3. kvartal Beskrivelse av virksomheten og sikkerhetsmassene

Transkript

1 3. kvartal 2013 Beskrivelse av virksomheten og sikkerhetsmassene

2 Eiendomskreditt Del 1. Eierstruktur, virksomhet og økonomi Del 2. Bolighypotek (boligkreditt) Del 3. Eiendomshypotek (næringskreditt) Del 4. Innlån, likviditet og rating

3 Del 1: Eiendomskreditt AS Kredittforetak (eid av 85 sparebanker) Etablert i 1998 Kontor i Bergen 37% rene boliglån, 63% næring/leiegård, hvorav 10% til boligformål 15 år uten tap, ubetydelig mislighold Vel 12 årsverk administrerer 4,5 mrd i EK og 7,3 mrd. i KfS

4 Del 1: Landsdekkende kredittforetak Pantelån som eneste produkt Vedtektsfestede lånegrenser (55 65%) Egen distribusjon og samarbeid med sparebanker og organisasjoner God geografisk spredning, - men med hovedvekt på Sør-Norge. - ¾-del av lånene er gitt i Oslo, Akershus, Hordaland og Rogaland 28% fastrente, 46% flytende rente og 26% NIBOR

5 Del største aksjonærer Sparebanken Sogn & Fj. 10,26% Fana Sparebank 10,00% Sparebanken Vest 10,00% Sparebanken Øst 4,65% Voss Sparebanken 4,60% Sparebanken Pluss 4,16% Luster Sparebank 2,92% Sandnes Sparebank 2,78% Skudenes & Aakra Sp.b. 2,72% Haugesund Sparebank 2,70% Aksjonærer (fordelt på grupper) Frendebanker 12 44,23% Terra banker 59 29,45% Uavhengige banker 6 19,36% Sparebank 1 banker 8 6,01% Ansatte 2 0,95% Total ,00%

6 Del 1: Organisasjon Jan Kaare Hellevang Adm.direktør Geir Rasmussen Utlån/Marked/IT Lars W. Lynngård Finans Johan K. Lyngvær Økonomi Styret: Nils Martin Axe (Adm.banksjef Fana Sparebank), styreleder Arvid Andenæs (Adm.banksjef Sparebanken Sogn og Fjordane) Gunnar Skeie (Daglig leder Sparebankstiftelsen Hardanger) Svein Ivar Førland (Adm.banksjef Sandnes Sparebank) Dag Olav Løseth (Banksjef Orkdal Sparebank)

7 Del 1. Den gode sirkel bærende forretningside Lav kredittrisiko Billige innlån Lave tap Lave kostnader Lave utlånsrenter Attraktiv for gode låntakere

8 Del 1. Låneformål Boliger Borettslag Utleiegårder Næringsbygg

9 Del 1. Utlånsvirksomheten Eiendomskreditt AS OMF Bolighypotek (boligkreditt) OMF Eiendomshypotek (næringskreditt) Utlån som ennå ikke er overført til OMF porteføljene Fra 2009 oppfyller alle nye utlån kriteriene for å inngå i sikkerhetsmassen for bolighypotek eller eiendomshypotek. Det er fortsatt en liten portefølje av eldre lån ca 4% - som ennå ikke er overført til en av sikkerhetsmassene da de ikke oppfyller alle kriteriene for å kunne overføres (oppdatert takst etc.).

10 Del 1. Distribusjon av utlån Boliglån: Hovedsaklig egendistribusjon Huseiernes landsforbund Hjemmeside Annonsering / DM Fra eierbanker Fastrentelån fra Eikabanker og mindre Frendebanker Næringslån: Hovedsaklig fra eierbanker i 2012 (63%) - økende Andel egendistribusjon 37% i minkende Hovedsakelig DM

11 Del 1. Stikkord 3. kvartal 2013 Resultat før skatt kr 31,7 mill. (21,3 mill.) Netto renteinntekter kr 43,7 mill. (kr 30,1 mill.) Netto renteinntekter utgjør 1,20% av gjennomsnittlig forvaltningskapital (0,98%) Driftskostnader kr 13,7 mill. (kr 12,2 mill.). Samlede kostnader utgjør 0,37% av gjennomsnittlig forvaltningskapital (0,38%) Utlånsvolum kr 4,2 mrd., opp 11,1% hittil i år og 18,6% siste 12 mnd. Forvaltningskapital kr 5,1 mrd. (kr 4,5 mrd.) Kapitaldekning 14,17%, ren kjernekapitaldekning 9,98% Egenkapitalavkastning før skatt 12,6% (10,5%) og etter skatt 9,05% (7,55%%)

12 Del 1. Hovedtall fra resultatregnskapet Tall i 1000 kr Netto renteinntekter Andre inntekter Driftskostnader Gev/tap verdipapirer Avsatt til uspes. tap Resultat før skatt Skatt Resultat etter skatt

13 Del 1. Hovedtall fra balansen Eiendeler: Utlån Bankinnskudd Obligasjoner Andre fordringer Sum eiendeler Gjeld og egenkapital: Verdipapirgjeld Annen gjeld Ansvarlig lånekapital Fondsobligasjon 40 Egenkapital Sum gjeld og egenkapital

