11. September Tromsø kommune. Salgsleder Ida kvalvaag Direktør Jarle Laastad

Transkript

1 11. September 2013 Tromsø kommune Salgsleder Ida kvalvaag Direktør Jarle Laastad

2 Økonomisk sammenligning Kilde: saksfremlegg 3

3 Konklusjon Kilde: rapport datert 16. mai

4 Demografi et øyeblikksbilde eller Effekt av demografi er 4,55 millioner ikke 12 millioner I rapporten omtales at en overgang til Fellesordningen i KLP ville øke premien med 12 millioner fra dagens situasjon med individuelle premie i DnB /egen kasse. Hvordan dette frem kommer er vanskelig tilgjengelig. Det refereres til en GW indeks som indikerer en demografi effekt i størrelsesorden millioner. Basert på de samme opplysningene som rådgiver har hatt tilgang på, har vi beregnet effekten både i fellesordningen i KLP og ved individuell premie (egen kasse) i KLP. Beregning viser en effekt på 4,55 millioner i favør pensjonskasse. Dette er et øyeblikksbilde og sier ikke noe om årene fremover. 6

5 Egen risiko versus utjevning Bruttogaranti premie/tilskudd forskjell 20 millioner Bruttogarantien er i KLPs fellesordning utjevnet, mens det ved egen pensjonskasse/dnb faktureres engangspremier ved pensjonstilfellet. I følge mottatt kontoutskrift fra 2012 var uttaket for Tromsø 33 millioner. Tilsvarende tilskudd i KLP ville vært 13 millioner. (Tallene er også konsistente med opplysninger om år 2010 hvor uttaket var 37 millioner mot tilsvarende i KLP 8 millioner). Vi finner ikke dette kommentert eller sammenlignet i rådgivers rapport. En analyse burde også se på hva disse forskjellene skyldes og hvordan det kan forventes å bli fremover. 9

6 Ulikt krav til oppreservering Oppreservering for lavere grunnlagsrente (178 mill vs 36 mill) Rådgiver skriver: Det vil være behov for økt avsetning på grunn av at pensjonskasser maksimalt kan ha 3 % grunnlagsrente og deler av reserven i DNB er avsatt 4 % estimert til NOK 1,1 mrd. Økt reservebehov er estimert til mellom % av dette tilsvarende NOK millioner. Mangelfullt datagrunnlag gjør at kommunen ikke vet om de må inn med 110 eller 165 millioner. En oppreservering kan finansieres enten ved at kommunens tilleggsavsetninger og /eller premiefond benyttes. Om dette ikke er tilstrekkelig må det innbetales friske penger. Ved innbetaling vil det også måtte svares arbeidsgiveravgift på 7,9 % (13 mill). Ved tilslutning til fellesordningen i KLP vil det også være krav til oppreservering, men til en høyere grunnlagsrente på 3,4% kontra 3%. Det tilsier 33 millioner og arbeidsgiveravgift på 2,6 millioner. 10

7 Oppreservering for langt liv Det er opplyst i rapporten at DnB Liv har signalisert at avsetninger knyttet til langt liv sannsynligvis vil være oppfylt i løpet av Det fremgår her ikke hvordan det vil forholde seg med den delen av oppreserveringen som selskapet skal dekke. Våre estimater tilsier en oppreservering på om lag 5,5 % av premiereserve tilsvarende 121 millioner. 20% som skal dekkes av livselskapet tilsvarer 24 mill. 11

8 Anbefaler å avvente

9 Egenkapitaltilskudd Egenkapital 200 versus 60 millioner Ved tilslutning til fellesordningen i KLP vil det måtte innbetales vel 60 millioner kroner i egenkapital innskudd. Egenkapitalen i KLP består av innskudd og fond. Fondet er omtrent tilsvarende innskuddet uten at det må innbetales. Samlet vil det gi en posisjon med egenkapital (innskudd og fond) på vel 120 millioner. Anbefalt egenkapital ved etablering av egen pensjonskasse er 200 millioner. I tillegg kommer dokumentavgift på vel 5 millioner, dersom finansiert ved ting innskudd. 13

10 Oppsummert: Oppreservering er ikke en kostnad, men ulik sparing og periodisering. Innbetaling av egenkapital er en investering, hvor avkastning må holdes opp mot kapitalbindingskostnadene. Det to alternativene som er omtalt i rapporten/sak krever høyst ulik innbetaling. Vi kan ikke se at skille på 287 millioner fremkommer. Vi vil velge å tro at det ikke er uvesentlig og bør komme tydelig frem uavhengig av hvilket valg Tromsø kommune treffer. Kr i mill KLP Egen kasse Diff. Oppreservering Arb.avgift Egenkapital innskudd Dokumentavg Sum Oppres. Langt liv Må avklares Må avklares Forutsetninger: Reservegrunnlag 2,2 mrd, pensjonsgrunnlag 1,3 mrd. * Antatt gj.sn rentegaranti 3,5% for Tromsø - oppreservering til 3,4% for KLP, og til 3% for kassen. ** Omtalt i rapport til mill. 14

11 Visjon 15