyggingsprosjekter i år God prosjektportefølje og drift Drift og Vedlikehold med prosjektnedskrivning Avsetning for økte driftskostnader på to prosjekter Samlet portefølje på 25 kontrakter Pukk og Grus stabilt godt 3. kvartal Hittil i år Beløp i mill. NOK Driftsinntekter Driftsresultat (EBIT) Netto finansposter Resultat før skatt (EBT) Resultatmargin 14,2 % 12,8 % 4,3 % 4,4 % Ordrereserve* Beløp i mill. NOK (3. kv. 2015) Asfalt D&V P&G Driftsinntekter Resultat før skatt (EBT) *Ordrereserve oppgis som Drift og Vedlikehold neste 18 mnd.

20 RESULTATER KONSERN IFRS Brf Hovås Park, Göteborg

21 RESULTATREGNSKAP 3. kvartal Første ni måneder Beløp i mill. NOK Driftsinntekter Driftskostnader Resultat fra tilknyttede og felleskontrollerte selskap Av- og nedskrivninger Driftsresultat Netto finansresultat Resultat før skatt Skattekostnad Resultat etter skatt Herav ikke-kontrollerende eierinteresser Resultat etter skatt (netto) Resultat pr. aksje (kr.) 1,8 2,2 3,4 3,8 Resultat før skatt, segment

22 BALANSE EIENDELER Beløp i mill. NOK Goodwill og andre immaterielle eiendeler Utsatt skattefordel Eiendommer Maskiner o.l Investering i tilknyttede og felleskontrollerte selskap Finansielle eiendeler Sum anleggsmidler Nærings- og boligprosjekter Driftsbeholdninger Kundefordringer og andre fordringer Likvide midler o.l Sum omløpsmidler Sum eiendeler

23 BALANSE EGENKAPITAL OG GJELD Beløp i mill. NOK Egenkapital Pensjonsforpliktelser og utsatt skatt Obligasjonsgjeld Gjeld til kredittinstitusjoner o.l Annen langsiktig gjeld Sum langsiktig gjeld Gjeld til kredittinstitusjoner Leverandørgjeld og reklamasjonsavsetninger Skyldige offentlige avgifter, betalbar skatt Annen kortsiktig gjeld Sum kortsiktig gjeld Sum egenkapital og gjeld Netto rentebærende gjeld

24 KONTANTSTRØMOPPSTILLING Beløp i mill. NOK Entreprenør og Annet Hittil i mnd 2014 Eiendom Industri Konsern Konsern Resultat før skatt Av- og nedskrivninger Annen driftskapital mv Kontantstrøm fra operasjonelle aktiviteter Kjøp/salg av varige driftsmidler Andre investeringsaktiviteter Kontantstrøm fra investeringsaktiviteter Utbetaling av utbytte Andre finansielle poster Kontantstrøm fra finansieringsaktiviteter Endring i netto rentebærende gjeld Investert kapital pr

25 VI STYRKER VÅRE POSISJONER

26 MARKEDSFORHOLD OG UTSIKTER 26

27 PROGNOSER FOR BYGG- OG ANLEGGSSEKTOREN 2014 Mrd. NOK 2015 vekst 2016 vekst 2014 Mrd. NOK 2015 vekst 2016 vekst 2014 Mrd. NOK 2015 vekst 2016 vekst Bolig % 1 % % 3 % 55 0 % 10 % Yrkesbygg privat 55-2 % -1 % 80 5 % 7 % 18 0 % 10 % Yrkesbygg offentlig 33 3 % 3 % 35 0 % -5 % 20-5 % 0 % Anlegg 67 6 % 9 % 69 2 % 1 % 38-5 % 0 % Bygg/anlegg totalt % 3 % % 3 % % 6 % Kilder: SSB, SCB, DST og Veidekke 27

28 Mrd. NOK Mrd. SEK STOR SATSING PÅ SAMFERDSEL ÅRLIGE RAMMER I NASJONAL TRANSPORTPLAN INVESTERINGSRAMMER I NASJONAL PLAN , ,1 +54% 48, ,4 +90% NTP NTP Jernbane Vei Jernbane Vei Kilder: Regjeringen.no (N) og Regjeringen.se (S) 28

29 VI STYRKER VÅRE POSISJONER ØKT ORDRERESERVE ENTREPRENØR OPPKJØP SALG AV BOLIGER, BRUTTO ØKT AKTIVITET SVERIGE (NOK mrd.) (Antall enheter, 12m) (12m omsetning, NOK mrd.) +58% 24, ,5 15, ,6 Pr. 3. kv Pr. 3. kv kv kv kv kv kv kv kv kv

30 Mill. NOK ORDREINNGANG OG OMSETNING ENTREPRENØR 12 MÅNEDERS RULLERENDE OMSETNING OG ORDREINNGANG ( BOOK-TO-BILL 1,47) ORDREINNGANG PR. KVARTAL kv kv kv kv kv kv kv kv kv kv Omsetning Ordreinngang 30

