Presentasjon av Norne Securities

Transkript

1 Presentasjon av Norne Securities Stig Sevaldsen Senior / stig.sevaldsen@norne.no Eivind Myrseth / eivind.myrseth@norne.no Aksjer Obligasjoner Netthandel Corporate Finance Side 0

2 Kort om Norne Sterk tilstedeværelse i hele landet Stiftet i 2008 Kontorer i Bergen og Oslo - tett på verdiskapende næringer 38 ansatte 25 i Bergen 5 i Oslo 8 i Vilnius Eies av 14 sparebanker med en samlet forvaltningskapital på NOK 220 milliarder 79 tilknyttede banker med en samlet forvaltningskapital på NOK 259 milliarder Side 1

3 Bredt nedslagsfelt i det norske markedet Norges nest største distribusjonskanal: 1.6 millioner bankkunder gjennom Frendeog tilknyttede banker Distribusjonskraft Mer enn bankrådgivere 400 filialer fra Sør- til Nord-Norge netthandelskunder Privat og institusjonell kundeportefølje 1-10 filialer filialer filialer >30 filialer Tilknyttet bank Eier bank Side 2

4 Norne Securities - et fullservice verdipapirforetak Corporate Finance Aksjehandel Obligasjoner Analyse Netthandel Norne er en totalleverandør av verdipapir- og kapitalmarkedstjenester for våre kunder Side 3

5 Norne organisasjonskart fra Styret Tor Haldorsen Adm. dir. Compliance (Irene Philipps 31.5./ Erlend Storesund 1.6.) Stig Sevaldsen Corporate Finance Lars Løtvedt Meglersjef Anders Gjendemsjø Analyse Irene Philipps Operations Tobias Lange Oslo CF Per Arne Nonås Aksjer Joachim Sund Økonomi Per Ivar Hagestuen Lars Løtvedt Obligasjoner Trond Schieldrop Netthandel Lars M. Jordalen Oppgjør Side 4

6 Norne er største Market Maker på Oslo Børs Bred dekning innen alle sektorer Gjennomføring Fordeler for kunden Norne er største market maker på Oslo Børs med 15 avtaler mot 38 totalt på Oslo Børs. Market making håndteres fra Norne sitt kontor i Vilnius, Litauen Gjennom market making bidrar Norne til å fremme likviditet i den aksje eller egenkapitalbevis som omfattes av avtalen Norne er forpliktet til å opprettholde en minimum spredning mellom kjøper- og selgerkurs i handelen på Oslo Børs Vanligste betingelser er minimum 4 % spredning og minimum volum tilsvarende NOK 40 på både kjøper- og selgersiden. Norne er også forpliktet til å være i markedet minst 85 % av børsdagen Oslo Børs påser at Norne overholder sine forpliktelser Økt likviditet Redusert spredning mellom kjøper- og selgerkurs Automatisk opprykk av aksjen til OB Match Empiri viser at gjennomsnittlig omsetning øker etter inngåelse av market making avtale for mindre likvide selskaper Utvalgte market making kunder Side 5

7 Bank og finans - Norne er et av landets ledende meglerhus for sparebanker Full analysedekning Kredittbok Fondsobligasjoner Egenkapitalbevis Struktur Full analysedekning innen bank og finans Samtlige noterte sparebanker inkl. DnB, Gjensidige og Storebrand Egenutviklet ratingmodell tilpasset norske sparebanker Mer detaljert enn våre konkurrenter Dekker alle sparebanker i Norge Nedskrivningspliktige og konvertible Banker med vekst og/eller lav soliditet Banker med forfall på fondsobligasjoner/ansvarlige lån Banker med Statens Finansfond Basel III aktualiserer dette for mange Økt fokus på egenkapital og ren kjernekapital, samt ønske om mindre refinansieringsrisiko Sparebankstiftelser Flere banker ønsker å overta eller slå seg sammen med andre banker Regelverk, markedet og krav til kompetanse gjør at trenden går i retning av færre og større enheter Side 6

8 Analyse Bred analysedekning innenfor flere bransjer 8 analytikere dekker et bredt spekter av børsnoterte selskaper Bank og finans Samtlige noterte sparebanker inkl. DnB, Gjensidige og Storebrand Egenutviklet ratingmodell tilpasset norske sparebanker Sjømat Bred dekning på børsnoterte sjømatselskaper og ukentlig sektorrapport Topp ranket på Bloomberg Kilde: Bloomberg Oil service, Offshore, Olje Med base på vestlandet og solid industrierfaring har Norne bred dekning på olje og offshoresektoren fra SMB dekning Bred dekning av SMB selskaper på Oslo Børs (ca. 60 selskaper p.t.) Side 7

