Norwegian Finans Holding ASA Hvem blir morgendagens vinnere i en fragmentert og digitalisert finanssektor 16. januar 2019 Tine Wollebekk, CEO
Kundepreferanser endres og overgangen fra filialer til internett-baserte modeller senker lojalitet mot egen bank og øker mobiliteten Tidligere vurderte banken kunden nå er det kunden som vurderer bankene 2
Dette har vesentlige og synlige effekter Kunder verdsetter ikke lenger fysisk tilstedeværelse og føler det stadig blir lettere å bytte bank Det tradisjonelle bankbildet kan endres raskt Viktighet for kunden, Norge Andel norske kunder som anser det som enkelt å bytte bank Svenske boliglånspesialister er i rask vekst Markedsandel per type aktør i Sverige, % av totalt utestående konsumentlån volum Brukervennlig nettbank 50% 45% 36% God personlig service 20% 31% Fysisk filial 12% 2007 2012 2017 Kilde: Note: Finansnorge, McKinsey Universal banks include direct consumer Þnance activities of traditional retail banks, and consumer finance divisions of domestic universal banks. New players and specialists include nonbank-owned consumer finance specialists ( challenger banks ), pan-european consumer finance monoliners, balance aggregators, online credit providers as well as peer-to-peer lenders Utfordrerbanker Tradisjonelle banker 3
Verdikjeden for banker endrer seg og et betydelig antall selskaper søker posisjonering? Trenden med unbundling av produkter reverseres når konsolidering mellom fintechs og tradisjonelle banker øker 4
Fremtidige vinnere i et fragmentert marked Lean organisering som muliggjør rask endring Sterk merkevare Fokusert produktportefølje og attraktive digitale kundereiser Stor kundebase Forstå kundens behov og løse virkelige problemer Bærekraftige forretningsmodeller Stordriftsfordeler gjennom effektiv kunderekruttering og håndtering 5
Markedsaktører tilpasser seg konkurransesituasjonen Etablerte banker Hva er de reelle truslene mot Bank Norwegian? Startups og små aktører Endrer driftsmodellen gjennom å redusere kostnader og drive digitale transformasjonsprosjekter Investerer i eller samarbeider med startups Etablerte aktører tilpasser seg og blir mer som oss Utenlandske aktører med lave kapitalkrav Søker å bygge egne kundebaser eller samarbeide med etablerte aktører for å få distribusjon Hovedsakelig nisjeselskaper i små segmenter 6
Hvordan er Bank Norwegian rustet for endringene? Heldigital nordisk bank med en fokusert produktportefølje Resultat, MNOK Justering for salg av portefølje 434 443 411 483 434 Forbrukslån Q3 17 Q4 17 Q1 18 Q2 18 Q3 18 Kredittkort Lånevekst, MNOK 2 532 1 693 1 464 Justering for salg av portefølje 1 830 1 568 1,4 millioner kunder 50 BNOK forvaltningskapital 18,4% CET1 S&P BBB rating Innskudd Forsikring Q3 17 Q4 17 Q1 18 Lønnsomhet Bank Norwegian AS 4,4 4,2 Q2 18 3,7 4,2 ROA Q3 18 ROE 3,6 39,2% 36,4% 31,1% 33,8% 28,7% Q3 17 Q4 17 Q1 18 Q2 18 Q3 18 7
Bank Norwegians forretningsmodell er fremtidssikker og skalerbar X CAGR Kunder per FTE har økt IT kostnader per kunde er redusert som har ført til en fallende cost/income (NOK per år) 0,47 +40% -12% 4 848 18 450 122 72 0,26 2012 2017 2012 2017 2012 2017 8
Hvilke er våre viktigste fokusområder for suksess? Fortsatt lønnsom vekst Effektiv og diskret markedsføring gjennom digitale kanaler Attraktive makroforhold med lav arbeidsledighet Bank Norwegian inntekter, MRD NOK Korrekt prising til kunder muliggjør vekst Vedvarende vekst i markedsandeler og høy lønnsomhet 2,7 3,9 4,5 2016 2017 4 kvartaler (Q417 Q318) 9
Hvilke er våre viktigste fokusområder for suksess? Langsiktig risikoprofil Presis risikotaking Egne scorekort i alle land Kreditthistorikk på ~800 000 norske innbyggere Effektiv og god risikoseleksjon Risikobasert prising basert på individuell risikovurdering med renter fra 7,99% til 19,99% Tap i forhold til porteføljebalanse, Norge* 2% Stabile tap 1% Q1 14 Q2 14 Q3 14 Q4 14 Q1 15 Q2 15 Q3 15 Q4 15 Q1 16 Q2 16 Q3 16 Q4 16 Q1 17 Q2 17 Q3 17 Q4 17 Q1 18 Q2 18 Q3 18 * Nedskrivninger i prosent av gjennomsnittlig utlån, 12 måneder rullerende gjennomsnitt 10
Hvilke er våre viktigste fokusområder for suksess? Enkle og attraktive produkter Kredittkort Lån Innskudd Oversiktlig og kundevennlig, «det du ser er det du får» Attraktivt reward-program Få avgifter og moderat rente på 20,49%* Heldigital søkeprosess med rask godkjenning Rente fra 7,99% til 19,99% Tett kundeoppfølging, gjør det enkelt å betale tilbake Attraktiv sparerente Ubegrenset antall uttak * For kort med fordelsprogrammer 11
Veien videre Norden Fortsatt vekst Høy lønnsomhet med plan for utbytte Stabilt makromiljø og sterk kapitalbase Muligheter i PSD2 og nye tjenester Europeisk ekspansjon utenfor Norden gjennom Irland Robust forretningsmodell i Norden Vesentlig potensial utenfor Norden Etablering av bank i nytt land bygger på erfaringer fra Norden, sikrer konkurranseevne 12
Spørsmål 13