Fjord Invest. Den regional styredagen i Sogn og Fjordane. 22. mars Fjord Invest Industri AS* Fjord Invest Såkorn AS. S&F Fylkeskommune (31,3%)

Transkript

1 Den regional styredagen i Sogn og Fjordane. mars 007 Fondsstruktur AS Såkorn AS Industri AS* Stiftarar SørVest AS** Sparebanken S&F (44,0%) Gjensidige Forsikring Vestlandet (6,4%) Sparebanken Vest (9,7%) S&F Fylkeskommune (3,3%) DAA-fondet (45,8%) AS (,9%) AS (50,%) Årdalsfondet (4,7%) Hydro Aluminium AS (7,%) Gjensidige Forsikring Vestlandet (0%) Sparebanken Vest (0%) Sparebanken S&F (0%) Indre Sogn Sparebank (7,4%) Fjaler Sparebank (0%) S&F Energi AS (7,0%) Indre Sogn Sparebank (0%) Fjord Nordvestlandske AS (6,%) Evje og Hornnes Sparebank (0%) Luster Sparebank (,9%) Kvinesdal Sparebank (0%) Aurland Sparebank (%) Fjaler Sparebank (%) Vik Sparebank (%) Åsen & Øvrelid AS (%) Andre (4,5%) Kapital: NOK 8 mill Kapital: NOK 43,7 mill Kapital: NOK 35 mill Kapital: NOK mill Total forvaltningskapital per mars 007: ca NOK 70 mill. Fonda vert forvalta av Management AS. * Industri AS vart stifta.0.06, **Interimselskapet Såkorn SørVest AS vart stifta / Side

2 Investeringsmodell for AS og Såkorn AS Fasar Verdiauke Bransjar Investeringsstørrelse Eigarandel Horisont på eigarskap Oppfølgingsinvesteringar Diversifisering Styre Aksjonæravtale Geografi AS: krav til års drift Såkorn AS: nyetablert verksemd Bedrifter med årleg vekstpotensial på over 0 % vert prioritert Marin sektor/sjømat Maritim industri Energi Reiseliv Minimum NOK mill Maksimum 5 % av fondskapital (NOK 6,5 mill) Mellom 0-50 % per selskap i såkorn- og vekstfase 5-7 år Minimum 5 % av fondskapital i reserve (NOK 7,5 mill) Maksimum 35 % av fondskapital i enkeltbransje (NOK 38,5 mill) Styrerepresentasjon i investeringsobjektet Negativ kontroll ved aksjonæravtale/eigarskap Sogn og Fjordane fylke Side 3 Investeringsmodell for SørVest AS Fasar Verdiauke Bransjar Investeringsstørrelse Eigarandel Investeringsperiode Førstegongsinvesteringar Oppfølgingsinvesteringar Kommitert periode Diversifisering Geografi Frå såkorn til modent selskap Bedrifter med årleg vekstpotensial på over 0 % vert prioritert SMB industri Typiske såkornprosjekt NOK -6 mill per selskap Mellom 0-50 % per selskap i såkorn- og vekstfase 5-7 år Investeringar i 0-5 selskap over 5-7 år NOK -6 mill per investering i prioriterte porteføljeselskap Inntil 5 år Inntil 0 % av fondet i eit enkelt selskap B og C-kommunar i Sogn og Fjordane, Hordaland, Rogaland, Vest-Agder, Aust-Agder Side 4

3 Porteføljeselskap AS Marin Vekst ASA Nærøysund AS Industri AS Såkorn AS Aggregator og distributør av digital musikk Sogndal Eigarandel: 30, % Nordisk dørprodusent Hovudkontor i Stryn, fabrikkar i Noreg og Sverige Eigarandel: 8,7 % Investeringsfond retta mot oppdrettsnæringa Bergen Eigarandel: 7,5 % Softwareprodusent for oppretts- og landbruksnæringa Florø Eigarandel: 0,0 % Torskeoppdrett Florø Eigarandel: 33,3 % Investeringsfond retta mot industri i Sogn og Fjordane Førde Eigarandel: 50, % Investeringsfond retta mot såkornselskap i Sogn og Fjordane Førde Eigarandel:,9 % Side 5 Porteføljeselskap Såkorn AS OceanGlobe Robotstyrt fresing av 3D-modellar Måløy Eigarandel: 36,0 % Høsting, avgifting og distribusjon av blåskjell Nordfjordeid Eigarandel: 0,0 % Leverandør av teknologi for effektivisering av aluminiumsproduksjon Årdal Eigarandel: 45, % Konstruksjon av offshore oppdrettsanlegg Måløy Eigarandel: 5,0 % Trådløs distribusjon av digital-tv signaler Selje Eigarandel:, % Inkubas Industriinkubator med utspring frå Hydro Aluminium Årdal og Høyanger Eigarandel: 5,0 % Kunnskapspark for auka innovasjon i lokale verksemder Sogndal Eigarandel: 38,0 % Side 6 3

4 Forvaltningsprosess Investere Utvikle Selge Identifisere Søk/registrering/siling av prospekt Vurdering av kandidat Forretningsidé Marknadspotensiale Team Grunnlag for exit Investeringsanalyse Investere Term sheet (vilkår for investering) Due diligence Vedtak om investering i styret Emisjons- og aksjonæravtale Gjennomføre investering Aktivt eigarskap Skape effekt av investert kapital Strategiutvikling Utvikle og følge opp handlingsplanar Oppfølging av leiing Aktivt styrearbeid Strategi (optimal ressursbruk) Kontroll (leiing og rutinar) Service (råd og nettverk) Rapportering Rapportering av status for porteføljeselskap Realisering av verdiar Finansielle investorar Industrielle eigarar Børsnotering Side 7 Rammeverk for strategiutvikling Strategisk analyse Ekstern analyse Eks: 5-forces Intern analyse Eks: verdikjedeanalyse Forretningsidé Visjon Kva produkt/tenestar skal selskapet produsere, til kven, kor og med kva rolle i verdikjeda? Kva fremtidsbilete ynskjer vi for selskapet? SWOT Overordna mål Kva er det viktigaste vi ynskjer å oppnå? Strategiske område Strategiar Strategiar A B C D 3 Kva vegvalg må vi ta for å realisere vår visjon og overordna mål? Aktivitetar per strategi Aktivitetar A A A A Kva aktivitetar må organisasjonen gjennomføre for å realisere våre strategiar? Handlingsplan per aktivitet Handlingsplanar HP HP HP HP Korleis skal aktivitetane gjennomførast, kven har ansvar, kva milepælar, kortid skal dei vere gjennomført og korleis rapportere? Side 8 4

5 Verdiskaping og styrearbeid Kriteriar for å lukkast med verdiskaping i selskap: Etablere insentiv for nøkkelpersonar Implementere styringsinstrument Oppfølging av selskapa si leiing Innhente ekspertkunnskap Gjennomføre endringar tidleg Kilde: McKinsey Quarterly, mars 005 Side 9 Kontaktinformasjon Management AS Firdavegen 6 Postboks Førde Tlf: Faks: Heimeside: Side 0 5