Godt posisjonert for lønnsom vekst Generell presentasjon Februar Veidekke et skandinavisk entreprenør- og eiendomsutviklingsselskap

Transkript

1 Godt posisjonert for lønnsom vekst Generell presentasjon Februar 28 Veidekke et skandinavisk entreprenør- og eiendomsutviklingsselskap

2 En skandinavisk entreprenør og eiendomsutvikler Etablert i 1936 Børsnotert i 1986 Mer enn 7 bedrifter tilknyttet Veidekke siden 1982 Vokst fra 4 ansatte i 198 til ansatte i dag Til stede i alle Skandinavias vekstområder Skandinavias fjerde største entreprenør og eiendomsutvikler

3 Veidekke-konsernet VEIDEKKE ASA Omsetning i 27 NOK 19,3 mrd ansatte Sentrale eiere: - OBOS 26,% - Folketrygdfondet 8,6% employees 15,9% - If Skadeförsäkring 8,3% NORGE Omsetning NOK 13,4 mrd. 4 6 ansatte Sverige Omsetning SEK 3,1 mrd ansatte DANMARK Omsetning DKK 2,8 mrd. 725 ansatte Næringsbygg og andre bygg 35% Bygging og Boligutvikling 25% Infrastruktur og Industrianlegg 25% Asfalt og Veivedlikehold 15% 3

4 Vår virksomhet Omsetningsfordeling 27 Produktområder Gjenvinning 2 % Geografiske områder Asfalt 13 % Asphalt 12% Eiendom 12 % Sverige 16 % Anlegg 26 % Bolig 16 % Danmark 15 % Norge 69 % Næringsbygg 23 % Offentlig servicebygg 8 % 4

5 Vår virksomhet Resultatfordeling 27 Resultat pr. virksomhetsområde Resultat pr. land Industri 11 % Eiendom 43 % Norge 1 24 Sverige 19 Danmark -98 Annet -34 Totalt Entreprenør 46 % 5

6 7 år uten tap Strategiske veivalg % Mrd. NOK 12 Vekst Konsolidering Vekst Organisk vekst Utvikling som ledende norsk selskap 1983 Børsnotering 1986 Kjøp av Aker Entreprenør 199 Ledende i Norge 1993 Utvikling som skandinavisk selskap 2 Etablert som skandinavisk aktør Resultatmargin i % Omsetning 6

7 Betydelig resultatvekst Omsetning Resultat før skatt MNOK MNOK *) *) *) Ikke justert for IFRS 7

8 Veidekkes beste kvartal kvartal 2. kvartal 3. kvartal 4. kvartal 8

9 Sterk finansiell stilling Egenkapitalandel % MNOK 3 6 Netto rentebærende gjeld

10 Ordrereserve MNOK D M M A O D 1 M M A O D 2 M M A O D 3 M M A O D 4 M M A O D 5 M M A O D 6 Total Norge Danmark Sverige Internasjonalt M M A O D 7 1

11 Veidekkeaksjen Største eiere pr. 11. februar 28 OBOS Forretningsbygg 26, % Folketrygdfondet 8,6 % IF Skadeforsäkring 8,3 % State Street Bank (NOM) 4,2 % Fortis Global Custody (NOM) 3, % First Securities Egenhandelskonto 2,5 % MP Pensjon 2,1 % Storebrand Livsforsikring 2, % Must Invest AS 1,8 % Veidekke ASA (Egne Aksjer) 1,8 % DnB NOR BANK Egenhandelskonto 1,7 % Vital Forsikring ASA 1,1 % Mellon Bank (NOM) 1, % Utenlandske aksjonærer 3,8 % 2 67 medarbeidere (4 %) 15,9 % Kroner januar 25 januar 26 januar 27 januar 28 Veidekke Oslo Børs Avkastning: Veidekkeaksjen Oslo Børs 24: 81 % 38,4 % 25: 113 % 41 % 26: 28 % 32 % 27: 11,4 % 11,5 % Hittil i 28: -6,6 % -19,5 % 11

12 Ambisiøse finansielle mål Mål 27 EK-avkastning > 2 % 49,3 % EK-andel 25 % 26,3 % Gearing *) < 7 % - 8,4 % Utdelingsforhold > 5 % 56, % *) Netto rentebærende gjeld i prosent av bokført egenkapital 12

13 Mål og strategi Vi skal videre Omsetning mrd. NOK 5, 11,2 19,3 Vi er stategisk godt plassert i de store vekstområdene Vår historie med 14 % årlig vekst de siste 2 årene viser at vi kan vokse under alle markedsforhold Vi skal vokse organisk og kan bruke vår finansielle styrke til å vokse gjennom oppkjøp Markedet er i forandring, men er fremdeles godt Norge Danmark Sverige 13