31 UTVALG AV NYE KONTRAKTER I KVARTALET Helsebygg ved Södersjukhuset, Stockholm Rehabilitering av Høyangertunellen Dansk Center for Partikelterapi, Aarhus Vestre korridor for Statnett Forskningslokaler ved Karolinska Institutet, Huddinge Sjøparken Agnes i Stavern Jernbaneutbygging ved Værnes Veivedlikehold, Hinnøy Grunnarbeid, Munchmuseet i Oslo Diagonales kjeller, Bjørvika 31

32 OPPKJØP AV RESSURSER OG KOMPETANSE Veidekke vokser i bygg- og anleggsmarkedet Kjøp av Reinertsen Entreprenør, Rekab Uppsala, Martin Haraldstad, Grimsrud * og Tore Løkke * styrker oss regionalt Selskapene tilfører ressurser, prosjekter og kompetanse Veidekke får 600 nye ansatte Samlet årlig omsetning på ca. NOK 1,5 milliarder *) Signert intensjonsavtaler i oktober om både å kjøpe 80 % av aksjene i Leif Grimsrud AS og 80 % av aksjene i Tore Løkke AS 32

33 EIENDOMSUTVIKLING PÅ SKØYEN, OSLO KJØP AV NEDRE SKØYENVEI I OSLO Bygge over 400 boliger Realisere nytt hovedkontor for Veidekke kvm Utviklingsprosjekt i nært samarbeid mellom Eiendom og Entreprenør Kjøpesum NOK 799 millioner forfaller hovedsakelig ved overtagelse Overtakelse i Boligutvikling og nytt hovedkontor på Skøyen, Oslo

34 SAMARBEID INNEN BOLIGUTVIKLING I SVERIGE RIKSHEM + VEIDEKKE Felleseid selskap etablert i oktober Rikshem er en av Sveriges største eiendomsselskap innen bolig Veidekke tilfører kompetanse innen boligutvikling og -bygging Tre prosjekter planlagt i innledende fase ICA FASTIGHETER + VEIDEKKE Felleseid selskap etablert i juni Utvikling av over 200 nye boliger på Årstafältet, sør for Stockholm Byggestart i

35 Mrd. NOK Antall, rullerende 12m VEKST I SVERIGE ORDRERESERVE - SVERIGE SALG AV BOLIGER - SVERIGE FOKUSOMRÅDER Byggvirksomheten Anleggsvirksomheten Entreprenør Løfte lønnsomheten Lykkes innen samferdsel Forhandlede kontrakter kv kv kv kv kv kv kv kv kv. 15 Eiendom Utnytte det gode markedet Benytte samlet kompetanse innen utvikling og produksjon i samspill med Entreprenør 35

36 INDUSTRIVIRKSOMHETEN ER GODT POSISJONERT Tromsø AL TA Trondheim Veidekkes anlegg er godt plassert for de mange planlagte veiprosjekter Ålesund Asfaltfabrikkene dekker de viktigste markedsområdene Bodø Bergen Oslo Stavanger Store prosjekter 1 Asfaltfabrikk Kristiansand Mindre prosjekter Pukk- og grusverk 1) Prosjekter med forventet volum på > tonn asfalt (Kilder: Veidekke, Statens vegvesen) 36

37 ØKT FINANSIELT HANDLINGSROM NY FINANSIERINGSAVTALE MED DNB 5-årig flervaluta låneavtale inngått i oktober på NOK 3,6 mrd. Fast margin over NIBOR I dag er det trukket NOK 1,1 mrd. på kredittrammen Garantiramme Entreprenør på NOK 1,4 mrd. 37 Ny jernbaneparsell på Vestfoldbanen under oppføring

38 OPPSUMMERT EN GOD UTVIKLING HOVEDFOKUS + Et solid kvartal + Vi styrker våre posisjoner Løfte lønnsomheten i den svenske entreprenørvirksomheten Prosjektgjennomføring 38

39 Fremleggelse av 4. kvartal 2015: 11. februar 2016

40 VEDLEGG

41 VIRKSOMHETSOMRÅDER FØRSTE NI MÅNEDER Pr. 3. kvartal 2015 Pr. 3. kvartal 2014 Beløp i mill. NOK Omsetning Resultat Margin Omsetning Resultat Margin Entreprenør Norge ,7 % ,2 % Entreprenør Sverige ,2 % ,3 % Entreprenør Danmark ,3 % ,6 % Sum Entreprenør ,1 % ,6 % Eiendom Norge ,1 % ,9 % Eiendom Sverige ,2 % ,3 % Sum Eiendom ,2 % ,8 % Industri ,3 % ,4 % Annet Sum Konsern ,9 % ,5 % 41

42 BOLIGPORTEFØLJE Eiendom I produksjon Ferdigstilt Oppstart I produksjon Ferdigstilt Oppstart I produksjon Boligportefølje - Netto Produksjon - antall boliger Norge Sverige Sum i produksjon Herav solgt Norge Sverige Sum solgte i produksjon Salgsgrad % 74 % 82 % 86 % Ferdige usolgte boliger Norge Sverige Danmark Sum ferdige usolgte boliger Antall prosjekter i produksjon Norge Sverige Sum prosjekter i produksjon

43 200 SOLID TOMTEBANK Til sammen enheter Veidekkes andel I Norge enheter Veidekkes andel I Sverige enheter Veidekkes andel % opsjoner