«Frokostmøte om lånebasert crowdfunding» Oslo Juni 2019

Transkript

1 «Frokostmøte om lånebasert crowdfunding» Oslo Juni 2019

2 Modellen er enkel, koble bedrifter/prosjekter som behøver finansiering med investorer Forretningsmodell Investors / givere Bedrifter / Prosjekter Aksjer, avdrag og renter eller belønning Egenkapital, lån eller bidrag 1

3 Hvordan det fungerer i praksis: Bilde av låneplattformen og alle lån formidlet Registrer deg selv på 5 min og se alle tidligere lån! FundingPartner 2

4 Hver bedrift som ønsker finansiering blir nøye beskrevet på låneplattformen FundingPartner 3

5 Crowdlending dekker en viktig del av bedriftens finansieringsbehov Bedriftens finansieringbehov over tid Idea Funding G A P Crowdfunding Donation & Reward Crowdfunding Equity Crowdfunding Crowdlending 4

6 Ulike kategorier crowdfunding og markedsstørrelse (Storbritannia) Crowdfunding kategori Alternative finansmarkeder volum % av UK (eksempel) Eksempelselskaper Typisk kunde Egenkapital 8% 1-2 år gammelt selskap Cash negative God idé med stort potensiale Lån Forretning & eiendomsutlån P2P utlån 52% 26% 12% Annet utlån 90% Selskapslån P2P / Forbrukerlån 2 år+ gammelt selskap I stand til å betale tilbake et lån Enkelt å forstå Begrenset sikkerhet Forbrukslån -kunde Belønning 2% Selskap som lanserer sine første produkter Kul idé / produkt å gi bort Donasjon 1% Do good -saker Det lokale fotballaget som trenger nye drakter Fikse en lokal statue etter vandalisme Sources: Cambridge Centre for Alternative Finance and FundingPartner 5

7 Vi gir små- og mellomstore bedrifter samme finansieringsmuligheter som tidligere kun har vært forbeholdt større selskap Store selskap, 1 mrd + omsetning Små- og mellomstore bedrifter, 10 mnok 1 mrd omsetning Normal kapitalstruktur Tradisjonell kapitalstruktur Ny kapitalstruktur Egenkapital Egenkapital Obligasjonslån Egenkapital Lån via Crowdlending Banklån Banklån Banklån 6

8 Crowdfunding landskapet i Norge 2014 Crowdfunding typer og plattformer i Norge Egenkapital Bedriftslån og eiendomslån Forbrukslån til privatpersoner Lån Software Belønning Donasjon 7

9 Crowdfunding landskapet i Norge 5 år senere i 2019 Crowdfunding typer og plattformer i Norge Egenkapital Bedriftslån og eiendomslån Forbrukslån til privatpersoner Lån Software Belønning Donasjon 8

10 Crowdfunding landskapet i Norge 5 år senere i 2019 Crowdfunding typer og plattformer i Norge Egenkapital Bedriftslån og eiendomslån Forbrukslån til privatpersoner Lån Software Belønning Donasjon 9

11 Crowdlending er bevist og vokser raskt utenfor Norden Western crowdlending markets (BEUR) 8,8 3,7 0,56 7,6 2,9 5,0 2,0 0,35 0,8 2,1 0,2 0,9 0,04 0,09 0,21 0,03 0,09 0, Leading players: Leading players: Leading players: Leading players: No clear market leaders Source: Cambridge Centre for Alternative Finance 10

12 Selskapsnavn: Yacht & Property management Bransje: Reiseliv Lånebeløp: kr Lånebehov: Båt nummer to for utleie til turister Rente: 10% Lånelengde: 3 år 11

13 Headhuntingselskap fikk forrige uke 1,2 millioner kroner i lån og skal derfor anisette 4 nye fulltidsansatte fra høsten! Selskapsnavn: AvantGarde Search AS Bransje: Konsulentvirksomhet Lånebeløp: kr Lånebehov: Ansette 4 nye ansatte Rente: 8% Lånelengde: 3 år 12

14 Nesten store og små bedrifter har søkt FundingPartner om lån fra hele Norge Søknader fra hele landet Alder på selskap som søker om lån 33% 16% 19% 15% 10% 8% < 1 år 1-2 år 2-3 år 3-4 år 4-5 år > 5 år Inntektsdistribusjon for selskaper med regnskapshistorikk 28% 39% 12% 10% 11% < 0.4m 0.4m - 1m 1m - 5m 5m - 10m 10m + 13

15 Prosjektert avkastning per år i England for FundingCircle, den største crowdlending plattformen i UK, etter mislighold og avgifter 8 % FundingCircle - UK FundingCircle - UK Kilde: FundingCircle UK; 14

16 Avkastningsprofilen i UK er årsaken til at mange er interesserte i å investere og nær ingen taper penger om det struktureres riktig med spredning på mange lån % av investorer 35 % Netto avkastningsdistribusjon for investorer som har utlån til 10 bedrifter eller flere 30 % 25 % 23 % 25 % 20 % 18 % 15 % 10 % 10 % 10 % 5 % 0 % 5 % 3 % 4 % 0 % 0 % 0,1% 0,2% 0,4% 1,0% <-2 (2) - (1) (1) Netto avkastning etter kostnader og lånetap Kilde: Funding Circle ( Verdensbanken ( Avkastningstallene er basert på investorer som har lånt ut i minst ett år, og som har diversifisert sin portefølje som indikert i grafen i minst 75% av tiden de har investert gjennom Funding Cirdle. Dette tilsvarer 44,3% av alle aktive investorer på plattformen 15

17 Oversikt over noen av utfordringene med høringsnotat fra Finanstilsynet hvor vi ikke lærer fra best practice regelverk i UK og Sverige Prioritet Issue Henvisning Problematisk fordi Vår foreslåtte løsning 1 Forbud mot å bistå ved overdragelse av kreditorposisjon Gjør det problematisk å ha autosalgsavtaler med inkasso. 2. Gjør det vanskelig å skape et effektivt annenhåndsmarked, og ødelegger dermed muligheten for et likvid marked for denne type gjeld Fjern formuleringen. 2 Krav til uavhengighet Hindrer låneformidlere i å kunne representere långivere i møte med låntakere - dermed reduseres fleksibilitet i produktet og risiko øker. 2. Gjør det umulig for "ansatte" i kvalifiserte eiere å investere. Her bør vi se til Sverige, hvor det kreves at låneformidlere påtar seg en agentrolle 3 Bruk av agenter Hindrer vekst i markedet, ettersom vi ikke kan ha samarbeidspartnere Fjern forbudet. 4 Kun 1 låntaker per lån Eksisterende lovverk i dag. Dette bør vi endre fordi det gjør produktet vårt langt enklere å strukturere - med flere låntakere i samme lån vil produktet minne mer om obligasjonslån, og du kan f.eks. av avstemninger om endrede lånevilkår. Det gjør også produktet mer Endre lovverket, slik at vi kan ha standardisert og lettere å omsette på annenhåndsmarked. flere låntakere i samme lån. 5 Maksgrense på 1 mnok Forskriftsendring april 1. Hindrer semi-profesjonelle og profesjonelle aktører fra å investere. Fjern grensen. Innfør heller kunnskapstester. 6 Autoinvest-funksjonalitet Eksisterende lovverk 1. Gjør det vanskeligere å få til god diversifiering, øker dermed risiko i produktet. Tillat autoinvest 16