14 Vårt marginpotensial Marginene kan bli høyere Året 27 Langsiktig mål Entreprenørvirksomheten 3,6 % 5, % Eiendomsvirksomheten *) 25,2 % 15, % Industrivirksomheten 4,6 % 6,5 % Konsern - Resultatmargin 6,1 % opp mot 7, % *) Avkastning på investert kapital 14

15 Langsiktig marginmål opp mot 7% Hvorfor? En tredjedel av vår virksomhet har fremdeles for lav inntjening Forbedringsprosesser har gjort det mulig å bedre marginene Rulles ut i hele organisasjonen Ansattes betydelige eierandel setter fokus på lønnsomhet og risiko Vi har et godt marked de neste tre år Vi kan være selektive i valg av prosjekter 15

16 Hva er forklaringen? Klar strategi med fokus på kjernevirksomheten Sterk finansiell posisjon og styrkede prosjektmarginer Gode markedsforhold Effektive verdidrivere 16

17 Vår verdiskapning og våre verdidrivere Veidekke med 7 år uten tap Gjennom 25 år næringens mest lønnsomme i Skandinavia 22 år på børs med gjennomsnittlig avkastning på 19 % p.a. Våre verdidrivere har vært og vil være: Kunde- og løsningsorientering Medarbeiderinvolvering og medeierskap Vår desentrale organisasjon Lønnsomhetsfokus og risikostyring det handler om mennesker og bedriftskultur 17

18 Kunde- og løsningsorientert Samarbeidslinjen har alltid kjennetegnet Veidekke Ble eksponenten for prosjekter utviklet sammen med kunden Allerede på slutten av 9-tallet var 2/3 av prosjektene innen bygg forhandlet direkte med kunden Vi var først ute med å gjennomføre en større kundeundersøkelse i bransjen Samspill også med våre leverandører Verdiskapende Samspill er samlebetegnelsen på vår forretningsidé og strategi Leverandører Veidekke Kunder Samarbeid om løsninger det handler om mennesker og bedriftskultur 18

19 Medarbeiderinvolvering og medeierskap Forbedringsprosesser basert på involvering av alle medarbeidere Utnytte alle medarbeideres kompetanse Gjensidig åpenhet og tillit skaper motivasjon og resultater Ansattes medeierskap er en avgjørende kulturfaktor Har vært sentralt siden 6-årene 2 67 ansatte eier 15,9 % av aksjene i Veidekke det handler om mennesker og bedriftskultur 19

20 Desentral organisasjon Fragmentert Desentralisert Sentralisert Her er Veidekke Helhetlighet Helhetlighet Felles grunnleggende verdier og kultur Overordnede mål og strategier Felles risikoholdning Felles styrings- og kontrollsystemer Desentralisert Gir nærhet til marked og kunder Myndighet og ansvar langt ut Stimulerer til øket motivasjon og innsats det handler om mennesker og bedriftskultur 2

21 Lønnsomhetsfokus og risikostyring Vi har høye ambisjoner og engasjement for hele tiden å skape verdier Vi har kombinert dette med evne til å vurdere og styre risiko Ansattes betydelige eierskap gjennom 4 år har vært avgjørende Prioriteringsprosessen Tilbudsprosessen Gjennomføringsprosessen Riktig kunde Riktig prosjekt Gjennomføringsevne Riktig tilbudsteam God tilbudsprosess Riktig pris Riktig team Oversikt, styring, kontroll God avslutning det handler om mennesker og bedriftskultur 21

22 Markedsposisjon Omsetning 26 Veidekke (NO) Skanska (SE) Norge Skanska (SE) Sverige Mesta (NO) NCC (SE) AF Gruppen (NO) NCC (SE) Peab (SE) Backe Gruppen (NO) JM (SE) Peab (SE) Vägverket Prod. (SE) Kruse Smith (NO) JM (SE) MNOK Veidekke (NO) AF Gruppen (NO) Danmark MSEK NCC (SE) MT Højgaard (DK) Skanska (SE) Veidekke *) (NO) Aarsleff (DK) Pihl (DK) JM (SE) MDKK *) Hoffmann i Danmark

23 Mrd. NOK B/A-markedet i Skandinavia Sverige Norge Danmark Fortsatt godt B/A-marked i Skandinavia De fundamentale faktorene i økonomiene er fortsatt gode Noe svakere boligmarked God etterspørsel etter yrkesbygg 1 5 Vekst innen anlegg drevet av investeringer innen vei og bane Økende marked for asfalt og veivedlikehold Kilder: Norge: SSB, egne beregninger Danmark: Danske entreprenører Sverige: Sveriges Byggindustrier 23