14 Del 1. Finansielle nøkkeltall Tall i % av GFK Netto rente 1,20% 0,99% 0,90% 1,13% Andre driftsinnt. 0,01% 0,03% 0,05% 0,05% Driftskostnader 0,37% 0,38% 0,40% 0,42% Resultat før skatt 0,87% 0,73% 0,53% 0,77% Do. uten tap/gevinst verdipapirer 0,85% 0,65% 0,54% 0,75% Kapitaldekning 14,17% 13,18% 14,11% 14,15% Kjernekapitaldekning 9,98% 9,83% 10,12% 9,43% Egenkap./forv.kap. 7,32% 6,93% 6,89% 5,67%

15 Del 1. Mislighold og tap Eiendomskreditt har aldri realisert tap på utlån. Per var seks engasjementer med utestående krav på kr 32,4 mill. misligholdt over 90 dager. Mislighold utgjør 077% av utlån. Det er ikke funnet grunn til å gjøre nedskrivninger på individuelle utlån eller grupper av utlån per

16 Del 1. Kapitaldekning Ren kjernekapitaldekning 9,98% Kjernekapitaldekning 11,13% Kapitaldekning 14,17% Samlet tellende ansvarlig kapital utgjør Kr 490,1 mill. Ren kjernekapital utgjør kr 345,1 mill. Periodens resultat er ikke inkludert.

17 Del 2. Bolighypotek (boliglån) Sikkerhetsmassen kan bestå av: Eneboliger og rekkehus Selveierleiligheter Fritidseiendommer Borettslag (kun fellesgjeld) Boligaksjeselskaper Lån må ligge innenfor 65% av forsvarlig verdi (maksimalt lavere grense kan settes etter vurdering) Fritidseiendommer må ligge innenfor 55% av forsvarlig verdi

18 Del 2.

19 Del 2.

20 Del 2.

21 Del 2. Bolighypotekporteføljen (Tall i mill. kr) Bolighypotek Brutto utlån til kunder bolighypotek Fast rente 29% 28% Antall lån i sikkerhetsmassen Gjennomsnittlig lån per kunde 1,520 1,364 Gjennomsnittlig belåningsgrad (LTV) 37,4% 37,5% Sikkerhetsmassen, inkl. fyllingssikkerhet Obligasjoner i omløp Overpantsettelse (OC) 14 % 19 %

22 Del 3. Eiendomshypotek (næringslån) Sikkerhetsmassen kan bestå av: Boligeiendommer for utleie Kombinerte bolig- og næringseiendommer Butikk- og handelseiendommer Kontoreiendommer Kombinerte næringsbygg Øvrige næringsbygg Ikke jordbruk/skogbruk/ tomter/utbyggingsprosjekter/ oppdrettsanlegg/ spesialanlegg Lån må ligge innenfor 55% av langsiktig verdi (bolig for utleie 60%) Krav om kurant beliggenhet P.t. kan lån ikke være større enn 60 mill kr

23 Del 3. Generelle krav ved lån til næringseiendommer Sentral beliggenhet Lett omsettelige Utleibare generelt anvendelige Lite konjunktur-/råstoffavhengige OG Debitors betjeningsevne og vilje må være god

24 Del 3. Eiendomshypotekporteføljen (Tall i mill. kr) Eiendomshypotek Brutto utlån til kunder eiendomshypotek Gjennomsnittlig lån per kunde (1000 kr) 8,620 8,074 Antall lån Fast rente 25% 25% Flytende rente 75% 75% Gjennomsnittlig belåningsgrad i forhold til markedsverdi av pantesikkerhet (LTV) 41,4% 42,3% Sikkerhetsmassen, inkl. fyllingssikkerhet Obligasjoner i omløp Overpantsettelse (OC) 18,9% 28%

25 Del 3. 5 % 14 % Eiendomshypotek - OMF Fylkesvis fordeling 5 % 16 % 17 % 18 % 18 % Rogaland Oslo Akershus Hordaland Sogn og Fjordane Buskerud Østfold Sør-Trøndelag Trøndelag Vestfold Nordland Vest-Agder Finnmark Møre og Romsdal Aust-Agder Telemark Nord-Trøndelag (tom) Hedmark Oppland

26 Del 3.

27 Del 3.

28 Del 3. Eiendomshypotek

29 Del 4. Innlånsstruktur Nye brutto låneopptak i 2013 (mill. kr): Eiendomshypotek 795 Bolighypotek 200 Seniorobligasjoner 225 Sertifikater 225 Endring i innlånssammensetning (mill. kr): Eiendomshypotek Bolighypotek Seniorobligasjoner + 53 Sertifikater - 235

30 Del 4. Innlån og (skygge)rating FIRST Swedbank SEB DNB Markets Pareto Securities Nordea Markets Juli 2012 Juni 2013 Mai 2012 Juni 2012 Juni 2013 Selskapsrating A- A A- BBB+ Seniorlån A- A A- BBB+ Bolighypotek (OMF) AAA AAA AAA AAA AAA Eiendomshypotek (OMF) Ikke ratet Ikke ratet AA- AA- AA- Selskapet har som målsetting å sikre selskapets obligasjoner en tilfredsstillende internasjonal rating i løpet av 2014.