9 Obligasjonsmegling Tilrettelegging sertifikat- og obligasjonslån Plassering Omsetter obligasjonslån i annenhåndsmarkedet, samt plasserer sikrede og usikrede high yield obligasjoner og konvertible lån. Utsteder Volum Andel (%) Antall Sw edbank/first Securities , DNB , SEB Merchant Banking , Nordea , SpareBank 1 Markets , Danske Bank Markets , Norne Securities ,27 53 Pareto ,20 49 Handelsbanken ,44 30 Arctic Sec ,61 20 RS Platou Markets AS ,74 10 Fearnleys 864 0,30 9 ABG Sundal Collier ,65 6 Fondsfinans 843 0,29 6 Kilde: Norsk Tillitsman Side 8

10 Corporate Finance Transaksjonsomfang Kunder Type oppdrag Erfaring Bank/finans Marine næringer Offshore/oljeservice Eiendom Helse Shipping Små og mellomstore bedrifter Børsnoterte selskap Offentlige virksomheter Kapitalinnhenting Oppkjøp Fusjoner/fisjoner Salg av virksomheter Prosjektfinansiering Verdivurdering Annen rådgivning Senior rådgivere med mer enn 20 års erfaring fra ulike bransjer i næringslivet Side 9

11 Vedlegg: Utvalgte transaksjoner Side 10

12 Corporate ansatte med lang og bred erfaring før Norne Gjennomført over 160 transaksjoner med en samlet transaksjonsstørrelse på ca. 150 milliarder Statoil Vestkanten Kjøpesenter DNB DNB Telenor Imarex Børsnotering Oppkjøp av Postbanken Emisjoner og nedsalg Børsnotering Børsnotering og emisjon Olje & Gass Eiendom Finans Finans IKT Finans NOK m NOK 900 m NOK m NOK m NOK m na Fast Search & Transfer Finnforest/Moelven Norsk Hydro Kværner Af Gruppen OVDS Oppkjøp av Opticom Oppkjøp av Moelven Emisjon Emisjoner IPO og emisjon Fusjon med TFDS IKT Industri Industri Industri Industri Maritim NOK m NOK m NOK m NOK m na NOK m Wilson Dreggen Crane Rocksource Det Norske Q-Free Smedvig Børsnotering Emisjoner Fusjon med Aker Expl. Ipo og emisjon IPO og emisjon Maritime Offshore Olje & Gass Olje & Gass Teknologi Offshore na NOK 80 m na na na NOK m Side 11

13 Utvalgte transaksjoner Corporate Finance Bred erfaring fra en rekke transaksjoner innen en ulike bransjer Eide Fjordbruk Smedasundet Sjøfartshus Brage Finans BGO Bygg Emerging Europe Land Development AS IGE Resources Oppkjøp Kapitalisering Kapitalutvidelse Kapitalutvidelse Høsten NOK 234 m NOK 70 m NOK 36 m Aurland Ressursutvikling Bro- og Tunnelselskapet Hofseth BioCare Ocea AS Serodus Bilsalg Kokstad Børsnotering Verdivurdering Børsnotering /eiendom Mar 2013 Mar 2013 NOK 29 m Intelinet/Intelecom Sartor Holding Profitek Nordic Seafarms Nordic Nanovector NTOS AS Finansiering Kapitalutvidelse Kapitalutvidelse Apr 2013 Apr 2013 Apr 2013 Mai 2013 Jun 2013 Jun 2013 NOK 30m NOK 65m Side 12

14 Utvalgte transaksjoner Fixed income Sparebanken Vest Spareskillingsbanken Haugesund Sparebank Indre Sogn Sparebank Orkdal Sparebank Odal Sparebank Co-tilrettelegger Refinansiering Obligasjonslån Obligasjonslån Fondsobligasjon Orkdal Spb 12/14 FRN Odal Spb 2,95% CERT NOK 1 mrd NOK 200 m NOK 100 m NOK 60 m NOK 130 m NOK 75 m Kragerø Sparebank Melhus Sparebank Aurskog Sparebank Helgeland Sparebank Sparebanken Vest Boligkreditt Skudenes & Åkra Sparebank Kragerø Spb 3.10% CERT Fondsobligasjon Emisjon Co-tilrettelegger Fondsobligasjon OMF Fondsobligasjon NOK 50 m NOK 80 m NOK 60 m 220 m 500 m 75 m Sparebanken Vest Haugesund Sparebank Borgestad ASA Grieg Seafood Fjord Line Fana Sparebank Co-tilrettelegger Fondsobligasjon og ansvarlig lån Fondsobligasjon Obligasjonslån Co- Obligasjon Co-tilrettelegger Obligasjon Co- Obligasjonslån Des Jan 2013 Jun m 75 m NOK 75 m NOK 400m NOK 300m NOK 200m Side 13